Existem alguns fatores-chave que ajudam a distinguir um investidor iniciante de alguém com mais experiência. Aprender o básico de negociação e de investimento é crucial, mas há muitos recursos adicionais disponíveis, incluindo ‘alavancagem’ e ‘margem’, que podem mudar a maneira como negociamos.
Estes termos podem parecer complicados no início, mas depois de entender o que são e como funcionam, isto pode ter um impacto positivo no seu investimento. Descubra o que é negociação de alavancagem e como a margem é usada e veja alguns exemplos reais de uso de alavancagem para criar novas oportunidades na negociação.
Negociações alavancadas e com margem podem ser boas opções para quem procura aumentar o risco-retorno dos seus investimentos. Ambos os processos se referem à capacidade de abrir uma grande posição de negociação com apenas uma pequena quantidade de capital..
Efetivamente, tanto a negociação alavancada quanto a margem envolvem o empréstimo de dinheiro do seu corretor para aumentar o tamanho da sua posição. Se tomar as decisões certas, os lucros serão um múltiplo do que seriam se tivesse comprado algo imediatamente. No entanto, se tomar a decisão errada, as perdas também serão ampliadas.
Dica: A negociação de alavancagem pode tirar o investidor da sua zona de conforto. Estudos em psicologia da negociação mostram que, devido ao viés cognitivo, as pessoas abordam os lucros e as perdas de maneira diferente, o que distorce a sua tomada de decisão.
O que é Alavancagem?
De um modo geral, a alavancagem envolve usar algo para a sua vantagem máxima. No mundo financeiro, o significado não é diferente, com os investidores a captar fundos e a usar a alavancagem para otimizar o seu potencial de ganhos. Simplificando, a alavancagem permite que pegue uma pequena quantia de dinheiro e aumente o seu valor nos mercados de investimento.
Dica: As taxas de alavancagem máximas variam entre diferentes grupos de ativos. Quanto maior a volatilidade do preço de um mercado, menor a alavancagem que será oferecida. Os reguladores financeiros, como a FCA e a CySEC, também estabelecem limites sobre quais taxas de alavancagem podem ser oferecidas nos mercados que supervisionam.
O que é a Margem?
A margem é a quantidade de dinheiro que precisa para abrir a sua posição, enquanto a alavancagem é um múltiplo desse depósito. Os termos são frequentemente usados de forma intercambiável para descrever o processo de assumir uma exposição maior do que o seu capital poderia permitir, mas eles são diferentes.
Pense na margem como o dinheiro transferido para uma nova conta de corretora. O depósito que faz com o corretor é o que lhes dá confiança para permitir que possa negociar usando alavancagem – ele pode ser usado para cobrir perdas de negociação na sua conta.
Calcular a margem fica mais complicado quando também possui ativos como ações, títulos e forex, e quando tem lucros ou perdas em posições abertas. O seu corretor pode considerar essas posições como formas de garantia e incorporá-las às fórmulas que usam para determinar o seu nível de margem geral. Quaisquer que sejam os T&Cs exatos, a margem é o valor que um corretor atribui aos ativos que mantém na sua conta com eles.
Como Funciona a Negociação Alavancada?
A negociação alavancada funciona permitindo que aumente a quantidade de dinheiro com que se compromete numa negociação, tomando efetivamente emprestado do seu corretor. A quantidade de alavancagem numa negociação será determinada no momento em que a executar. Pode configurar a sua conta para negociar em níveis de alavancagem padrão ou usar um corretor que permita ajustar o valor da alavancagem numa base de negociação por negociação.
Se lucrativo, o ciclo de vida de uma negociação será semelhante, esteja a usar alavancagem ou não. Os lucros serão disponibilizados no seu saldo de caixa quando fechar a posição.
No entanto, se a sua negociação for deficitária, uma série de novos fatores precisam de ser considerados. Os corretores não querem que mantenha uma posição que pode acabar por gerar uma perda maior do que o depósito que fez com eles – a sua margem.
Se desejar continuar a manter uma posição deficitária, o seu corretor pode solicitar que aumente a sua margem depositando mais fundos. Isto é referido como chamada de margem. Se não depositar fundos adicionais, o seu corretor tem o direito de reduzir o tamanho da sua posição para reduzir a exposição ao risco da posição. Isto é chamado stop-out.
Dica: Os investidores que mantêm posições de longo prazo podem considerar mais económico comprar imediatamente, em vez de usar alavancagem e incorrer em taxas diárias de financiamento.
Exemplos de Alavancagem em Negociação
Para entender completamente o conceito de negociação de alavancagem, vale a pena observar alguns exemplos. Imagine que está confiante de que o preço das ações da Google irá subir. Tem $100 para negociar, mas deseja aumentar o seu retorno potencial.
Se o seu corretor oferece alavancagem de 1:5, com o respaldo dele pode administrar uma posição de até US $500, com margem de US $100. Se o preço das ações da Google duplicasse de valor ao longo da sua negociação, a sua posição valeria US $1.000, em vez de US $200. No entanto, se o preço caísse 10%, o valor total perdido na negociação seria de US $50, em vez de US $10.
Se a alavancagem máxima oferecida for de 1:10, um depósito em dinheiro de $100 pode permitir que assuma uma exposição de $1.000.
Como outro exemplo, se tivesse $1.000 disponíveis e estivesse interessado em negociar ações da Apple usando alavancagem, a tabela seguinte demonstra o tamanho potencial da sua posição, dependendo da taxa de alavancagem usada.
| Fundos Disponíveis | Alavancagem | Tamanho da Posição | Variação de Preço | Tamanho da Nova Posição | Fundos Após Variação de Preço |
|---|---|---|---|---|---|
| $1000 -10% | 1:2 $1800 | $2000 $800 | 10% | $2200 | $1200 |
| $1000 -10% | 1:5 $4500 | $5000 $500 | 10% | $5500 | $1500 |
| $1000 -10% | 1:10 $9000 | $10,000 $0 | 10% | $11,000 | $2000 |
Como está efetivamente a tomar emprestado do corretor para assumir uma posição maior, há taxas de financiamento overnight a serem consideradas. Estas são taxas de juros aplicadas à sua conta diariamente. Quanto maior a posição, maior a taxa.
Margem é a quantidade de dinheiro que precisará para abrir a sua posição, enquanto a alavancagem é o múltiplo da exposição.
A negociação com alavancagem na eToro é feita através de CFDs. Os custos associados são spreads e taxas overnight. Pode encontrar informações mais detalhadas sobre isso aqui.
Considerações Finais
Negociar com alavancagem não melhora a sua tomada de decisão e, portanto, se continuar a negociar da mesma forma que fazia quando não estava a usar alavancagem, a sua relação ganho-perda permanecerá igual. A principal diferença, no entanto, é que tanto os lucros quanto as perdas serão ampliados, embora seja impossível perder mais do que investe. A negociação de alavancagem requer um planeamento cuidadoso e tem um potencial de risco-retorno alto que não se adapta a todos os estilos de negociação.
Saiba mais sobre alavancagem e outros aspetos da negociação acessando a eToro Academy.
FAQ
- O que é Proteção de Saldo Negativo?
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Proteção de Saldo Negativo é um protocolo de proteção ao cliente oferecido por alguns corretores. Isso garante que os traders não percam mais do que o dinheiro que colocam na sua conta de corretagem. Também explica por que os corretores usam chamadas de margem e stop outs para minimizar o risco de perdas em negociações alavancadas.
- Como pode evitar uma chamada de margem?
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Se não negociar CFDs, nunca terá uma chamada de margem. Se negocia CFDs, tenha em mente que mesmo negociações sem alavancagem ainda podem desencadear uma chamada de margem. Para reduzir a probabilidade de receber uma, entretanto, pode criar uma estratégia de investimento de baixo risco. Alternativamente, pode preparar-se para a volatilidade do mercado financiando a sua conta com dinheiro adicional que pode atuar como uma proteção contra uma queda repentina de preços.
- Como sabe se a sua conta está numa chamada de margem?
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Pode monitorar os seus níveis de margem acessando a sua conta de corretora. O seu corretor enviar-lhe-á provavelmente uma mensagem se a sua conta estiver a aproximar-se de uma situação em que uma chamada de margem possa ocorrer. É importante que não ignore essas mensagens.
Esta informação é apenas para fins educativos e não deve ser tomada como conselho de investimento, recomendação pessoal, ou oferta ou solicitação de compra ou venda de quaisquer instrumentos financeiros.
Este material foi preparado sem ter em conta quaisquer objetivos de investimento ou situação financeira particulares e não foi preparado de acordo com os requisitos legais e regulamentares para promover a investigação independente. Quaisquer referências ao desempenho passado de um instrumento financeiro, índice ou pacote de produtos de investimento não são e não devem ser tomadas como um indicador fiável de resultados futuros.
eToro não faz qualquer representação e não assume qualquer responsabilidade quanto à exatidão ou totalidade do conteúdo deste guia. Certifique-se de que compreende os riscos envolvidos na negociação antes de comprometer qualquer capital. Nunca arrisque mais do que está preparado para perder.