CFD-urile sunt instrumente financiare care permit tranzacționarea unui activ fără a-l avea fizic. Acestea oferă oportunități de diversificare a strategiei de tranzacționare, permițând specularea asupra schimbărilor de preț ale activelor, fără a fi necesar să le deții efectiv.
CFD-urile îți pot oferi mai multe oportunități decât tranzacționarea tradițională, întrucât îți poți atinge obiectivele din fluctuația prețurilor unei game largi de active. Totuși, cu aceste opțiuni vin și noi riscuri, de aceea este important să fii conștient de implicările acestora.
Ce reprezintă un CFD?
Un CFD (contract pentru diferență) reprezintă un contract încheiat între un trader și un broker, obiectul acestuia fiind discrepanța de preț. În funcție de cum se va mișca prețul, traderul poate avea rezultate pozitive, sau poate suferi pierderi.
Valoarea rezultatelor este reprezentată de diferența generată de mișcarea prețului. Dacă prețul activului a crescut între cele două momente, traderul poate obține o valoare decontată pozitivă. În schimb, dacă prețul a scăzut, el poate înregistra o pierdere.
De ce să tranzacționezi CFD-uri?
Principalul avantaj al tranzacționării cu CFD-uri este faptul că nu este necesar să deții activul în sine pentru a putea tranzacționa. Așadar, nu achiziționezi acțiuni, monede sau alte active reale, ci doar contracte care reflectă variația prețului acestor active.
Poți tranzacționa cu CFD-uri pe o varietate de piețe
Mai multe active pot fi tranzacționate utilizând CFD-uri: acțiuni, mărfuri, valută și indici. Această flexibilitate, combinată cu ușurința de a tranzacționa cu CFD-uri, îți permite să aplici și să combini diverse strategii de tranzacționare, ceea ce poate crește nivelul potențial de rentabilitate.
Totodată, gama largă de clase de active oferite în tranzacționarea cu CFD-uri poate oferi mai multe oportunități pentru diversificare. Această strategie poate contribui la reducerea riscurilor și, potențial, la sporirea randamentelor, deoarece diverse active pot avea performanțe diferite în funcție de condițiile pieței.
Vânzarea în lipsă
Vânzarea în lipsă reprezintă opțiunea opusă strategiei buy-and-hold. Aceasta se aplică atunci când înțelegi că prețul actual al unei acțiuni este mai mare decât prețul ei real și anticipezi o scădere. În acest caz, vei folosi un CFD pentru a miza pe diferența ulterioară de preț.
Tranzacționare cu efect de levier cu CFD-uri
Tranzacționarea cu efect de levier te ajută să crești nivelul de rentabilitate a riscului, dar și dimensiunea poziției în sine. Utilizând levierul, nu vei acoperi cu propriul capital costul unei întregi poziții, ci doar o parte din ea, brokerul onorând partea rămasă a costului.
Totodată, tranzacționarea cu efect de levier generează și riscuri. La calcularea rezultatelor obținute, se utilizează nu doar marja pe care ai achitat-o pentru deschiderea poziției, ci și dimensiunea completă a poziției. Exemplul următor demonstrează cum acest lucru se întâmplă în practică.
Deoarece investiția în aur a câștigat popularitate în România în anii recenți, să presupunem că decizi să investești în acest activ 100 RON, aplicând un efect de levier de x10. Valoarea poziției tale devine atunci 1000 RON, iar dacă prețul va crește cu 10%, aceasta va crește la 1100 RON, profitul fiind de 100 RON.
Presupunem că prețul aurului a scăzut cu 10%, iar poziția ta a ajuns să valoreze 900 RON. În acest caz, vei pierde 100 RON. Datorită efectului de levier, rezultatele în scenariul pozitiv vor fi de 10 ori mai mare decât tranzacționarea fără levier. Totodată, pierderea este direct proporțională.
| Marja | Levier | Dimensiunea poziției | Schimbare de preț | Noua dimensiune a poziției | Fonduri după modificarea prețului |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 RON | 1:1 | 100 RON | +10% | 110 RON | 110 RON |
| -10% | 90 RON | 90 RON | |||
| 100 RON | 1:10 | 1.000 RON | +10% | 1100 RON | 200 RON |
| -10% | 900 RON | 0 RON |
Exemplul prezentat ilustrează importanța managementului riscului atunci când tranzacționezi CFD-uri. Deoarece lucrează în ambele direcții, înainte de a începe tranzacționarea cu levier, traderul trebuie să prezinte o înțelegere clară a modului în care funcționează efectul de levier și tranzacționarea cu CFD-uri în general.
“Diversificarea este o protecție împotriva ignoranței.”
Warren Buffet
Cum tranzacționezi un CFD?
Mulți investitori și traderi merg pe ideea de bază a investițiilor – cumpără la preț mic și vinde când prețul crește. În cazul tranzacționării cu CFD-uri, este implicat același principiu, doar că traderii vând la preț înalt, așteaptă să scadă și cumpără mai mult la un preț mai mic.
Să presupunem că un investitor tranzacționează un CFD în acțiuni TSLA. În cazul în care prețul va scădea, acesta va înregistra o pierdere. Însă vânzarea în lipsă poate fi de folos – în cazul în care acesta a ales o poziție short în defavoarea uneia long, iar prețul activului de suport va scădea, traderul poate obține o poziție favorabilă.
Sfat: Efectul de levier trebuie utilizat cu maximă precauție, deoarece amplifică atât profiturile potențiale, cât și pierderile.
Concluzie
În cazul tranzacționării cu CFD-uri, nu este obligatorie deținerea unui activ, aspect ce oferă traderului mai multă flexibilitate. Poți beneficia de mișcările pieței atât când prețul crește, cât și când scade, deoarece efectul de levier permite amplificarea dimensiunii poziți
Totodată, la fel ca orice alt instrument de tranzacționare, CFD-urile implică riscuri. De aceea, gestionarea acestora joacă un rol crucial, în special pentru efectul de levier. Prin educare, analiză și atenție, traderul își poate crește șansele de succes atunci când folosește strategia de tranzacționare pe baza variațiilor prețurilor.
Vizitează Academia eToro pentru a afla informațiile necesare înainte de a începe tranzacționarea cu CFD-uri.
Întrebări frecvente
- Cât timp pot păstra un CFD?
-
Deoarece nu au termen de valabilitate, poți deține CFD-uri pe termen nelimitat. Atunci când deții un contract de diferență, trebuie să analizezi cu atenție taxele și comisioanele aferente acestuia: spread-uri și comisioane overnight. Reieșind din valoarea acestor taxe, va trebuie să decizi cât de rentabilă va fi deținerea CFD-ului respectiv.
- Tranzacționarea cu CFD este sigură?
-
Ca proces, tranzacționarea cu CFD-uri este sigură. Totuși, ca și orice alt tip de tranzacționare, presupune anumite riscuri. În special, trebuie să ții cont de riscul asociat efectului de levier, deoarece utilizarea acestui instrument amplifică nu doar potențialele venituri, dar și eventualele pierderi.
Atunci când folosești efectul de levier este important să ai grijă de nivelul capitalului propriu, deoarece atunci când acesta scade sub minimul acceptat, brokerul îți închide pozițiile.
- Tranzacționarea cu CFD este legală în România?
-
Da, tranzacționarea cu CFD-uri este legală în România. Totodată, pentru ca experiența de tranzacționare cu CFD-uri să fie una pe măsura așteptărilor, este important să alegi un broker legal în România. Un broker cu licență îți va oferi servicii conforme cu reglementările și standardele în vigoare, protejându-ți interesele investiționale și fondurile.
- Care sunt activele de bază?
-
Activele de bază reprezintă active reale, cum ar fi acțiuni, mărfuri, valută și indici. Este important de menționat aici că CFD-urile nu pot fi deținute fizic – acestea doar urmăresc prețurile activelor. Cu aceste opțiuni diverse, tranzacționarea cu contracte de diferență devine o modalitate accesibilă pentru majoritatea investitorilor.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.