Trading zgodnie z kierunkiem cen, czyli tzw. trend trading, to popularna strategia, która może pomóc rozpoznać aktualny kierunek ceny wybranego aktywa. Bazuje na założeniu, że przy tendencji wzrostowej korzystne jest otwarcie pozycji długiej na danym aktywie a przy tendencji spadkowej – pozycji krótkiej . Dowiedz się, jak działa trend trading i jakie narzędzia wykorzystuje.
O trendzie cenowym mówimy wtedy, kiedy kurs danego aktywa w wybranym okresie porusza się konsekwentnie w jednym kierunku. Wyróżnia się trzy główne rodzaje trendu: trend wzrostowy (hossa), trend spadkowy (bessa) oraz trend boczny.
Trend wzrostowy jest charakterystyczny dla rynku byka, trend malejący – dla rynku niedźwiedzia. Trend boczny to z kolei konsolidacja, czyli utrzymanie się podobnego poziomu cen w danym okresie. Im dłużej trwa określony trend cenowy, tym więcej inwestorów podejmuje decyzje giełdowe na jego podstawie.
Czym jest trend trading?
Trend trading, czyli inwestowanie z trendem, to popularna strategia giełdowa, która bazuje na założeniu, że cena aktywa będzie się nadal poruszała zgodnie z dotychczasowym trendem. Aby ją zastosować, należy określić obecny kierunek trendu i zająć zgodną z nim pozycję. Określenie aktualnego trendu jest możliwe przy pomocy analizy technicznej.
Oprócz kierunku, trendy cenowe można również podzielić zgodnie z czasem trwania na krótko-, średnio- i długoterminowe. Trend krótkoterminowy jest najbardziej podatny na wahania i najtrudniejszy do wykrycia. Nieco łatwiej jest obserwować trend średnioterminowe i oszacować ich punkty zwrotne.
Trend długoterminowy dla wielu akcji jest wzrostowy, co pokazują najważniejsze indeksy giełdowe. Właśnie na tym założeniu bazuje popularna strategia kup i trzymaj (ang. buy-and-hold), polegająca na długoterminowym przechowywaniu aktywów w swoim portfelu.
Wskazówka: Wyniki Ogólnopolskiego Badania Inwestorów 2022 pokazują, że w naszym kraju przeważa inwestowanie długoterminowe. 67,1% badanych trzyma posiadane akcje dłużej niż rok. W przypadku ETF-ów ten odsetek wzrasta do 84,1%.
To, w jakim kierunku podąża kurs danego aktywa, zależy od wielu czynników zewnętrznych i wewnętrznych. Do tych pierwszych należą między innymi kwestie makroekonomiczne, polityczne i branżowe, a do tych drugich – wyniki finansowe spółki, jej przewaga konkurencyjna, możliwości rozwoju, zainteresowanie, jakim cieszy się na giełdzie itp.
Rzetelna ocena kierunku, w jakim zmierza cena danego aktywa i określenie jego trendu wymaga wykorzystania odpowiednich narzędzi analitycznych takich jak wykresy i wskaźniki matematyczne. Spójrz na wykres poniżej, pokazujący zmiany kursu indeksu S&P 500 za okres 2011-2023. Czy widzisz, że długoterminowo jego trend jest rosnący?
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników
Źródła: eToro
Jak działa trend trading?
Strategia inwestowania na podstawie trendu znajduje zastosowanie dla wszystkich klas aktywów w dowolnych ramach czasowych. Tak samo dobrze może się sprawdzić przy szybkim kupnie i sprzedaży na rynku walutowym czy kryptowalutowym, jak w inwestycjach giełdowych bazujących na dłuższych – kilkumiesięcznych lub kilkuletnich – trendach w kursach akcji.
Zanim zdecydujesz, jaką pozycję warto otworzyć na wybranym instrumencie finansowym, najpierw powinieneś określić długość trendu, na którym chcesz się oprzeć. Bywa, że trend krótkoterminowy na danym aktywie jest przeciwny do trendu długoterminowego.
Na przykład, długoterminowy kurs indeksu S&P 500 wykazuje kierunek wzrostowy, podczas gdy trend w 2022 był niedźwiedzi. Jeśli zdecydujesz się bazować na trendzie długoterminowym, logiczne byłoby otwarcie pozycji długiej (zakupowej). Natomiast w przypadku, gdy za referencję obierzesz trend z 2022 roku, bardziej odpowiednia byłaby pozycja krótka (sprzedażowa).
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników
Źródła: eToro
Kiedy kurs danego aktywa porusza się w kierunku przeciwnym do głównego trendu cenowego, mamy do czynienia ze zniesieniami Fibonacciego. Efektywność strategii inwestycyjnej zależy od poprawnej oceny, czy takie ruchy cenowe są sygnałem dłuższego odwrócenia trendu, czy tylko chwilowym załamaniem.
Wskazówka: W analizie technicznej zniesienia Fibonacciego są wykorzystywane do wyznaczania poziomów wsparcia i oporu. Te z kolei pomagają podjąć odpowiednią decyzję odnośnie kupna, sprzedaży lub dalszego przechowywania danego aktywa.
Handlując i inwestując na wybranej platformie brokerskiej, masz do wyboru różne rodzaje zleceń, które możesz dopasować do określonych trendów:
| Rodzaj zlecenia | Przy jakim trendzie stosować |
|---|---|
| Zlecenie rynkowe kupna/otwarcie pozycji długiej | Daje szansę na zysk w przypadku trendu wzrostowego. |
| Zlecenie rynkowe sprzedaży/otwarcie pozycji krótkiej | Daje szansę na zysk przy trendzie spadkowym. |
| Zlecenie Stop Loss | Automatycznie wykonywane zlecenie, które pomaga chronić przed niekorzystnymi zmianami trendu i tym samym ograniczyć potencjalne straty. |
| Zlecenie Stop Loss kroczący (TSL) | Pozwala na automatyczne dopasowanie poziomu Stop Loss do kierunku zmiany ceny aktywa, pod warunkiem że podąży ona przewidzianym przez inwestora trendem. |
| Zlecenie Take Profit | Pozwala na automatyczne zamknięcie pozycji i uzyskanie zysku na założonym przez inwestora poziomie niezależnie od trendu. |
Strategie inwestowania z trendem
Istnieje szereg narzędzi pomagających inwestorom w określaniu kierunku trendu i czasu jego trwania. Najprostszym z nich są linie trendu wyznaczane przez dołki cenowe (przy trendzie wzrostowym) lub przez szczyty cenowe (przy trendzie spadkowym).
W niektórych przypadkach lokalny szczyt lub dołek nie oznacza zmiany głównego trendu cenowego. W innych – staje się punktem załamania trendu. Zaobserwujemy to na wykresie:
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników.
Źródła: eToro
Wykresy są jednym z najbardziej intuicyjnych i najczęściej wykorzystywanych przez inwestorów narzędzi analizy trendów. Wiele decyzji sprzedaży i kupna na giełdzie jest podejmowanych na podstawie linii trendu i punktów zwrotnych. Co ciekawe, oczekiwania i nastroje inwestorów związane z wykresami same w sobie mogą wpłynąć na ceny giełdowe.
Oprócz wykresów z historyczną wysokością cen danego instrumentu finansowego możesz w swojej strategii trendowej wykorzystać również szereg różnych wskaźników inwestycyjnych. Na eToro znajdziesz je w oknie z wykresem dla danego aktywa.
Nigdy nie działaj na podstawie myślenia życzeniowego. Działanie bez sprawdzenia faktów sprawi, że zostaniesz zmieciony wraz z tłumem.
Jim Rogers
Do najważniejszych wskaźników wykorzystywanych do wyznaczenia i analizy trendów cenowych należą:
| Nazwa wskaźnika | Opis | Zastosowanie |
|---|---|---|
| Wskaźnik równowagi wolumenu (OBV) | Wskaźnik analizy technicznej rynku, który mierzy akumulację i dystrybucję wolumenu handlu na podstawie zmiany cen. | Pozwala potwierdzić siłę i kierunek aktualnego trendu oraz zidentyfikować jego potencjalną zmianę. |
| Średnia krocząca (MA) | Wskaźnik analizy technicznej rynku, który oblicza średnią wartość cen aktywa w określonym okresie. | Pozwala wygładzić tzw. szumy cenowe, dzięki czemu łatwiej zidentyfikować główny kierunek trendu. |
| Wskaźnik siły względnej (RSI) | Wskaźnik odzwierciedlający względną siłę ruchów zwyżkowych w porównaniu z ruchami spadkowymi. | Pomaga ocenić siłę i momentum cenowe danego aktywa oraz zidentyfikować potencjalne poziomy wykupienia lub wyprzedania, a tym samym zmiany kierunku trendu. |
| Wstęga Bollingera (BB) | Wskaźnik zmienności składający się z trzech linii wyznaczonych na podstawie średniej kroczącej oraz odchylenia standardowego cen . | Pokazuje zakres, w którym powinna poruszać się cena aktywa. Górne i dolne pasmo wstęgi Bollingera pokazuje obszary potencjalnego wsparcia i oporu. Cena powyżej górnego pasma może oznaczać wykupienie, a cena poniżej dolnego pasma – zbytnie wyprzedanie aktywa. |
| Indeks Przepływów Pieniężnych (MFI) | Wskaźnik oscylacyjny analizy technicznej, który wykorzystuje cenę i wolumen handlu, aby zmierzyć wielkość strumieni pieniężnych dopływających i wypływających z danego rynku. | Pozwala zidentyfikować poziom wyprzedaży (MFI＜20) i przekupienia (MFI＞80). Sytuacja, gdy wskaźnik wzrasta, a cena spada lub pozostaje stała, może być sygnałem zbliżającej się zmiany kierunku trendu. |
Wskaźnik przepływów pieniężnych MFI (Money Flow Index) jest narzędziem analizy technicznej stosowanym w celu zmierzenia presji popytu i podaży. Dokonuje się tego poprzez analizę zarówno ceny, jak i wolumenu.
Może się zdarzyć, że przy użyciu kilku różnych wskaźników otrzymasz przeciwstawne sygnały. Nie panikuj – z czasem nauczysz się, które z nich najlepiej odpowiadają danej sytuacji giełdowej. Pamiętaj również o podstawowej zasadzie: im więcej wskaźników daje podobne wyniki, tym większe prawdopodobieństwo, że ich sygnał okaże się prawdziwy.
Podsumowanie
Trend trading polegający na uzależnieniu swoich decyzji giełdowych od kierunku trendów to strategia, której używają zarówno początkujący, jak i doświadczeni inwestorzy. Jej umiejętne zastosowanie wymaga regularnego obserwowania rynku, poszerzania swojej wiedzy giełdowej i solidnej analizy technicznej, do której służą wymienione wyżej narzędzia.
Im częściej będziesz badać trendy cenowe dla interesujących Cię aktywów, tym łatwiej przyjdzie Ci interpretacja sygnałów płynących z wykresów historycznych i najważniejszych wskaźników. Pamiętaj, że każda wykonana transakcja zwiększa Twoje doświadczenie i pozwala na wyciągnięcie cennych wniosków na przyszłość.
Odwiedź Akademię eToro, dowiedz się więcej o analizie technicznej i strategiach inwestowania z trendem i obserwuj zmiany cen wybranych aktywów.
Najczęściej zadawane pytania
- Czy dzięki tradingowi trendowemu uniknę strat?
-
Nie, trend trading ani żadna inna strategia giełdowa nie dają stuprocentowego zabezpieczenia przed stratami. Jednak przy jego odpowiednim zastosowaniu zwiększa się prawdopodobieństwo pozytywnych wyników inwestycyjnych. Jeśli chcesz wypróbować trading na podstawie kierunków cen, ale obawiasz się realnych strat kapitału, pomyśl o założeniu rachunku demonstracyjnego na używanej przez siebie platformie brokerskiej. Da Ci on szansę na zaznajomienie się z tą strategią i wypróbowanie narzędzi analitycznych bez ryzyka Twojego kapitału.
- Jaki jest związek między strategią trendową a podejściem kontrariańskim?
-
Podejście kontrariańskie najłatwiej zdefiniować jako strategię przeciwną do tradingu trendowego. Decyzje o kupnie lub sprzedaży danego aktywa są w niej podejmowane odwrotnie do kierunku, w jakim podąża rynek w danym momencie, z nadzieją na znalezienie i wykorzystanie chwilowych ruchów korekcyjnych. Strategia kontrariańska jest uważana za strategię wysokiego ryzyka. Jeżeli bowiem podstawowy trend utrzyma się mimo pozornych sygnałów zmiany, otwarcie pozycji przeciwnej do trendu może wiązać się z wysokimi stratami.
- Jak skutecznie zarządzać ryzykiem przy strategii trendowej?
-
Aby zmniejszyć ryzyko strat przy trend tradingu, warto korzystać ze wspomnianych wyżej automatycznych zleceń Stop Loss. Jeśli okaże się, że kierunek, w którym podąży cena aktywa, będzie inny, niż założyłeś, ten rodzaj zleceń pomoże Ci zmniejszyć potencjalne straty. Aby Stop Loss spełnił swoje zadanie, konieczne jest regularne kontrolowanie sytuacji na rynku i dopasowanie poziomu Stop do jego realiów. Innym sposobem na ochronę zainwestowanych środków jest odpowiednie zarządzanie kapitałem inwestycyjnym i dywersyfikacja portfela.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.