CUM SĂ GESTIONEZI RISCUL
CA TRADER SAU INVESTITOR

Te interesează cum poți gestiona riscul ca trader sau ca investitor? Află ce este gestionarea riscurilor și cum poți face acest lucru în mod eficient atunci când tranzacționezi sau investești.

---

Gestionarea riscurilor este pusă în aplicare în fiecare zi. Când conduci mașina și decizi dacă să forțezi sau nu trecerea pe culoarea galbenă a semaforului, gestionezi riscul. De asemenea, când alegi dacă să mănânci un prânz sănătos sau să mergi la cel mai apropiat fast-food, gestionezi riscul.

Totuși, în domeniul finanțelor, acest aspect devine mai precis, deoarece managerii de investiții, brokerii, bancherii și investitorii individuali folosesc diverse măsuri pentru a estima riscurile pe care le implică deciziile lor de investiții și de tranzacționare.

Ce este gestionarea riscurilor?

După cum sugerează și numele, gestionarea riscurilor constă în luarea în considerare a riscurilor pe care le implică anumite tranzacții, calcularea acestora și luarea măsurilor necesare pentru gestionarea lor.

Urmărind videoclipul nostru educațional despre gestionarea riscurilor, vei afla mai multe despre cum poți gestiona riscurile ca trader sau investitor.

Riscul apare atunci când nu știi ce faci

Warren Buffett

Înțelegerea similarității dintre managementul riscului și incertitudine este crucială în procesul de gestionare a riscurilor, deoarece aceasta implică menținerea unui echilibru optim între risc și recompensă. Adesea, traderii și investitorii vor opta pentru investiții cu un grad ridicat de risc, dacă consideră că acest lucru merită în raport cu recompensa potențială. 

Probabil că cel mai important lucru despre gestionarea riscurilor este: nu este vorba despre reducerea riscului, ci despre a dezvolta cât mai multe cunoștințe legate de riscurile implicate într-o anumită tranzacție.

Există trei factori cheie care influențează riscul:nivelul de cunoștințe, procentul de alocare și tipul de activ.

Nivelul de cunoștințe se referă la cât de bine cunoști și înțelegi activul pe care vrei să-l tranzacționezi sau în care vrei să investești. 

Procentul de alocare este important deoarece, dacă portofoliul tău conține un anumit tip de activ într-o proporție covârșitoare, riscul crește. De exemplu: dacă decizi să riști 25% din capitalul tău, adică 2.500 RON, și pierzi de două ori consecutiv, vei avea de suferit o pierdere majoră, de 5.000 RON.

În schimb, dacă alegi să riști doar 1-2% din capital, adică între 100 și 200 RON, pierderile sunt mai ușor de gestionat. 

De asemenea, există mai multe tipuri de active în care poți investi sau pe care le poți tranzacționa, iar unele sunt mai riscante decât altele.

Gestionarea riscului în cazul tranzacționării sau investițiilor

Traderii efectuează un număr mai mare de tranzacții în perioade scurte de timp, în timp ce investitorii cumpără și dețin active pe termen mediu sau lung.

Mai mult, traderii se concentrează pe fluctuațiile de preț de scurtă durată și caută să obțină profit rapid din acestea, în timp ce investitorii își construiesc portofoliul pe o perioadă extinsă de timp și urmăresc obținerea de profituri stabile.

Câteva abordări diferite în ceea ce privește gestionarea riscurilor:

Utilizarea unei strategii pe termen lung

Dacă nu ești dispus să păstrezi o acțiune timp de 10 ani, nici măcar să nu te gândești să o cumperi pentru 10 minute

Warren Buffett

Deși există perioade bearish pe piețe și, de asemenea, scăderi și crize semnificative, piețele sunt concepute pentru a crește constant. Când investesc pe termen lung, investitorii ar trebui să își amintească faptul că acesta că este un angajament de durată și că deprecierile temporare sunt normale.

Consecvență

Prin urmarea sfaturilor de mai sus, mulți investitori își adaugă în mod regulat aceeași sumă de bani la investițiile lor, la intervale regulate. Această strategie asigură un aflux constant de capital propriu, indiferent de performanța activului, prin adăugarea de capital suplimentar la pozițiile lor, uneori mai mult, alteori mai puțin.

Un avantaj al acestei strategii este că poate contribui la reducerea riscului și la obținerea unui preț mediu de achiziție pentru acțiuni și alte active. De exemplu, dacă un investitor alocă o sumă constantă de bani lunar pentru a cumpăra acțiuni, va plăti o medie a prețurilor la care acțiunile au fost achiziționate de-a lungul timpului.

Pe de altă parte, investitorii pot pierde oportunități de a cumpăra la prețuri avantajoase sau de a vinde la prețuri ridicate, dacă alocă mereu aceeași sumă la intervale regulate, indiferent de condițiile pieței.

Diversificarea

Simplu: „nu-ți pune toate ouăle într-un singur coș”. 

Uneori, companiile pot întâmpina scăderi neașteptate sau chiar faliment, ceea ce face important să investești într-un portofoliu diversificat care să cuprindă o gamă largă de companii și alte active.

Cu această strategie, dacă unul sau două dintre active înregistrează un parcurs mai slab, există alte active în portofoliu care să mențină performanța generală pe linia de plutire. Bineînțeles, portofoliul este încă expus tendințelor care se manifestă la nivel de piață, cum ar fi „raliurile” bullish sau bear markets.

Hedging-ul

Hedging-ul presupune luarea unor anumite măsuri pentru a-ți proteja investiția. 

De exemplu, să presupunem că un investitor deține 100 de acțiuni la o companie și își dorește să se protejeze împotriva unei posibile pierderi. Acesta poate cumpăra opțiuni de vânzare, astfel încât dacă prețurile scad, investitorul va beneficia de profituri, care vor compensa pierderile suferite din deținerea acțiunilor inițiale.

Totuși, trebuie să se ia în considerare că opțiunile de vânzare implică costuri suplimentare și există riscul ca prețurile să nu scadă, ceea ce ar face opțiunile de vânzare inutile. De aceea, hedging-ul ar trebui să fie folosit cu grijă și ca o parte integrantă a unei strategii mai mari.

Unele active se raportează invers comparativ cu altele, ceea ce înseamnă că ar putea fi folosite ca o formă de protecție pentru situațiile în care valoarea investiției principale scade. De exemplu, indicele JPN225 evoluează în sens invers comparativ cu dolarul american/yenul japonez, de cele mai multe ori. 

Când vine vorba de piața valutară, tranzacțiile sunt protejate împotriva riscurilor prin deschiderea unor poziții pe aur sau alte metale prețioase, deoarece acestea se raportează invers față de monedele fiat.

Stop loss și take profit

După cum sugerează și numele, un ordin Stop Loss închide o tranzacție atunci când pierderea atinge un anumit prag. Take Profit face același lucru atunci când este atins un anumit nivel de profit.

Având în vedere că mulți traderi se bazează pe analiza tehnică , aceștia au adesea în minte un interval în care cred că va oscila un anumit activ. 

Prin urmare, ei pot plasa ordine la fiecare capăt al acestui interval pentru a controla riscul implicat. În acest fel vor ști care este pierderea maximă pe care ar putea-o înregistra, dar și cât ar putea fi câștigul maxim.

Reguli Autoimpuse

Unii traderi își impun reguli pentru a evita expunerea excesivă la riscuri atunci când își alocă fondurile pentru o anumită tranzacție. Deoarece traderii caută adesea variații semnificative de preț, ei pot utiliza efectul de levier. 

Cu toate acestea, această abordare poate fi tentantă și îi poate determina să aloce o proporție mare din fondurile lor pentru o singură tranzacție, ceea ce crește riscul de pierdere semnificativă a banilor.

Deși toleranțele la risc variază, este recomandabil să nu riști mai mult de 2% din sold per tranzacție, iar atunci când investești, nu mai mult de 5% din sold.

Gestionează-ți riscul

Atât trading-ul cât și investițiile au nevoie de timp, de exersarea abilităților și de gestionarea riscurilor.

Înainte de a face următoarea tranzacție, ia în considerare informațiile de mai sus. Poate că deja pui în aplicare o parte sau toate sfaturile menționate sau poate nu. În orice caz, este important să te informezi cu privire la toate riscurile implicate și să iei decizii înțelepte pe baza informațiilor pe care le ai. 

Este recomandat să cauți întotdeauna sfaturi profesionale și să fii pregătit pentru orice rezultat posibil.

Test

Întrebări frecvente

De ce este importantă gestionarea riscurilor?

Gestionarea riscurilor este importantă deoarece îți dă posibilitatea de a înțelege riscurile pe care le implică trading-ul sau investițiile și îți permite să pui în aplicare strategii care pot ajuta la atenuarea eventualelor riscuri. Atunci când nu se iau în considerare riscurile, există posibilitatea ca investițiile sau tranzacțiile să conducă la pierderi semnificative de capital.

Ai nevoie de o strategie de gestionare a riscurilor?

Da, este o idee bună să utilizezi strategii de gestionare a riscurilor atunci când investești și tranzacționezi. Gestionarea riscurilor este un element de bază care te poate ajuta să obții succesul pe termen lung și te poate ajuta să identifici și să gestionezi eventualele riscuri.

Ce strategii de management al riscului ar trebui să utilizezi?

Având în vedere că investitorii și traderii individuali au obiective și toleranțe la risc diferite, strategia de gestionare a riscului adecvată pentru situația în care te afli nu va fi întotdeauna aceeași. Pentru a determina strategia potrivită, ia în considerare tipurile de active în care investești, cât de mult îți permiți să pierzi și strategiile pe care le utilizezi deja sau le-ai putea folosi în viitor.

Gestionarea riscurilor poate implica diversificarea portofoliului, folosirea tehnicilor de hedging sau a altor instrumente financiare, și limitarea expunerii la anumite tipuri de riscuri. 

Intră pe Academia eToro și află cum poți să investești în acțiuni