Acest ghid analizează avantajele și dezavantajele acestei abordări, prezintă scorurile ESG și realizează o comparație a investițiilor ESG vs. investiții SRI.
Un număr tot mai mare de investitori încep să-și folosească portofoliile pentru a arăta cât de preocupați sunt de problemele cu care se confruntă planeta noastră și locuitorii săi. Mulți fac acest lucru prin așa-numitele investiții ESG, care au devenit tot mai cunoscute de la începutul acestui secol și au continuat să crească.
Deci, ce sunt investițiile ESG? Citește mai departe pentru a afla mai multe despre începuturile acestora, pentru a descoperi care sunt avantajele și dezavantajele investițiilor ESG și dacă ar putea fi potrivite pentru tine.
Ce înseamnă ESG?
ESG este acronimul pentru Environmental, Social, Governance (Mediu, Social, Guvernanță). În lumea investițiilor în acțiuni, acțiunile cu un scor ESG ridicat sunt cele ale companiilor care în operațiunile lor zilnice pun accent pe unele sau pe toate dintre aceste trei criterii.
Criteriile de mediu țin cont de nivelul de durabilitate care este asigurat în procesele de producție și în lanțul de aprovizionare. Acestea iau în considerare, de asemenea, în ce direcție își repartizează o companie capitalul de investiții, poziția sa față de schimbările climatice și eforturile pe care le depune pentru a le combate, preocuparea pentru energia regenerabilă, utilizarea ambalajelor reciclabile și alte practici ecologice sau efectuarea de donații către grupurile de mediu.
Factorii sociali se concentrează pe modul în care companiile tratează oamenii în toate segmentele sale de activitate. Angajații lucrează în condiții sigure, corecte și confortabile? Drepturile angajaților sunt respectate în toate etapele de resourcing și producție (inclusiv procedurile privind etica în afaceri în afara țării)? Există un angajament față de diversitate și identificarea altor probleme sociale importante nu doar în cadrul companiei, ci și în întreaga societate, în general?
În cele din urmă, guvernanța se referă la modul în care o companie este condusă la diferite niveluri. Acest lucru include transparența față de clienți și acționari, diverse politici de angajare la cele mai înalte niveluri și varietatea de opinii care există în legătură cu modul în care este condusă compania.
Investițiile responsabile social
Investiția responsabilă social (SRI) are o istorie care datează de sute de ani, de când quakerii au refuzat să profite de orice era legat de comerțul cu sclavi.
SRI este implementat, cel mai adesea, de investitori care folosesc filtre pentru a se asigura că nu investesc în companii care funcționează contrar principiilor lor etice sau despre care ei consideră că au un impact negativ asupra societății.
Investiții ESG vs. investiții SRI
Așadar, prin ce este diferită investiția ESG de investiția SRI?
Atât investițiile ESG, cât și investițiile SRI implică folosirea unor criterii non-financiare ca ghid pentru plasarea investițiilor. Cu toate acestea, impactul pe care acești factori îl au asupra deciziei tale de investiții variază în funcție de strategia pe care o utilizezi.
Principala diferență este că investitorii SRI folosesc factori morali și etici pentru a elimina complet companiile pe măsură ce își construiesc portofoliile. Le elimini din lista ta de opțiuni, indiferent de cât de bune crezi că ar putea să fie rezultatele lor pe piață.
Investițiile ESG iau în considerare factorii de mediu, sociali și de guvernanță, pentru a evalua cât de sustenabilă este o companie, având la bază convingerea că, pe termen lung, companiile mai sustenabile vor avea rezultate mai bune. Prin adoptarea unei abordări de investiții de tip ESG, poți investi într-o companie petrolieră, deoarece este cea mai sustenabilă companie din sectorul său.
Care sunt avantajele și dezavantajele investițiilor ESG?
La fel ca în cazul tuturor strategiilor de investiții, investițiile ESG pot avea atât aspecte pozitive, cât și negative.
Un avantaj al investițiilor ESG este că utilizarea acestui set de criterii te poate ajuta să investești în companii mai puțin susceptibile în a înregistra scăderi din cauza atenției nedorite, iar acest lucru s-ar putea să te ajute în gestionarea riscului tău ca investitor.
Sfat: Companiile care țin cont de mediu, adoptă convingeri puternice în legătură cu problemele cheie ale justiției sociale și sunt transparente, iar în cazul lor există o probabilitate mai scăzută să fie implicate în scandaluri de proporții care ar putea provoca scăderi semnificative ale prețului acțiunilor.
În esență, investițiile ESG își propun să ajute investitorii să înțeleagă abordarea mai complexă a unei companii, dincolo de simpla obținere de profit, ceea ce le dă investitorilor ocazia să ia decizii informate.
Autoritatea de Control Financiar din Marea Britanie (FCA) a evidențiat abordarea lor față de ESG și importanța acestui tip de investiții. Schimbările climatice reprezintă o prioritate clară în relația lor cu investițiile ESG, alături de capacitatea unei companii de a „determina schimbări pozitive, în beneficiul acționarilor, clienților și consumatorilor, angajaților și societății în general”.
Spre deosebire de investițiile SRI, investițiile ESG nu elimină companiile ca oportunități de investiții – ci s-ar putea doar să le ofere un rating mai scăzut. Asta înseamnă că principiile morale și etice nu te împiedică să profiți de o oportunitate bună de investiție.
Un alt avantaj în afara de rezultatele portofoliului este că poți investi în companii ale căror convingeri le împărtășești, ceea ce poate aduce un alt nivel de satisfacție în privința investițiilor.
Dar există și dezavantaje ale investițiilor ESG. Unul dintre acestea ar fi că nu există multe criterii standardizate în cazul investițiilor ESG.
Acest lucru poate face un pic mai dificil procesul de determinare a ceea ce este cu adevărat sustenabil, cu atât mai mult cu cât s-a înregistrat o creștere a „greenwashing-ului”, în care companiile vor să inducă ideea că sunt preocupate de sustenabilitate, când de fapt nu este cazul.
Însă partea bună este că criteriile standardizate au început să își facă apariția la nivel global, iar în UE sunt clar determinate de SRFD.
Un alt dezavantaj este că poate fi greu să găsești suficiente informații care să arate cât de bine îndeplinește o companie cele trei criterii ESG. eToro a încercat să rezolve această problemă prin parteneriatul cu ESG Book pentru a oferi scoruri ESG pentru peste 2.700 de acțiuni pe platforma eToro. Poți afla mai multe aici.
Ce sunt scorurile ESG?
Scorurile ESG sunt ratinguri acordate companiilor în funcție de rezultatele pe care le înregistrează din punct de vedere al standardelor de mediu, sociale și de guvernanță acceptate pe scară largă.
Există mai multe modalități în care poți utiliza scorurile ESG pentru a obține informații suplimentare despre cât de sustenabilă este o companie:
- Scorurile ESG pot oferi informații suplimentare referitoare la o companie, în plus față de analiza financiară clasică.
- Scorurile ESG pot fi folosite ca filtru pentru a decide ce acțiuni să incluzi în portofoliu. De exemplu, un investitor ar putea alege să investească numai în acele companii care au un scor ESG ridicat.
- Scorurile ESG pot acționa ca un indicator sau un instrument de monitorizare. De exemplu, o scădere a scorului ESG al unei companii ar putea fi un semnal pentru a investiga ce anume a declanșat schimbarea.
De ce se orientează oamenii către investițiile ESG?
Investițiile ESG ar putea fi o alegere bună pentru tine, în funcție de obiectivele pe care le ai. Acestea pot acționa ca un compromis — îți oferă șansa de a lua în considerare criteriile non-financiare, dar fără părțile mai rigide ale investițiilor SRI.
De asemenea, acestea ar putea aduce beneficii mai mari în cazul în care consideri că factorii ESG sunt importanți pentru succesul unei companii. Totodată, o vizibilitate mai mare asupra scorurilor ESG pentru companii, te ajută să găsești informațiile de care ai nevoie pentru a începe.
Înregistrează-te pe eToro și află mai multe despre investițiile ESG.
Întrebări frecvente
- De ce iau investitorii în considerare factorii ESG?
-
Anumiți investitori aleg să se uite la scorul ESG al acțiunilor din portofoliul lor, deoarece oferă un indiciu asupra nivelului de sustenabilitate al unei companii.
- Există riscuri legate de investițiile ESG?
-
Scorurile ESG nu ar trebui să fie singurul factor de avut în vedere atunci când vine vorba de luarea unei decizii de investiție. Acestea oferă informații suplimentare despre o companie, informații care de obicei nu sunt luate în considerare în cadrul analizei financiare clasice. Un scor ESG este, de asemenea, la fel de bun ca și datele care stau la baza lui.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.