„Nu putem prezice întotdeauna, dar ne putem pregăti.”
Ciclurile pieței sunt o realitate a vieții. Complet normale, dar imposibil de prezis când se vor întâmpla. Există perioade ascendente de creștere puternică a pieței și perioade de scădere a pieței. Întrebarea este: cum ar trebui să vă întocmiți portofoliul pentru a vă pregăti pentru aceste schimbări?
Doar în scop ilustrativ
Mulți investitori noi intră pe piață în perioadele de creștere datorită euforiei create. Atunci când se întâmplă acest lucru, ei știu doar de o piață care se dezvoltă și ar putea fi surprinși în timpul unei corecții naturale a pieței. Cu toții ne dorim să facem bani în fiecare an, dar știm că acest lucru este imposibil. Chiar și investitori legendari precum Warren Buffett au avut ani cu pierderi. Esențial este să vă asigurați că, atunci când există scăderi ale pieței, pierderile sunt menținute la un nivel minim și compensate de câștigurile realizate în perioadele bune.
Trebuie să ne amintim că nu este vorba doar de procentele obținute; trebuie să analizăm, de asemenea, riscul asumat pentru a obține aceste randamente și volatilitatea din cadrul portofoliului. Acesta este un domeniu pe care mulți investitori de retail nu reușesc să îl evalueze, iar în momentele în care piața se prăbușește, aceștia au pierderi mari. Deci, cum putem obține cel mai bun echilibru?
Construirea unui portofoliu diversificat
Diversificarea constituie elementul-cheie! Lucrez pe piețe de aproape 10 ani și principalul lucru pe care l-am învățat de la mentorii mei de-a lungul timpului este că o bună diversificare este esențială pentru consistența pe termen lung.
Atunci când este vorba de diversificare, nu este vorba de a cumpăra o mulțime de acțiuni diferite, ci de a vă împărți între diferite clase de active. Istoria arată că, în condiții economice diferite, anumite active se comportă mai bine decât altele. Acest grafic ilustrează cele patru condiții principale și modul în care fiecare activ se comportă în aceste perioade.
Doar în scop ilustrativ
Dacă procedăm corect, putem investi în active care ne oferă expunere la fiecare condiție. Este vorba de ceea ce se numește un portofoliu all-weather sau all seasons. Acest concept a fost făcut celebru de legendarul investitor Ray Dalio la sfârșitul anilor 1990. Dalio a construit Bridgewater Associates, care a ajuns să devină cel mai mare fond speculativ din lume. El a subliniat că, atunci când ponderați portofoliul în funcție de volatilitatea fiecărui activ, acest lucru vă oferă o consistență incredibilă pentru a depăși performanța pieței pe o bază ajustată în funcție de risc, având în același timp scăderi minime. De exemplu, acțiunile sunt, de obicei, de aproximativ două ori și jumătate mai volatile decât obligațiunile, astfel încât ar trebui să aveți o parte mai mică din portofoliu alocată acțiunilor decât obligațiunilor.
Alocarea activelor
În imaginea de mai jos, am prezentat un exemplu de portofoliu all-weather, împreună cu statisticile de performanță. Acest portofoliu este structurat ca o selecție de ETF-uri care oferă expunere la diferite clase de active într-un mod cu costuri reduse.
Doar în scop ilustrativ
Performanța anterioară nu este un indicator al rezultatelor viitoare.
Performanța anterioară nu este un indicator al rezultatelor viitoare.
Din 2005, acest portofoliu a avut doar doi ani cu pierderi minore și o performanță remarcabilă în 2008, cu un randament de +6,07 % în timpul crizei financiare. Rezistența portofoliului la scăderi mari și corecții de piață mă face să cred că acesta este stilul ideal în perioadele de incertitudine.
Evident, există variații ale acestui portofoliu și acesta poate fi modificat pentru a fi mai agresiv sau mai defensiv în anumite perioade. În plus, atunci când creați un portofoliu asemănător, trebuie să vă asigurați că reechilibrați în mod corespunzător și că evaluați condițiile de piață pentru a face orice modificări necesare.
Rezumat
Indiferent de modul în care alegeți să vă construiți portofoliul, vă recomand să o faceți într-un mod echilibrat. Mulți investitori se concentrează pe încercarea de a obține randamente uriașe și se gândesc foarte puțin la protejarea împotriva scăderilor. După cum am menționat mai devreme, corecțiile pieței sunt complet naturale și, dacă nu le planificați, veți fi afectați atunci când vor avea loc. Abordați piața cu o gândire profesionistă și amintiți-vă că este vorba de consecvență pe perioade lungi de timp și nu de încercarea de a obține câștiguri mari și rapide.
Având în vedere că există o varietate de factori care pot afecta piața în orice moment, este imposibil de știut exact ce se va întâmpla.
Țineți minte – „Nu putem prezice întotdeauna, dar ne putem pregăti”
Vezi profilul lui Benjamin Sparham
Benjamin Sparham (nume de utilizator BenSparham) este un Investitor popular eToro din Londra, cu o experiență de peste nouă ani. Portofoliul său este o selecție diversificată de ETF-uri concepută pentru a oferi o expunere echilibrată la o varietate de condiții economice.
Această comunicare este doar în scop informativ și educativ și nu trebuie considerată sfat de investiție, recomandare personală sau ofertă sau solicitare de a cumpăra sau de a vinde orice instrument financiar. Acest material a fost pregătit fără a lua în calcul obiectivele de investiție ale anumitor destinatari sau situația lor financiară și nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale și de reglementare de promovare a cercetării independente. Orice referire la performanța anterioară sau viitoare a unui instrument financiar, a unui indice sau a unui produs pachet de investiții nu este și nu trebuie considerată ca un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. eToro nu face nicio reprezentare și nu își asumă nicio răspundere cu privire la acuratețea sau completitudinea conținutului acestei publicații.
Această comunicare este doar în scop informativ și educativ general și nu trebuie considerată sfat pentru produse de investiție, recomandare personală sau ofertă sau solicitare de a cumpăra sau de a vinde orice produs financiar. A fost pregătită fără a lua în considerare obiectivele, situația financiară sau nevoile dvs. Orice trimiteri la performanțe anterioare și indicații viitoare nu sunt și nu trebuie considerate ca fiind un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio răspundere cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestei publicații.