Având în vedere creșterea recentă atât a prețului cât și a acoperirii media a precursor al scăderii prețului bitcoin este Google Trends, mulți investitori se întreabă dacă moneda digitală și-a atins limita sau dacă există spațiu suplimentar pentru extindere.
Privind înapoi la ultimul bull market al valorii bitcoin din 2017, ne aflăm oare mai aproape de prețul din august, când valoarea unui bitcoin a fost puțin peste $4,000 – iar apoi a petrecut câteva luni pe o traiectorie ascendentă? Sau suntem mai aprope de decembrie, când valoarea a atins cel mai înalt nivel istoric, de peste $19,000, înainte de a scădea?
Volatilitate semnificativă în ultimii ani
Cei interesați să investească în criptomonede au observat că valoarea monedei bitcoin a înregistrat câștiguri accentuate în 2020, crescând de la aproximativ $8,000 la $30,000 spre sfârșitul anului. În decursul noului an, valoarea bitcoin a continuat să crească, atingând un maxim istoric de $41,826 la începutul lunii ianuarie. Acest lucru i-a făcut pe mulți investitori să se întrebe unde ne aflăm în bull run-ul actual.
În 2017, prețul bitcoin a avut, de asemenea, o creștere dramatică, urcând de la mai puțin de $1,000 până la aproape $20,000, crescând la un moment dat cu peste 1,900%. La scurt timp după sfârșitul anului 2017, activul digital a înregistrat o scădere precipitată, scăzând așadar cu aproximativ 65% în perioada lunii ianuarie și îndepărtând miliarde din banii investitorilor.
La o scurtă analiză, mediile de investiții par similare, deoarece ambele implică o creștere subtanțială a prețului într-o perioadă scurtă de timp. Pornind de la aceasta, ce alte asemănări mai există?
Interes mai mare al utilizatorilor pentru investiții
Numărul noilor înregistrări de conturi la eToro a crescut în cursul anului 2017. O altă creștere poate fi observată în martie 2020, când au fost instituite restricții sociale și carantine pe baza efectelor COVID-19. După revenirea la nivelurile medii, numărul de conturi noi a crescut din nou pe parcursul primei săptămâni din ianuarie.
Sursa: analiză eToro. Datele sunt din perioada 1/1/2017 – 3/1/2021.
Vrei să știi mai mult despre tranzacționarea monedei bitcoin? Citește acest ghid pentru a afla de la eToro exact ce sunt criptomonedele.
Trenduri Google la nivel mondial
O altă statistică amintită adesea ca un precursor al scăderii prețului bitcoin este Google Trends. De exemplu, în 2017, căutările prin Google privind moneda bitcoin au atins niveluri record. Deși recenta creștere a depășit maximul din ultimii trei ani, încă nu se apropie de nivelurile observate în 2017.
Sursa: Google Trends
Alte statistici ale rețelelor de socializare indică, de asemenea, o creștere a interesului asupra retailului, totuși, cifrele încă nu sunt la fel de mari ca în 2017. Conform datelor furnizate de BitInfoCharts, mențiunile Twitter având legătură cu moneda bitcoin au înregistrat o creștere la începutul lunii ianuarie, dar numerele tot nu atins nivelurile din decembrie 2017.
Grafic cu numărul de postări menționând „bitcoin” pe Twitter în perioada ianuarie 2017 – ianuarie 2021
Sursa: Bitinfocharts, numărul de mențiuni pe Twitter despre bitcoin din Ian 2017 până în Ian 2021.
În timp ce investitorii individuali încep să-și îndrepte atenția din nou spre bitcoin; care ar fi diferențele dintre situația de acum și de cea din 2017? În primul rând, este important de menționat că bitcoin există de 12 ani, iar suma medie investită în această monedă este mai mare acum.
Datele de mai jos arată diferența de achiziție medie a criptoactivelor între anii 2017 și 2020 pentru un cont eToro.
Sursă: cercetare brevetată de eToro. Datele sunt din 1/1/2017 până la 3/1/2021.
Această analiză arată că, într-o comparație făcută între suma medie investită în criptoactive la nivelul pieței din 2017 și la al celei din 2020/2021, ultima este mai mare.
Investitorii majori și facilitarea PayPal consolidează legitimitatea
În 2017, majoritatea persoanelor care au investit în bitcoin au fost investitori individuali. În contrast, piața din 2020 a înregistrat o escaladare a achizițiilor considerabile făcute de marii deținători de bitcoin sau investitori importanți. Datele furnizate de Chainalysis arată faptul că o creștere a achizițiilor care implica peste 1,000 de bitcoin este ceea ce a determinat cererea din ultimele câteva luni din 2020.
Printre cumpărătorii abili se numără instituții, investitori renumiți și fonduri de investiție, cu nume precum MicroStrategy, MassMutual, Paul Tudor Jones și Square, care investesc sume mari în criptoactive.
Un raport recent de cercetare de la JPMorgan menționează că ei au „puține îndoieli că impulsul de flux instituțional în privința bitcoin ar fi ceea ce diferențiază 2020 de 2017.”
Nu numai că există mai multe nume pe Wall Street care cumpără bitcoin, dar anunțul că PayPal ar facilita achizițiile de criptomonede oferă opțiuni suplimentare pentru investitori să cumpere și să vândă criptoactive.5 PayPal a menționat „interesul crescut pentru monedele digitale din partea guvernelor și consumatorilor“ atunci când a oferit clienților posibilitatea de a face aceste tranzacții. Gigantul plăților online a mai dezvăluit că își propune să “crească în mod semnificativ utilitatea criptomonedelor facându-le disponibile ca sursă de finanțare în achizițiile celor 26 de milioane de comercianți din întreaga lume.“
Un alt pas în adoptarea monedei bitcoin la scară largă face referire la planurile Visa de a oferi carduri de credit sau de debit utilizând bitcoin.
Grafic cu volumul implicit de bitcoin al PayPal
Sursă: CoinGecko
Graficul de mai sus arată evoluția achizițiilor de monede bitcoin în ultimele luni din 2020 prin intermediul platformei PayPal. Linia galbenă arată volumul zilnic al achizițiilor de bitcoin pe parcursul anului 2020, iar linia albă arată media achizițiilor prin intermediul PayPal.
Ce anume atrage investitorii instituționali către activul digital în acest moment? Ajută să aruncăm o privire asupra contrastului din mediul economic dintre 2017 și prezent.
PIB-ul solid din 2017 contrastează cu cel tumultuos din 2020
În 2017 economia globală se bucura de o creștere constantă. Mai mult, PIB-ul global pentru 2017 crescuse cu 3,14%. Aceasta reprezintă o creștere față de 2,51% din 2016 – o comparație clară cu 2020, când creșterea pe tot globul a stagnat. Impactul coronavirusului a închis economiile, având loc un stimul monetar fără precedent. Potrivit Băncii Mondiale, costul acestor încheieri a generat o lovitură puternică pentru creșterea economică, rata de ascensiune finală pentru PIB-ul din 2020 se preconizează a fi de -4,3%.
În 2017, Rezerva Federală a SUA a majorat rata Fondurilor Federale de trei ori, reflectând îmbunătățirea economiei și a pieței forței de muncă. În schimb, băncile centrale din întreaga lume au redus ratele la efectiv zero în 2020, în efortul de a stimula creșterea.
Suma de bani injectată în economia globală în 2020 a fost uluitoare. Numai în SUA au fost date miliarde de dolari ca stimuli, iar federația continuă să achiziționeze obligațiuni în valoare de $120 miliarde în fiecare lună. În întreaga lume, băncile centrale oferă scutiri similare, iar datoria a depășit niveluri nemaiîntâlnite de la cel de-al doilea Război Mondial.
Toate aceste stimulente au avut un efect negativ asupra dolarului american, care a scăzut cu 6,3% în 2020, în 2021 preconizându-se și mai multe scăderi. Mediul actual este unul de creștere constantă, cu ratele dobânzii aproape de zero și o datorie în creștere. Cum se încadrează moneda bitcoin în această dinamică? Cu oferta sa limitată, raritatea sa redă o valoare inerentă.
Viitorul bitcoin depinde de balanța dintre cerere și ofertă
Deficitul de bitcoin și atractivitatea sa ca o speculație asupra inflației sunt elementele care îi determină valoarea. Moneda digitală are o limită maximă, așadar pot exista doar 21 milioane unități vreodată. În versiunea originală a „Bitcoin: un Sistem Electronic de Cash Peer to Peer“, Satoshi Nakomoto a introdus conceptul de înjumătățire. Aproximativ la fiecare patru ani, stimulentele pentru mineritul criptomonedelor vor fi reduse cu 50%.
Când recompensa pentru minerit este redusă, rata ofertei noi de bitcoin este redusă la jumătate – acest lucru ajută la menținerea unei limite a inflației. Dacă cererea pentru bitcoin crește mai repede decât oferta, se va exercita o presiune ascendentă asupra prețurilor.
Având în vedere cererea crescută a bitcoin, deficitul, valoarea de acoperire împotriva inflației și clientelei rafinate, considerăm că prețul monedei bitcoin are încă suficient spațiu pentru creștere. Au existat multe predicții cu privire la prețul din viitor al bitcoin, mulți speculând că moneda va crește la peste $100,000 până la finalul anului 2021. În ceea ce privește apropierea de prețurile din august sau decembrie 2017, punctul nostru de vedere este că ne aflăm mai aproape de luna august și că încă există loc pentru creștere.
Prețurile bitcoin au crescut frecvent după înjumătățiri, prețul crescând brusc în cele 12 până la 18 luni de după prima și a doua înjumătățire. Având în vedere că cea de-a treia înjumătățire a avut loc în mai 2020, considerăm că următoarea valoare maximă s-ar putea înregistra în jurul lunii august 2021, cu un preț de aproximativ $85,000. Desigur, trebuie remarcat faptul că întelegerea modalităților de tranzacționare a bitcoin și investiția în criptomonede este o afacere riscantă, având în vedere că piețele criptoactivelor sunt foarte volatile și se confruntă frecvent cu problema lichidității reduse.
Pentru a descoperi mai multe despre bitcoin și cum să navighezi piața cripto, deschide un cont pe eToro astazi.
Această informație are scop educativ exclusiv și nu ar trebui considerată drept sfat pentru investiții, recomandări personale sau o ofertă, solicitare de cumpărare sau vânzare, asupra oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost format fără a se lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui luate în considerare ca un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu exprimă nicio reprezentare și nu își asumă nicio răspundere pentru acuratețea sau completitudinea conținutului acestui ghid. Asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate în tranzacționare înainte de a angaja orice capital. Nu riscați niciodată mai mult decât sunteți pregătit să pierdeți.