Interessado em como pode gerir riscos como trader ou investidor? Aprenda o que é gestão de riscos e como pode gerir o risco de forma eficaz ao negociar ou investir.
A gestão de riscos acontece todos os dias. Quando dirige o seu carro e decide se deve ou não ultrapassar o sinal amarelo, está a gerir o risco. Quando escolhe comer um almoço saudável ou ir ao fast food mais próximo, está a gerir o risco.
No entanto, no campo financeiro, este torna-se mais específico e calculado, pois gestores de investimento, corretores, bancários e investidores privados empregam várias medidas para estimar os riscos envolvidos nas suas decisões de investimento e negociação.
O que é a gestão de riscos?
Como o nome sugere, a gestão de riscos consiste em considerar os riscos envolvidos em determinadas operações, calculá-los e tomar medidas para os gerir.
Saiba mais sobre gestão de riscos e o que precisa saber como trader ou investidor com o nosso vídeo educacional sobre gestão de risco.
“O risco vem de não saber o que está a fazer”
Warren Buffett
A equivalência entre gestão de riscos e incerteza é parte importante para entender como gerir risco, pois é basicamente a prática de manter uma boa relação risco/retorno. Mas, muitas vezes, os traders e investidores escolherão voluntariamente um investimento de alto risco se sentirem que a relação risco/retorno vale a pena.
Esta é talvez a coisa mais importante a entender quando se aprende sobre gestão de riscos: não se trata de diminuir o risco, mas de saber o máximo possível sobre os riscos envolvidos em determinada transação.
Existem três fatores principais que influenciam o risco:
- Conhecimento
- Concentração
- Tipo de ativo
O conhecimento está relacionado com o quão bem conhece e entende o ativo no qual deseja negociar ou investir. Quanto maior o seu conhecimento de um ativo e dos seus potenciais prós e contras, menor o risco ao qual se expõe.
Se o seu portfólio contém uma alta concentração de um tipo de ativo, os seus níveis de risco aumentam. Por exemplo, se arriscasse 25% da sua carteira num investimento ou negociação e perdesse duas vezes seguidas, perderia metade do seu capital. Se arriscasse apenas 1–2%, as suas perdas seriam muito mais geríveis. Por isso, é importante diversificar o seu portfólio.
Existem muitos tipos diferentes de ativos nos quais pode investir ou negociar, e alguns são mais arriscados do que outros. Por exemplo, criptomoedas e commodities tendem a expor investidores e traders a mais riscos do que ETFs diversificados ou ativos de renda fixa.
Gerindo o risco ao negociar ou investir
Ao discutir a diferença entre negociação e investimento, uma diferença comum é que os traders realizam mais transações em curtos períodos de tempo, enquanto os investidores compram e mantêm ativos para médio ou longo prazo. Há uma diferença entre como os traders e os investidores gerem o risco, pois as considerações de curto prazo geralmente diferem das de longo prazo.
Descubra abaixo algumas abordagens diferentes para a gestão de risco ao negociar ou investir.
Empregando uma estratégia de longo prazo
Se não está disposto a possuir uma ação por 10 anos, nem pense em possuí-la por 10 minutos
Warren Buffett
Esta é uma noção importante a considerar ao investir. Embora existam períodos de baixa nos mercados e reduções e crises significativas, os mercados são projetados para subir constantemente. Ao investir a longo prazo, os investidores devem lembrar que é uma jornada de longo prazo e que drawdowns temporários são normais.
Consistência
Seguindo os comentários acima, muitos investidores também adicionam regularmente o mesmo valor aos seus investimentos em intervalos regulares. Desta forma, independentemente do desempenho do ativo, é mantido um fluxo constante de capital, às vezes adicionando mais às suas posições e às vezes menos.
Diversificação
Este é talvez o método mais importante de gestão de riscos. É tão simples quanto o ditado: “não coloque todos os ovos no mesmo cesto”. Basicamente, às vezes as empresas experimentam perdas inesperadas, ou até mesmo falência, por isso é aconselhável investir em várias empresas diferentes ao construir uma carteira baseada em ações, bem como em vários outros ativos.
Se um ou dois ativos piorarem, há outros ativos no portfólio para manter o desempenho geral a funcionar. Naturalmente, a carteira ainda está exposta a tendências de mercado, como bullish rallies ou bear markets.
Esta estratégia de gestão de riscos é frequentemente adotada por investidores e traders.
Para diversificar mais o seu portfólio , considere investir em instrumentos que oferecem exposição a várias ações, como ETFs ou Smart Portfolios da eToro.
Hedging
Enquanto a diversificação consiste em distribuir o risco por vários instrumentos, o hedging consiste em tomar medidas específicas para proteger o seu investimento. Alguns ativos têm uma relação inversa com outros, o que significa que podem ser usados como salvaguardas para cenários em que o investimento principal desvalorize.
Muitos traders concentram-se numa classe de ativos, como moedas. Quando se trata do mercado de câmbio, as negociações geralmente são protegidas pela abertura de posições em ouro ou outros metais preciosos, pois geralmente têm uma relação inversa com as moedas fiduciárias.
Os comerciantes também podem procurar um ativo específico que corresponda ao seu comércio para fins de cobertura, como o índice JPN225, que muitas vezes se move inversamente ao dólar americano/iene japonês.
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Stop-Loss e Take Profit
Estas ordens são o “ganha pão” dos comerciantes responsáveis, pois podem proteger contra perdas e garantir lucros. Como o nome sugere, uma ordem Stop-Loss fecha uma negociação assim que uma certa perda é atingida. O Take Profit faz o mesmo quando um certo ponto de lucro é atingido.
Uma vez que muitos traders confiam na análise técnica, costumam ter em mente uma faixa dentro da qual acreditam que um determinado ativo se moverá. Portantopodem colocar ordens Stop-Loss e Take Profit em qualquer extremidade desse intervalo para controlar o risco envolvido. Eles conhecerão a sua perda máxima e o seu ganho máximo potencial.
Regras auto-impostas
Os traders procuram grandes oscilações de preço para tirar proveito e costumam usar a alavancagem. Isso pode tentá-los a alocar uma grande parte dos seus fundos para uma negociação potencial, o que também os coloca em risco de perder muito dinheiro. Portanto, alguns traders seguem religiosamente regras auto-impostas.
Um exemplo proeminente é a “Regra de 1%”, segundo a qual um trader nunca alocará mais de 1% do seu património para uma única negociação.
Embora as tolerâncias de risco variem, é aconselhável arriscar não mais que 2% da sua conta por negociação e, ao investir, não mais que 5% da sua conta num investimento.
Gerindo os seus riscos
Pode ser tentador sucumbir a promessas de esquemas de enriquecimento rápido ou plataformas online que oferecem lucros instantâneos. No entanto, na realidade, a negociação e o investimento online exigem tempo, prática e, claro, gestão de risco.
Antes de fazer o seu próximo investimento ou negociação, considere as informações acima. Talvez já esteja a empregar algumas ou todas as práticas mencionadas, e talvez não. De qualquer forma, lembre-se de que deve sempre familiarizar-se com todos os riscos envolvidos numa determinada transação.
Registe-se na eToro para praticar as suas habilidades de gestão de risco.
Questões mais frequentes
- Por que a gestão de riscos é importante?
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A gestão de riscos é importante, pois permite que compreenda os riscos envolvidos na negociação ou investimento e permite aplicar estratégias que podem ajudar a mitigar riscos potenciais.
- Precisa de uma estratégia de gestão de risco?
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Sim, é uma boa ideia usar estratégias de gestão de risco ao investir e negociar. A gestão de riscos é fundamental para o ajudar a construir o sucesso a longo prazo e pode ajudá-lo a identificar e gerir os riscos que pode encontrar.
- Quais estratégias de gestão de risco deve usar?
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Como investidores e traders individuais têm objetivos e tolerâncias de risco diferentes, a estratégia certa de gestão de risco para as suas circunstâncias varia. Considere os tipos de ativos em que está a investir, quanto pode perder e as estratégias que já pode estar a empregar ou poderia usar no futuro.
Esta informação é apenas para fins educativos e não deve ser tomada como conselho de investimento, recomendação pessoal, ou oferta ou solicitação de compra ou venda de quaisquer instrumentos financeiros.
Este material foi preparado sem ter em conta quaisquer objetivos de investimento ou situação financeira particulares e não foi preparado de acordo com os requisitos legais e regulamentares para promover a investigação independente. Quaisquer referências ao desempenho passado de um instrumento financeiro, índice ou pacote de produtos de investimento não são e não devem ser tomadas como um indicador fiável de resultados futuros.
eToro não faz qualquer representação e não assume qualquer responsabilidade quanto à exatidão ou totalidade do conteúdo deste guia. Certifique-se de que compreende os riscos envolvidos na negociação antes de comprometer qualquer capital. Nunca arrisque mais do que está preparado para perder.