Piața valutară (forex) este cunoscută pentru natura sa dinamică, cu prețuri care fluctuează în mod constant. Volatilitatea Forex joacă un rol crucial pe piață, afectând strategiile de tranzacționare, gestionarea riscurilor și profiturile potențiale.
În acest articol, vom aprofunda conceptul de volatilitate forex, semnificația sa pentru traderi, strategiile de reducere a riscului prin hedging, indicatorii de volatilitate populari, metodele de calcul al volatilității și vom aborda câteva întrebări frecvente.
Ce este volatilitatea forex?
Volatilitatea Forex se referă la măsura fluctuațiilor de preț în perechile valutare. Aceasta reprezintă rata la care se mișcă prețul de piață al unei perechi valutare într-o anumită perioadă.
Volatilitatea poate varia în timp, fiind influențată de diverși factori, cum ar fi datele economice publicate, evenimentele geopolitice, deciziile băncilor centrale și sentimentul pieței. Evenimentele locale sau globale pot declanșa volatilitatea, fiecare având un impact specific asupra pieței.
De ce este volatilitatea forex importantă pentru comercianții FX?
Înțelegerea volatilității forex este crucială pentru comercianți, deoarece ajută la determinarea celor mai potrivite strategii de tranzacționare pentru condițiile de piață predominante. Volatilitatea ridicată prezintă oportunități pentru comercianții pe termen scurt, cum ar fi comercianții de o zi sau scalperii, care profită de mișcările rapide ale prețurilor.
Sfat: O volatilitate scăzută poate favoriza comercianții pe termen mai lung, cum ar fi comercianții de tip swing sau de poziție, care caută să capteze tendințe mai susținute.
În plus, comercianții trebuie să își adapteze mentalitatea de tranzacționare în funcție de volatilitatea predominantă a pieței. În mediile cu volatilitate ridicată, este esențial să ai o gestionare disciplinată a riscurilor și să te adaptezi la oscilațiile mai rapide ale prețurilor.
În perioadele de volatilitate scăzută, este posibil ca traderii să fie nevoiți să dea dovadă de răbdare și să evite tranzacționarea excesivă, din cauza oportunităților reduse.
Reducerea riscului cu ajutorul hedging-ului forex
Forex Hedging este o tehnică de gestionare a riscurilor care îi ajută pe comercianți să reducă pierderile potențiale pe piețele volatile. Acoperirea presupune deschiderea unor poziții de compensare pentru a reduce expunerea globală la risc.
Există diferite strategii de hedging, cum ar fi:
Poziții lungi și scurte: Prin efectuarea de tranzacții opuse în perechi valutare corelate, traderii pot minimiza expunerea la risc la o anumită monedă. De exemplu, dacă un trader are o poziție lungă pe EUR/USD, acesta poate deschide o poziție scurtă pe USD/CHF pentru a compensa riscul.
| GBP/USD 2022–2023 – Forex hedging prin rezervarea de comerț opus |
Doar în scop ilustrativ. Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
Opțiuni: Opțiunile oferă traderilor dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau de a vinde o pereche valutară la un preț prestabilit (prețul de exercitare) într-o perioadă determinată. Traderii pot utiliza opțiunile în scopuri speculative sau de acoperire, în funcție de apetitul lor pentru risc și de perspectivele pieței.
| GBP/USD 2022–2023 – Forex hedging folosind opțiuni |
Doar în scop ilustrativ. Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
“Dacă nu riști, nu vei fi învins niciodată. Dar nici nu vei câștiga niciodată”
Richard Nixon
Indicatori de volatilitate Forex
Indicatorii de volatilitate Forex sunt instrumente folosite de comercianți pentru a evalua nivelul de volatilitate a pieței. De exemplu, în graficele de preț de mai jos, observăm că abaterea prețului USDJPY față de media sa pe termen lung este mai semnificativă decât în cazul USDCHF.
Sfat: Acești indicatori ajută la identificarea potențialelor oportunități de tranzacționare și la determinarea punctelor de intrare și de ieșire adecvate.
| CHF/USD vs USD/JPY – Grafic de preț zilnic – 2021–2023 |
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
Există diferite formule matematice, fiecare model fiind conceput să fie intuitiv și ușor de utilizat, permițându-ți să le adaugi la panoul tău de prețuri în câteva secunde. Iată câțiva indicatori de volatilitate populari:
- Mediile mobile (MA): Mediile mobile atenuează fluctuațiile datelor de preț pe o anumită perioadă, oferind o reprezentare vizuală a prețului mediu. Mediile mobile simple (SMA) și mediile mobile exponențiale (EMA) sunt indicatorii întâlniți cel mai des. Atunci când prețurile prezintă vârfuri mai mari și minime mai mici, acestea indică o volatilitate crescută.
| GBP/USD – Grafic de preț zilnic – 2021–2023 – 100 SMA |
Doar în scop ilustrativ. Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
- Benzile Bollinger: Benzile Bollinger constau dintr-o medie mobilă simplă și două benzi de deviație standard. Benzile se extind atunci când volatilitatea crește și se contractă în perioadele de volatilitate scăzută. Traderii folosesc adesea Benzile Bollinger pentru a identifica condițiile de supracumpărare și de supravânzare.
| GBP/USD – Grafic de preț zilnic – 2021–2023 – Benzile Bollinger |
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
- Canalul Keltner: Canalul Keltner este similar cu Benzile Bollinger, dar utilizează o medie mobilă exponențială și o medie a intervalului real pentru a crea canale superioare și inferioare. Atunci când prețurile se deplasează în afara canalului, aceasta sugerează o volatilitate sporită.
| GBP/USD – Grafic de preț zilnic – 2021–2023 – Canalul Keltner |
Doar în scop ilustrativ. Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Sursă: eToro
Cum se calculează volatilitatea forex
Pentru a transforma datele brute într-o măsură mai semnificativă, poți determina “variația” prin următorul proces:
- Calculează media punctelor de date.
- Scade media din fiecare punct de date individual.
- Ridică la pătrat numerele rezultate pentru a te asigura că valorile pozitive și negative nu sunt compensate.
- Adună toate numerele la pătrat și împarte totalul la numărul de puncte de date (zile). Astfel se va obține media variațiilor, cunoscută și sub numele de varianță.
În continuare, unii analiști vor calcula rădăcina pătrată a varianței pentru a măsura cât de dispersate sunt numerele. Această metodă este cunoscută sub numele de “deviație standard” a setului de date și este metrica preferată de către majoritatea investitorilor atunci când evaluează nivelul de volatilitate.
În timp ce indicatorii de volatilitate pot oferi informații valoroase, este important să le înțelegem, atât avantajele, cât și dezavantajele. Acestea pot ajuta la identificarea perioadelor de volatilitate crescută, dar nu prezic cu certitudine direcția prețului.
Sfat: Traderii ar trebui să utilizeze indicatorii, împreună cu alte instrumente de analiză tehnică sau fundamentală, pentru o evaluare completă a condițiilor de piață.
- Ușor de învățat
- Auto-împlinire
- Foarte adaptabil
- O reprezentare numerică a stării de spirit a pieței
- Un indicator întârziat
- Nedirecțional
- Poate genera un semnal fals
- Eficacitate redusă pe piețele fără tendințe
Concluzie
Volatilitatea Forex este o caracteristică inerentă a pieței valutare și prezintă atât oportunități, cât și riscuri pentru comercianți. O anumită volatilitate poate fi benefică, deoarece oferă oportunități de tranzacționare și potențialul de a obține profituri mai mari.
Traderii ar trebui să învețe cum să utilizeze eficient indicatorii de volatilitate și să exploreze diferite perechi valutare pentru a profita de mișcările pieței. Este esențial să rămâi informat, să te adaptezi la condițiile de piață în schimbare și să folosești practici solide de gestionare a riscurilor pentru a naviga cu succes pe piața valutară.
Vizitează Academia eToro pentru a afla mai multe despre tranzacționarea forex.
Test
Întrebări frecvente
- Poate o piață forex să aibă o volatilitate prea mică?
-
Da, o piață cu o volatilitate extrem de scăzută poate prezenta provocări pentru comercianți. O volatilitate scăzută poate duce la scăderea oportunităților de tranzacționare și la intervale de preț înguste, ceea ce face dificilă generarea de profituri. Este posibil ca traderii să fie nevoiți să își ajusteze strategiile sau să ia în considerare piețe alternative în astfel de perioade.
- Indicatorii de volatilitate ajută la identificarea direcției prețurilor?
-
Deși indicatorii de volatilitate oferă informații despre volatilitatea pieței, aceștia nu oferă informații directe despre direcția prețurilor. Traderii ar trebui să combine indicatorii de volatilitate cu alte instrumente de analiză tehnică, cum ar fi liniile de tendință, nivelurile de suport și rezistență și modelele de lumânări, pentru a evalua mai eficient direcția prețurilor.
- Ce determină schimbarea volatilității prețurilor?
-
Volatilitatea prețului pe piața valutară se poate schimba din cauza diverșilor factori, inclusiv a publicării de date economice, a evenimentelor geopolitice, a schimbărilor în politicile băncilor centrale, a schimbărilor în sentimentul pieței și a știrilor neașteptate. Acești factori influențează dinamica cererii și a ofertei, ceea ce duce la fluctuații ale prețurilor valutare și la modificări ulterioare ale nivelurilor de volatilitate.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.