CUM SĂ CUMPERI ȘI SĂ FACI INVESTIȚII ÎN AUR
GHID COMPLET

Valoarea aurului fluctuează de la un minut la altul. Indiferent dacă este păstrat în formă fizică ca bijuterie sau într-un portofoliu la un broker, prețul continuă să se schimbe, uneori chiar destul de dramatic.

Acest lucru creează oportunități pentru investitori, de a obține profit, speculând direct următoarea mișcare a prețului metalului. Alții cumpără aur ca „măsură de siguranță”(activ de refugiu). În gândirea tradițională, dacă portofoliul tău este format în cea mai mare parte din acțiuni și bursa de valori se prăbușește, s-ar putea să observi că investiția în aur pe care o deții crește în valoare. O aducere aminte asupra faptului că nu poți subestima bursele o reprezintă evenimentele recente în care rolul aurului de activ contra-ciclic a fost contestat. În timpul vânzării masive de pe piață, din martie 2020, prețul aurului a scăzut, în egală măsură cu cele ale altor grupuri de active.

Acest articol aprofundează rolul pe care îl joacă aurul, de ce ți-ai dori să îți îmbunătățești cunoștințele în ceea ce privește numeroasele caracteristici unice ale acestui activ și modul în care poți obține expunere la acesta. Când te simți pregătit să începi să investești în aur, piețele CFD oferite aici sunt un punct de start excelent. Poți face investiții în aur și în active legate de aur folosind fonduri reale, sau îți poți dezvolta abilitățile de tranzacționare utilizând un cont Demo.

Este aurul o investiție bună?

Rolul tradițional al aurului

Mulți investitori dețin investiții în aur datorită rolului său tradițional de „hedging” (activ de refugiu) – o poziție investițională care se așteaptă să compenseze pierderile care sunt înregistrate de alte domenii ale unui portofoliu. Această idee se bazează pe faptul că prețul aurului este invers corelat cu alte clase de active. Pe măsură ce unul coboară, celălalt urcă, și invers.

Riscul valutar

Un grup de active contra căruia aurul este folosit ca acoperire împotriva riscului îl reprezintă valutele, în special dolarul SUA. Întrucât USD este valuta de rezervă a lumii și este deținută pe scară largă, temerile că ar putea scădea în valoare pot fi compensate prin deținerea de aur, care ar trebui să crească în valoare dacă prețul dolarului se reduce.

Inflația și aurul

În plus, aurul poate fi păstrat și ca măsură de protecție împotriva inflației. Bancherii centrali pot uneori să tipărească bani (și chiar fac acest lucru) în încercarea de a plăti prețul pentru a ieși din necazuri. Deoarece cantitatea de aur disponibilă este finită, chiar dacă rezerva de numerar crește de zece ori, același lucru ar trebui să se întâmple și cu prețul aurului.

Speculația

Rolul pe care aurul îl are în acoperirea și gestionarea riscurilor, a dus în mod ironic la tranzacționarea acestuia din motive pur speculative. Conștienți de nivelul de hedging care are loc, un alt grup de investitori poate folosi aurul ca măsură a modului în care forțele „lăcomiei și fricii” se desfășoară pe piețe.

Nu trebuie să urmărești acoperirea riscului pentru a privi aurul ca pe o investiție bună, ci trebuie doar să ai un punct de vedere în ceea ce privește direcția în care se îndreaptă prețul.

În timpul crizei financiare globale din anul 2007, prețul aurului aproape s-a dublat ca valoare în doar doi ani. Această creștere a prețurilor a fost determinată de investitorii fundamentali care au derulat operațiuni de hedging în aur, dar și de alți subiecți care au observat această tendință și au urmărit să cumpere din timp pentru a beneficia de pe urma migrării către active „mai sigure”.

Tranzacționarea de aur

AVANTAJE	DEZAVANTAJE
Cea mai bună acoperire împotriva unui dezastru sau a dezordinii economice	Riscul valutar al dolarului american
Asigură protecția activelor pe care le deții	Nu reprezintă o investiție pasivă
Îți diversifică portofoliul	ETF-urile de aur pot genera taxe mai mari
Oferă protecție împotriva inflației	O investiție în aur, pe hârtie, depinde în continuare de integritatea sistemului financiar
Nu are legătură cu acțiunile și obligațiunile	Pe termen lung, aurul a înregistrat din punct de vedere istoric o performanță mai slabă, comparativ cu acțiunile și obligațiunile
Își păstrează valoarea în timp	Aurul pare să nu aibă randament
Investiție lichidă în ciuda ofertei limitate de aur

 

Valoarea intrinsecă a aurului de-a lungul a mii de ani și datele istorice ale prețurilor indică, în principal, faptul că prețurile acestuia sunt invers corelate cu cele ale altor grupuri de active. Cu toate acestea, prăbușirea pieței din martie 2020 i-a determinat pe unii să pună la îndoială rolul aurului ca activ de refugiu. La un moment dat, aurul s-a aliniat restului pieței în căderea liberă. Acest fapt ilustrează modul în care piața aurului rămâne o componentă de bază a ecosistemului financiar.

Ce influențează prețul aurului?

O privire asupra graficului de preț pe anul în curs arată că prețurile aurului au crescut brusc. Factorii obișnuiți care au cauzat creșterea de 30% înregistrată la sfârșitul lunii august 2020 au fost reprezentați de:

• Un dolar american slăbit – în contextul în care 2020 a fost an electoral, războiul comercial cu China a continuat să se facă simțit
• Incertitudinea mai mare de pe piață – situația COVID-19 prezintă, în continuare, destul de multe „necunoscute”
• Alegerile prezidențiale din SUA – un exemplu clasic de eveniment care agită piețele și care fac ca siguranța aurului să fie mai atractivă pentru investitori
• Iminența inflației – băncile centrale pompează lichidități pe piețele financiare
• Șomajul – o problemă sensibilă din punct de vedere politic, care încurajează cheltuielile guvernamentale

Evoluția prețurilor, așa cum este reprezentată în graficul prețurilor aurului de mai sus, arată faptul că unii investitori cumpără aur datorită rolului său tradițional de diversificator de risc. Rata rapidă de schimbare și volatilitatea prețurilor sunt determinate de faptul că alții observă tendința și speculează pe baza acesteia. Ambele grupuri aplică același raționament, doar că pentru scopuri diferite.

O consultare rapidă a agențiilor de știri de pe piață dezvăluie faptul că o mulțime de analiști consideră că acum ar putea fi momentul să investească în aur.

• „De ce este aurul cea mai bună investiție din lume în ziua de astăzi” (Forbes)
• „Aurul revine cu peste 2% la trendul puternic ascendent, pe fondul slăbiciunii dolarului” (Reuters)
• „Valuta folosită ca ultimă resursă”: Goldman spune că este timpul să cumperi aur, pe măsură ce frica pune stăpânire pe piețele globale ”(Business Insider)
• „Aurul va ajunge la 3.000 de dolari – cu 50% peste recordul său, susține Banca Americii” (Bloomberg)

Care sunt modalitățile de a tranzacționa aur?

Există trei modalități renumite și bine puse la punct de a investi în aur ca activ.

Tranzacționare aur prin CFD-uri

Cel mai ușor de utilizat și cel mai ieftin mod este prin investirea în aur ca un contract de diferență, respectiv CFD. Un CFD de aur este ca tranzacționarea acțiunilor pe o bursă, cu excepția faptului că instrumentul urmărește prețul activului suport (în acest caz al aurului), dar nu reprezintă proprietatea asupra niciunui metal prețios.

Aurul este unul dintre cele mai cunoscute active din clasa metalelor prețioase, care include paladiu, argint și nichel. Pe platforma eToro, poți deschide atât o poziție scurtă, cât și o poziție lungă prin acest instrument. După finalizarea comenzii, poți monitoriza statusul tranzacției tale în secțiunea „Portofoliu”.

Tranzacționarea și păstrarea pozițiilor în aur se pot realiza prin mai multe modalități. Fiecare proces funcționează într-un mod diferit și, drept urmare, taxele asociate fiecăruia sunt, de asemenea, diferite. Acesta este un lucru care trebuie luat în considerare, iar alegerea celei mai rentabile abordări pentru strategia ta se poate face folosind informațiile prezentate în T&C.

Adaugă acest instrument la lista ta de urmărire aici.

CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde bani rapid, ca urmare a efectului de levier. 75% dintre conturile investitorilor în poziția de persoane fizice pierd bani atunci când tranzacționează cu CDF-uri prin intermediul acestui furnizor. Îți recomandăm să te asiguri că înțelegi cum funcționează CFD-urile și că îți poți asuma riscul ridicat de a pierde bani.

ETF-urile bazate pe aur

O a doua abordare ar fi deținerea unui fond tranzacționat la bursă (ETF). Aceasta oferă o modalitate convenabilă de a deține o poziție în aur – nu este nevoie să plătești taxe pe un seif bancar sau să îți asumi riscul pe care îl implică deținerea de aur în formă fizică, acasă. ETF-urile precum SPDR Gold și iShares Gold Trust beneficiază, de asemenea, de prețuri în timp real, astfel încât poți afla cu ușurință valoarea investiției pe care o deții.

Tranzacționarea acțiunilor legate de aur

O a treia metodă ar fi deținerea unui portofoliu de acțiuni a căror evoluție este legată de prețul aurului. De exemplu, zăcămintele de aur deținute de companiile miniere ar putea fi încă în pământ, dar dacă prețul metalului evoluează, prețul acțiunii firmei va crește. Legătura dintre prețul acțiunilor bazate pe aur și aurul în sine poate varia. Acțiunile sunt, până la urmă, supuse și altor factori care influențează prețul, cum ar fi volatilitatea mai mare a burselor de valori.

Fiecare dintre metode prezintă atât avantaje cât și dezavantaje. O observație interesantă este aceea conform căreia majoritatea investitorilor în aur, mai tradiționaliști, vor păstra cel puțin o parte din investiția pe care o dețin sub formă fizică într-un loc unde au acces efectiv la aceasta.

Modul în care aceștia abordează situația induce ideea unui scenariu apocaliptic. Acest lucru ar putea fi explicat prin faptul că orice scenariu care ia în calcul utilizarea aurului ca mijloc legal de plată ar avea implicații atât de grave încât nici conexiunea la internet, nici companiile de brokeraj și nici măcar seifurile bancare nu ar mai prezenta siguranță.

Cum încep să tranzacționez aur?

Tranzacționarea de aur este o oportunitate de diversificare a portofoliului, de realizare a unui profit speculativ sau de acoperire împotriva riscului geopolitic. Având în vedere argumentul pentru a lua în considerare intrarea pe piață, următorul pas este stabilirea modalității de cumpărare a aurului.

Care sunt cele mai bune modalități de a începe tranzacționarea de aur?

Aici, pe eToro, facem posibile cumpărarea (sau vânzarea) de aur printr-un simplu click. Tranzacționarea poate fi efectuată utilizând fie un desktop sau un dispozitiv portabil, astfel încât să poți ține pasul cu evenimentele de pe piață oriunde te-ai afla.

Cum limitezi riscul și te asiguri că nu te lași purtat de val?

Riscul de piață se referă la creșterea sau scăderea prețului activelor pe care le deții, ceea ce generează profituri sau pierderi. Sistemele de tranzacționare prezintă funcții precum ordinele stop-loss care pot contribui la atenuarea riscului de piață. Un alt risc de care trebuie să fii conștient este cel legat de securitatea brokerului cu care plasezi fonduri. Alege unul care este reglementat de autoritățile financiare de nivel 1, în care au încredere milioane de utilizatori și care este susținut de bănci cunoscute. O modalitate suplimentară de gestionare a riscului de contrapartidă este reprezentată de asigurarea de protecție.

Cum greșesc, în general, traderii fără experiență?

Tranzacționarea de aur în format CFD oferă, de asemenea, posibilitatea de a utiliza efectul de levier, care este un mijloc de a îmbunătăți raportul risc – rentabilitate. Este specific mai degrabă investitorilor cu un nivel de experiență intermediar, decât celor începători, deoarece prețul aurului poate fi destul de volatil.

Dacă decizi să tranzacționezi cu un efect de levier stabilit la x10, aceasta înseamnă că dimensiunea poziției va fi de 10 ori suma de numerar pe care i-o aloci.

Așadar, dacă faci o achiziție de aur de 5.000 de dolari și utilizezi efectul de levier x10, dimensiunea reală a poziției („expunerea”) va fi de 50.000 de dolari. O mișcare de 4% în cash pe o poziție de 50.000 de dolari generează o rentabilitate de +/- 2.000 de dolari.

Un profit de 2.000 de dolari cash la un stake de 5.000 de dolari sună grozav, dar o pierdere de 2.000 de dolari ar afecta serios obiectivele tale de tranzacționare.

Efectul de levier nu este un principiu complicat, dar este unul pe care trebuie să îl înțelegi pe deplin. Poți găsi mai multe informații aici. De asemenea, eToro le permite clienților să aleagă, dacă este cazul, să utilizeze anumite condiții pentru efectul de levier, acestea fiind, bineînțeles, specificate. Soluția implicită este reprezentată de tranzacționarea fără efect de levier.

Există anumite strategii care sunt mai potrivite când înveți despre tranzacționarea aurului?

Este esențial să găsești o strategie care să ți se potrivească. Diferite strategii au nevoie de mai mult (sau mai puțin) din timpul tău și unele funcționează mai bine în anumite condiții de piață. În timp ce explorezi pentru a găsi o metodă care să funcționeze pentru tine, asigură-te că tranzacționezi la scară mai redusă.

Când începi operațiunile de tranzacționare de aur, ar trebui să ții cont de următorii factori:

• familiarizează-te cu platforma online de brokeraj prin care îți efectuezi operațiunile, și cu expunerea acesteia la mărfuri, în special la aur și la ce instrumente poți să tranzacționezi.
• stabilește poziția minimă de tranzacționare. Aurul și alte mărfuri necesită, de obicei, solduri de numerar mai mari decât acțiunile și valutele.
• aurul poate prezenta un risc ridicat ca investiție. Este esențial să citești un ghid pentru tranzacționarea de aur înainte de a te lansa în efectuarea primei tranzacții. eToro are numeroase instrumente de educație pentru a veni în sprijinul operațiunilor care vizează tranzacționarea de aur de către toate tipurile de investitori.

Care sunt cele mai avansate strategii pentru tranzacționarea de aur?

Strategia buy-and-hold

Motivele istorice care fac din aur o investiție atractivă, îi determină pe unii investitori chiar să își dorească să cumpere o cantitate mică de aur: un activ de tipul buy-and-hold. Când vine vorba de această strategie, sincronizarea este totul și s-ar putea să fie nevoie de răbdare. Cumpărarea într-un moment în care aurul este aproape de nivelul inferior al intervalului Bollinger Band poate avea drept rezultat găsirea unui punct mai bun de intrare pentru tranzacționare.

Strategii de tranzacționare mai active

Alții folosesc analiza tehnică sau analiza fundamentală pentru a anticipa o mișcare a prețului.

Analiza tehnică și strategiile pe bază de grafice utilizează niveluri de preț din trecut și anumite modele matematice pentru a încerca să anticipeze mișcările de preț viitoare. Analiza tehnică se bazează foarte mult pe date și există o mulțime de instrumente performante care i se pot asocia, toate acestea aplicând informațiile în maniere diferite. Acestea includ retragerile Fibonacci (Fibonacci retracement), RSI (Indice de rezistență relativă), MACD (indicatorul de convergență și divergență a mediilor mobile) și indicatorul Ichimoku Cloud.

Analiza fundamentală ia în considerare factori precum rezervele miniere estimate, previziunile privind rata de dobândă a băncii centrale și indicatorii de risc politic.

O mulțime de strategii utilizează o combinație dintre analizele tehnice și fundamentale, dar sunt diferite în ceea ce privește perioadele lor de menținere. Strategiile de tranzacționare pe timp de zi și swing implică, de obicei, investitori care mențin poziții pentru câteva ore sau zile. Strategiile de tranzacționare bazate pe impuls pot implica ocuparea unei poziții timp de câteva săptămâni sau mai mult.

Cum tranzacționez alte metale prețioase?

Aurul nu este singurul metal prețios care poate fi utilizat ca alternativă sigură pentru diversificarea portofoliului. Argintul este în imediata apropiere și se tranzacționează aproximativ în aceeași măsură ca și aurul, dar nu este un material la fel de pur, deoarece este utilizat mai mult în activitatea industrială.

Deoarece argintul este folosit pentru a face anumite lucruri, un declin al economiei poate determina o scădere de preț mai mare în cazul acestui metal decât în cazul aurului.

Platina este, de asemenea, considerată a fi un metal industrial, care înregistrează o cerere semnificativă din partea producătorilor de convertoare catalitice auto. Drept urmare, platina depinde destul de mult de volumul de vânzări de autoturisme.

Mai puțin cunoscut este paladiul, care este utilizat destul de mult în domeniul electronic și cel industrial, inclusiv în cel al energiei solare, celulelor de combustibil și al convertoarelor catalitice.

Un grup de metale care atrage din ce în ce mai mult atenția investitorilor este reprezentată de o categorie de metale rare Rare Earth Metals (REM). Aceasta totalizează un număr de 17 elemente și includ cele 15 lantanide, precum și scandiu și ytriu. Apariția acestora ca activ de tranzacționare a fost determinată de utilizarea lor în producția industrială, în special cea a bateriilor.

Toate metalele prețioase oferă o protecție la inflație aparte, luând în considerare faptul că au o valoare intrinsecă și reprezintă o resursă limitată. Cu toate acestea, aurul este cel care oferă cea mai bună protecție împotriva volatilității și riscului, deoarece este mult mai puțin afectat de principiile cererii și ofertei.

Cum să tranzacționezi aur cu eToro

1. Conectează-te sau creează un cont dând click aici
2. Accesează pagina noastră cu bursele de mărfuri, selectează „aur” pentru a accesa secțiunea de tranzacționare a aurului, apoi selectează „tranzacționare”
3. Selectează CUMPĂRĂ sau VINDE în funcție de direcția în care dorești să tranzacționezi
4. Introdu suma sau numărul de unități pe care dorești să le tranzacționezi
5. Verifică și setează parametrii de stop loss, efect de levier și take profit
6. Selectează ”Open trade” (”Deschide tranzacție”)

Cum evoluează o tranzacție

După ce ai deschis o tranzacție în aur, aceasta va apărea în secțiunea „portofoliu”. Instrumentele de gestionare post-tranzacționare includ un sistem de urmărire a profiturilor și pierderilor în timp real, care reflectă rentabilitatea tranzacției tale.

Funcțiile stop-loss sau take profit pot fi adăugate la operațiunea ta în momentul executării tranzacției sau în orice moment ulterior. Dacă oricare dintre aceste funcții este declanșată de mișcări ale prețului de piață a aurului, poziția ta va fi închisă în mod automat.

Dacă nu utilizezi stop-loss-uri sau ordine take profit, poți totuși să îți închizi poziția manual. În secțiunea de portofoliu din contul tău, există meniuri drop-down care te vor ghida în procesul de închidere a poziției tale atunci când simți că este momentul potrivit.

Concluzii

Tranzacționarea de aur folosind CFD-uri este o operațiune relativ simplă. Dacă utilizezi un broker bine reglementat, atunci există avantajul că în atribuțiile acestuia este inclusă  îngrijirea atribuită clienților.

Milioane de traderi profită acum de pe urma modalităților mai convenabile de a tranzacționa aur. Acestea nu elimină „riscul de piață” sau posibilitatea de a lua o decizie greșită, dar te poți baza pe materiale de calitate în ceea ce privește cercetarea și învățarea. La fel ca în cazul tuturor tranzacțiilor, cu cât ești mai pregătit, cu atât șansele înclină mai mult în favoarea ta. Alegerea brokerului potrivit este parte a acestui proces.

Începe să utilizezi eToro pentru a afla mai multe despre aur.