GHID PRIVIND
TRANZACȚIONAREA DE INDICI

Indicii ilustrează tendințele și evoluțiile piețelor financiare și sunt o modalitate simplă și accesibilă prin care investitorii își pot diversifica portofoliul și pot obține expunere la o gamă largă de acțiuni. Află ce implică tranzacționarea de indici, cum poți investi în indici precum Nikkei 225 și ASX 200, ce avantaje și ce riscuri prezintă.

Indicii urmăresc mișcarea colectivă a unui grup de acțiuni dintr-o anumită categorie de piață. Aceștia le permit investitorilor să evalueze performanța portofoliului lor în comparație cu piața, per ansamblu, sau cu anumite sectoare.

Ce sunt indicii?

Indicii sunt instrumente financiare formate din grupuri specifice de active, precum acțiuni, obligațiuni sau mărfuri, selectate pe baza unor criterii prestabilite. Aceștia oferă o imagine a performanței generale a pieței sau a unui anumit sector. 

Principalele piețe financiare ale lumii au cel puțin un indice care le reprezintă. ESP35, de exemplu, este format din acțiuni tranzacționate pe bursa din Madrid, HKG50 cuprinde acțiuni tranzacționate pe bursa din Hong Kong, Dow Jones Industrial Average companii listate pe NASDAQ și pe bursa de valori din New York. 

De ce să tranzacționezi indici?

Tranzacționarea indicilor oferă numeroase beneficii investitorilor care doresc să se expună la performanța generală a unei anumite piețe sau a unui anumit sector, și anume:

• Furnizează informații privind piața — indicii sunt utilizați ca referință pentru sentimentul și tendințele pieței. Investitorii pot analiza mișcările indicilor pentru a obține informații referitoare la direcțiile de dezvoltare ale pieței. Modificările unui indice pot reflecta dinamica pieței și pot oferi semnale pentru potențiale oportunități de investiții.
• Oferă comoditate — indicii reprezintă o modalitate comodă și simplă de a obține expunere la un întreg sector printr-o singură tranzacție.

• Prezintă disponibilitate — spre deosebire de acțiunile individuale, majoritatea indicilor pot fi cumpărați și vânduți 24 de ore pe zi, de luni până vineri. Acest lucru le permite investitorilor să reacționeze prompt la știrile și evoluțiile pieței fără a aștepta deschiderea sau închiderea anumitor burse de valori. 
• Oferă opțiunea Contract for Difference (CFD) — indicii bursieri pot fi tranzacționați numai prin instrumente financiare derivate, precum CFD-urile. Acestea oferă posibilitatea de a specula atât mișcările de creștere a prețului, cât și cele de scădere, și de a tranzacționa cu efect de levier pentru a crește raportul risc/rentabilitate.

• Oferă acces la diversificare — indicii reprezintă un grup de acțiuni din diverse sectoare, oferind o diversificare încorporată. Prin tranzacționarea cu indici, investitorii își pot împărți riscul între mai multe companii și industrii.

Tranzacționarea de indici este o modalitate imediată și directă de a tranzacționa pe mișcările pieței la prețul actual. Cu toate acestea, este esențial ca investitorii să se documenteze, să aplice strategii adecvate de gestionare a riscurilor și să rămână informați cu privire la evoluțiile pieței pentru a lua decizii de tranzacționare informate.

Ce indici pot fi tranzacționați?

Există o gamă variată de indici care pot fi tranzacționați pe piețele financiare, iar printre cei mai importanți se numără:

• S&P 500 — este un indice foarte urmărit, care reflectă performanța celor mai mari 500 de companii din SUA.
• FTSE 100 — este un indice care urmărește performanța celor mai mari 100 de companii, listate la bursa de valori din Londra.
• CAC 40 — este un indice de referință al celor mai mari 40 de companii listate pe bursa Euronext Paris.
• DAX 40 — urmărește cele mai mari 40 de companii germane care se tranzacționează la bursa de valori din Frankfurt. Cele 40 de componente ale DAX cumulează peste 75% din capitalizarea totală a bursei din Frankfurt.

• NASDAQ 100 – este un indice care ilustrează evoluția celor mai mari 100 de companii nefinanciare din SUA.

Ce influențează prețul indicilor?

Prețul indicilor este influențat, în principal, de prețurile activelor care îl alcătuiesc. Totuși, impactul unui singur activ, în acest caz, este limitat și depinde în mare măsură de dimensiunea și ponderea lui în cadrul indicelui. 

Sentimentul general al investitorilor și condițiile pieței pot, de asemenea, să influențeze valoarea indicilor. Un sentiment pozitiv sau negativ în piață poate determina mișcări similare în prețul mai multor componente din cadrul indicelui, ceea ce poate influența valoarea totală a acestuia.

Nu în ultimul rând, indicatorii economici, evenimentele geopolitice și rapoartele privind câștigurile corporative își pot pune amprenta asupra valorii indicilor. Acești factori pot crea volatilitate și pot determina un impuls de cumpărare sau vânzare pe piață, influențând, în cele din urmă, prețul indicelui.

Cum să începi să tranzacționezi indici

Indicii bursieri nu pot fi tranzacționați direct. Există însă câteva modalități prin care investitorii pot câștiga expunere la această categorie de active, cele mai cunoscute fiind utilizarea CFD-urilor sau ETF-urilor.

CFD-urile oferă posibilitatea de a utiliza efectul de levier și permite investitorilor să speculeze atât scăderile, cât și de creșterile de preț ale indicilor, fără a deține activele subiacente. ETF-urile oferă o abordare mai tradițională prin urmărirea performanței indicelui.

Înțelegerea tiparelor de volatilitate în timpul zilei de tranzacționare este esențială, deoarece indicii tind să înregistreze o activitate mai mare, și fluctuații de preț în anumite ore de piață. 

Riscurile tranzacționării de indici

Tranzacționarea de indici implică anumite riscuri. Deși sunt concepuți pentru a reflecta performanța anumitor piețe, nu pot garanta success. Întrucât diverși factori pot influența piața, aceasta ar putea avea o evoluție total opusă față de cea previzionată inițial, lucru ce ar afecta valoarea indicilor.

În plus, tranzacționarea indicilor prin CFD-uri poate amplifica riscul din cauza utilizării efectului de levier. Această abordare crește probabilitatea înregistrării unor pierderi semnificative, peste nivelul de confort al investitorului. Totodată, poate determina o serie de greșeli prin efectuarea unor tranzacții din impuls sau luarea unor decizii pe fondul emoțiilor.

Concluzie

Indicii sunt o abordare pasivă a procesului investițional, reprezentând mai mult o modalitate de a urmări performanța unei piețe, decât de a obține rezultate peste nivelul acesteia. Prin costurile mici pe care le implică și posibilitatea de diversificare pe care o oferă investitorilor, aceștia sunt o soluție simplă de a obține expunere la o gamă largă de active. 

Intră pe Academia eToro pentru a afla mai multe despre investițiile în indici.

Test

Întrebări frecvente

Sunt indicii o investiție potrivită pentru începători?

Indicii pot fi o opțiune bună pentru începători având în vedere că oferă expunere la o gamă largă de active și prezintă o volatilitate mai mică în comparație cu alte instrumente financiare. Mai mult decât atât, sunt o abordare pasivă de investiție și nu necesită un nivel mare de implicare pentru gestionarea portofoliului. 

Ar trebui să folosesc efectul de levier când investesc în indici?

Doar investitorii mai experimentați ar trebui să ia în considerare utilizarea efectului de levier atunci când încep să investească în indici. Totuși, decizia de a utiliza efectul de levier depinde de toleranța la risc, strategia de investiție și situația financiară. Deși efectul de levier poate amplifica profiturile potențiale, crește și riscul pierderilor. 

Care indice urmărește cel mai bine performanța globală a pieței de valori?

Indicele considerat adesea că urmărește cel mai bine performanța pieței bursiere în ansamblu este S&P 500. Este un indice cunoscut și urmărit pe scară largă, care include cele mai mari 500 de companii americane din diverse sectoare, printre care se numără Apple, JPMorgan Chase & Co, Johnson & Johnson.