Un an fiscal (exercițiul financiar) se referă la o perioadă de 12 luni în care o companie își prezintă contabilitatea, iar un trimestru este o perioadă de 3 luni din acel an.
Termeni precum trimestrul fiscal și trimestrul calendaristic sunt folosiți adesea cu referire la acțiuni și rapoarte financiare. Este important să știi ce reprezintă acestea și care sunt diferențele dintre ele atunci când investești fie la nivel local, fie pe piețele internaționale.
Ce este un trimestru fiscal (T1, T2, T3, T4)?
Un trimestru fiscal (sau financiar) este o perioadă de trei luni consecutive din anul fiscal al unei companii. Acesta este o perioadă de timp prestabilită, concepută pentru raportarea financiară regulată și pentru plata dividendelor. Pentru a determina cele patru trimestre fiscale, în limba română sunt folosite următoarele abrevieri:
- T1: primul trimestru
- T2: al doilea trimestru
- T3: al treilea trimestru
- T4: al patrulea trimestru
Trimestre calendaristice vs trimestre fiscale
Trimestrele calendaristice respectă calendarul gregorian standard și sunt aceleași în întreaga lume.Trimestrele fiscale divizează anul fiscal al unei companii în patru perioade a câte 3 luni la fel ca trimestrele calendaristice, însă compania poate alege o dată diferită de începere.
Trimestrele calendaristice standard sunt următoarele:
- T1 2022: 1 ianuarie – 31 martie
- T2 2022: 1 aprilie – 30 iunie
- T3 2022: 1 iulie – 30 septembrie
- T4 2022: 1 octombrie – 31 decembrie
De exemplu, Apple (AAPL) își începe anul fiscal la data de 1 octombrie, iar datele care delimitează trimestrele sale fiscale sunt următoarele:
- T1: 1 octombrie – 31 decembrie
- T2: 1 ianuarie – 31 martie
- T3: 1 aprilie – 30 iunie
- T4: 1 iulie – 30 septembrie
eToro folosește trimestre calendaristice sau fiscale?
eToro este o piață valutară internațională, prin urmare, adoptă configurația trimestrelor fiscale în funcție de fiecare regiune în parte. Acestea diferă de la o țară la alta. Astfel, în unele regiuni de pe glob se folosesc trimestrele calendaristice, în timp ce în altele se preferă trimestrele fiscale.
Cum funcționează trimestrele fiscale?
Guvernele, organizațiile și companiile aleg o anumită structură pentru trimestrele fiscale și date de început și de sfârșit ale anului fiscal, care să fie în concordanță cu propriile lor nevoi.
De exemplu, guvernul SUA își începe anul fiscal pe 1 octombrie, când Congresul se întoarce din vacanța de vară. Companiile care au contracte cu guvernul pot folosi septembrie ca sfârșit pentru anul fiscal, deoarece atunci este de așteptat ca planificarea bugetară de la guvern să fie disponibilă.
Cum sunt folosite trimestrele fiscale de către companii?
Companiile din SUA care sunt listate la bursă sunt obligate să întocmească rapoarte trimestriale de venituri. De asemenea, multe dintre acestea distribuie dividende și plătesc impozite trimestrial. În alte țări, cum ar fi Australia, aceste rapoarte sunt livrate semestrial.
Alegerea datelor între care se derulează trimestrele fiscale poate avea un efect extrem de important asupra cash flow-ului sau fluxului de numerar, dividendelor și prețului acțiunilor. În cazul retailerilor, încheierea anului fiscal imediat după boom-ul vânzărilor din perioada sărbătorilor de Crăciun favorizează imaginea de ansamblu asupra profiturilor anuale.
Sfat: Calendarul Rapoartelor de Venituri eToro poate fi o resursă utilă. Acolo poți consulta când urmează să fie lansate rapoartele de câștig ale unora dintre cele mai importante companii cotate la bursă din lume.
Publicarea unui raport anual poate fi însoțită de adunări ale acționarilor, noutăți și dezvăluiri suplimentare. Dacă acest lucru se întâmplă după cea mai aglomerată parte a anului, îi ajută pe manageri și pe acționari să ia decizii mai bune pentru perioada anului următor.
H&R Block își încheie anul fiscal pe 30 aprilie, aceasta fiind o alegere bună, deoarece atunci este sfârșitul celei mai aglomerate perioade din an pentru companie. Alte companii, precum Meta și Amazon, aleg anii calendaristici ca perioade de referință atât pentru raportările financiare, cât și pentru obligațiile fiscale.
Cum sunt luate în considerate trimestrele pe plan mondial?
Anul fiscal sau exerciţiul financiar, reprezintă perioada de 12 luni pentru care trebuie întocmite situaţiile financiare anuale. De regulă, în România, acesta coincide cu anul calendaristic, trimestrele fiscale încadrându-se în aceleași perioade ca trimestrele calendaristice.
Acest lucru nu este valabil peste tot în lume, iar perioadele trimestrelor fiscale pot diferi de la o țară la alta. Guvernele, organizațiile și companiile aleg o anumită structură pentru trimestrele fiscale și date de început și de sfârșit ale anului fiscal care să fie în concordanță cu propriile lor nevoi.
Australia a ales date care nu întrerup sezonul vacanțelor de vară. Japonezii țin cont de anotimpuri și consideră că anul fiscal ar trebui să înceapă în primăvară. Felul în care Marea Britanie a stabilit datele trimestrelor fiscale are la bază o poveste despre Papa Grigore al XIII-lea și calendarul iulian.
În România, conform art. 27, alin. (3) din Legea contabilităţii nr. 82/1991, există anumite situații în care trimestrele financiare ar putea să nu fie aceleași cu cele ale anului calendaristic. Acestea se aplică la sucursalele cu sediul în România, care aparţin unei persoane juridice străine și la filialele consolidate ale societăţii-mamă.
Iată care sunt datele între care se derulează anii fiscali în câteva țări reprezentative din lume:
- Australia — 1 iulie – 30 iunie
- China — 1 ianuarie – 31 decembrie
- Japonia — 1 aprilie – 31 martie
- Marea Britanie — 6 aprilie – 5 aprilie
- SUA — 1 octombrie – 30 septembrie
Sfat: Dacă investești pe piețele internaționale, este important de știut care sunt datele care delimitează trimestrele fiscale în cazul acestora, pentru a fi la curent cu rapoartele lor de venituri.
Concluzie
Indiferent dacă vrei să investești la nivel local sau pe piețele internaționale, este necesar să înțelegi cât mai bine anii fiscali și trimestrele fiscale. În acest fel, vei ști când să te aștepți la dividende și raportări de venituri, ceea ce te poate ajuta să îți planifici finanțele și să îți conturezi stilul în care investești.
Intră pe Academia eToro pentru a afla mai multe despre exercițiile financiare.
Întrebări frecvente
- Care sunt datele exercițiului financiar?
-
Datele exercițiului financiar variază de la companie la companie și de la o țară la alta. Acestea pot fi diferite inclusiv de datele anului calendaristic.
- De ce au companiile ani fiscali diferiți?
-
Atunci când o companie este înființată, cei care o conduc pot selecta data de început și de sfârșit a anului fiscal, prin urmare, anii fiscali pot începe în momente diferite ale anului. Aceste date ar putea fi sincronizate cu fluctuațiile din industria lor, perioadele de vârf și alte aspecte.
Ce înseamnă T2 2024?-
T2 2024 se referă la al doilea trimestru din anul 2024, un trimestru calendaristic. Acesta începe la data de 1 aprilie și se încheie la 30 iunie 2024.
- Ce este AF 2024?
-
AF reprezintă anul fiscal sau exercițiul financiar. Datele de început și de sfârșit ale anului fiscal 2024 variază, după cum decid companiile și guvernele. Totuși, perioada începe cândva în cursul anului 2024.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.