Capcanele psihologice și emoțiile influențează comportamentul investitorilor prin deformarea capacității acestora de a lua o decizie bazată pe fapte și dovezi.
Investitorii trebuie să fie conștienți de impactul emoțiilor asupra propriei gândiri și asupra rezultatelor financiare. Reacțiile emoționale pot fi cauza mai multor tipuri de fenomene care apar pe bursele de valori, cum ar fi creșterile sau scăderile semnificative ale prețului acțiunilor. Află ce este investiția emoțională și cum să o eviți.
Emoțiile negative au un impact semnificativ asupra piețelor, iar investitorii buni se diferențiază prin abilitatea de a evita capcanele psihologice de pe parcursul procesului investițional.
Pentru a preveni deciziile mai puțin inspirate, trebuie să să fii conștient de propriile defecte și să încerci să îți controlezi emoțiile. De asemenea, este important să ai o strategie clară de investiții, să știi care sunt obiectivele tale și să înțelegi termenii cheie de investiții.
Sfat: Investitorii adesea subestimează impactul emoțiilor asupra comportamentului lor de tranzacționare; acestea joacă un rol activ în procesul de luare a deciziilor, nu numai la plasarea ordinelor, ci și la evaluarea momentului închiderii unor tranzacții.
Etapa de planificare
Pentru a evita capcanele psihologice în procesul investițional, este foarte important să alegi o strategie care să reziste în perioadele de criză și care să rămână în concordanță cu obiectivele tale financiare și toleranța la risc.
| Capcane psihologice | Descriere |
|---|---|
| Familiaritatea | Tendința investitorilor de a rămâne în zona lor de confort și de a supraevalua alegerea care le este deja cunoscută. Astfel, ei preferă activele care le sunt familiare, în ciuda faptului că există mai multe opțiuni viabile, care ar contribui și la diversificarea portofoliului. |
| Efectul de ancoră | Tendința investitorilor de a se baza exclusiv pe primele informații pe care le găsesc, utilizându-le în mod automat atunci când iau decizii. |
| Supraevaluarea autocontrolului | Tendința investitorilor de a supraestima nivelul de control pe care îl au în fața tentației, sau altfel spus, tendința investitorilor de a supradimensiona o investiție atunci când consideră că au identificat un „câștigător sigur”. Printr-o astfel de abordare, aceștia riscă supraexpunerea în portofoliul lor. |
| Instinctul de turmă | Acest fenomen se manifestă prin faptul că investitorii tind să reacționeze la comportamentul celorlalți și să le urmeze exemplul, fără a efectua o analiză proprie. |
Sfat: Instinctul de turmă este cunoscut pe piața de valori ca fiind, de cele mai multe ori, cauza cumpărărilor și a vânzărilor masive de active de pe piață. Bula dotcom de la sfârșitul anilor 1990 și începutul anilor 2000 este un prim exemplu în acest sens.
Etapa de investiții
După demararea procesului investițional prin achiziționarea unui activ (adăugarea unei poziții în portofoliu), felul în care acesta evoluează, poate determina apariția anumitor capcane, care nu pot fi detectate din etapa de planificare.
Cel mai probabil, în această etapă, investitorii vor începe să înregistreze pierderi. Acest lucru îi face să-și pună la îndoială strategia și să se întrebe dacă a existat o schimbare a condițiilor de piață, care a făcut-o să fie ineficientă.
Factorii psihologici care conduc la realizarea de investiții emoționale pot fi abordați individual, cu ajutorul unui plan bine pus la punct.
| Capcane psihologice/Predispoziții emoționale | Descriere |
|---|---|
| Confirmarea | Tendința investitorilor de a accepta informații, care confirmă o concluzie sau o ipoteză existentă. Dacă informațiile apar, investitorii le acceptă cu ușurință pentru a confirma că au dreptate în privința deciziei lor de investiție, chiar dacă informațiile sunt greșite. |
| Aversiunea față de risc | Investitorii preferă mai mult să evite pierderile decât să obțină câștiguri. În acest proces, ei pierd șansele care le pot spori capitalul. Este puțin probabil ca o rată risc/randament mică să ofere pe termen lung câștigurile pe care le caută investitorii. |
| Raportul profit/pierdere | Se manifestă atunci când investitorii doresc ca fiecare tranzacție pe care o fac să aibă succes. Pentru a-și atinge acest obiectiv, refuză să accepte faptul că au făcut alegeri mai puțin inspirate sau că lucrurile nu se vor îmbunătăți în viitorul apropiat. |
Pe lista factorilor care te împiedică să demarezi procesul investițional se numără și amânarea. Poate consideri că nu dispui de suficient capital pentru a începe o investiție sau că procesul investițional este unul dificil, complex sau prea riscant.
Sfat: S-ar putea ca pentru planurile tale de viitor să fie mai riscant să nu investești.
Cum să eviți investițiile emoționale
Când vine vorba de investiții, există un singur lucru de care putem fi siguri: nimeni nu poate prezice ce se va întâmpla pe piață. Mai mult decât atât, nici o strategie de investiții nu este perfectă.
Investitorii trebuie să fie conștienți de faptul că, pe parcursul procesului investițional vor fi înregistrate și pierderi, iar aceasta este o realitate de care s-au lovit chiar și cei mai de succes investitori.
Pentru a preveni deciziile mai puțin inspirate, trebuie să să fii conștient de propriile defecte și să încerci să îți controlezi emoțiile, deoarece adoptarea unei abordări raționale și realiste a investițiilor este esențială.
Așa cum nu există strategie de investiții perfectă, nu există nici o soluție magică pentru toate problemele care apar pe parcursul procesului investițional. Totuși, este important să rămâi concentrat pe obiectivele tale. Trebuie să încerci să privești dincolo de pierderi și să te concentrezi pe perspectivele pe termen lung.
Succesul investițional și atingerea obiectivelor nu se bazează doar pe date financiare. Factorii psihologici care conduc la realizarea de investiții emoționale pot fi abordați individual, cu ajutorul unui plan bine pus la punct.
- Stabilește obiective SMART: obiectivele tale de investiții trebuie să fie SMART (specifice, măsurabile, realizabile, relevante și limitate în timp).
Acest lucru te ajută să te concentrezi asupra obiectivelor pe termen lung, reducând influența capcanelor psihologice și a impulsului de a acționa pe termen scurt.
- Documentează-te pentru a fi la curent cu știrile de pe piață.
- Diversifică portofoliul de investiții: împărțirea investițiilor pe mai multe clase de active poate reduce volatilitatea, atenuând riscurile atribuite fluctuațiilor pe termen scurt de pe piață.
- Acordă-ți timp: înainte de a lua o decizie de investiție, acordă-ți un moment de respiro pentru a-ți reevalua decizia și a lua în considerare implicațiile pe termen lung.
- Actualizează-ți strategia sau, mai mai mult decât atât, ia în considerare adaptările în etapa de planificare, imaginându-ți modul în care s-ar putea desfășura anumite scenarii.
Concluzie
Psihologia investițională este un element esențial care poate influența deciziile investitorilor. Înțelegerea și conștientizarea emoțiilor care intervin în procesul investițional, îi poate ajuta pe investitori să-și modereze impulsurile și să-și adapteze comportamentul pentru a crește performanța portofoliului lor.
Intră pe Academia eToro pentru a descoperi mai multe tehnici concepute pentru a te ajuta să dezvolți o abordare de succes a tranzacționării.
Test
Întrebări frecvente
- Există o modalitate de a măsura sentimentul pieței?
-
Deși nu există o modalitate specifică de a măsura sentimentul pieței, acesta poate fi analizat utilizând anumiți indicatori importanți, cum ar fi de exemplu indicele de volatilitate VIX, sau CBOE Volatility Index, ce măsoară activitatea de tranzacționare pe piața opțiunilor.
- Ce tehnici se pot folosi pentru a elimina emoția din investiție?
-
Procesul de diversificare a portofoliului poate uniformiza randamentele și poate reduce reacția emoțională la volatilitatea crescută a pieței. De asemenea, merită luată în considerare și media costurilor în dolari, care presupune plasarea aceleiași sume de bani într-un activ la intervale regulate, eliminând astfel posibila apariție a emoțiilor.
- Cât de mult ar trebui să investesc pentru a evita investițiile emoționale?
-
Investitorii sunt sfătuiți în mod frecvent să investească doar cât își pot permite să piardă. Investitorii începători ar trebui să înceapă investind o valoare mică de capital și să-și crească treptat portofoliul, deoarece acest lucru îi va ajuta să se adapteze la fluctuațiile inevitabile de pe piață.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.