CARACTERISTICI
MACROECONOMICE REGIONALE

Piețele financiare globale sunt considerate ca fiind o singură entitate, însă prezintă caracteristici unice în economii majore precum Statele Unite, Europa, China și Japonia. Înțelegerea acestor particularități regionale joacă un rol important în luarea unor decizii de investiții informate.

Analizarea macroeconomiei unei țări sau regiuni poate oferi informații pentru determinarea etapelor sale economice, ceea ce îi ajută pe investitori să identifice strategiile adecvate de abordare. Acesta este un pas esențial prin care se poate stabili dacă ele sunt în concordanță cu obiectivele pe care investitorii și le propun.

Statele Unite

SUA este țara cu cea mai mare economie din lume, exercitând un impact global major asupra piețelor financiare. Aceasta oferă oportunități de investiții interesante și eficiente din punct de vedere al costurilor, astfel că nu este surprinzător faptul că dispune de o rețea vastă de investitori individuali.

Caracteristicile macroeconomice ale Statelor Unite

SUA are o economie dinamică și influentă, care cuprinde o gamă largă și variată de industrii. Doar cheltuielile guvernamentale ale acesteia în anul fiscal 2022 au fost de 6.270 de miliarde de dolari.

Banca Centrală a Statelor Unite (Rezerva Federală) joacă un rol esențial în modelarea condițiilor economice prin politicile monetare pe care le adoptă și ajustarea ratelor dobânzii. Acestea, din urmă, reprezintă, de multe ori, un punct de referință pentru mișcările dobânzilor la nivel global. 

De asemenea, dolarul american este universal acceptat ca principala monedă de rezervă a lumii. Acesta este utilizat pe scară largă în comerțul internațional de mărfuri, iar fluctuațiile sale au un impact semnificativ asupra acestui sector. 

Așadar, peisajul macroeconomic al Statelor Unite, deciziile fiscale pe care le adoptă, măsurile băncii centrale și statutul dolarului american de monedă dominantă au implicații profunde. Acestea joacă un rol important atât pentru stabilitatea economică internă, cât și pentru cea globală.

Caracteristicile pieței de valori din Statele Unite

Piețele de valori din SUA sunt cele mai mari din lume, indiferent dacă este vorba de acțiuni, obligațiuni sau valute. Bursa americană este un pilon al piețelor financiare globale și se distinge prin anumite caracteristici precum:

• Lichiditate ridicată — volumul activității de tranzacționare este extrem de mare pe piețele de valori din SUA, ceea ce facilitează cumpărarea și vânzarea de active deoarece oferă investitorilor oportunități vaste de a intra și de a ieși din poziții. 

• Reglementări stricte — asigură corectitudinea, transparența și protecția investitorilor. Organismele de reglementare precum Securities and Exchange Commission (SEC) sunt agenții ale guvernului SUA responsabile de reglementarea piețelor de valori mobiliare.

Bursa din SUA oferă oportunități de investiții în diferite sectoare. În cadrul acesteia sunt listate companii renumite precum Apple, Amazon, Alphabet, Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesla. 

Piața de valori din SUA este reprezentată prin S&P 500, un indice care include 500 dintre cele mai mari companii. Acesta este considerat un indicator economic important, care poate oferi informații despre sentimentul investitorilor, sănătatea economică și potențialele tendințe viitoare.

Europa

Europa cuprinde unele dintre cele mai avansate și dezvoltate economii din lume. În ciuda prosperității, peisajul economic al acestei regiuni nu este lipsit de provocări, iar disparitățile din interiorul continentului sunt evidente.

Preocupările demografice, cum ar fi îmbătrânirea populației și scăderea ratei natalității, reprezintă obstacole potențiale în calea creșterii viitoare. De asemenea, unele țări se confruntă cu niveluri ridicate ale datoriei publice, ceea ce necesită un management fiscal vigilent.

Europa este renumită pentru stabilitatea economică, oferind un mediu de afaceri previzibil. Un lucru care ar fi de menționat este că aceasta prezintă mai puține oportunități de investiții inovatoare comparativ cu alte regiuni.

Caracteristicile macroeconomice ale Europei

Se poate spune că peisajul macroeconomic al Europei este unul extrem de divers. În componența sa intră 44 de țări, fiecare cu dinamica și provocările sale economice.

Investitorii ar trebui să acorde prioritate analizei detaliate a fiecărei țări și să ia în considerare circumstanțele economice, politicile și provocările lor specifice. Acest lucru i-ar ajuta să înțeleagă nuanțele și oportunitățile de investiții și să stabilească ce active se potrivesc cel mai bine fiecărei țări.

Zona euro este una dintre cele mai mari regiuni economice din lume, oferind o monedă unică și o zonă economică unificată care promovează libera circulație a mărfurilor, capitalurilor, serviciilor și oamenilor între statele sale membre. 

Caracteristicile pieței de valori europene

Piața de valori din Europa se remarcă printr-o prezență semnificativă a companiilor care fac parte din sectoarele de activitate clasice, cum ar fi industria auto, industria farmaceutică și serviciile financiare. Printre ele se numără BMW Group, Volkswagen Group, Bayer, Societe Generale Group.

Pentru a echilibra portofoliul, investitorii pot opta pentru acțiuni din sectoare defensive, cum ar fi cele de utilități sau telecomunicații. În esență, piețele de valori europene oferă un mix de sectoare tradiționale și defensive, iar indici precum EURO STOXX 50 sunt instrumente esențiale pentru investitori.

Indicele EURO STOXX 50 este format din cele mai lichide 50 de acțiuni din zona euro. Acesta este un indicator al performanței economice generale a regiunii și îi ajută pe cei interesați de peisajul investițional european să obțină anumite informații despre dinamica sa.

China

De când a început să-și reformeze economia în 1978, creșterea PIB-ului Chinei a fost în medie de peste 9% pe an. În ultimii ani, ritmul a încetinit, dar aceasta a ajuns să fie o țară cu venituri medii superioare.

Această creștere consistentă și constantă poate fi pusă pe seama reformelor economice care au vizat modernizarea practicilor de afaceri și stimularea inovației. Politica de deschidere către comerțul și investițiile internaționale și faptul că a devenit un jucător cheie în lanțul global de aprovizionare i-au stimulat creșterea.

În ciuda reformelor sale economice, implicarea guvernului chinez în industriile cheie, cenzura și reglementările de securitate cibernetică au ridicat probleme pentru companiile străine care operează în țară. Pe scurt, peisajul economic al Chinei prezintă un mix dinamic de oportunități și provocări. 

Caracteristicile macroeconomice ale Chinei

Macroeconomia Chinei este marcată de faptul că este țara cu cea mai numeroasă populație. În funcție de PIB-ul nominal, aceasta are a doua cea mai mare economie din lume, după SUA. În contextul demografic, ascensiunea Chinei nu a rămas neobservată, managementul guvernamental atent jucând un rol semnificativ.

China folosește politici fiscale și măsuri legislative pentru a-și influența traiectoria economică. Acestea includ măsuri de control asupra inflației, de stimulare a creșterii în timpul încetinirilor economice și de gestionare a datoriilor. Ratele de schimb ale yuanului chinezesc sunt gestionate atent de Banca Populară a Chinei.

Caracteristicile piețelor de valori din China

În China funcționează două piețe de valori, Bursa de Valori din Shanghai fiind cea mai mare dintre ele. Ea are un rol esențial în sistemul financiar al țării și permite tranzacționarea atât cu yuani chinezești, cât și cu dolari americani. Această particularitate sporește accesibilitatea pentru investitorii internaționali.

Pe de altă parte, Bursa de Valori din Shenzhen este cunoscută pentru că în cadrul său sunt listate companii mai mici, mai dinamice. Acestea sunt caracterizate, de regulă, printr-un nivel de risc ridicat, dar prezintă și potențialul obținerii unui randament mai mare.

Banca Centrală a Chinei exercită un control strict asupra monedei naționale. Yuan-ul este tranzacționat într-un interval specific față de dolarul SUA, lucru care facilitează alinierea cursului de schimb cu obiectivele politice și economice. Acest aspect limitează oportunitățile de speculație în cazul Yuan-ului.

Indicele China 50 este conceput pentru a măsura performanța a 50 dintre cele mai mari și mai lichide companii care sunt listate și activează pe piața din China. El oferă investitorilor o imagine asupra situației economice a acestei țări.  

Japonia

Japonia prezintă o economie orientată spre piață, care este în concordanță atât cu zona euro, cât și cu Statele Unite. Aceasta este pe locul patru în lume în ceea ce privește exporturile de bunuri și servicii, contribuind în mod semnificativ la comerțul global.

Membru al Forumului de Cooperare Economică Asia-Pacific și al Parteneriatului Trans-Pacific, Japonia demonstrează angajamentul de a promova cooperarea economică, liberalizarea comerțului și creșterea durabilă în regiunea Asia-Pacific. De asemenea, își consolidează poziția în comerțul internațional.

Caracteristicile macroeconomice ale Japoniei

Japonia prezintă câteva caracteristici macroeconomice demne de remarcat:

• Este a treia cea mai mare economie din lume din punct de vedere al PIB-ului nominal.
• Japonia este, în general, considerată o piață sigură și stabilă pentru investitori. Această concepție este întărită și de aspecte precum: cadrul său strict de reglementare, sistemul juridic de încredere și infrastructura bine dezvoltată.
• Economia Japoniei a înregistrat rate de creștere relativ scăzute în ultimii ani. Această creștere lentă poate fi pusă pe seama provocărilor reprezentate de îmbătrânirea populației, precum și a factorilor structurali ai economiei.
• Influența economică a Japoniei a scăzut în comparație cu apogeul său de la sfârșitul secolului al XX-lea. Deși rămâne un jucător economic important, se confruntă cu concurența din partea economiilor emergente și a dinamicii globale în schimbare.
• În ciuda stabilității sale, Japonia se confruntă cu anumite provocări. Îmbătrânirea populației și presiunile deflaționiste pentru o perioadă îndelungată au un impact asupra cheltuielilor consumatorilor și creșterii economice.

Caracteristicile pieței de valori japoneze

La Bursa de Valori din Tokyo sunt listați giganți japonezi cu prezență globală, precum Toyota, Honda, Mitsubishi, Sony. Având în vedere că economia Japoniei depinde foarte mult de activitatea de export, prețurile acțiunilor listate la bursa japoneză sunt sensibile la tendințele comerțului internațional.

De asemenea, valoarea yenului japonez are o influență semnificativă asupra prețului acțiunilor, iar fluctuațiile valutare pot afecta competitivitatea exporturilor. Un yen mai puternic face exporturile japoneze mai scumpe pentru cumpărătorii străini, ceea ce ar putea afecta câștigurile corporative.

Indicele reprezentativ al Bursei de Valori din Tokyo este Nikkei 225. Acesta are în componența sa 225 de companii de top din Japonia, fiind un reper pentru performanța pieței de acțiuni japoneze.

Concluzie

Un portofoliu diversificat pe diferite regiuni geografice oferă oportunități de atenuare a riscurilor prin expunerea la diverse cicluri economice. Echilibrarea pozițiilor ajută la protejarea împotriva recesiunilor regionale, reducând impactul volatilității pieței.

De asemenea, un portofoliu variat din punct de vedere geografic protejează împotriva investițiilor emoționale. Acesta promovează o abordare disciplinată, pe termen lung, care se aliniază cu obiectivele financiare ale investitorului și minimizează deciziile impulsive.

Intră pe Academia eToro pentru a afla mai multe despre investițiile în diferite regiuni geografice.

Test

Întrebări frecvente

Cum pot cumpăra acțiuni în țări străine?

Este posibil să accesezi acțiuni străine prin mai multe căi. În primul rând, poți deschide un cont de brokeraj internațional la o companie de renume care sprijină investitorii nerezidenți. Poți depune fonduri în moneda locală și poți selecta acțiuni sau ETF-uri care se aliniază cu obiectivele tale de investiții.

De asemenea, poți investi în certificate de depozit americane (ADR) și certificate de depozit globale (GDR). Acestea pot fi tranzacționate la burse precum Bursa de Valori din New York și Bursa de Valori din Londra.

Ce acțiuni ar trebui să cumpăr din China?

Piața din China oferă o gamă largă și variată de acțiuni, de la companii cu capitalizare mare precum Alibaba sau Baidu, la acțiuni din sectorul tehnologic, cum ar fi JD.com. De asemenea, poți opta și pentru acțiuni de consum, cum ar fi Xiaomi sau poți investi în piața vehiculelor electrice prin companii precum NIO sau Li Auto.

Pentru o expunere diversificată și pentru a evita riscul investiției în acțiuni individuale, poți opta pentru fonduri tranzacționate la bursă. Câteva exemple sunt: iShares China Large-Cap ETF, iShares MSCI China ETF, sau KraneShares CSI China Internet.

Ce este riscul valutar la o investiție în acțiuni?

Riscul valutar în investițiile în acțiuni rezultă din fluctuațiile cursurilor de schimb. Atunci când deții acțiuni sau active străine, modificările cursului de schimb dintre moneda străină a investiției și moneda națională pot afecta randamentele. 

Când convertești dolari americani în yeni japonezi pentru a cumpăra acțiuni japoneze, adaugi o componentă de risc valutar. Profitul sau pierderea finală din tranzacția ta va fi convertită înapoi în dolari SUA folosind cursul de schimb USD/JPY în vigoare la încheierea tranzacției. 

Această comunicare are doar scop informativ și educativ exclusiv și nu ar trebui considerată drept sfat pentru investiții, recomandare personală, sau o ofertă, și nici sau solicitare de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.

Acest material a fost pregătit fără a se lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare ale beneficiarului și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Orice referiri la performanța anterioară sau viitoare a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții nu sunt și nu ar trebui luate în considerare ca un indicator sigur al rezultatelor viitoare.

eToro nu exprimă nicio reprezentare și nu își asumă nicio răspundere pentru acuratețea sau completitudinea conținutului acestui material.

CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde bani rapid ca urmare a efectului de levier. 76% dintre conturile investitorilor persoane fizice pierd bani atunci când tranzacționează cu CDF-uri prin intermediul acestui furnizor. Îți recomandăm să te asiguri că înțelegi cum funcționează CFD-urile și că îți poți asuma riscul ridicat de a pierde bani.

Investițiile în criptoactive sunt foarte volatile și nereglementate în România și în unele țări ale UE. Fără protecție pentru consumator. Se poate aplica impozit pe profit.