Analiza tehnică este un instrument puternic, pe care traderii îl folosesc pentru a lua decizii în cunoștință de cauză pe piețele financiare. Analizând datele istorice ale prețurilor și diverși indicatori, traderii pot identifica modele, tendințe și potențiale mișcări ale prețurilor.
În acest ghid vom explora lumea analizei tehnice, înțelegând principiile sale, cum poate fi folosită în tranzacționare, modelele principale de urmărit, relația sa cu analiza fundamentală, utilizarea indicatorilor tehnici și abordarea întrebărilor și preocupărilor comune.
Ce este analiza tehnică?
Analiza tehnică este o metodă de evaluare a titlurilor de valoare și de predicție a mișcărilor de preț prin analiza datelor istorice ale pieței, cum ar fi prețul și volumul. Aceasta se concentrează pe modele, tendințe și formațiuni grafice pentru a determina potențialul comportament al prețurilor în viitor.
Sfat: Traderii care utilizează analiza tehnică consideră că mișcările anterioare ale prețurilor pot oferi informații valoroase despre mișcările lor viitoare.
Cum se utilizează analiza tehnică în tranzacționare?
Analiza tehnică este utilizată în tranzacționare pentru a identifica potențialele puncte de intrare și ieșire, pentru a evalua nivelurile de susținere și rezistență a prețurilor, sau pentru a evita abordarea respectivei piețe.
Traderii analizează modelele de diagrame, liniile de tendință și utilizează indicatori tehnici precum Indicele de rezistență relativă (RSI), pentru a evalua puterea și impulsul unui anumit titlu de valoare. Aceste informații îi ajută pe traderi să ia decizii de tranzacționare mai bine informate și să își gestioneze eficient riscul.
Analiza tehnică și analiza fundamentală sunt două abordări diferite ale analizei piețelor financiare.
Liniile de trend care formează nivelurile de suport și rezistență de pe graficul de mai jos al indicelui S&P 500 pot fi folosite pentru a prognoza mișcările viitoare ale prețurilor. S-ar putea anticipa că prețul va continua să se deplaseze în sus atât timp cât rămâne în acel canal.
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
Alte instrumente de analiză tehnică utilizează prelucrarea datelor pentru a genera indici complet noi. Indicele de putere relativă (RSI), de exemplu, transpune activitatea de tranzacționare într-o cifră cuprinsă între 0 și 100. O piață este considerată „supracumpărată” și este probabil să scadă în valoare atunci când indicele ajunge la 70.
Pe de altă parte, piața este considerată „supravândută” atunci când indicele atinge valoarea de 30. Poți vedea cum vârfurile și minimele RSI au corespuns cu inversările de preț, aplicând RSI la același grafic de preț al indicelui S&P 500.
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
Înțelegerea modelelor de bază ale analizei tehnice
Modelele de analiză tehnică pot oferi informații valoroase despre sentimentul pieței și despre posibilele mișcări de preț. Modelele optimiste (bullish), cum ar fi „Double Bottom” și „Cup and Handle”, indică potențiale tendințe de creștere a prețurilor.
Modelele descrescătoare (bearish), cum ar fi „Head and Shoulders” și „Descending Triangle”, indică potențiale tendințe de scădere a prețurilor. Modelele laterale, cum ar fi „Dreptunghiul” și „Triunghiul simetric”, sugerează o perioadă de consolidare sau de indecizie pe piață.
Modelele bullish
Din graficul prețurilor pentru indicele S&P 500 de mai sus reiese clar că tendința generală la acel moment era una ascendentă. Deoarece prețul înregistrează, de obicei, maxime și minime mai mari, acest model este optimist (bullish).
Analiza relației dintre lumânările unui grafic este o modalitate bună de a identifica tendința de creștere a prețurilor. Sfeșnicele se referă la un interval de timp și evidențiază prețul de deschidere și de închidere al unui activ, dar și punctele minime și maxime din acea perioadă de timp.
O indicație de lumânare de tip bullish indică o tendință de creștere a prețului în zona evidențiată a graficului Bitcoin (BTC) de mai jos. Prețurile maxime și de închidere ale lumânării verzi au fost mai mari decât cele ale lumânării roșii precedente.
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
Modelele bearish
Poate că nu este surprinzător faptul că maximele și minimele mai mici, precum și liniile de trend descendente sunt caracteristici ale modelelor bearish. Graficul de preț al perechii valutare GBP/USD servește drept exemplu în acest sens.
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
Modele laterale
Modelele laterale apar atunci când prețul unui activ se tranzacționează într-un interval definit. Traderii caută ieșiri din aceste tipare, indicând potențiale mișcări de preț. Se recomandă prudență pentru a se evita falsele breakouts.
Analizând volumul, intervalul de preț și modelele de lumânări, traderii pot identifica breakouts și pot lua decizii de tranzacționare în cunoștință de cauză. Strategiile de tip Range-bound sunt utilizate pentru a profita de pe urma oscilațiilor de preț în cadrul intervalului stabilit.
Analiza tehnică vs. analiza fundamentală
Analiza tehnică și analiza fundamentală sunt două abordări diferite ale analizei piețelor financiare. În timp ce analiza tehnică se concentrează pe datele și modelele istorice ale prețurilor, analiza fundamentală examinează factori precum datele financiare ale companiilor, indicatorii economici și tendințele din industrie.
Ambele abordări au meritele lor, iar traderii folosesc adesea o combinație a ambelor pentru a lua decizii de tranzacționare bine conturate. Mai jos poți vedea un rezumat al caracteristicilor fiecărui tip de analiză în parte:
| Analiza fundamentală | Analiza tehnică | |
|---|---|---|
| Funcția | Investiții | Tranzacționare |
| Sursa datelor | Rapoarte economice, știri, evenimente, statisticile industriei | Analiza graficelor și datele prețurilor |
| Tipul datelor | Din trecut și viitor | Din trecut |
| Decizii de tranzacționare | Bazată pe valoarea intrinsecă | Bazată pe acțiunea prețurilor |
| Orizont de timp | Pe termen mediu și lung | Pe termen scurt |
| Utilitate | Stabilirea tendințelor pieței | Stabilirea momentelor optime pentru a cumpăra și a vinde |
Utilizarea analizei tehnice în deciziile de tranzacționare
Traderii folosesc diverși indicatori tehnici în procesul de luare a deciziilor. Indicatorii de moment, cum ar fi Moving Average Convergence Divergence (MACD), ajută la identificarea vitezei și puterii mișcărilor de preț. Indicatorii de tendință, cum ar fi Media mobilă, ajută la identificarea direcției unei tendințe.
Indicatorii de inversare, cum ar fi Oscilatorul stochastic, pot semnala potențiale inversări de tendință. Indicatorii de spargere, cum ar fi Benzile Bollinger, ajută la identificarea perioadelor de volatilitate a prețurilor și a potențialelor oportunități de spargere.
| Indicatori Momentum | Indicele de forță relativă (RSI) Media mobilă Convergență Divergență (MACD) Indicele direcțional mediu (ADI) |
| Indicatori de Trend | Mediile mobile Liniile de trend Volumul în echilibru (OBV) |
| Indicatori de Inversare | Modelele de lumânări Oscilatorul Stochastic Modelele Fibonacci |
| Indicatori Breakout | Liniile de trend Benzile Bollinger Volumul tranzacțiilor |
Concluzie
Analiza tehnică este un instrument valoros pentru traderi, oferind informații despre modele de preț, tendințe și potențiale mișcări ale pieței. Cu toate acestea, este important să ne amintim că analiza tehnică nu este infailibilă și trebuie utilizată împreună cu strategiile de gestionare a riscurilor.
Indiferent dacă își bazează deciziile de tranzacționare exclusiv pe strategii sau pe analize, traderii ar trebui să se instruiască în permanență, să exerseze și să își adapteze tehnicile pentru a se potrivi condițiilor schimbătoare de piață.
Accesează Academia eToro și învață cum să analizezi piețele financiare.
Întrebări frecvente
- Este mai bună analiza tehnică sau analiza fundamentală?
-
Alegerea între cele două tipuri de analiză depinde de preferințele individuale și de stilul de tranzacționare ale traderului. Unii traderi se bazează foarte mult pe analiza tehnică, în timp ce alții pun mai mult accent pe analiza fundamentală. Este benefic să ai o înțelegere de bază a ambelor abordări și mereu există opțiunea de a le folosi în paralel ca strategie de tranzacționare.
- Ce interval de timp al graficului este cel mai bun pentru analiza tehnică?
-
Alegerea cadrului temporal al graficului depinde de strategia de tranzacționare și de preferințele individuale. Traderii care au obiective pe termen scurt pot prefera cadre temporale mai scurte, cum ar fi graficele de 5 sau 15 minute, pentru a surprinde mișcările rapide ale prețurilor. Traderii cu obiective pe termen lung se pot concentra pe graficele zilnice sau săptămânale pentru a identifica tendințele semnificative. Este important să alegi un interval de timp care să se alinieze cu obiectivele tale de tranzacționare și disponibilitatea de timp.
- Ar trebui folosiți mai mulți indicatori tehnici?
-
Utilizarea mai multor indicatori tehnici poate oferi o perspectivă mai cuprinzătoare a pieței. Cu toate acestea, prea mulți indicatori pot conduce la semnale contradictorii și confuzie. O variantă ar fi selectarea câtorva indicatori cheie care se completează reciproc și se aliniază cu strategia ta de tranzacționare. Reține că scopul acestora este să fie folosiți ca instrumente pentru a sprijini procesul decizional, nu pentru a te baza exclusiv pe ei.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.