Volatilitatea este utilizată de piețe ca o măsură a variației prețului unui activ și reflectă nivelul de risc asociat acelui activ sau acelei piețe. Atunci când analizează volatilitatea pe o anumită piață, investitorii pot avea o părere cu privire la nivelul de risc legat în prezent de respectiva piață, după cum este măsurat de opinia investitorilor în oricare direcție. Cel mai frecvent, fluctuațiile mari ale volatilității pe o piață reflectă incertitudinea pe termen scurt și mediu, în timp ce piețele cu volatilitate scăzută sunt considerate ca fiind mai fiabile, mai stabile și mai sigure, reprezentând oportunități de investiții pe termen lung. Volatilitatea este esențială pentru investitori, deoarece îi poate ajuta să identifice oportunități cheie, precum și puncte de intrare și de ieșire de pe piață. Cu cât volatilitatea unei piețe este mai mare, cu atât pot exista mai multe oportunități pentru investitori, mai ales dacă tranzacționează pe perioade mai scurte de timp sau doresc să scurteze piața.
Măsurarea volatilității și a oportunităților de înțelegere
Înțelegerea modului în care funcționează volatilitatea și a semnificației acesteia pentru piețe este extrem de importantă pentru a te ajuta să iei decizii de investiții mai inteligente. O apreciere a modului în care volatilitatea influențează piețele nu numai că te poate sprijini în găsirea de noi oportunități, dar poate servi, de asemenea, pentru a-ți proteja pozițiile deschise actuale și pentru a-ți îmbunătăți strategiile de gestionare a riscurilor. Una dintre cele mai utilizate măsuri de volatilitate a pieței este indicele de volatilitate CBOE sau VIX. Acesta este unul dintre cei mai fiabili indicatori ai volatilității pieței și este utilizat de investitorii din întreaga lume ca un indicator al condițiilor actuale de pe piață. Indicele de volatilitate VIX în timp real măsoară volatilitatea pe termen scurt a pieței pe baza modelelor de tranzacționare numite „put” și „call” de la Bursa de Valori S&P 500 din SUA. S&P 500 este un indice suficient de larg pentru a oferi o imagine de ansamblu contextuală a atitudinii față de acțiunile totale ale companiilor din SUA. Cei mai experimentați traderi și investitori urmăresc schimbările VIX în mod regulat, ca un ghid pentru condițiile de piață și ca un sistem de câștig timpuriu, înainte de perioadele de volatilitate crescută.
De ce volatilitatea poate fi bună pentru investitori
Există un motiv pentru care indicele VIX este uneori denumit „indicele teamă”, deoarece, în general, piețele preferă stabilitatea și mișcările relativ previzibile ale pieței, în comparație cu variațiile mai mari ale prețurilor, care ar putea afecta în mod dramatic portofoliile și pozițiile pe termen lung. Deoarece VIX este o interpretare corectă a atitudinii investitorilor (și deoarece atitudinea față de piața acțiunilor din SUA influențează atât de multe alte piețe globale), investitorii pot utiliza acest lucru ca pe un indicator pentru identificarea oportunităților de piață. De exemplu, o creștere a valorii VIX poate indica oportunități scurte de tranzacționare pe piețe precum Wall Street, valute majore precum dolarul sau acțiuni individuale precum Amazon sau Facebook.
Ce tip de evenimente pot cauza o volatilitate crescută a pieței?
Diferite piețe sunt afectate în moduri diferite de evenimente globale care pot declanșa o creștere a volatilității. Înțelegerea tipurilor de evenimente de piață și de rapoarte de date pe care să le urmărești în fiecare clasă de active te va ajuta să anticipezi variațiile volatilității pieței și să identifici ideile cheie de tranzacționare. Iată câteva dintre tipurile de evenimente de piață și de comunicate de date majore care pot duce la o mai mare volatilitate a piețelor.
Valute
Piețele Forex sunt printre cele mai lichide piețe din lume, cu volume zilnice uriașe tranzacționate în întreaga lume. Valutele pot fi influențate de o serie de evenimente precum revolte politice, dezastre naturale și schimbări ale politicii economice. Printre evenimentele care trebuie avute în vedere se numără:
- Schimbări în ce privește succesul pe plan politic, inclusiv aspecte precum numărul de voturi, referendumurile, demisiile unor persoane importante și discursurile legate de politici
- Decizii ale băncii centrale cu privire la lucruri precum dobânzile, introducerea de noi bani și pachete de stimulente
- Rapoarte de date, cum ar fi cifrele privind șomajul, datele privind inflația și PIB-ul
Acțiuni
Volatilitatea prețurilor acțiunilor depinde de o serie de factori, cum ar fi schimbările legislației referitoare la o anumită industrie în ceea ce privește tarifele comerciale, știrile despre companii și multe altele. Evenimentele care duc la creșterea nivelului de volatilitate includ adesea:
- Modificări în ceea ce privește deținerea sau conducerea companiei, fuziuni și achiziții și lansarea de noi produse sau servicii
- Date privind câștigurile companiei, de exemplu câștigurile de Crăciun în sectorul comerțului cu amănuntul
- Evenimente macroeconomice, cum ar fi modificări ale disponibilității lanțului de aprovizionare, evenimente financiare majore și modificări ale politicilor comerciale
Indici
Indicii pot fi deosebit de sensibili la schimbările de volatilitate și sunt afectați de aspecte precum incertitudinea politică, schimbările aduse politicii economice și știrile importante cu privire la anumite industrii sau sectoare. Fii atent la evenimente ce influențează nivelul de volatilitate, precum:
- Date economice, inclusiv cifrele privind șomajul, inflația și PIB-ul
- Evenimente majore care au impact asupra unui anumit sector de companii din cadrul unui indice
- Modificări ale politicii monetare a guvernului, în special în ceea ce privește comerțul sau ratele dobânzii
Mărfuri
De asemenea, mărfurile sunt foarte sensibile la creșterile de volatilitate și există o serie de factori de reținut, în funcție de activul pe care ai ales să îl tranzacționezi. Printre cei mai importanți factori care influențează evoluția pieței mărfurilor se numără:
- Schimbări majore în ceea ce privește cererea și oferta într-un anumit sector
- Dezastre naturale, cum ar fi seceta, inundațiile, bolile sau recoltele sărace
- Perspective economice globale în schimbare și tulburări politice
Active sub formă de criptomonede
Criptomonedele se numără printre piețele cele mai volatile din lume și, în general, se confruntă cu variații mai mari ale prețurilor într-un interval de timp mai scurt decât majoritatea celorlalte instrumente financiare. Evenimentele care determină modificările prețului criptomonedelor includ:
- Orice știri despre potențialele reglementări guvernamentale sau ale băncilor centrale
- Evenimente/dezacorduri ale comunității blockchain, care pot duce la o bifurcație fermă
- Atacuri majore asupra burselor de monede sau asupra furnizorilor de portofele digitale
Te rugăm să reții că, din cauza volatilității pieței, este posibil ca unele dintre prețuri să fi fost deja atinse, iar scenariile respective să fi fost deja derulate. Acest text nu constituie consultanță pentru investiții.
Activele sub formă de criptomonede sunt produse de investiții nereglementate, deosebit de volatile. Nu se oferă protecție pentru investitorii din UE. Capitalul tău este expus riscului.
CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde bani rapid ca urmare a efectului de levier. 65% dintre conturile investitorilor persoane fizice pierd bani atunci când tranzacționează cu CFD-uri prin intermediul acestui furnizor. Îți recomandăm să analizezi cum funcționează CFD-urile și să te asiguri că îți poți asuma riscul ridicat de a-ți pierde banii.