CUM SĂ INVESTEȘTI ÎN AUR
GHID COMPLET

Pentru a investi în aur, poți cumpăra lingouri, monede, ETF-uri de aur sau acțiuni ale companiilor miniere. Este important să analizezi piața și să alegi opțiunea care se potrivește obiectivelor tale financiare.

---

Valoarea aurului fluctuează de la un minut la altul. Indiferent dacă este păstrat în formă fizică sau într-un portofoliu la un broker prețul continuă să se schimbe, uneori chiar substanțial.

Aurul este un activ de investiții cu caracteristici specifice, utilizat pentru diversificare și protecție împotriva inflației. Există mai multe modalități de a obține expunere la aur, inclusiv prin tranzacționarea CFD-urilor, care oferă flexibilitate și acces rapid la piață.

Este aurul o investiție bună?

Investiția în aur implică atât oportunități, cât și riscuri. Aurul este considerat un activ de refugiu, dar performanța sa poate varia în funcție de condițiile pieței. Deși în perioade de incertitudine economică tinde să crească, evenimente precum cele din martie 2020 au arătat că și poate scădea.

Rolul tradițional al aurului

Mulți investitori cumpără aur motivați de rolul său tradițional de „hedging” — sau de activ de refugiu — menit să compenseze pierderile înregistrate de alte categorii de active din portofoliu. Această strategie se bazează pe faptul că prețul aurului este invers corelat cu alte clase de active.

Riscul valutar

Un grup de active în cazul cărora investițiile în aur sunt utilizate pentru acoperirea riscului, îl reprezintă valutele, în special dolarul SUA. Fiind principala monedă folosită la nivel mondial pentru constituirea rezervelor, temerile privind deprecierea USD pot fi compensate prin deținerea de aur.

Inflația și aurul

Deoarece oferta de aur crește într-un ritm limitat, acesta poate fi folosit și ca măsură de protecție împotriva inflației. Dacă masa monetară crește semnificativ, așa cum se întâmplă când băncile centrale tipăresc bani, prețul aurului ar trebui să crească proporțional.

Speculația

Aurul este adesea utilizat pentru diversificarea portofoliului și gestionarea riscului, dar poate fi și un activ tranzacționat în scop speculativ. Din acest motiv, evoluția sa pe piețele financiare este influențată atât de factori fundamentali, cât și de dinamica cererii speculative.

În timpul crizei financiare din 2008, prețul aurului aproape s-a dublat în doi ani. Chiar dacă această creștere a fost alimentată și de investitorii care îl foloseau ca hedging, rolul cel mai important l-au avut, în acest caz, cei care au speculat creșterea preferinței pentru active „mai sigure.”

Tranzacționarea de aur

Tranzacționarea aurului prezintă atât avantaje, cât și dezavantaje. Pe de o parte, oferă lichiditate și poate fi utilizată pentru diversificarea portofoliului. Pe de altă parte, prețul aurului este volatil, iar costurile de tranzacționare și riscurile asociate trebuie atent evaluate.

Aurul a trecut testul timpului ca investiție prin faptul că servește ca depozit de valoare și își menține puterea de cumpărare pe perioade îndelungate. Mai mult decât atât, aurul are valoare intrinsecă și este o resursă limitată, ceea ce contribuie la stabilitatea sa pe termen lung.

Atributele sale și capacitatea de a face față perioadelor de criză îl fac o opțiune de termen lung pentru investitori. Totuși, factorii externi, cum ar fi evenimentele geopolitice și schimbările în dinamica pieței, pot influența performanța sa.

Ce influențează prețul aurului?

Cererea și oferta globală, politica monetară, ratele dobânzilor, inflația, evenimentele geopolitice, dar și fluctuațiile dolarului SUA sunt factori care influențează prețul aurului. Analizarea acestora ajută investitorii să anticipeze evoluția pieței și să ia decizii informate.

Investitorii interesați de aur ar trebui să ia în considerare mai mulți factori, inclusiv evoluția dolarului american și incertitudinea generată de alegerile prezidențiale din SUA. De asemenea, creșterea inflației și rata șomajului pot influența sentimentul economic global.

• Slăbirea dolarului american – Cu 2024 fiind un an electoral, războiul comercial cu China a continuat
• Incertitudinea mai amplă a pieței – Situația COVID-19 are în continuare un efect imprevizibil asupra pieței
• Alegerile prezidențiale din SUA – Un exemplu clasic de eveniment care agită piața și face siguranța aurului mai atractivă pentru investitori
• Inflația – Băncile centrale pompează lichiditate pe piețele financiare
• Șomajul – O problemă sensibilă din punct de vedere politic care încurajează cheltuielile guvernamentale

Creșterea semnificativă a prețului aurului în 2024 a fost determinată de o combinație favorabilă de factori economici și politici la nivel global. Achizițiile de aur din partea băncilor centrale și intensificarea tensiunilor geopolitice au contribuit la aprecierea acestui activ.

Analizarea modului în care aurul reacționează la schimbările economice și de piață poate oferi informații importante, ajutând investitorii să ia decizii în cunoștință de cauză și să gestioneze mai bine riscul investițional.

Care sunt modalitățile de a tranzacționa aur?

Există trei metode consacrate pentru a investi în aur: tranzacționarea prin CFD-uri, deținerea ETF-urilor bazate pe aur și tranzacționarea acțiunilor legate de aur. Fiecare metodă are avantaje și dezavantaje care trebuie analizate înainte de a lua o decizie.

Tranzacționare aur prin CFD-uri

Investiția în aur prin CFD-uri permite specularea asupra prețului aurului fără a deține metalul fizic. Este similară cu tranzacționarea acțiunilor și oferă flexibilitate, dar implică costuri specifice. Alegerea celei mai potrivite depinde de strategia personală și de informațiile disponibile.

ETF-urile bazate pe aur

A doua variantă de a investi în aur o reprezintă ETF-urile bazate pe aur. Acestea sunt fonduri tranzacționate la bursă, gestionate pasiv, care investesc în principal, în lingouri de aur sau în companii care extrag aur. Astfel, ele oferă expunere atât la metalul fizic, cât și sectorul industrial.

Apariția ETF-urilor bazate pe aur în 2004 a schimbat semnificativ numărul investitorilor care îl dețin. Acestea au făcut posibilă investiția în acest metal prețios fără logistica necesară stocării fizice a acestuia. SPDR Gold și iShares Gold Trust sunt două dintre cele mai cunoscute ETF-uri care oferă investitorilor expunere la aur.

Tranzacționarea acțiunilor legate de aur

A treia modalitate prin care poți obține acces la piața aurului presupune tranzacționarea de active sau instrumente a căror valoare poate fi influențată de prețul acestui metal prețios. Cumpărarea de acțiuni ale unei companii miniere de aur poate fi un exemplu în acest sens.

Tranzacționarea de acțiuni legate de aur este o variantă agreată de investitorii care doresc să se limiteze la piața de valori, dar urmăresc beneficiile pe care le oferă deținerea de aur. Prețul acestor acțiuni poate fluctua în funcție de cotația aurului, chiar dacă rezervele lor sunt încă în subteran.

Cum încep să tranzacționez aur?

Pentru a începe, un investitor va alege un broker care oferă acces la piața aurului prin instrumente financiare derivate sau prin achiziționarea aurului fizic. Este important să se familiarizeze cu opțiunile disponibile, să-și stabilească o strategie clară și să monitorizeze factorii externi.

Cum poți testa tranzacționarea de aur?

eToro permite tranzacționarea de aur de pe orice tip de dispozitiv cu acces la internet. Poți face investiții în aur și în active legate de aur, cu un singur click, folosind fonduri reale. Dacă vrei să îți dezvolți abilitățile de tranzacționare, poți crea un portofoliu virtual utilizând contul Demo.

Cum limitezi riscul?

Deși riscul investițional nu poate fi eliminat, acesta poate fi redus. Identificarea brokerului potrivit, evitarea investițiilor bazate pe impuls, stabilirea pragurilor stop-loss și take-profit, diversificarea și hedging-ul sunt câteva strategii care pot diminua riscul investițiilor în aur.

Asigurarea investițiilor poate fi o măsură suplimentară de gestionare a riscurilor, oferind investitorilor un plus de siguranță. Verificați dacă brokerul sau platforma utilizată oferă opțiuni de asigurare pentru activele tranzacționate. Aceasta poate proteja investiția în situații neprevăzute, reducând impactul eventualelor pierderi financiare.

Greșeli frecvente ale investitorilor fără experiență

Investitorii care cumpără aur pentru prima dată ar putea să nu fie suficient de informați în legătură cu acest subiect. De asemenea, pot face greșeli simple din lipsă de experiență, precum neglijarea volatilității sau alocarea unui procent prea mare din portofoliu pentru aur.

Greșelile cele mai frecvente pe care le fac investitorii fără experiență când tranzacționează aur sunt:

• Alocarea unui procent prea mare din portofoliu pentru aur – limitează capacitatea de a valorifica alte oportunități de pe piață.
• Adoptarea unei abordări pe termen scurt – încercarea de a valorifica investițiile în aur pe termen scurt. Deși aurul poate avea o performanță bună și pe perioade de timp mai scurte, acesta este considerat o investiție pe termen lung. 
• Reacții impulsive la fluctuațiile pieței – decizii investiționale bazate pe un impuls de moment, nu pe date obiective
• Neglijarea volatilității pieței aurului – piața aurului poate fi extrem de volatilă pe termen scurt, iar investitorii începători nu sunt întotdeauna pregătiți pentru fluctuațiile mari ale prețurilor.
• Folosirea excesivă a efectului de levier – din dorința de a obține randament, investitorii începători pot fi tentați să utilizeze un levier mare. Aceasta este o practică riscantă, mai ales în cazul unui activ volatil precum aurul, iar pierderile pot fi mult mai mari decât investiția inițială.

Aceste greșeli pot fi evitate prin educație financiară, stabilirea unei strategii de tranzacționare și utilizarea prudentă a efectului de levier. Este esențial să te informezi corespunzător înainte de a investi și să îți gestionezi riscurile cu responsabilitate.

Care sunt cele mai avansate strategii pentru tranzacționarea de aur?

Pentru a tranzacționa aur, investitorii pot adopta diverse strategii, precum buy-and-hold sau analiza tehnică. Acestea diferă în funcție de profilul lor de risc, orizontul investițional și obiectivele financiare ale fiecăruia. 

Strategia buy-and-hold

Strategia buy-and-hold presupune cumpărarea de aur și păstrarea acestuia pe termen lung, indiferent de fluctuațiile pe termen scurt ale prețului. Aceasta se adresează investitorilor care consideră aurul un activ stabil și care vizează o posibilă apreciere a capitalului pe măsură ce acesta crește.

Buy-and-hold poate să nu fie potrivită pentru investitorii care nu au răbdare, deoarece piața poate fi extrem de volatilă pe termen scurt. Această volatilitate poate să nu se potrivească toleranței la risc a unora dintre investitori.

Strategii de tranzacționare mai active

Când își propun să cumpere aur într-un mod mai activ, investitorii pot folosi analiza tehnică și fundamentală pentru anticiparea fluctuațiilor de preț ale acestuia. Fiecare dintre aceste strategii oferă un set diferit de instrumente și perspective.

Analiza tehnică îi ajută pe investitori să previzioneze mișcările de preț ale aurului bazându-se pe date istorice și modele matematice. Aceasta folosește instrumente precum retragerile Fibonacci, RSI, MACD și indicatorul Ichimoku Cloud, fiecare oferind perspective diferite asupra pieței.

Investitorii pot evalua condițiile economice care influențează prețul aurului prin intermediul analizei fundamentale. Aceasta ia în considerare factori macroeconomici, cum ar fi rezervele miniere estimate, ratele dobânzilor băncilor centrale și riscurile politice

Strategiile de tranzacționare diferă semnificativ în funcție de orizontul investițional. De exemplu, day trading și swing trading implică deschiderea și închiderea pozițiilor într-un interval de câteva ore sau zile, în timp ce strategiile bazate pe impuls presupun menținerea pozițiilor pentru câteva săptămâni sau chiar luni.

Cum tranzacționez alte metale prețioase?

Investitorii care doresc să tranzacționeze alte metale prețioase pot accesa piața prin diverse instrumente financiare, cum ar fi CFD-uri, contracte futures, ETF-uri sau prin achiziționarea directă de metale fizice. Fiecare metal are caracteristici proprii și este influențat de factori diferiți. 

Argintul reprezintă o alternativă pentru aur întrucât se tranzacționează în mod similar. Acesta este utilizat, de asemenea, atât ca depozit de valoare, cât și pentru diversificarea portofoliului. Argintul are o puritate mult mai scăzută și este folosit pe scară largă în sectorul industrial.

Altă opțiune de a investi în metale prețioase este platina. Aceasta este mai rară decât aurul și argintul, ceea ce îi conferă o valoare intrinsecă mai mare. Cererea masivă care vine din sectorului industrial, în special cel auto, oferă o bază solidă pentru creșterea și stabilitatea sa pe termen lung.

Mai puțin cunoscut este paladiul, care are multe utilizări electronice și industriale, inclusiv în energia solară, pile de combustibil și convertoare catalitice. De asemenea, este esențial în industria electronică, fiind folosit în fabricarea de componente precum conectori și circuite integrate. 

Rare Earth Metals, un grup de metalele rare, format din 17 elemente, atrag tot mai mult interesul investitorilor. La fel ca metalele prețioase, acestea oferă protecție împotriva inflației datorită valorii lor intrinseci, însă aurul rămâne cel mai stabil în fața volatilității pieței.

Cum să tranzacționezi aur cu eToro

Pentru a tranzacționa aur cu eToro, deschide un cont, depune fonduri, caută aur în platformă, alege tipul de tranzacție dorit și plasează ordinul. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate înainte de a tranzacționa.

1. Conectează-te sau creează un cont
2. Accesează pagina noastră cu bursele de mărfuri, selectează „aur” pentru a accesa secțiunea de tranzacționare a aurului, apoi selectează „tranzacționare”
3. Selectează CUMPĂRĂ sau VINDE în funcție de direcția în care dorești să tranzacționezi
4. Introdu suma sau numărul de unități pe care dorești să le tranzacționezi
5. Verifică și setează parametrii de stop loss, efect de levier și take profit
6. Selectează ”Open trade” (”Deschide tranzacție”)

Cum evoluează o tranzacție

După deschiderea unei tranzacții în aur, aceasta va apărea în secțiunea „portofoliu”. Un sistem de monitorizare în timp real le permite investitorilor să urmărească randamentul și pierderile, oferindu-le o imagine clară asupra rentabilității investiției.

Investitorii pot adăuga funcțiile stop-loss sau take profit la momentul tranzacției sau ulterior acesteia. Dacă prețul aurului atinge limitele setate, tranzacția se va închide automat, protejând astfel capitalul. Dacă nu folosesc aceste funcții automate, investitorii pot închide poziția manual. 

Concluzie

Investițiile în aur oferă o modalitate eficientă de diversificare a portofoliului și protecție împotriva inflației sau incertitudinilor economice. Cei interesați pot investi în aur fizic, sau prin instrumente financiare precum ETF-uri, acțiuni miniere și CFD-uri.

Investitorii trebuie să se documenteze, să înțeleagă piața aurului și să își stabilească strategii și obiective clare. Analizează tendințele economice globale, folosește strategii de gestionare a riscurilor precum stop-loss și take profit și planifică pe termen lung. Consultarea unui expert financiar poate fi utilă, mai ales pentru investitorii începători.

Află mai multe despre investițiile în aur pe Academia eToro.

Întrebări frecvente

Ce sunt ordinele Stop Loss și Take Profit?

Stop-loss și take profit sunt instrumente de gestionare a riscurilor în tranzacționare. Stop-loss închide automat o poziție pentru a limita pierderile când prețul scade sub un nivel stabilit. Take profit închide poziția pentru a securiza câștigurile când prețul atinge un nivel dorit.

Ce este day trading?

Day trading – sau tranzacționarea intraday reprezintă activitatea de deschidere și închidere a pozițiilor efectuată pe parcursul unei singure zile. Aceasta tip de tranzacționare este abordat de regulă de către investitorii care acționează pe termen scurt și care încearcă să valorifice volatilitatea pieței.

Câți bani ar trebui să investesc în aur?

Majoritatea analiștilor recomandă să investești maxim între 5% și 10% din portofoliu în metale prețioase. Chiar dacă investițiile în aur sunt utile pentru a atenua efectele negative ale inflției și pentru echilibrarea portofoliului, totuși suma de bani pe care ar trebui să o investești în aur depinde de circumstanțele financiare, de obiectivele de investiție și de toleranța la risc.