GHID PRIVIND
TRANZACȚIONAREA DE MĂRFURI

Mărfurile reprezintă una din categoriile de active de pe piețele financiare. Acestea oferă oportunități de a valorifica mișcările prețurilor, de a diversifica portofoliile și de a face față dinamicii pieței globale. Află ce sunt mărfurile, în ce categorii se împart, ce anume le influențează prețul, dar și motivele pentru care ar trebui să le tranzacționezi.

Mărfurile sunt elemente fundamentale în economia globală, ale căror prețuri pot fi influențate de evenimentele actuale care au loc pe piață. Prin intermediul anumitor instrumente financiare, investitorii pot câștiga expunere la piața mărfurilor, fără a fi necesar să le dețină fizic.

Ce sunt mărfurile?

Mărfurile sunt active fizice de bază, folosite adesea ca materii prime pentru fabricarea bunurilor de larg consum. Sunt una din clasele majore de active, alături de acțiuni, obligațiuni și imobiliare. Mărfurile de același tip, care au calități similare, sunt fungibile și pot fi tranzacționate la nivel global pe bursele de mărfuri.

Categorii de mărfuri

Există o gamă largă de mărfuri disponibile pe piață. Acestea pot fi clasificate în mai multe categorii, în funcție de natura lor și caracteristicile pe care le prezintă.

De ce să tranzacționezi mărfuri?

Tranzacționarea mărfurilor, ca orice altă formă de tranzacționare, urmărește să genereze profituri prin valorificarea mișcărilor de preț. Analizând tendințele pieței, dinamica cererii și ofertei, și factorii fundamentali, investitorii încearcă să identifice oportunități de câștig pe piața mărfurilor.

Dinamica prețurilor mărfurilor poate include tendințe pe perioade îndelungate, determinate de condițiile economice globale, dezechilibrele dintre cerere și ofertă, sau evenimente geopolitice. Un exemplu în acest sens ar fi creșterea prețului cuprului cu 156% în perioada martie 2020 – 2022, când producția economică a revenit la normal după COVID-19.

Performanța înregistrată anterior nu reprezintă un indicator asupra rezultatelor viitoare

Sursa: eToro

Pe de altă parte, prețurile mărfurilor pot înregistra fluctuații   rapide, ca răspuns la anumite evenimente de pe piață, știri sau întreruperi în lanțurile de aprovizionare. De exemplu, în martie 2022, prețul nichelului a crescut cu 250%, pe fondul unor evenimente geopolitice semnificative despre care investitorii credeau că vor perturba aprovizionarea.

Mărfurile tind să aibă o corelație scăzută spre negativă cu clasele tradiționale de active, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, iar acest lucru le face un instrument eficient pentru diversificarea portofoliului de investiții și reducerea riscului în cadrul acestuia. 

Mărfurile sunt printre puținele clase de active care au o corelație pozitivă ridicată cu inflația. Prețurile mărfurilor urcă, de obicei, atunci când inflația crește, motiv pentru care sunt folosite de investitori ca măsură de acoperire (hedging) împotriva acesteia.

Performanța înregistrată anterior nu reprezintă un indicator asupra rezultatelor viitoare

Sursa

Cum să tranzacționezi mărfuri

Mărfurile pot fi tranzacționate prin mai multe metode, contractele pentru diferență fiind cea mai populară dintre ele. CFD-urile permit realizarea de investiții în mărfuri precum aur, cafea sau petrol, fără a le deține efectiv. Pe lângă flexibilitate, această metodă îți dă posibilitatea să valorifici piețele în scădere, nu doar pe cele în creștere.

O modalitate indirectă de obține expunere la piața de mărfuri este prin tranzacționarea acțiunilor de la companiile a căror activitate se axează pe mărfuri. De exemplu, investiția în companii miniere precum BHP Group (BHP) sau Rio Tinto (RIO) oferă expunere la mărfuri precum minereul de fier, cuprul sau aurul.

Ce influențează prețurile mărfurilor?

Prețurile mărfurilor sunt influențate de o gamă largă de factori precum:

• Cererea și oferta: atunci când cererea depășește oferta, prețurile mărfurilor tind să crească, în timp ce oferta excesivă poate duce la scăderi ale prețurilor. 
• Factori economici și financiari: creșterea economică, producția industrială și dezvoltarea infrastructurii pot afecta cererea de mărfuri, în special cele utilizate în producție, construcții și producție de energie.
• Evenimente geopolitice și de mediu: Instabilitatea politică, conflictele, disputele comerciale, sancțiunile și dezastrele naturale pot perturba lanțurile de aprovizionare cu mărfuri și pot crea incertitudini care afectează prețurile acestora.
• Perioade lungi de recuperare/creștere: mărfurile au nevoie de intervale de timp lungi pentru recuperarea sau extinderea producției. Dezvoltarea de noi mine, extinderea operațiunilor agricole, sau creșterea capacităților de foraj petrolier necesită adesea investiții semnificative și timp, ceea ce duce la un răspuns mai lent al ofertei la schimbările cererii.

Concluzie

Prin prisma faptului că sunt relativ simplu de înțeles, mărfurile sunt accesibile unei game largi de investitori. Ele ajută la gestionarea riscului portofoliului de investiții, deoarece beneficiile pe care le prezintă în ceea ce privește diversificarea, acoperirea și corelarea scăzută cu alte clase de active, contribuie la atenuarea riscurilor.

Consultă Academia eToro pentru a afla mai multe despre investițiile în mărfuri.

Quiz

Întrebări frecvente

Cine investește în mărfuri?

Investițiile în mărfuri atrag o gamă variată de participanți, inclusiv investitori instituționali, care urmăresc să își diversifice portofoliul și să se protejeze împotriva inflației. În plus, producătorii și consumatorii de mărfuri, precum companiile miniere, producătorii de energie și firmele agricole se angajează în tranzacționarea de  mărfuri pentru a gestiona riscul de preț și a asigura aprovizionarea viitoare.

Cât costă să investești în CFD-uri de mărfuri?

Costurile implicate în tranzacționarea de CFD-uri includ spread-uri (diferența dintre prețurile de cumpărare și de vânzare), care variază între diferite mărfuri și brokeri; taxe sau comisioane percepute de broker pe bază de tranzacție sau ca procent din valoarea tranzacției; și orice taxe de finanțare overnight pentru pozițiile deținute peste noapte.

Care marfă este cel mai simplu de tranzacționat?

Acest lucru poate varia în funcție de experiența și preferințele individuale. Mărfurile considerate în mod obișnuit a fi relativ simplu de tranzacționat, includ aurul, petrolul și produsele agricole precum porumbul sau grâul. Acestea au, în general, piețe active, informații ample disponibile, și prezintă modele influențate de factori economici, ceea ce le face mai accesibile pentru investitori.