Află ce reprezintă investițiile ESG și cum poți stabili dacă un activ face parte din această categorie. Explorează criteriile specifice care definesc investițiile ESG, avantajele acestora, precum și dezavantajele și riscurile asociate.
Dacă te numeri printre investitorii preocupați de problemele cu care se confruntă planeta noastră, poți afla mai multe despre investițiile ESG și beneficiile pe care le prezintă în acest articol. Află cum le poți indentifica și dacă sunt potrivite pentru tine.
Ce înseamnă ESG?
ESG reprezintă un set de criterii folosite pentru a evalua sustenabilitatea și impactul unei companii în trei domenii: mediu (Environmental), social (Social) și guvernanță corporativă (Governance). Companiile cu scor ESG ridicat integrează în mod activ cele trei criterii în operațiunile lor zilnice.
Criteriul de mediu analizează modul în care o companie gestionează resursele naturale și impactul asupra biodiversității. Contează și cum își alocă investițiile, preocuparea pentru energia regenerabilă, poziția adoptată față de schimbările climatice și eforturile depuse pentru combaterea lor.
Componenta socială evaluează relațiile companiei cu oamenii în toate segmentele sale de activitate, indiferent dacă este vorba de angajați, clienți sau comunități. Aspecte precum condițiile de muncă, diversitatea și incluziunea, dar și respectarea drepturilor omului joacă un rol esențial.
Guvernanța corporativă se referă la structura de conducere, procesul decizional și etica în afaceri. Acest criteriu vizează aspecte precum transparența față de clienți și acționari, diversitatea în consiliul de administrație și mecanisme eficiente de supraveghere.
Investițiile ESG oferă investitorilor o perspectivă mai amplă asupra unei companii, analizând și alte aspecte dincolo de profitabilitate.
Investițiile responsabile social
Investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) implică selecția companiilor cu standarde ridicate în domeniile social, de mediu și de guvernanță, evitând industriile controversate. Istoria lor datează de sute de ani, de când quakerii au refuzat să profite de pe urma comerțului cu sclavi.
Acest tip de investiții nu au drept scop principal obținerea de profit, ci și realizarea unui impact pozitiv asupra societății. Investițiile SRI exclud companiile implicate în activități cum ar fi producția de armament, tutun, alcool, sau exploatarea combustibililor fosili.
Investiții ESG vs. investiții SRI
Investițiile ESG și investițiile SRI implică utilizarea eticii ca ghid pentru a alege unde să investești. Investițiile ESG integrează factori de mediu, sociali și de guvernanță, fără a exclude neapărat industrii. SRI aplică filtre etice stricte, eliminând sectoarele controversate.
Investițiile de tip ESG sunt o modalitate de a direcționa capital către companii care respectă standarde ridicate în ceea ce privește mediul, responsabilitatea socială și guvernanța corporativă. Acestea le permit investitorilor să selecteze companii care adoptă practici sustenabile și responsabile.
Prin adoptarea unei abordări de tip ESG, poți investi, de exemplu, într-o companie petrolieră, deoarece este cea mai sustenabilă companie din sectorul său. Totuși, decizia se bazează pe evaluarea globală a strategiilor lor de mediu, sociale și de guvernanță corporativă.
Investițiile ESG pot fi o opțiune potrivită pentru investitori care doresc să echilibreze analiza financiară cu factori non-financiari.
Principala diferență față de ESG este că atunci când își construiesc portofoliile, investitorii SRI analizează opțiunile de investiții folosind criterii etice și elimină complet de pe lista de posibilități companiile care nu le îndeplinesc.
Care sunt avantajele și dezavantajele investițiilor ESG?
Investițiile ESG oferă oportunități de creștere sustenabilă, dar implică și anumite provocări. Pe de o parte, pot să ajute în gestionarea riscului și pot avea randamente solide pe termen lung. Pe de altă parte, selecția companiilor poate fi limitată, iar performanța financiară nu este garantată.
- Risc mai scăzut deoarece companiile cu practici responsabile sunt mai puțin expuse problemelor juridice, scandalurilor sau controverselor. Acest aspect poate contribui la stabilitatea pe termen lung a investiției.
- Creșterea interesului din partea investitorilor și a consumatorilor pentru sustenabilitate. Companiile care adoptă practici responsabile pot atrage mai ușor capital și loialitatea clienților, ceea ce le poate oferi un avantaj competitiv și oportunități pe termen lung.
- Oferă o perspectivă mai amplă asupra unei companii, analizând și alte aspecte dincolo de profitabilitate. Investitorii pot influența piața financiară, încurajând companiile să adopte practici etice și durabile.
- Nu elimină companiile ca oportunități de investiții – ci s-ar putea doar să le ofere un rating mai scăzut. Asta înseamnă că principiile morale și etice nu te împiedică să ai access la o oportunitate bună de investiție.
- Consiliul și Parlamentul European au evidențiat abordarea lor față de ESG și importanța acestui tip de investiții. Acestea au elaborat un regulament privind activitățile de rating de mediu, social și de guvernanță (ESG), cu scopul de a spori încrederea investitorilor în produsele durabile.
- Investițiile ESG prezintă și anumite dezavantaje. Unul dintre acestea ar fi selecția mai restrânsă de companii în scare poți investi. Acest aspect poate limita diversificarea portofoliului și crește riscul specific fiecărei companii.
- Un alt dezavantaj ar fi că nu există multe criterii standardizate în cazul investițiilor ESG. Acest lucru complică procesul de identificare a companiilor cu adevărat sustenabile. În plus, lipsa unor reglementări clare poate reduce încrederea investitorilor în acest tip de investiții.
Standardizarea criteriilor ESG a devenit o prioritate la nivel global, iar UE a făcut progrese semnificative în această direcție. Regulamentul SRFD stabilește reguli clare pentru transparență, impunând clasificarea produselor financiare după sustenabilitate, reducând riscul de „greenwashing”. Această inițiativă este sprijinită de Regulamentul privind taxonomia.
Sfat: Înainte de a investi, analizează scorurile ESG ale companiilor, verifică rapoartele lor de sustenabilitate și strategia ESG.
Cum poți determina dacă o acțiune este sustenabilă?
Există mai multe metode pentru a evalua sustenabilitatea unei acțiuni, precum sistemele de rating ESG și rapoartele detaliiate. De asemenea, investitorii pot analiza strategia pe termen lung a unei companii, angajamentele față de protecția mediului și practicile etice în afaceri.
Sisteme de rating
O modalitate este utilizarea sistemelor de rating de la surse de încredere. ESG Book, de exemplu, oferă acces gratuit investitorilor pentru a compara modul în care companiile din diverse industrii se clasează în funcție de criteriile de mediu, sociale și de guvernanță.
Rapoarte ESG
O altă metodă este de a verifica dacă firmele au publicat rapoarte ESG. Tot mai mulți investitori acordă o importanță majoră acestor criterii, iar companiile sunt conștiente de necesitatea de a-și comunica progresele. Publicarea acestor rapoarte a devenit obișnuită în multe industrii.
Spre deosebire de rapoartele financiare standard, companiile aleg ce informații ESG să dezvăluie și ce să păstreze confidențial. Totuși, simplul fapt că o companie depune eforturi în aceste domenii poate fi un indicator util pentru deciziile tale de investiție.
Ce sunt scorurile ESG?
Scorurile ESG sunt ratinguri acordate pentru performanța companiilor în domeniile de mediu, social și guvernanță. Acestea sunt atribuite de la 0 la 100 sau de la „A” la „F”. Ele se bazează pe date publice și rapoarte furnizate de companii și variază în funcție de metodologia agenției de rating.
Există mai multe motive care justifică utilizarea scorurilor ESG pentru a evalua sustenabilitatea unei companii:
- Oferă informații suplimentare pe lângă analiza financiară tradițională.
- Pot fi folosite ca filtru pentru selectarea acțiunilor din portofoliu, permițând investitorilor să aleagă doar companii cu scoruri ESG ridicate.
- Pot funcționa ca indicator de monitorizare a performanței și identificare a schimbărilor, semnalând posibile riscuri atunci când scorurile scad.
Sfat: Fii atent la fluctuațiile scorurilor ESG pentru a identifica schimbări semnificative în strategia ESG a companiei.
Ce strategii poți folosi pentru a evalua scorurile ESG?
Deși scorurile ESG sunt utile pentru compararea companiilor, există mai multe strategii care te pot ajuta să iei decizii de investiție mai informate. Acestea includ filtrarea excluderii, filtrarea pozitivă și filtrarea negativă.
| Strategie | Aplicare |
|---|---|
| Filtrarea excluderii | Eliminarea companiilor din portofoliu care nu se aliniază valorilor personale sau standardelor globale. |
| Filtrarea pozitivă | Includerea companiilor cu performanțe ESG superioare sau care implementează măsuri ESG inovative pentru a reduce riscurile și a sprijini soluțiile pentru provocările ESG. |
| Filtrarea negativă | Evitarea companiilor cu scoruri ESG scăzute pentru a reduce riscurile și a prioritiza randamentele financiare pe termen lung. |
De ce se orientează oamenii către investițiile ESG?
Investițiile ESG pot fi o opțiune potrivită pentru investitori care doresc să echilibreze analiza financiară cu factori non-financiari. Acestea permit integrarea criteriilor de mediu, sociale și de guvernanță corporativă, fără constrângerile și rigiditatea care caracterizează investițiile SRI.
Interesul pentru investițiile ESG a crescut semnificativ în ultimii ani, pe măsură ce investitorii au devenit tot mai conștienți de impactul social și de mediu al companiilor în care investesc. Mulți aleg această abordare pentru a-și alinia valorile personale cu deciziile financiare.
Care sunt câteva acțiuni ESG populare pe eToro?
Dacă un investitor doreștesă investească în companii sustenabile, poate începe cu oricare din cele trei dintre cele mai populare acțiuni ESG disponibile pe eToro: NVIDIA, Microsoft, și Pool.
NVIDIA Corporation (NVDA)
NVIDIA este un lider în producția de unități de procesare grafică pentru industria jocurilor. Compania are politici stricte privind sursele de minerale utilizate în produsele sale, consolidându-și poziția în mișcarea ESG. În februarie 2025, prețul acțiunii NVIDIA este de 130,28 USD.
Microsoft Corporation (MSFT)
Cunoscută pentru software-ul și tehnologia sa cloud, Microsoft este o acțiune de tip blue chip cu o creștere constantă a veniturilor. Compania s-a angajat să utilizeze 100% energie regenerabilă până în 2025. În februarie 2025, prețul acțiunii Microsoft este de 404,00 USD.
Pool Corporation (POOL)
Pool Corp. este un distribuitor en-gros de echipamente, piese și accesorii pentru piscine. Compania are un rating ESG bun datorită selecției sale de produse Eco Select și resurselor educaționale privind gestionarea apei. În februarie 2025, prețul acțiunii Pool Corp. este de 344,73 USD.
Concluzie
Odată cu creșterea conștientizării impactului social și de mediu, investițiile ESG câștigă teren, fiind o abordare echilibrată între performanță financiară și responsabilitate. În ciuda provocărilor, eforturile sale transformă criteriile ESG într-un element esențial al deciziilor investiționale.
Intră pe Academia eToro și afla cum poți face investiții durabile.
Întrebări frecvente
- De ce iau investitorii în considerare factorii ESG?
-
Investitorii iau în considerare factorii ESG pentru a evalua sustenabilitatea și riscurile pe termen lung ale unei companii. Pe lângă alți factori care pot influența performanța financiară, aceștia reduc expunerea la riscuri legate de mediu, probleme sociale sau de leadership, contribuind la crearea unui portofoliu mai stabil.
- Există riscuri legate de investițiile ESG?
-
Da, există riscuri legate de investițiile ESG, inclusiv lipsa standardizării criteriilor de evaluare, posibilitatea de greenwashing, performanța financiară mai scăzută a unor companii, disponibilitatea limitată a datelor fiabile și reglementările în continuă schimbare. Aceste aspecte pot face mai dificilă luarea deciziilor informate și gestionarea riscurilor într-un portofoliu ESG.
- Ce sunt PRI-urile?
-
Principiile pentru investiții responsabile (PRI) au fost formate în 2006. Acestea sunt un set de linii directoare ale Națiunilor Unite care subliniază modul în care factorii ESG pot fi încorporați în politica și strategia de afaceri. PRI au peste 2.000 de semnatari.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.