ATUALIZAÇÃO 26-07-2015: até hoje, as estatísticas eram calculadas apenas com base nas posições fechadas, o que considerámos não representar integralmente o desempenho dos investidores. A partir de hoje, todas as estatísticas passarão a incluir os dados das posições abertas.
Isto significa, por exemplo, que a percentagem de posições com lucro, e até mesmo o número de posições, passarão a incluir todas as posições abertas nesse momento.
Este é mais um passo em direção ao nosso objetivo de fazer com que as estatísticas tenham uma maior precisão e sejam verdadeiramente representativas das atividades de negociação dos investidores, para que possa tomar decisões de cópia inteligentes e informadas.
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A página de estatísticas de utilizador do eToro é provavelmente a mais importante página a consultar quando está a ponderar as suas decisões de cópia.
Com isso em mente, estamos entusiasmados por poder anunciar que chegou finalmente a nova e remodelada página de estatísticas!
A nova página contém apenas as informações mais importantes e relevantes, pelo que passou a ser mais simples obter uma visão geral sobre o desempenho e o estilo de negociação de cada investidor.
Note que não se trata apenas de um novo design: alterámos as fórmulas, acrescentámos novos elementos e melhorámos os componentes existentes, tudo para o ajudar a tomar decisões de cópia mais informadas.
A nova página de estatísticas está organizada em 5 quadros:
- Desempenho
- Risco
- Copiadores
- A negociar
- Estatísticas adicionais
Expliquemos um pouco mais cada um dos quadros:
- Desempenho
Utilizámos aqui uma abordagem completamente diferente, tratando cada utilizador e cada cópia potencial como se fosse um fundo de investimento. Como tal, passámos a estar alinhados com os padrões do setor e agora apresentamos os desempenhos mensais e anuais. Poderá consultar os desempenhos mensais tanto numa tabela simples como no gráfico de barras que a acompanha.
Com esta nova abordagem, alterámos também o método de cálculo do desempenho mensal. Deixámos de utilizar a fórmula de Dietz modificada, que vos tem colocado muitas dúvidas, devido à sua complexidade. Em vez disso, decidimos passar a utilizar esta fórmula simples:
Em que:
E1 é o capital no fim do mês
W é o valor total de fundos retirados da conta durante o mês*
E0 é o capital no início do mês
D é o total dos depósitos feitos durante o mês*
*os fundos adicionados e removidos da conta podem incluir, mas não estão limitados a: depósitos, levantamentos, ajustes devido a problemas técnicos ou pagamentos de juros.
Explicação: esta fórmula representa simplesmente a variação líquida do capital durante um dado mês.
Por exemplo: imaginemos que no início de janeiro tinha um capital de 1200 USD, durante o mês perdeu 300 USD nos seus investimentos e depositou 800 USD adicionais. Posteriormente, durante o mês, lucrou 1100 USD com os seus investimentos, pelo que na última semana de janeiro tinha um capital de 2800 USD. Decidiu levantar 500 USD para comprar uma prenda para si, pelo que o capital da sua conta no final de janeiro era de 2300 USD. Neste caso, qual seria o seu desempenho em janeiro?
E1 = 2300 USD, o seu capital no fim do mês
W = 500 USD, é o valor total de fundos retirados da conta durante o mês
E0 = 1200 USD, o capital no início do mês
D = 800 USD, é o valor total de fundos retirados da conta durante o mês
Assim sendo, o desempenho de janeiro seria: 40%.
O desempenho anual é calculado pelo método tradicional, multiplicando os desempenhos mensais do ano.
Se os desempenhos dos 12 meses forem r1, r2, r3… r12, então o desempenho anual será:
(1+r1)(1+r2)… (1+r12)-1
Se os desempenhos mensais forem os seguintes:
O desempenho anual será:
(1+0,035)(1+0,01)(1+0,1)(1-0,15)(1-0,02)(1+0,07)(1+0,06)(1-0,05)(1+0,04)(1+0,12)(1-0,08)(1+0,03)-1=13,92%
- Risco
Como diz o velho ditado, quem não arrisca não petisca, especialmente nos mercados financeiros.
Os resultados apresentados no quadro de desempenho não foram conseguidos sem riscos, e é importante conhecer e compreender os riscos em que os investidores poderão eventualmente incorrer.
Introduzimos a Classificação de risco, calculada com base nos métodos padrão de avaliação de risco do setor (VAR), a classificação de risco apresenta o nível de risco assumido pelo investidor numa escala de 1 a 10, em que 1 significa um risco muito baixo e 10 significa um risco extremamente elevado (ou seja, a conta poderá estourar se não forem tomadas medidas restritivas).
O quadro de risco apresenta os seguintes elementos:
Classificação de risco atual: é, na realidade, a média dos últimos 7 dias da classificação de risco do utilizador. Utilizamos aqui uma média porque os investidores que arriscam mais poderiam fechar todas as suas posições para tentarem baixar a sua classificação de risco, pelo que é a média que melhor reflete a realidade.
Classificação de risco média mensal: este gráfico de barras apresenta a média mensal da classificação de risco dos últimos 12 meses. Em conjunto com a tabela de desempenho acima, proporciona-lhe um quadro completo sobre risco e recompensa. E também lhe apresenta o historial do investidor, para que possa saber qual a sua apetência pelo risco.
Drawdown máx.: o drawdown máximo é a perda máxima de capital da conta durante o período selecionado (diário, semanal, desde sempre).
- Copiadores
O eToro é uma rede social de investimento e a sua força reside na sabedoria da multidão. É importante saber o que pensa a comunidade sobre um determinado investidor, não só no que se refere a discussões, mas também no que se refere aos seus investimentos reais.
O quadro de copiadores apresenta exatamente isso: o montante com que os copiadores estão atualmente a copiar esse investidor, bem como o gráfico de copiadores, que apresenta o número de copiadores para cada um dos últimos 12 meses, e a tendência dos últimos 7 dias, representada pela variação do número de copiadores em valor absoluto e em percentagem.
Um elemento novo que introduzimos neste quadro é o dos ASG da Cópia, um montante que representa o total de fundos que está atualmente alocado a copiar este investidor. Na verdade, trata-se da soma de todos os fundos que os copiadores investiram neste investidor, apresentada em escalões: menos de 50 mil USD, de 50 a 100 mil USD, de 100 a 300 mil USD e mais de 300 mil USD.
- A negociar
Já falámos de desempenho, de risco e de copiadores, mas também é importante compreender como é que este investidor conseguiu obter os resultados acima. O quadro “A negociar” apresenta informações importantes sobre o historial de negociação do utilizador e sobre o seu estilo de investimento.
A parte superior do quadro apresenta o total de posições e a rentabilidade (em conjunto com as médias de lucros e de perdas) bem como uma barra colorida que representa a composição da carteira.
A parte inferior deste quadro apresenta os três principais instrumentos de investimento deste investidor por número de posições. Por outras palavras: em que é que este investidor gosta de investir? Para cada um dos três principais instrumentos (mercados ou pessoas), poderá consultar o número de posições, a rentabilidade e as médias de lucros e de perdas.
É importante mencionar que ao produzirmos estas estatísticas deixámos de mostrar as posições copiadas como se fossem suas. Isto significa que a ação de copiar, em si mesma, conta como uma posição, com lucro ou perda, ao passo que as posições copiadas do utilizador copiado não contam para as suas estatísticas.
- Estatísticas adicionais
Existem outras estatísticas importantes que deverá ter em conta ao copiar um utilizador:
Ativo desde: esta é a data em que o investidor começou a negociar no eToro. É importante que compreenda se está a ver um investidor novato, que começou a negociar há duas semanas, ou um investidor experiente, que já investe na nossa rede há mais de um ano.
Negócios por semana: quantas posições abre por semana, em média, este investidor. Este é um indicador de atividade do investidor. Um investidor com 50 posições por semana, em média, é muito ativo, ao passo que um investidor com menos de três posições é mais do tipo investidor a longo prazo.
Média de tempo de retenção: esta estatística revela-lhe que tipo de investidor tem à sua frente. Será um investidor intradiário, que só mantém as suas posições abertas por alguns minutos, ou um investidor a longo prazo, que mantém as suas posições abertas durante meses?
Semanas com lucro: mostra a percentagem de semanas com lucro, desde que o investidor começou a negociar no eToro. Uma percentagem elevada em “Semanas com lucro” mostra consistência ao longo do tempo.
Gostaríamos de agradecer a todos os membros da comunidade eToro que contribuíram com os seus comentários para nos orientarem neste longo e criterioso processo de redesenho. O esquema conceptual em que se baseia esta nova página tem origem na adoção dos vossos pontos de vista e numa reflexão sobre que informações são imprescindíveis para que tenha a melhor experiência de Copy Trading possível.
Agora, só já lhe falta encaminhar-se para o eToro para ver a nova página com os seus próprios olhos!
O que pensa da nova página de estatísticas? Gostaríamos muito de saber a sua opinião!