GHID PENTRU ÎNCEPĂTORI
PRIVIND ETF-URILE

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt fonduri deschise care reprezintă o alegere flexibilă de investiții atât pentru investitorii experimentați, cât și pentru cei începători. Prin caracteristicile pe care le prezintă și structura pe care o au, ele pot influența portofoliile, astfel că pot fi folosite în strategiile de investiții.

Chiar dacă ești începător în domeniul investițiilor, este posibil să fi auzit de ETF-uri sau fonduri tranzacționate la bursă, întrucât au câștigat popularitate în rândul tuturor tipurilor de investitori. Aceste instrumente s-au făcut remarcate, în principal, prin faptul că sunt o modalitate accesibilă de diversificare a portofoliilor. 

Ce sunt ETF-urile?

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt o categorie de active care combină flexibilitatea acțiunilor cu avantajele de diversificare pe care le oferă fondurile mutuale. Acestea oferă investitorilor expunere la o gamă largă și diversă de active, fără inconvenientul de a investi în fiecare activ în parte.

În esență, ETF-urile reprezintă un coș de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau mărfuri, grupate într-o singură valoare tranzacționabilă. Un ETF poate fi structurat pentru a urmări performanța înregistrată de o anumită marfă (aur, petrol, cacao), un indice, un sector de activitate sau o anumită categorie de companii.

După cum sugerează și denumirea, aceste instrumente sunt tranzacționate pe bursele de valori, la fel ca acțiunile. În schimb, prețul ETF-urilor fluctuează pe parcursul zilei de tranzacționare, pe măsură ce acestea sunt cumpărate și vândute pe piață.

De ce să investești în ETF-uri?

La fel ca orice altă investiție, ETF-urile prezintă o serie de avantaje și dezavantaje pentru investitori. Acestea depind de stilul și strategia de investiție, nivelul de cunoștințe, toleranța la risc, mixul de active și orizontul investițional.

Avantajele investițiilor în ETF-uri

Atât pentru investitorii începători, cât și experimentați, ETF-urile oferă mai multe motive pentru a fi incluse în portofoliu și a face parte din strategia de investiții stabilită pentru atingerea obiectivelor financiare. Printre avantajele pe care le prezintă fondurile tranzacționate la bursă se numără:

• diversificarea — ETF-urile oferă acces la o gamă largă și diversă de active, piețe, domenii de activitate printr-o singură investiție în anumite portofolii predeterminate. Acest lucru ajută la dispersarea riscului și poate reduce impactul titlurilor care au înregistrat performanțe slabe.

• costuri reduse — ETF-urile care sunt gestionate pasiv, tind să aibă cheltuieli semnificativ mai mici comparativ cu investițiile gestionate în mod activ. 
• lichiditate — ETF-urile sunt tranzacționate pe burse, ceea ce oferă o lichiditate ridicată. Există întotdeauna mulți cumpărători și vânzători care mențin spread-urile bid-ask la niveluri scăzute.
• flexibilitate — ETF-urile le permit investitorilor să-și personalizeze portofoliul în funcție de preferințele pe care le manifestă. De exemplu, ei au posibilitatea de a investi într-un anumit domeniu de activitate precum financiar sau construcții, sau în tendințe cum ar fi energia regenerabilă sau inteligența artificială.
• transparență — există informații clare și detaliate privind activele care intră în componența ETF-urilor. Investitorii pot accesa cu ușurință aceste date, ceea ce le permite să ia decizii informate.

Dezavantajele investițiilor în ETF-uri

Deși au multe avantaje, există și o serie de aspecte negative ale investițiilor în ETF-uri, și anume:

• riscul de piață — ETF-urile sunt supuse fluctuațiilor pieței, iar valoarea lor poate crește sau scădea în funcție de condițiile de pe piață.
• eroare de urmărire — în timp ce ETF-urile urmăresc să reproducă performanța unui indice de bază, pot exista erori de urmărire care au ca rezultat diferențe între randamentul ETF și randamentul indicelui.
• riscul de lichiditate — unele ETF-uri de nișă sau mai puțin tranzacționate pot avea o lichiditate mai mică, ceea ce face dificilă cumpărarea sau vânzarea lor la prețuri avantajoase.
• riscuri specifice — în funcție de tipul de active pe care un ETF le deține (de exemplu, mărfuri, acțiuni, valută), investitorii pot fi expuși la riscuri specifice legate de acele active.

• riscul ca ETF-ul să se închidă — dacă un fond nu a adus suficiente active pentru a acoperi costurile administrative este posibil ca acesta să se închidă. În acest caz, investitorii trebuie să vândă mai devreme decât au intenționat și, eventual, în pierdere.
• randamente mai mici ale dividendelor — există ETF-uri care plătesc dividende, dar randamentele s-ar putea să nu fie la fel de mari ca în cazul anumitor acțiuni. 

Cum poți începe să investești în ETF-uri?

Indiferent dacă ești interesat să economisești pentru pensie, pentru o achiziție importantă sau pur și simplu pentru că vrei să îți crești capitalul, investiția în ETF-uri poate fi un instrument accesibil prin care îți poți atinge obiectivele financiare.

Având în vedere că tehnologia a evoluat extrem de mult, este relativ ușor să începi să investești în ETF-uri. Pentru a face acest lucru, trebuie doar să parcurgi anumite etape:

• alege o platformă de investiții — ETF-urile sunt disponibile pe majoritatea platformelor de investiții online, a site-urilor furnizorilor de conturi de pensionare și a aplicațiilor de investiții. Un cont de brokeraj le permite investitorilor să tranzacționeze ETF-uri exact cum ar tranzacționa acțiuni.
• documentează-te — analizează ETF-urile care îți stârnesc interesul și ia în considerare factori precum raportul de cheltuieli (comisioanele și taxele), activele care le alcătuiesc, indicii pe care îi urmăresc și performanța înregistrată anterior.

• exersează cu un cont demo — majoritatea brokerilor online oferă conturi demo prin care poți simula investiții în ETF-uri.
• selectează ETF-urile în care vrei să investești — există o gamă variată de ETF-uri disponibile pe piețe. Trebuie să le selectezi pe cele care se aliniază cu strategia și obiectivele tale de investiții, precum și cu toleranța la risc.
• monitorizează și ajustează — urmărește evoluția ETF-urilor pe care le-ai adăugat în portofoliu și fă ajustările necesare pentru a rămâne în conformitate cu strategia de investiții.

Concluzie

ETF-urile sunt fonduri deschise care oferă multiple avantaje, fiind o opțiune atractivă pentru investitori. Aceștia trebuie să fie conștienți de riscurile implicate și să țină cont de volatilitatea pieței. Printr-o analiză atentă și înțelegerea obiectivelor de investiții se pot lua decizii informate privind adăugarea ETF-urilor în portofoliu.

Intră pe Academia eToro pentru a învăța cum să investești în ETF-uri.

Test

Întrebări frecvente

Ce alternative există la ETF-uri?

Ca alternativă la fondurile tranzacționate în bursă, investitorii au la dispoziție o gamă largă de active, exceptând acțiunile și obligațiunile. Acestea acoperă un spectru larg (fonduri speculative, contracte futures gestionate, etc), oferind diverse caracteristici și profiluri de risc pentru a satisface diferite obiective de investiții. 

Explorarea gamei de opțiuni existente din afara domeniului ETF-urilor le dă investitorilor posibilitatea să-și modeleze portofoliile. Acest lucru poate fi făcut în conformitate cu obiectivele lor financiare și preferințele de risc. 

ETF-urile sunt o alegere bună pentru investitorii începători?

Fondurile tranzacționate la bursă sunt o variantă accesibilă pentru investitorii începători deoarece le oferă posibilitatea să construiască un portofoliu diversificat fără resurse substanțiale de capital sau cunoștințe vaste despre fiecare din acțiuni. Totuși, este esențial ca investitorii să înțeleagă cum funcționează ETF-urile, să stabilească obiective clare de investiție și să își evalueze toleranța la risc înainte de a investi. 

Care sunt cele mai cunoscute ETF-uri?

Popularitatea ETF-urilor poate varia în funcție de criteriile utilizate, cum ar fi activele gestionate sau performanța recentă. Printre cele mai cunoscute și deținute ETF-uri se numără SPDR S&P 500 ETF, iShares Russell 2000 ETF și Invesco QQQ deoarece oferă o expunere largă pe piață. Însă, ETF-urile tematice precum ARK Innovation ETF și Vanguard Total Stock Market ETF sunt alegeri populare pentru strategii specifice.