Georg Kell, un pionier al mișcării pentru sustenabilitate, care a folosit pentru prima dată termenul „ESG” în 2004, îl descrie ca fiind asemănător cu o radiografie. El spune:
„ESG le permite investitorilor să privească mult mai în profunzime, să analizeze cât de solidă este infrastructura din spatele ei [al companiei] și să detecteze ce funcționează bine și ce nu, iar acest lucru nu s-a întâmplat niciodată până acum, pentru că în trecut se făceau evaluări superficiale pe baza indicatorilor financiari, exclusiv măsurători. ESG procesează factori pentru a analiza robustețea, reziliența și impactul companiei în ansamblu. Este o inovație majoră.”
ESG vine de la „environmental” (mediu), „social” (social) și „governance” (guvernare), iar în acest articol explicăm pe scurt metodologia din spatele scorurilor ESG de pe platforma noastră.
Dacă ești la început în lumea ESG, avem un articol care rezumă tot ce trebuie să știi despre subiect. Îl găsești aici .
Scorurile ESG pe eToro
Folosind datele din ESG Book, eToro oferă acum un scor ESG pentru peste 2.700 dintre acțiunile sale. Vei putea afla scorul de pe pagina de active, din secțiunea de prezentare generală.
Acest scor ESG arată sustenabilitatea unei companii, un indicator dacă nivelul său este scăzut, ridicat, normal, precum și media sectorului.
Pe lângă scorul ESG general, poți vedea și un scor individual pentru fiecare dintre cei trei piloni ESG. Aceasta înseamnă un scor general, dar și un scor individual pentru Mediu, unul pentru Social și unul pentru Guvernare. În plus, poți consulta un grafic care arată fluctuația scorului ESG al companiei în trecut.
ESG Book
ESG Book folosește o tehnologie specifică pentru a cuantifica valorile ESG, ajutând investitorii să înțeleagă cât de pregătită este o companie să facă față la provocările de mediu (de exemplu, gestionarea apei și a deșeurilor, utilizarea resurselor, emisii etc.), la cele sociale (de exemplu, drepturile muncii, drepturile omului, diversitatea, etc.). etc.) și la cele de guvernanță (de exemplu, transparență, anticorupție, guvernanță corporativă etc.) și, prin urmare, este mai rezistentă la riscurile financiare. În acest sens, cu cât o companie este mai rezistentă la riscurile non-financiare, cu atât este considerată mai sustenabilă.
Scorul ESG furnizat de ESG Book constă în esență în agregarea multor indicatori de sustenabilitate (350, mai exact!) pe care o companie îi poate dezvălui anual. Din păcate, nu toate companiile din lume dezvăluie aceleași valori, cu aceeași cantitate și calitate a informațiilor, din cauza reglementărilor diferite, a lipsei de stimulente și a absenței unui standard recunoscut intern. De aceea, furnizorii de date privind sustenabilitatea, cum ar fi ESG Book, au început să adune informații din nenumărate rapoarte de sustenabilitate diferite de pe tot globul și să le traducă în analize ușor de înțeles. Un scor ESG este într-adevăr un „rezumat” a ceea ce ESG Book, în calitate de furnizor de date ESG, a găsit privind Compania XYZ, care îi ajută pe investitori să înțeleagă cât de sustenabilă este acea companie sau cât de expusă este această companie la riscuri non-financiare privind factorii E, S și G.
Cum își calculează ESG Book scorurile
Scorurile ESG ale ESG Book se bazează pe trei surse de date:
- Date din rapoarte: date pe care le colectează din rapoartele de sustenabilitate publicate de companii (adică, ceea ce spune compania despre ea însăși. Acestea nu sunt date estimate; vin direct doar din surse disponibile public).
- Semnale de știri: date colectate prin AI din 30.000 de surse de știri diferite din 170 de țări, în patru limbi diferite (adică, ce spune societatea civilă despre companii).
- Semnale ONG: date colectate prin AI pe 400 de subiecte ESG diferite publicate de ONG-uri internaționale (adică, ceea ce spun experții despre încălcarea normelor globale, a principiilor și standardelor internaționale).
ESG Book ia în considerare zilnic ceea ce piața și societatea spun despre fiecare companie, prin semnalele lor AI; astfel încât să poată să ofere scoruri la zi privind performanța ESG a unei companii. În timp ce o companie poate publica date excelente despre ea însăși într-un raport de sustenabilitate, este important să luăm în considerare și ceea ce spun sursele externe despre compania respectivă, mai ales în cazul scandalurilor. Prin urmare, este vital să menținem scorul ESG actualizat conform cu evenimentele curente, pentru ca acesta să fie relevant.
Când vine vorba de aspecte ESG, unele subiecte au un impact mai mare asupra performanței financiare a unei companii, în funcție de sectorul lor. De exemplu, pentru o companie energetică, anumite probleme de mediu vor fi foarte importante pentru performanța sa financiară, deoarece o companie din sectorul energetic este mai expusă la riscuri din cauza factorilor de mediu decât altele, din cauza naturii afacerii sale. În schimb, o companie de servicii financiare este mai probabil să fie expusă riscurilor de guvernanță. Cu ajutorul scorurilor ESG, se atribuie ponderi mai mari subiectelor de sustenabilitate care contează pentru diferite sectoare de activitate. Prin urmare, dacă o companie are un scor ESG ridicat, te poți aștepta să aibă performanțe deosebit de bune în problemele de sustenabilitate care contează cel mai mult în sectorul său.
Prin urmare, Scorul ESG al ESG Book este un semnal pentru performanța de sustenabilitate a unei companii pe termen lung.
Ce NU este un scor ESG
Un scor ESG nu este o reflectare a temeiurilor morale ale unei companii și nici a impactului său pozitiv/negativ asupra lumii. Unele companii considerate de obicei „rele”, cum ar fi cele din industria petrolului și gazelor, de exemplu, nu au un scor ESG prost. Scorul ESG este o reflectare a dezvăluirilor proprii ale companiei cu privire la performanța sa de sustenabilitate, adaptate, prin metodologia ESG Book, la ceea ce spune piața despre compania respectivă (prin știri și analize ONG-urilor). Nu este o evaluare a impactului său asupra lumii și nici asupra busolei sale morale.
Companiile nu publică neapărat date despre întregul lor lanț de aprovizionare. Acest lucru se datorează faptului că, adesea, corporațiile nu dețin propriul lanț de aprovizionare, ci mai degrabă sunt contractori și, prin urmare, nu au întotdeauna vizibilitate asupra acestor companii private mai mici. Bineînțeles, majoritatea companiilor își evaluează furnizorii, dar în funcție de reglementările internaționale, acestea pot fi mai mult sau mai puțin minuțioase. Prin urmare, scorul ESG al unei companii nu ia în considerare pe deplin furnizorii acesteia.
Marcaje ale implicării în afaceri
ESG Book oferă o funcționalitate specială, care permite utilizatorilor să verifice ce companii se aliniază la valorile lor. Companiile sunt verificate zilnic și dacă veniturile și implicarea lor în afaceri depășesc un prag de 5% în oricare dintre cele 13 categorii etice, atunci o pictogramă cu simbolul categoriei este plasată sub scorul lor ESG.
Există 13 categorii care marchează gradul de implicare în anumite afaceri și includ: Divertisment pentru adulți, Alcool, Arme controversate, Apărare, Arme de foc, Combustibili fosili, Jocuri de noroc, Nuclear, Carne de porc, Celule stem, Cărbune fosil, Tutun, OMG și Droguri recreaționale
De ce este util un scor ESG?
Scorurile ESG îți oferă mai multe informații despre modul în care companiile din portofoliul tău se pregătesc și se comportă cu privire la o serie de probleme legate de sustenabilitate, inclusiv diversitatea, transparența, gestionarea apei și a deșeurilor, emisiile, sănătatea și siguranța și multe altele, toate incluse într-un singur scor.
eToro este o platformă de investiții cu mai multe active. Valoarea investițiilor tale poate crește sau scădea. Capitalul tău este supus riscului.