A revolução financeira de que todos falam
“Finanças Descentralizadas (DeFi) é um movimento que visa contornar os intermediários financeiros tradicionais através da oferta de serviços financeiros na blockchain.”
Os defensores das DeFi acreditam que os contratos inteligentes estarão no cerne da infraestrutura financeira do futuro, e partem da premissa de que os bancos, as corretoras e outras instituições financeiras ficarão obsoletos e serão substituídos por uma nova geração de serviços robustos e transparentes baseados na blockchain.
Em vez de se limitarem a descentralizar as transações, tal como acontece com o Bitcoin, as DeFi pretendem descentralizar todo o setor financeiro. Tal será possível pela utilização de contratos inteligentes, que são fragmentos de código que permitem a realização de transferências e acordos complexos na blockchain sem necessidade de intervenção de uma autoridade central.
Exemplos de utilização das DeFi
A primeira onda de inovação das DeFi surgiu sob a forma de ofertas iniciais de criptomoedas (ICO). As ICO permitiram às empresas abandonar entidades corporativas e contas bancárias para passar a utilizar contratos inteligentes e tokens baseados na blockchain, e angariar milhões sem terem de recorrer aos intermediários financeiros tradicionais.
Desde então, a inovação tem sido imparável. Os programadores das DeFi têm estado empenhados na construção de uma infraestrutura para um novo mundo de serviços baseados na blockchain:
- As bolsas descentralizadas, tais como a Uniswap, permitem a qualquer pessoa ligada à Internet negociar a partir de qualquer lugar. Todos os investidores podem transacionar ativos diretamente, utilizando contratos inteligentes, sem necessidade de uma bolsa centralizada com registo de ordens.
- Os protocolos de crédito, tais como os da Aave e da Compound, são os equivalentes na blockchain às casas de penhores. Os utilizadores podem depositar as suas criptomoedas num contrato inteligente e obter empréstimos sem análise de crédito.
- Os robôs conselheiros das DeFi , tais como os da Yearn, atuam como consultores financeiros descentralizados, alocando ativos digitais automaticamente a diferentes protocolos DeFi para obterem os melhores rendimentos.
Em comparação com os serviços financeiros tradicionais, estas alternativas descentralizadas proporcionam aos seus utilizadores um maior controlo sobre os seus fundos, transações mais rápidas e com maior transparência, e a possibilidade de lucrarem com inovações financeiras de última geração.
Por exemplo, os Empréstimos Flash da Aave implementam estratégias de negociação complexas que permitem aos negociadores especular sem terem de fazer pagamentos antecipados: os fundos são emprestados instantaneamente desde que o empréstimo seja reembolsado no âmbito de uma única transação de Ethereum. Por outro lado, o Automated Market Maker da Uniswap foi concebido para permitir aos utilizadores gerarem recompensas de tokens, fornecendo ativos como contrapartida negocial.
Coletivamente, estas inovações de DeFi estão a criar uma nova infraestrutura financeira para confrontar o setor financeiro tradicional. E alguns analistas sugerem que esta revolução pode ter tanta importância histórica como a de algumas invenções disruptivas, como a imprensa ou a Internet.
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