Tal como Oscar Wilde escreveu, “a imitação é a forma mais sincera de elogio”. Quando o assunto é investimento, esta afirmação não poderia fazer mais sentido.
Ao longo dos últimos anos, verificou-se um aumento significativo no trading social, com plataformas oferecendo ferramentas como a CopyTrader™ da eToro, um recurso que possibilita ver onde os investidores escolhem aplicar o seu dinheiro.
De facto, a perceção das ações de outros investidores permite monitorar e replicar as suas táticas. Em particular, duas estratégias principais dentro do trading social tornaram-se cada vez mais populares — o investimento coattail e o copy trading. Estas técnicas parecem semelhantes, mas serão mesmo?
Confira este guia para aprofundar-se no significado destes dois conceitos, tornando-se capaz de os distinguir e compreender por que o copy trading pode ser uma alternativa mais benéfica quando comparada ao investimento coattail.
Índice
O que é investimento coattail?
Afinal de contas, qual é a diferença?
Quais são os prós e contras do investimento coattail e do copy trading?
Devo escolher copy trading ou investimento coattail?
O que é copy trading?
O copy trading é uma função que se distingue por alocar alguns de seus fundos para replicar as ações de outro investidor na eToro. Criado em 2010, o CopyTrader™ representa o culminar da revolução do trading social liderada pela eToro.
Na verdade, a ideia de replicar as ações de um investidor profissional já é antiga, surgindo através da prática do mirror trading, também conhecida como negociação espelhada. Aqui, o serviço era tradicionalmente oferecido por instituições financeiras, normalmente acompanhado de taxas de administração e de comissões. Por outro lado, usar o CopyTrader™ não incorre em taxas de gestão ou custos ocultos, o que traz a possibilidade de ser utilizado por milhões de pessoas na plataforma eToro.
Embora não precise investir o mesmo valor em euros do investidor que está a copiar, pode assumir as mesmas posições proporcionais, designando uma parte do seu capital para ser investida de acordo com a estratégia do investidor imitado. Assim, se o investidor aplicar 15% do seu capital, 15% do capital alocado por si será utilizado para fazer o mesmo investimento.
Como um exemplo hipotético, digamos que começa a usar o nosso serviço CopyTrader™, uma ferramenta que pode vincular a sua conta para replicar tanto os investimentos de um Popular Investidor (um membro do nosso Programa Popular Investidor) como de qualquer outro investidor que lhe interesse. Sempre que esse investidor compra ou vende uma ação, a proporção do capital atribuída para copiar esse investidor fará o mesmo investimento de acordo com o sistema criado.
O que é investimento coattail?
O investimento coattail acontece quando as decisões de investimento de investidores bem-sucedidos são copiadas. Por vezes, este tipo de negociação também é conhecido como investimento copycat.
Ao contrário do copy trading, este tipo de investimento implica que o investidor tenha um conhecimento profundo e esteja comprometido em realizar pesquisas cuidadosas em torno de criptoativos e movimentos de ações. De qualquer forma, existe sempre algo para ser aprendido com o conhecimento e a experiência de alguns dos melhores investidores do mundo.
A Internet facilitou o acesso e o compartilhamento de informações sobre diversos assuntos, e os investimentos não podiam ser exceção. Por isso, nunca foi tão fácil para os investidores comuns perceberem o que os principais investidores do mundo estão a fazer em termos de compra, venda e manutenção, de maneira a conseguir copiar os seus investimentos.
Um exemplo frequentemente utilizado quando falamos em investimento coattail é a réplica dos investimentos de Warren Buffet, talvez um dos investidores mais famosos de todos os tempos, ou da Berkshire Hathaway. Também o cenário português se tem tornado atrativo para investidores e até países, com organizações como o Banco Comercial Português a ganhar destaque.
Na sua forma mais básica, o investimento coattail é uma estratégia executada manualmente a partir de dados disponíveis publicamente. Efetivamente, os maiores investidores do mundo devem compartilhar algumas das suas posições com comissões regulatórias a cada três meses, gerando relatórios que são disponibilizados ao público para que os investidores saibam no que estão a investir.
Se existir um fundo mútuo com um desempenho consistente e o investidor souber que o gestor do fundo tem aumentado a sua posição numa empresa de produção de painéis solares ou do setor energético no geral, é possível adaptar os seus investimentos para seguir as decisões que esse mesmo investidor toma.
A oportunidade de replicar os investimentos de bilionários como Buffet e gerentes de fundos mútuos de sucesso é uma perspetiva atraente para o investidor com um nível de experiência mediano. Com plataformas como a eToro a aumentar o acesso aos mercados financeiros para muitos investidores de varejo, ingressar no universo do investimento coattail pode ser simples.
Afinal de contas, qual é a diferença?
O investimento coattail e o copy trading são inegavelmente semelhantes. Ambos podem ser ótimas ferramentas para investidores, já que fornecem acesso às ideias e ao conhecimento de alguns dos investidores mais bem-sucedidos do mundo. Contudo, existe uma diferença fundamental que afasta estes conceitos.
Com o investimento coattail, o investidor obtém conhecimento dos investimentos de outro indivíduo e usa essas informações para informar as suas próprias decisões manuais. Se, por exemplo, constatar que um investidor deve abrir ou fechar uma posição, cabe-lhe unicamente a si optar por fazer o mesmo. Nesse sentido, o investimento coattail não é um processo automatizado e depende das suas próprias pesquisas e decisões de investimento.
Por outro lado, com o copy trading, uma parte do processo é automatizada. Depois de analisar cuidadosamente o desempenho anterior de outros investidores, pode escolher um investidor ou uma seleção de investidores em que confia e deseja copiar. Após configurar a sua conta no CopyTrader™ para seguir os investidores definidos, quando eles abrem ou fecham uma posição, o mesmo também vai acontecer automaticamente na sua conta.
Quais são os prós e contras do investimento coattail e do copy trading?
Quer descobrir se o investimento coattail ou o copy trading são adequados para si? Aqui estão alguns dos potenciais benefícios e desvantagens de cada um.
Benefícios do copy trading
O copy trading reduz o número de decisões manuais que precisam ser feitas, dando liberdade para definir os seus próprios parâmetros, vincular as ações de investimento da sua conta às de outro investidor e copiar os seus investimentos em tempo real. Até que sejam alteradas as configurações da sua conta, estes investimentos acontecem automaticamente. Como resultado, o copy trading pode beneficiar aqueles que se encontram a lutar com decisões emocionais, a perseguir perdas ou a agir fora da sua estratégia comum.
Além do mais, também oferece a oportunidade de explorar diferentes estratégias de investimento, interagir com Populares Investidores e descobrir como os investidores abordam as indústrias e os mercados com os quais ainda não esteja muito familiarizado. Assim sendo, pode optar por pesquisar investidores que lhe interessam, navegar pelo histórico de investimentos e visualizar quais investimentos compõem o seu portfólio.
Desvantagens do copy trading
Embora os seus investimentos possam espelhar os de um investidor com anos de experiência, o copy trading não eliminará o risco que vem com o investimento.
Todos os investimentos trazem riscos e os princípios básicos desta área ainda são válidos quando copia outro investidor. Por isso, pense a longo prazo, entenda o que está a investir e não invista mais do que pode perder, tornando-se crucial que acompanhe os seus investimentos e respetivo desempenho para garantir que está a tomar as melhores decisões para as suas circunstâncias.
No cenário de ainda ser um novato em investimentos ou de estar interessado em experimentar estratégias que funcionaram para outros, o copy trading é uma opção que permite ver como os outros estão a investir o seu dinheiro e as estratégias que utilizam. No entanto, existe o risco de que novos investidores se tornem complacentes ao copiar as escolhas de investimento de quem eles seguem e não procurem por informações úteis para si próprios. Saber como pesquisar empresas e investimentos é uma boa habilidade para se tornar um investidor completo. Por meio da eToro, pode aprender mais sobre as estratégias que outros investidores estão a usar, interagindo diretamente com os mesmos e podendo questioná-los através do feed.
Benefícios do investimento coattail
Embora seja sempre importante fazer a sua própria pesquisa antes de decidir investir, o investimento coattail veio facilitar a localização de ações com um desempenho passado positivo ou até oportunidades de crescimento. Só porque uma ação teve um bom desempenho no passado não significa que o fará no futuro, por isso é importante pesquisar um ativo antes de investir nele. No caso de estar a acompanhar um fundo ou investidor conhecido, talvez já tenham sido publicadas algumas das suas pesquisas.
Desvantagens do investimento coattail
Com o investimento coattail são obtidas informações (na maioria das vezes dos investimentos de investidores ou gerentes bem-sucedidos) e é decidido quanto do seu próprio capital será investido de acordo com esses dados.
Ao longo do processo, são tomadas decisões conscientes acerca da forma como procurar estas informações, assim como se deve ou não investir e quanto investir. Por isso, se estiver a monitorar de perto as ações de outros investidores, este processo pode tornar-se muito demorado.
Os investimentos coattail geralmente requerem uma abordagem diferente do copy trading. Mesmo que siga contas nas redes sociais que compartilhem conselhos ou tenham fontes confiáveis de notícias e análises de mercado, ainda deve inserir fisicamente os seus investimentos na plataforma escolhida.
Devo escolher copy trading ou investimento coattail?
Embora o investimento coattail tenha o seu lugar, o copy trading é uma ferramenta poderosa que pode ajudá-lo a obter mais do seu investimento. O trading social pode ser incrivelmente benéfico para preencher uma lacuna de conhecimento ou tempo ao mesmo tempo que continua ativo no mercado. Com o CopyTrader™ da eToro, pode abraçar o poder do trading social e construir um portfólio diversificado de investidores como parte da sua estratégia de investimento.
Interessado em ingressar no copy trading? Saiba mais sobre a tecnologia CopyTrader™ da eToro.
Esta informação é apenas para fins educativos e não deve ser tomada como conselho de investimento, recomendação pessoal, ou oferta ou solicitação de compra ou venda de quaisquer instrumentos financeiros.
Este material foi preparado sem ter em conta quaisquer objetivos de investimento ou situação financeira particulares e não foi preparado de acordo com os requisitos legais e regulamentares para promover a investigação independente. Quaisquer referências ao desempenho passado de um instrumento financeiro, índice ou pacote de produtos de investimento não são e não devem ser tomadas como um indicador fiável de resultados futuros.
eToro não faz qualquer representação e não assume qualquer responsabilidade quanto à exatidão ou totalidade do conteúdo deste guia. Certifique-se de que compreende os riscos envolvidos na negociação antes de comprometer qualquer capital. Nunca arrisque mais do que está preparado para perder.