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O Guia eToro para ofertas iniciais de moedas (ICO)

Apresentando os ICO

Com raízes na Bitcoin, a indústria de blockchain está a crescer a uma taxa fenomenal. Mas não é apenas a tecnologia que está a amadurecer rapidamente, o financiamento inicial e as oportunidades de investidores que a rodeiam também estão a evoluir rapidamente.

Passe algumas horas em qualquer fórum online de cripto e começará rapidamente a pensar que o mundo das ações de grande tecnologia e IPO é um chapéu antigo. Para muitos, o maior impulso digital hoje em dia é investir em novas criptomoedas e projetos crowdfunding emergentes de criptomoeda.

Para IPO, leia ICO. Exatamente. ICO significa ofertas iniciais de moedas (Initial Coin Offerings) e é efetivamente crowdfunding para novas start-ups e iniciativas baseadas em cripto. Isto dá-lhe a oportunidade de investir num novo projeto cripto através da compra de tokens. A equipa de start-ups utiliza então esse dinheiro para desenvolver a sua ideia num produto totalmente funcional. E pode beneficiar ao ver o valor dos seus tokens a aumentar o preço a uma velocidade alucinante.  Pelo menos, a ideia é essa.

As ICO estão a crescer há alguns anos e estão a gerar alguns grandes números de investimento. Mas valem a sua atenção e, mais importante, o seu investimento?

O nosso guia dá-lhe a pista interna no ecossistema de ICO para ajudar a informar a sua estratégia de investimento cripto. Iremos olhar o radical aumento da popularidade da ICO, explicar o processo típico da ICO e alertá-lo contra os golpes e armadilhas que poderá encontrar neste ambiente não regulamentado. Mas primeiro, vamos começar com o que é “essencial saber” por todos os aspirantes a investidor cripto.

ICO Essentials – 10 coisas que precisa saber

  1. Benefícios mútuos

Uma ICO é uma ótima maneira para as ambiciosas start-ups no espaço cripto de gerar fundos consideráveis para ajudá-los a desenvolver a sua ideia comercial. Também é, potencialmente, uma ótima maneira dos investidores comprarem uma nova ideia de negócios muito cedo a um preço baixo e venderem para obter lucro se essa start-up se tornar num grande sucesso.

  1. ICO versus IPO

As ICO são muitas vezes comparadas às IPO (Initial Public Offering – ofertas públicas iniciais), talvez porque este último seja um conceito mais comum. Mas na realidade são bastante diferentes. Quando adquire tokens através de uma ICO, normalmente não ganha parte da propriedade da empresa como faria numa IPO – não é baseada na equidade, nesse sentido – mas consegue comprar tokens no que se pode revelar um preço muito baixo.

  1. Crowdsale

Devido a esta diferença distinta entre ICO e IPO, ou crowdfunding, uma ICO por vezes é referida como “Crowdsale”. A empresa vende os seus próprios tokens de criptomoeda para aumentar o financiamento, geralmente em troca de Bitcoins, Ethereum ou dólares norte-americanos.

  1. O primeiro

É amplamente reconhecido que o primeiro projeto a lançar uma ICO foi o Mastercoin em 2013, que garantiu 5 milhões de dólares de Bitcoins através da venda dos seus próprios tokens.

  1. O maior

Muitas empresas rapidamente seguiram as pegadas da ICO de sucesso da Mastercoin. O Ethereum arrecadou 18 milhões de dólares norte-americanos em 2014. A plataforma de gestão de negócios baseada em Ethereum, aAragon, angariou quase 25 milhões dólares norte-americanos em apenas 15 minutos quando executou a sua ICO em maio de 2017. Mas apenas um mês depois, o Bancor, que possibilita a criação de tokens inteligentes, atraiu uns incríveis 150 milhões dólares norte-americanos E os recordes estão destinados a continuarem a serem batidos!

  1. Como funciona

Se uma empresa de start-up quer arrecadar dinheiro através de uma ICO, geralmente cria um plano em whitepaper e um conjunto de especificações de produto inicial e código de protótipo para evidenciar algum impulso inicial. O plano do projeto normalmente explicará o conceito, o valor potencial do negócio, quanto dinheiro é necessário para lançar o empreendimento, quantos dos tokens virtuais que a equipa inicial e os primeiros investidores obterão, quanto tempo a ICO irá decorrer e por ai fora.

  1. ICO “falhadas”

Se a equipa da futura start-up não garantir os fundos mínimos que precisam para progredir, o dinheiro é devolvido àqueles que apoiaram o projeto e a ICO é considerada como mal sucedida. Podem, naturalmente, reagrupar-se, reforçar o plano do projeto e executar outra ICO quando prontos para tal.

  1. Regras e regulamentos

Ao contrário de uma IPO, há pouca ou nenhuma regulamentação governamental sobre uma ICO. Isso levou a que uma série de ICO surgissem em todo o lado, o que poderia significar uma infinidade de grandes oportunidades de investimento e desenvolvimento rápido de blockchain “per se”, mas também pode promover um ambiente propício para terceiros sem escrúpulos – hackers e vigaristas – operarem.

  1. Esquemas fraudulentos

As pessoas ficam facilmente cegas com os números excecionais de crescimento da Bitcoin e do Ethereum. Todos querem investir nas fases iniciais da “próxima grande coisa”. Os vigaristas podem aproveitar-se de tal ingenuidade e ganância. Desta forma, é fácil para alguém juntar um punhado de páginas web visualmente impressionantes, preenchê-las com prosa de marketing ambiciosa, aceitar o seu dinheiro e fugir.

  1. Jogue pelo seguro

Iremos explorar o lado fraudulento das ICO em maior profundidade mais à frente, mas por enquanto vamos apenas destacar alguns dos principais sinais de alerta a serem observados ao pesquisar uma ICO: um projeto viável provavelmente terá um projeto detalhado e realista, transparência por meio de fragmentos de código ou versões beta e, idealmente, um nível de suporte comunitário independente para a sua ideia. Se não tiverem todos estes implementados, tenha cuidado.

Uma curta história de ICO

As ICO ainda são um conceito relativamente novo. A primeira ICO – para Mastercoin – começou apenas em 2013. Por outro lado, alguns anos pode ser muito tempo quando falamos de blockchain. De facto, desde então, observamos um crescimento constante nos números de ICO. Atualmente, há cerca de 20 ICO a nível mundial todos os meses, por vezes, significativamente mais do que isso, e parece estar a aumentar ao longo do tempo.

Os números recorde sucedem-se desde que a Mastercoin garantiu 5 milhões de dólares norte-americanos. O Lisk também angariou 5 milhões de dólares norte-americanos, o Waves 16 milhões de dólares norte-americanos, e o Brave, a seguir, gerou 35 milhões de dólares norte.americanos em menos de 30 segundos. A Bancor, como mencionamos anteriormente, arrecadou uns impressionantes 150 milhões de dólares norte-americanos. Os saltos são cada vez maiores.

Mas foi indiscutivelmente a ICO do Ethereum em 2014 que mais mudou o panorama dos blockchain e ICO. Esta ICO em particular angariou 18 milhões dólares norte-americanos, muito abaixo dos volumes de financiamento que agora vemos, mas um montante considerável à época. O Ethereum desencadeou o poder de contratos inteligentes. Tal abriu a porta a uma nova onda de inovação e, com isso, às campanhas de ICO. Poder-se-á dizer que o Ethereum tornou-se numa plataforma distribuída para crowdfunding e angariação de fundos.

Os vigaristas

A ICO do Ethereum e o subsequente aumento estratosférico da procura por Ether viram aqueles primeiros compradores de tokens com um enorme lucro potencial. Na ICO, o Ether foi vendido por 0,0005 bitcoins. Avançando no tempo três anos, o preço disparou uns espantosos 10 000%.

O token Augur teve um aumento de cerca de 500% pós-ICO. Não propriamente na mesma liga que o Ethereum, mas ainda impressionante, e essas histórias de apoio começaram a dar crédito à noção de que o Ethereum não era caso único – poderia existir uma série de histórias de sucesso e riquezas incontáveis a aguardar aqueles que as conhecessem. Se ao menos…

Com tais números a serem avançados, a maldição da natureza humana é pensar “e se …?” E assim, os investidores inexperientes e os novatos na cripto, de repente queriam apostar 1 000 libras na próxima ICO aleatória, na esperança de se transformarem em milionários, se não numa noite, então num ano.

Com esta procura irracional impulsionada emocionalmente, é provável que haja um conjunto de personagens sem escrúpulos prontas para se aproveitar. No território das ICO, foi relativamente fácil para tais personagens fazerem exatamente isso. Criaram apenas um sitio web atraente e carregaram-no com superlativos para confundir e impressionar os incautos novatos. De repente, poderiam ter reunido um grupo de investimentos de várias centenas de Bitcoins, fecharem o sitio web e desaparecerem.

É aqui que as comparações entre ICO e IPO podem ser extremamente perigosas. As IPO são fortemente reguladas pelo governo. Uma empresa que procura deter uma IPO tem que preparar uma grande quantidade de papelada e passar por várias fases de submissão e processos de auditoria antes de poderem emitir ações num mercado de ações. O crowdfunding de criptomoedas é algo totalmente novo e em grande parte intocado pelo governo.

As coisas estão a melhorar e as start-ups viáveis que procuram manter as ICO hoje em dia tendem a fazer muito trabalho para evidenciar as suas credenciais e potencialidades. Muitas vezes guardam as contribuições dos membros da sua comunidade em carteiras de custódia. Para aceder a esses fundos, os proprietários precisam de várias chaves privadas – e uma das chaves pode ser detida por um terceiro independente fiável. Podem também estabelecer uma entidade jurídica para a empresa e elaborar um conjunto detalhado de termos e condições vinculativos para a ICO.

Se pretender contribuir para uma ICO, recomendamos que seja extremamente cauteloso e realize a sua própria pesquisa extensiva antes de comprometer fundos.

Estratégias de investimento

Na maior parte dos casos, os tokens cripto disponíveis durante uma ICO são vendidos a um preço fixo – geralmente em Bitcoins ou dólares norte-americanos. Como seria de esperar, esse preço provavelmente será muito baixo no grande esquema das coisas. Afinal, a equipa ICO tem muito pouco valor e depende da sua confiança e fé nas suas capacidades, bem como na própria ideia do projeto, para gerar os fundos que precisam para continuar a operar. Caso venham a aumentar os fundos e a desenvolver a sua ideia num produto de trabalho de valor real, então poderá ver o preço dos seus tokens aumentar consideravelmente. Mas tal não é garantido.

O CoinMarketCap lista quase 1 000 criptomoedas. As estimativas conservadoras podem, portanto, colocar o número total de projetos cripto atualmente em execução ou a ser imaginados em milhares. Faz sentido supor que nem todos esses projetos irão mesmo resultar num produto final ou num conceito de ponta a ponta totalmente formado e comprovado, e muito menos num sucesso enorme. Então, para cada grande história como a Bitcoin ou o Ethereum, quantos projetos falhados existirão? 100? 1 000? Simplesmente não sabemos. Mas sugere a necessidade de escolher as suas ICO com cuidado, procure uma diversificação sensível se estiver interessado em investir nessas empresas em fase inicial, e esteja preparado para que a maioria das iniciativas venha a dar em nada.

Com tantas incógnitas, acreditamos ser provável que muitos negociantes de cripto equilibrem o seu apetite pelas ICO ao continuarem a negociar e investir nas entidades cripto emergentes e nas mais implantadas. Existem centenas de projetos que passaram agora a etapa inicial de captação de recursos e, claro, alguns que estão no auge da atração. A Bitcoin, o Ethereum e outras similares viram um crescimento explosivo de valor e, embora a volatilidade se acalme até certo ponto, ainda pode haver potenciais oportunidades de lucro, seja de negociação de curto prazo ou de investimento a longo prazo.

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Recursos

Se estiver à procura de dar os próximos passos no sentido do investimento em ICO, ou para acelerar o seu conhecimento no desenvolvimentos de cripto e blockchain, existem excelentes recursos que podem ser aproveitados.

Primeiro, existe a nossa própria comunidade de cripto do eToro. Temos muitos investidores em cripto altamente experientes em toda a nossa rede global de 6 milhões, que divulgam as suas próprias ideias e opiniões apaixonadas online, dia sim dia não. Para começar, veja os feeds e páginas de mercado das nossas  Bitcoin e  Ethereum.

Para além disso, deverá encontrar excelentes informações e dados de pesquisa nos seguintes sites:

Este conteúdo serve apenas para fins informativos e educacionais e não deve ser considerado conselho de investimento ou uma recomendação de investimento.

Desempenhos passados não são garantia de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem riscos. Não coloque em risco o capital que não pode perder.