CE ESTE TRANZACȚIONAREA
CU CFD-URI? - GHID

Te întrebi ce reprezintă CFD-urile și cum ai putea tranzacționa folosind acest instrument? Ți-am pregătit un ghid detaliat, în care îți explicăm ce reprezintă tranzacționarea cu CFD și cum poți valorifica potențialul acestui instrument.

---

CFD-urile îți oferă mai multe oportunități decât tranzacționarea tradițională, întrucât, îți poți îmbunătăți randamentele din fluctuația prețurilor unei game largi de active. Însă cu aceste opțiuni vin și noi riscuri, de aceea este important să fii conștient despre riscurile asociate.

Ce reprezintă un CFD?

Termen preluat din limba engleză, un CFD (Contract for Difference) reprezintă un contract încheiat între un trader și un broker, obiectul acestuia fiind diferența de preț. În funcție de cum se va mișca prețul, traderul fie va obține profit, fie va suferi pierderi. În continuare, te poți întreba cum se calculează valoarea profitului sau a pierderii.

Răspunsul ar fi că aceasta reprezintă diferența generată de mișcarea prețului. Dacă prețul activului a crescut între cele două momente, vei obține o valoare decontată pozitivă. În schimb, dacă prețul a scăzut, vei avea o valoare decontată negativă, ceea ce înseamnă o pierdere.

De ce să tranzacționezi CFD-uri? 

Principalul avantaj al tranzacționării cu CFD-uri este faptul că nu este necesar să deții activul în sine pentru a putea tranzacționa. Așadar, nu achiziționezi acțiuni, monede sau alte active reale, ci doar contracte care reflectă variația prețului acestor active. Vom arunca acum o privire asupra altor beneficii de a tranzacționa utilizând acest instrument:

Poți tranzacționa cu CFD-uri pe o varietate de piețe

Mai multe active pot fi tranzacționate utilizând CFD-uri: acțiuni, mărfuri, valută și indici. Această flexibilitate, combinată cu ușurința de a tranzacționa cu CFD-uri, îți permite să aplici și să combini diverse strategii de tranzacționare, ceea ce poate crește nivelul potențial de rentabilitate fără implicarea unui capital ridicat.

Vânzarea în lipsă

„Vânzarea în lipsă”, sau „SHORT”, permite investitorilor să obțină randamente de pe urma mișcărilor în scădere a prețurilor și reprezintă opțiunea opusă strategiei „buy-and-hold”. Aceasta se aplică atunci când înțelegi că prețul actual al unei acțiuni este mai mare decât prețul ei real și anticipezi o scădere. În acest caz, vei folosi un CFD pentru a miza pe diferența ulterioară de preț. 

Pentru a reduce riscurile aferente pozițiilor deschise, mulți traderi folosesc și stop-loss-urile atunci când fac vânzare în lipsă.

Tranzacționare cu efect de levier cu CFD-uri

Tranzacționarea cu efect de levier te ajută să reduci dimensiunea depunerii și să-ți folosești capitalul într-un mod eficient. Utilizând levierul, nu vei acoperi cu propriul capital costul unei întregi poziții, ci doar o parte din ea, brokerul onorând partea rămasă a costului. 

Totodată, tranzacționarea cu efect de levier generează și riscuri. La calcularea profitului sau a pierderii, se utilizează nu doar marja pe care ai achitat-o pentru deschiderea poziției, ci și dimensiunea completă a poziției. Exemplul următor  demonstrează cum acest lucru se întâmplă în practică. 

Deoarece investiția în aur a câștigat popularitate în România în anii recenți, să presupunem că decizi să investești în acest activ 100 RON, aplicând un efect de levier de x10. Valoarea poziției tale devine atunci 1000 RON, iar dacă prețul va crește cu 10%, aceasta va crește la 1100 RON, profitul fiind de 100 RON. 

Presupunem că prețul aurului a scăzut cu 10%, iar poziția ta a ajuns să valoreze 900 RON. În acest caz, vei pierde 100 RON. Datorită efectului de levier, câștigul potențial în scenariul pozitiv este de 10 ori mai mare decât tranzacționarea fără levier. Totodată, pierderea este direct proporțională.

Marja	Levier	Dimensiunea poziției	Schimbare de preț	Noua dimensiune a poziției	Fonduri după modificarea prețului
100 RON	1:1	100 RON	+10%	110 RON	110 RON
			-10%	90 RON	90 RON
100 RON	1:10	1.000 RON	+10%	1100 RON	200 RON
			-10%	900 RON	0 RON

Exemplul prezentat ilustrează importanța managementului riscului atunci când tranzacționezi CFD-uri. Deoarece lucrează în ambele direcții, înainte de a începe tranzacționarea cu levier, traderul trebuie să prezinte o înțelegere clară a modului în care funcționează efectul de levier și tranzacționarea cu CFD-uri în general.

Investiția în cunoaștere aduce cea mai mare dobândă

Benjamin Franklin

Cum tranzacționezi un CFD?

Mulți investitori și traderi merg pe ideea de bază a investițiilor (cea speculativă) – cumpără la preț mic și vând atunci când prețul crește. În cazul tranzacționării cu CFD-uri, este implicat același principiu speculativ, doar că aici traderii vând la preț înalt, așteaptă ca acesta să scadă, iar ulterior cumpără o cantitate mai mare la un preț mai mic.

Să presupunem că tranzacționezi un CFD în acțiuni TSLA. În cazul în care prețul acțiunilor va scădea, vei înregistra o pierdere odată ce ai închis poziția. Nu uita aici de opțiunea de vânzare în lipsă – în cazul în care alegi o poziție short în defavoarea long, iar prețul activului de suport va scădea, îți poți îmbunătăți randamentele. 

Tranzacționarea cu efectul de levier poate implica comisioane overnight. Acestea ar putea să nu fie mari, însă totuși trebuie luate în considerare în planificarea strategiei. Aceste comisioane reprezintă unul dintre principalele motive pentru care CFD-urile sunt utilizate în principal pentru tranzacționarea pe termen scurt. Pe o perioadă mai lungă de timp, comisioanele ar putea anula randamentele potențiale sau exacerba pierderile.

Concluzie

Tranzacționarea cu CFD-uri nu te obligă să deții un activ pentru a tranzacționa, ceea ce îți oferă mai multă flexibilitate. Mai mult, tranzacționând CFD-uri, traderii își pot îmbunătăți randamentele nu doar când prețul crește, dar și când acesta scade, întrucât disponibilitatea efectului de levier permite reducerea marjei.

Totodată, la fel ca orice alt instrument de tranzacționare, CFD-urile implică riscuri. De aceea, gestionarea acestora joacă un rol crucial, în special pentru efectul de levier. Prin educare, analiză și atenție, traderul își poate crește șansele de succes atunci când folosește strategia de tranzacționare pe baza variațiilor prețurilor. 

Vizitează Academia eToro pentru a afla toate informațiile necesare înainte de a începe tranzacționarea cu CFD-uri.

Întrebări frecvente

Cât timp pot păstra un CFD?

Deoarece nu au termen de valabilitate, poți deține CFD-uri pe termen nelimitat. Atunci când deții un CFD, trebuie să analizezi cu atenție taxele și comisioanele aferente acestuia: spread-uri și comisioane overnight. Reieșind din valoarea acestor taxe, va trebuie să decizi cât de rentabilă va fi deținerea CFD-ului respectiv.

Tranzacționarea cu CFD este sigură?

Ca proces, tranzacționarea cu CFD-uri este sigură. Totodată, ca și orice alt tip de tranzacționare, presupune anumite riscuri. În special, trebuie să ții cont de riscul asociat efectului de levier, deoarece utilizarea acestui instrument amplifică nu doar potențialele profituri, dar și eventualele pierderi. Atunci când folosești efectul de levier este important să ai grijă de nivelul capitalului propriu, deoarece atunci când acesta scade sub minimul acceptat, brokerul îți închide pozițiile.

Tranzacționarea cu CFD este legală în România?

Tranzacționarea cu CFD-uri este legală în multe țări, unde CFD-urile sunt metoda principală de tranzacționare a mișcărilor de preț pe termen scurt. Cu toate acestea, există anumite caracteristici asociate CFD-urilor care le fac să nu fie permise în anumite țări.

Care sunt activele de bază?

Activele de bază reprezintă active reale, cum ar fi acțiuni, mărfuri, valută și indici. Este important de menționat aici că CFD-urile nu pot fi deținute fizic, acestea fiind instrumente derivate care doar urmăresc prețurile activelor reale cunoscute sub numele de active de bază.