Alejandro Jimenez Rico (nume de utilizator: MrKnoot) este un Investitor popular pe platforma eToro. Alejandro este omul datelor și îi place să folosească matematica pentru a modela sisteme complexe. Acest interes l-a determinat să creeze un sistem și o strategie de investiții în care folosește intelectul uman pentru a găsi companii cu potențial de creștere în domeniul lor, dar și un sistem de învățare automată pentru a decide prețul corect pentru acea acțiune. Dar îl vom lăsa pe Alejandro să explice cu propriile sale cuvinte. Bucurați-vă de conversația noastră cu el!
Spune-ne câte ceva despre tine!
Am absolvit facultatea de fizică de la Universitat Autonoma de Barcelona în 2016, cu accent pe Matematica fizicii climatice. Există ceva în utilizarea matematicii pentru a modela sisteme complexe care mă entuziasmează. Am decis să obțin ceva experiență în lumea bancară înainte de a mă întoarce la școală și de a finaliza un Master în Matematică Financiară și încă unul în Modelare Matematică și Știința Datelor.
După ce am terminat studiile, am început să lucrez ca analist de date în diverse sectoare precum finanțe, asigurări, jocuri și chiar farmaceutice. Ofer și servicii de consultanță pentru grupuri de cercetare; supravegherea metodelor statistice care sunt utilizate în studii.
Aceste experiențe mi-au oferit o perspectivă profundă asupra modului de utilizare a matematicii pentru a modela sisteme complexe din viața reală, cum ar fi piețele financiare. Investițiile au fost întotdeauna un punct de interes pentru mine, ceva despre care am citit în pauzele de prânz. Apoi, aș lucra la aplicarea algoritmilor de învățare automată pentru a încerca să înțeleg cum se comportă prețurile acțiunilor. Am început să lucrez până târziu în noapte și la sfârșit de săptămână, schimbând algoritmii, dezvoltând o metodologie care să fie fiabilă și profitabilă.
Am petrecut mult timp testând metodologia, folosind seturile de instrumente și rigoarea pe care le-am folosit în cercetare, până când rezultatele au fost de încredere. Mi-am petrecut câțiva ani investindu-mi economiile folosind această metodă, obținând rezultate surprinzător de pozitive! Prin urmare, am decis să îmi „pun pielea la bătaie” și să fac publică metoda. M-am alăturat eToro în 2019 și am început acest proiect.
Povestește-ne despre experiența ta finaciară.
Dețin un master în matematică financiară și am lucrat în domeniul finanțelor și asigurărilor. De asemenea, am colaborat la câteva proiecte de cercetare privind optimizarea strategiilor financiare.
Care este strategia ta și dacă ai schimbat-o recent pentru a te adapta la piețele volatile?
Strategia mea constă într-o combinație de investiții în valoare și analiză cantitativă. Acest lucru poate suna contradictoriu pentru unii, dar de fapt nu este. Lasă-mă să explic repede.
Investiția în valoare înseamnă găsirea unor companii bune la un preț redus, așa că, dacă prețul este sub ceea ce am considera „valoarea lor justă”, le cumperi. Dacă ai dreptate, piața o va recunoaște în cele din urmă și prețul se va potrivi cu valoarea justă, astfel încât vei obține un profit.
Pentru a face acest lucru, trebuie să urmezi o abordare în doi pași. În primul rând, trebuie să identifici afaceri valoroase, cu avantaje competitive în creștere. Apoi, trebuie să le pui o etichetă de preț. Prima parte este în mod inerent calitativă. Nicio mașină nu poate face asta pentru tine. Aceasta este partea ecuației în care intuiția umană excelează, în timp ce algoritmii sunt îngrozitori. În mod ideal, obiectivul aici este să găsești companii cu un astfel de potențial de creștere încât să le poți cumpăra orbește la orice preț cu care se vând în prezent. Dacă ai dreptate, avantajele lor competitive vor continua să crească, iar „valoarea lor justă” va continua să crească.
Warren Buffett și Charlie Munger sunt GOAT (cei mai buni din toate timpurile) la acest capitol. Am învățat majoritatea a ceea ce știu despre investiții citind ceea ce fac aceste două genii de zeci de ani.
A doua parte a ecuației este despre prețuri. Cât ar trebui să plătim pentru companie? Și aici cred că majoritatea oamenilor înțeleg greșit. Nimeni nu vrea să audă asta, dar oamenii sunt cam răi la cifre. Avem nevoie de un calculator pentru cele mai simple operații, iar intuiția noastră ne trădează pentru orice nu este uniform și liniar. Dacă ne străduim să înțelegem corelația dintre două variabile simple, nu este de mirare că interpretarea situațiilor financiare cu zeci de metrici pare criptografie. Cu excepția cazului în care ești un geniu remarcabil, un algoritm va fi cel mai probabil mai bun pentru a calcula aceste lucruri.
Recunoscând acest lucru, am decis că ar trebui să fim mai inteligenți și să folosim alte instrumente mai noi – să implementez tot arsenalul meu de învățare automată. Am dezvoltat un program care descarcă automat toate dosarele pe care companiile publice le-au prezentat SEC. Aceste date sunt procesate împreună cu prețurile istorice ale tuturor companiilor publice listate în Statele Unite. Astfel, pot folosi statistici avansate pentru a antrena modele care pot evalua care ar fi prețul corect al fiecărei companii.
Combinația dintre aceste două filozofii este ceea ce formează în esență strategia mea. Încep prin a filtra companiile folosind o perspectivă de afaceri pură, fără numere. Abia atunci folosesc acei algoritmi complicați pentru a calcula cifrele și a estima prețul corect.
Ai schimbat-o recent pentru a te adapta la piețele volatile?
Strategia mea nu este construită pentru investiții pe termen scurt. Este construită pentru investiții pe termen lung pe baza celor două principii pe care le-am menționat: analiza calitativă și modelul meu de evaluare pe baza învățării automate. Sunt încrezător în strategia mea și, prin urmare, fluctuațiile prețurilor pe parcursul câtorva luni sau chiar un an nu vor schimba modul în care văd piața. Sunt suficient de încrezător în strategia mea încât să-mi investesc banii pe baza acestor principii și am avut norocul să văd profituri bune.
Cum a influențat eToro modul în care tranzacționezi?
M-a forțat să-mi perfecționez strategia de investiții, ceea ce a fost un lucru foarte bun pentru mine. Înainte de a mă alătura eToro, ideile și experimentele mele nu fuseseră niciodată cu adevărat mediatizate. Le-aș fi împărtășit cu niște prieteni și aș fi discutat cu colegii, dar niciodată în public. Aderarea la eToro a însemnat că a trebuit să-mi explic ideile și strategia mea de investiție publicului. Exercițiul de a scrie și explica modul în care investesc și elementele fundamentale ale strategiei mele a avut un impact foarte pozitiv asupra procesului meu de gândire. În esență, mi-a rafinat gândirea. Când oamenii de pe platforma eToro au început să mă urmărească și să mă copieze, am dezvoltat un puternic simț al responsabilității. Oamenii au început să-mi ia în serios sfatul și să-și pună economiile în mâinile mele. Totul a devenit foarte real.
Acum, depun mult efort să-mi explic deciziile în mod public. Oamenii mă întreabă de ce cumpăr această acțiune sau de ce nu cumpăr cealaltă acțiune în schimb. Copiatorii se îngrijorează când piața scade și trebuie să ies și să dau explicații. Trebuie să fiu sigur de tot ce fac, pentru că acum trebuie să-mi justific toate deciziile. Și este un lucru bun.
Care a fost tranzacția ta favorită din ultimele 12 luni?
Cred că a fost Brookfield Asset Management. Este o companie care contrastează cu părțile mai high-tech și mai inovatoare ale portofoliului meu și lucrează în genul de sector care tinde să fie trecut cu vederea de majoritatea investitorilor. Tuturor ne place să discutăm despre companiile la modă, precum Palantir sau Square, și cu siguranță văd valoarea din ele. Dar o parte a unui portofoliu echilibrat trebuie să fie în aceste afaceri tradiționale plictisitoare, care pot oferi un randament anual de 20% fără să apară la știri.
Investești în alte clase de active în afară de acțiuni, mărfuri și criptomonede?
Nu chiar. Mulți oameni de vârsta mea investesc în active nelichide, cum ar fi cumpărarea unei case sau achiziționarea unui teren, dar mi se pare extrem de riscant. Dacă vreau să obțin expunere în domeniul imobiliar, aș prefera să investesc în $O sau $BAM decât să merg all in într-o singură proprietate nelichidă.
Care este obiectivul tău de tranzacționare pe termen lung?
În termeni generici, să cresc patrimoniul. Mai personal, să pot fi independent financiar. Am crescut într-o familie din clasa de jos, suficient de confortabilă încât să pot obține o educație, dar fără să uit că riscul ruinei totale putea să pândească după colț. Este o stare constantă de vigilență și frică.
Investesc ca să pot construi suficientă avere, astfel încât să nu am nevoie să-mi fac griji că îmi pierd un loc de muncă sau că am un accident care mi-ar putea falimenta familia. Intenționez să acumulez avere, astfel încât să pot deveni independent financiar și să mă pot pensiona mai devreme (FIRE). Obiectivul nu este să încetez să lucrez. Obiectivul este de a construi o sursă pasivă de venit, astfel încât să nu am nevoie.
Acesta este visul meu. Și intenționez ca copiatorii mei să atingă același obiectiv.
Ai vreun mesaj pentru copiatori sau pentru copiatorii potențiali?
„Piața de valori este un dispozitiv de transfer de bani de la nerăbdători la răbdători.”
Vor fi vremuri grele și nesigure, așa cum au fost și în trecut. De aceea, doresc să-mi explic toate gândurile și deciziile. Convingerea vine din înțelegere. Piața devine adesea haotică și derutantă și devenim victime ale propriilor noastre emoții și cădem în greșeala deciziilor grăbite. Adevărata convingere și înțelegere a ceea ce facem este ceea ce ne protejează de asta. Aceasta este o călătorie pe care o facem împreună, cu aceleași obiective și aceleași griji. Nu ezitați niciodată să mă contactați. Voi face tot posibilul ca lucrurile să fie înțelese.
Și mulțumesc. Încrederea pe care mulți dintre voi o puneți în mine mă emoționează cu adevărat. Este o onoare pe care o iau foarte în serios.
Această comunicare este doar în scop informativ și educativ și nu trebuie considerată sfat de investiție, recomandare personală sau ofertă sau solicitare de a cumpăra sau de a vinde orice instrument financiar. Acest material a fost pregătit fără a lua în calcul obiectivele de investiție ale anumitor destinatari sau situația lor financiară și nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale și de reglementare de promovare a cercetării independente. Orice referire la performanța anterioară sau viitoare a unui instrument financiar, a unui indice sau a unui produs pachet de investiții nu este și nu trebuie considerată ca un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. eToro nu face nicio reprezentare și nu își asumă nicio răspundere cu privire la acuratețea sau completitudinea conținutului acestei publicații.
Această comunicare este doar în scop informativ și educativ și nu trebuie considerată sfat de investiție, recomandare personală sau ofertă sau solicitare de a cumpăra sau de a vinde orice instrument financiar. Acest material a fost pregătit fără a lua în calcul obiectivele de investiție ale anumitor destinatari sau situația lor financiară și nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale și de reglementare de promovare a cercetării independente. Orice referire la performanța anterioară sau viitoare a unui instrument financiar, a unui indice sau a unui produs pachet de investiții nu este și nu trebuie considerată ca un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. eToro nu face nicio reprezentare și nu își asumă nicio răspundere cu privire la acuratețea sau completitudinea conținutului acestei publicații.
Criptoactivele sunt foarte volatile și nu sunt reglementate în Marea Britanie. Nu există nicio protecție pentru consumator. Se pot aplica taxe pe profituri.