De ce obligațiunile sunt din nou populare? Dacă potențialul de a obține un venit obișnuit cu mai puține riscuri decât investițiile tradiționale sună interesant, probabil vei dori să afli mai multe.
Obligațiunile sunt cea mai tranzacționată clasă de active din lume, cu o valoare globală estimată la aproximativ 130 de trilioane USD. Deși au căzut drastic în dizgrația investitorilor în ultimii ani, când au primit o dublă lovitură din parte dobânzii record scăzute și a inflației ridicate, acum lucrurile s-au schimbat.
Obligațiunile sunt din nou pe val, și pe bună dreptate. Au potențialul de a-ți aduce un venit regulat cu riscuri mai mici decât investițiile tradiționale. Să vedem de ce mulți analiști financiari, precum și investitori sunt din nou entuziasmați de obligațiuni. Iată trei lucruri pe care probabil nu le știai despre obligațiuni!
1. Când ratele dobânzilor cresc, poate fi un moment bun pentru a investi în obligațiuni
Obligațiunile sunt un tip de investiție cu venit fix, cu dobândă plătită regulat (de obicei lunar) investitorului, până la scadență. În ultimii câțiva ani, ratele dobânzilor plătite pentru cupoanele de obligațiuni au fost foarte scăzute, deoarece ratele dobânzilor, în general, erau la cote minime.
Dar, acest lucru s-a schimbat. Băncile centrale din întreaga lume au crescut ratele dobânzilor pentru a contracara inflația ridicată. Și, deși majorările ratelor dobânzilor au afectat negativ piața de valori, aceasta a constituit un avantaj pentru obligațiuni. În timp ce randamentele pe care le poți obține la banca ta sunt încă scăzute (doar aproximativ 1,45% în medie în Regatul Unit), obligațiunile îți pot plăti de la 4% în sus și vor continua să facă acest lucru dacă sunt deținute până la scadență.
2. Obligațiunile pot fi investite indirect – și există avantaje esențiale în acest sens
Obligațiunile sunt deja considerate ca având un risc mai mic decât majoritatea investițiilor. Dar investiția în ETF-uri de obligațiuni oferă beneficiile suplimentare ale diversificării, deoarece acestea dețin o varietate de obligațiuni emise de diferite entități.
Un risc care este asociat cu obligațiunile este riscul de neplată, adică atunci când emitentul nu face plăți. Strategia familiară de gestionare a riscurilor prin diversificarea expunerii cu un număr mai mare de instrumente se aplică și în acest caz, deoarece varietatea ETF-urilor de obligațiuni reduce impactul eșecului oricărei obligațiuni individuale, dacă acest lucru ar avea loc.
Un alt avantaj al investiției în ETF-uri de obligațiuni este că necesită mult mai puțin capital decât obligațiunile individuale. ETF-urile de obligațiuni oferă, de asemenea, ceea ce se numește lichiditate – pot fi cumpărate și vândute pe parcursul zilei de tranzacționare, la fel ca acțiunile. Deci, în loc să fie nevoiți să-l păstreze până la scadență, investitorii își pot ajusta rapid și ușor expunerea pe piața obligațiunilor în orice moment.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) este cel mai mare fond cu venit fix din lume, cu active de peste 80 de miliarde USD. Acest fond investește într-o gamă foarte diversă de obligațiuni din SUA cu rating ridicat, ceea ce îl face o alegere excelentă pentru investitorii care doresc o expunere diversificată și de înaltă calitate la vasta piață de obligațiuni din SUA.
77% dintre conturile investitorilor retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin intermediul acestui broker. Analizează dacă îți poți permite să îți asumi riscul mare de a pierde banii.
3. La fel ca acțiunile, obligațiunile cu risc mai mare pot însemna randamente mai mari
Obligațiunile corporative sunt emise de companii, nu de guverne. Prin urmare, acestea pot prezenta risc de credit, spre deosebire de obligațiunile de stat, care sunt considerate foarte sigure. Cu toate acestea, pentru a compensa riscul crescut, acestea oferă randamente mai mari.
Acordă o atenție sporită ratingurilor unei obligațiuni corporative, care ajută la evaluarea riscului de nerambursare. Cel mai mare rating este AAA; obligațiunile cu rating Ba1/BB+ sau mai mici indică un risc deosebit de ridicat.
Obligațiunile corporative prezintă în continuare mai puține riscuri decât acțiunile – și atunci când investești într-o varietate a acestora, constituite sub formă de ETF, riscul este redus și mai mult datorită diversificării. ETF-ul iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) ar putea fi o opțiune excelentă pentru cei care sunt dispuși să-și asume riscuri puțin mai mari (dar totuși mai mici decât alte investiții cu randament ridicat sau obligațiuni corporative individuale) în schimbul unei recompense mai mari.
77% dintre conturile investitorilor retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin intermediul acestui broker. Analizează dacă îți poți permite să îți asumi riscul mare de a pierde banii.
Este important să ne amintim că, la fel ca orice investiție, obligațiunile implică riscuri. Cu toate acestea, în comparație cu active precum acțiunile, mărfurile sau valuta, obligațiunile prezintă, în general, riscuri mai mici. Verifică întotdeauna ratingul unei obligațiuni pentru a evalua riscul de credit al emitentului. Pentru mai multe informații despre beneficiile și riscurile ETF-urilor de obligațiuni, citește ghidul nostru pentru investițiile cu venit fix aici.
77% dintre conturile investitorilor retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin intermediul acestui broker. Analizează dacă îți poți permite să îți asumi riscul mare de a pierde banii.