Analiza este esențială pentru succesul în trading și investiții. În România, traderii folosesc analiza tehnică pentru a studia mișcările pieței, analiza fundamentală pentru a evalua factorii economici și analiza cantitativă pentru a identifica tendințele și a face prognoze precise ale pieței.
Indiferent de activele pe care le tranzacționezi, există mai multe moduri de a analiza piața. Scopul analizei este de a înțelege piața în starea ei actuală, dar și de a prognoza modul în care aceasta va evolua.
Poți utiliza analiza tehnică, fundamentală și cantitativă, fie combinat, fie separat, în funcție de nevoile tale. Mult mai importantă aici este înțelegerea modului în care funcționează fiecare dintre acestea, aspect căruia i-am dedicat următoarele secțiuni.
Ce reprezintă analiza tehnică și cum este utilizată?
Analiza tehnică se bazează pe studierea datelor istorice ale pieței și a graficelor de preț pentru a sprijini procesul decizional în tranzacționare. Este un model ușor de înțeles și aplicat, iar unii traderi își bazează deciziile doar pe aceasta, în timp ce alții o combină cu alte analize.
Pentru a face o analiză tehnică, se urmăresc datele istorice despre evoluția activului și, folosind instrumente de graficare, se aranjează într-un mod ușor de analizat. În continuare, se vor aplica formule pentru a crea indicatorii tehnici – cifrele în baza cărora vei putea lua decizii.
- Unele tendințe repetate tind să apară adesea pe piețe.
- Metodă de analiză destul de simplu de înțeles și, în mare parte, automatizată.
- Poate identifica oportunități de trading pe termen scurt.
- Trecutul nu se proiectează mereu în viitor.
- Poate fi dificil să alegi cel mai bun indicator de utilizat.
- Semnalele și tendințele identificate nu garantează succesul.
Ce reprezintă și cum este utilizată analiza fundamentală?
Spre deosebire de analiza tehnică, analiza fundamentală măsoară valoarea intrinsecă a unui activ. Aceasta ia în considerare factori macroeconomici, precum ratele dobânzilor și ale inflației, provocările industriei, dar și factori microeconomici, cum ar fi fluctuațiile și schimbările în conducere.
Scopul analizei fundamentale este de a identifica acțiunile care sunt supra sau subevaluate la moment și, respectiv, care au un potențial mare de creștere. Prin evaluarea atentă a performanței financiare a companiilor locale, a situației economice și a factorilor care pot influența industria, poți identifica oportunități de investiții în piața autohtonă.
Sfat: Atunci când efectuezi o analiză fundamentală, acordă o atenție deosebită situațiilor financiare ale companiei, în special bilanțului veniturilor și fluxului de numerar.
În situația în care identifici un activ cu potențial, ai posibilitatea de a deschide o poziție long, având în vedere perspectivele de creștere a prețului activului. În schimb, dacă analiza fundamentală indică faptul că activul este supraevaluat pe piață, poți considera să deschizi o poziție short pe respectivul activ.
- Analizează valoarea intrinsecă a activului.
- Poate identifica perspective de tranzacționare pe termen lung.
- Reprezintă o analiză combinată a mai multor factori.
- Metodă mai puțin precisă pe termen scurt.
- Consumă mult timp.
- O strategie, până la urmă, subiectivă.
Ce reprezintă și cum este utilizată analiza cantitativă?
Analiza cantitativă permite traderului să prelucreze datele pieței prin modele matematice și statistice și să transforme, astfel, informația subiectivă în cifre. Spre deosebire de analiza tehnică, analiza cantitativă cuprinde mai mulți factori, macro și microeconomici.
Deoarece include analiza mai multor factori, analiza cantitativă este considerată a fi mai consumatoare de timp (comparativ cu celelalte 2 prezentate mai sus). Acest lucru explică și de ce companiile investiționale mari formează întregi departamente, care se ocupă exclusiv cu analiza cantitativă.
- Combină analiza mai multor indicatori.
- Indicatorii obținuți în urma analizei sunt 100% obiectivi.
- Potrivită atât pentru strategii pe termen scurt, cât și pentru cele pe termen lung.
- Poate fi o analiză consumatoare de timp.
- Funcționează doar dacă datele despre active sunt veridice.
- Rezultatele pot fi inexacte în scenariul în care piața se va perturba.
Unul dintre cele mai populare indicatoare cantitative este raportul P/E. Acesta ajută la determinarea dacă o acțiune este supraevaluată sau subevaluată, deoarece raportează prețul unei acțiuni la profitul generat de către aceasta.
Analiza tehnică vs fundamentală vs cantitativă
Alegerea dintre combinarea acestor trei tipuri de analiză sau folosirea unei singure metode depinde de obiectivele tale de investiții. Dacă tranzacționezi, în mare parte, pe termen scurt (de exemplu, Forex Trading), analiza tehnică ar putea reprezenta o alternativă optimă în acest sens.
Dacă preferi investiții pe termen lung, poți folosi o analiză intrinsecă a activului ales, optând pentru analiza fundamentală sau cea cantitativă. Un avantaj constă în faptul că le poți combina pe toate 3, sau câte 2, astfel încât vei crește nivelul de obiectivitate a rezultatelor obținute.
| Metoda de analiză | Cazuri de utilizare |
|---|---|
| Analiza tehnica | Investiții pe termen scurt. Importanță acordată atât factorilor intrinseci, cât și extrinseci |
| Analiză fundamentală | Investiții pe termen lung. Importanță acordată calităților de bază ale activului. |
| Analiza cantitativă | Analiză 100% obiectivă. Perspectivă centrată pe cifre și statistici. |
Combinarea diferitelor tipuri de analize financiare
Fiecare dintre cele 3 tipuri de analiză oferă o perspectivă diferită asupra unui activ. Din acest motiv, poți alege să le combini pe toate trei pentru a obține o viziune mai completă, așa cum fac majoritatea investitorilor și traderilor.
“Este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat.”
Warren Buffett
Analiza tehnică și fundamentală
Combinând aceste analize, poți urmări spațiul media, cu scopul de a anticipa anumite evenimente, care pot influența situația de pe piață. Pe de altă parte, analiza tehnică te va ajuta să gestionezi eficient situațiile anticipate, deschizând și închizând pozițiile în timp util.
Poți utiliza metode de analiză fundamentală, cum ar fi calendarele economice, pentru a anticipa anunțurile viitoare. Unii comercianți de zi pot chiar să închidă toate pozițiile înaintea unui eveniment de știri important și să reintre pe poziții pentru a tranzacționa mișcările de preț rezultate, în încercarea de a limita riscul.
Analiza cantitativă și fundamentală
Analiza cantitativă este apreciată datorită obiectivității înalte. Totuși, uneori este nevoie de un element subiectiv (cel generat prin analiza fundamentală) pentru ca „puzzle-ul” să fie complet. Combinând aceste 2 analize, poți obține un strat suplimentar de protecție și noi oportunități.
Analiza tehnică și cantitativă
Mulți traderi apreciază analiza tehnică datorită ușurinței în utilizare, însă aceasta poate fi insuficientă pentru a obține o imagine completă a pieței. Acest neajuns poate fi depășit prin combinarea ei cu analiza cantitativă, care oferă cifre și un nivel ridicat de obiectivitate, de aproape 100%.
Sfat: Poți utiliza o combinație de analiză tehnică, fundamentală și cantitativă. Aceste abordări analitice pot fi aplicate în mod eficient pe orizonturi de timp pe termen scurt, mediu și lung, îmbunătățind procesul decizional general.
Concluzie
Deși sunt diferite, analiza tehnică, fundamentală și cantitativă au un scop comun: oferirea unei înțelegeri clare a pieței, a oportunităților de tranzacționare și a riscurilor. Fiecare tip de analiză are puncte forte și slabe, dar combinate, se completează reciproc, oferind o viziune echilibrată.
Vizitează Academia eToro pentru a afla mai multe despre diferitele tipuri de analize de piață.
Întrebări frecvente
- Este dificil să învăț analiza cantitativă?
-
Deși analiza cantitativă este complexă, este destul de accesibil să înțelegi principiile de bază ale acesteia. De asemenea, brokerii online îți oferă o gamă largă de instrumente cantitative, fără a fi nevoie să-ți creezi propriile modele de la zero. Cu ajutorul analizei cantitative, poți evalua datele istorice și modelele matematice pentru a identifica potențialele tendințe și oportunități de tranzacționare.
- Unde se limitează analiza tehnice?
-
Spre deosebire de analiza cantitativă și fundamentală, analiza tehnică se bazează exclusiv pe evenimentele trecute, pornind de la premisa că istoria se repetă. Această abordare utilizează grafice și modele de prețuri pentru a identifica tendințele și potențialele puncte de intrare și ieșire din piețe. Totuși, analiza tehnică este una dintre cele mai populare abordări, deoarece oferă comercianților instrumente vizuale pentru a înțelege comportamentul pieței.
- Care sunt provocările majore cu care se confruntă analiștii?
-
Orice metodă de analiză funcționează doar atunci când datele furnizate sunt veridice. Așadar, calitatea datelor este problema majoră cu care se confruntă toți analiștii, deoarece tot mai multe date cu privire la active nu corespund realității. Este esențial să se facă eforturi pentru a accesa surse de date fiabile, astfel încât analizele să ofere rezultate precise și informații relevante pentru luarea deciziilor de investiții.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.