Kompletny system tradingowy to coś więcej niż system, który decyduje o tym, co kupić lub sprzedać, ponieważ łączy wiele kluczowych elementów handlowych w całość. Z tego artykułu dowiesz się, jakie są poszczególne części kompletnego systemu tradingowego.
Jest to ostatni artykuł z pięcioczęściowej serii, której celem jest dostarczenie wiedzy związanej z handlem, wykraczającej poza podstawowe umiejętności. Często porady dotyczące inwestowania można znaleźć w dedykowanych kolumnach pod nazwą, np. „Inwestowanie” lub szukać wśród opinii firm badawczych, takich jak Xelion lub BDM.
Dobór papierów wartościowych do portfela jest w rzeczywistości sygnałem wejścia. Nie daje Ci on jednak żadnych innych informacji, takich jak na przykład wielkość wolumenu czy czas wejścia i wyjścia z transakcji. Jest on zatem tylko jednorazowym sygnałem handlowym.
Dlatego też niektórzy inwestorzy wybierają automatyczny system handlowy, opierający się na obiektywnych zasadach handlu, który jest zestawem wcześniej określonych reguł i parametrów kierujących procesem podejmowania decyzji inwestora odnośnie kupna i sprzedaży akcji. Ale z czego składa się tak system?
Aby system handlowy był kompletny, powinien zawierać zasady dotyczące wszystkich poniższych kwestii:
- Na jakich rynkach handlować
- Kiedy wejść na rynek
- Jaki powinien być wolumen transakcji
- Kiedy uciąć straty
- Kiedy zrealizować zysk
Skuteczność takiego systemu może być sprawdzana na danych historycznych, a ponieważ jest oparty na jasno określonych zasadach, oferuje spójność i usuwa czynnik emocjonalny z handlu. To z kolei pomaga minimalizować emocjonalne błędy, utrzymywać dyscyplinę i podejmować spójne i świadome decyzje handlowe.
Wskazówka: Jedną ze strategii zarządzania ryzykiem jest „Zasada 1%”, która mówi, że środki, które inwestor przeznacza na pojedynczą transakcję, nie powinny przekraczać 1% jego kapitału.
Na jakich rynkach handlować
Jeśli budujesz system, pierwszą rzeczą do rozważenia jest to, na jakich instrumentach finansowych będzie on stosowany. Mogą to być wszystkie Twoje aktywa, ale możesz również zdecydować się na wykluczenie niektórych z nich, np. tych, które nie mają wystarczającej płynności.
Pamiętaj też, że jeżeli decydujesz się na używanie automatycznego systemu handlowego, powinieneś konsekwentnie stosować się do jego zaleceń oraz zasad. W innym wypadku, system taki może nie zadziałać tak, jak tego oczekujesz.
Kiedy wejść na rynek
Sygnał wejścia mówi, kiedy należy otworzyć nową pozycję. Istnieje wiele wskaźników analizy technicznej, które zostały opracowane na przestrzeni lat, a które mogą generować sygnały do kupna lub sprzedaży.
Każdy wskaźnik, którego zdecydujesz się użyć w swojej analizie, ma inny cel. Dlatego też, zanim postanowisz go wykorzystać, upewnij się, że dokładnie znasz jego przeznaczenie oraz informacje, jakich dostarcza.
Przykładowo, wskaźnik tendencji poinformuje Cię, w jakim kierunku porusza się cena danego aktywa, natomiast wskaźnik momentum zapewni Ci informację na temat dynamiki zmiany ceny aktywa.
Aby sprawdzić, czy interesujące Cię wskaźniki zapewnią Ci przewagę na rynku, jest przeprowadzenie testu wstecznego (backtesting). Backtesting to narzędzie, które pozwala inwestorowi sprawdzić, czy strategia miała potencjał generowania zysków w przeszłości i dostarcza wskazówek na temat możliwych rezultatów w przyszłości.
Filtry handlowe
To, na co nie możesz sobie pozwolić, to zmarnowanie swojego kapitału na nieoptymalne transakcje.
Richard Dennis
Chcemy, aby nasze sygnały wejścia działały tak skutecznie, jak to tylko możliwe. Jednym ze sposobów na ich optymalizację jest zastosowanie tak zwanego filtra handlowego.
Problemem każdego narzędzia, które daje sygnały transakcyjne kupna lub sprzedaży jest to, że niektóre z tych sygnałów będą fałszywe. Dlatego też, aby zmniejszyć ryzyko podjęcia błędnych decyzji, warto przefiltrować możliwie dużo fałszywych sygnałów.
Uogólnionym przykładem może być ignorowanie wszelkich sygnałów sprzedaży, jeśli filtr mówi, że mamy do czynienia z rynkiem byka. Każdy wskaźnik techniczny, który ocenia, czy mamy do czynienia z rynkiem byka czy też niedźwiedzia, może działać jako filtr. Jednakże najpowszechniejszym wskaźnikiem technicznym stosowanym w tym celu jest długoterminowa średnia ruchoma.
Średnia ruchoma jest narzędziem używanym przez ekonomistów do wygładzania szeregów czasowych i od dawna jest stosowana przez analityków technicznych jako wskaźnik opóźniony. Zobacz następujący, prosty przykład.
Wskazówka: Jeżeli chcesz zredukować szum lub zmienność danych, możesz zastosować technikę wygładzania szeregów czasowych za pomocą średniej ruchomej.
20-okresowa i 50-okresowa średnia ruchoma mogą być używane w połączeniu jako filtr. Jeśli krótsza średnia ruchoma znajduje się powyżej dłuższej, wskazuje to na rynek byka i sugeruje transakcje kupna. Jeśli krótsza średnia ruchoma znajduje się poniżej dłuższej, wskazuje to na rynek niedźwiedzia i sugeruje sprzedaż.
Zarządzanie ryzykiem
Nawet po optymalizacji za pomocą filtra, każda strategia może dawać fałszywe sygnały. Innymi słowy, mogą pojawić się zarówno transakcje przynoszące zysk, jak i niekorzystne.
Zarządzanie ryzykiem to umiejętność znalezienia równowagi w odniesieniu do rozmiaru ryzyka podejmowanego w danym momencie. Współczynnik ryzyka do zwrotu informuje o tym, jaka jest zależność pomiędzy podejmowaniem ryzyka a potencjalnym zyskiem.
Jeśli podejmujesz zbyt małe ryzyko, zwrot z inwestycji może okazać się niesatysfakcjonujący. Jeśli natomiast ryzyko przez Ciebie podjęte jest zbyt duże, możesz stracić wszystko. Zarządzanie ryzykiem polega na znalezieniu “złotego środka” pomiędzy tymi dwoma ekstremami.
Jak dobrać wielkość pozycji
Kluczową częścią zarządzania ryzykiem jest dobór wielkości pozycji, który ma istotny wpływ na ostateczne rezultaty inwestycyjne. Poprawne skalowanie pozycji, uwzględniające zarówno potencjalne zyski, jak i straty, jest kluczowe dla efektywnego zarządzania portfelem inwestycyjnym i minimalizacji ryzyka.
W odniesieniu do rynków, na których handlujesz, wykorzystaj dane historyczne, aby sprawdzić wielkość skrajnych ruchów cenowych. Następnie wyobraź sobie, że tak ekstremalne ruchy cenowe mogłyby dotyczyć Twojej pozycji i zastanów się, jak wpłynęłoby to na Twój kapitał i profil ryzyka inwestycyjnego.
Jeśli jesteś niekonsekwentny w doborze wielkości pozycji, istnieje ryzyko, że straty z powodu nieudanych transakcji przewyższą zyski z transakcji udanych. Bez pewności, które transakcje przyniosą zysk, a które stratę, konieczna jest konsekwencja i świadome podejście do zarządzania wielkością pozycji.
Należy pamiętać, że konsekwencja wcale nie musi oznaczać handlowania instrumentami o tej samej wartości. Jeśli dany instrument charakteryzuje się większą zmiennością, zmniejszenie wielkości tej właśnie pozycji może zapewnić bardziej zrównoważoną ekspozycję.
Strategia wyjścia
Strategia wyjścia dotyczy momentu, kiedy należy zrealizować zysk lub zminimalizować straty. Jeśli Twoja pozycja przynosi zyski, kiedy powinieneś wziąć zysk? Jeśli pozycja jest stratna i traci pieniądze, jak duża może być ta strata, zanim zdecydujesz się zamknąć pozycję? Odpowiedzią na te pytania jest właśnie strategia wyjścia.
Niektóre systemy wykorzystują wyjścia oparte na czasie. Jest to po prostu zamknięcie pozycji po upływie z góry ustalonego czasu. Istnieją także i takie systemy śledzące trendy, które zamykają zwycięską transakcję dopiero po uzyskaniu pewnego procentu zysków. Niezależnie od strategii wyjścia, ustawienie Stop Loss posłuży do zamknięcia stratnych pozycji.
Dobrze dobrane poziomy wyjścia z inwestycji powinny mieć na celu zminimalizowanie strat w momencie, gdy transakcje nie przynoszą oczekiwanych zwrotów, i zmaksymalizowanie zysków, gdy transakcje zmierzają we właściwym kierunku.
Podsumowanie
Choć dobrze przetestowany automatyczny system handlowy nie gwarantuje przyszłych wyników, to daje on solidne podstawy do mądrego zarządzania swoimi inwestycjami. Ponadto, eliminuje także komponent związany z emocjonalnym handlowaniem, a także pomaga sprawnie zarządzać ryzykiem.
Zajrzyj do Akademii eToro, aby dowiedzieć się więcej o inwestowaniu za pomocą automatycznego systemu tradingowego.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Mam wskaźnik techniczny, który daje sygnały kupna i sprzedaży. Czy to jest system transakcyjny?
-
Nie. System transakcyjny to kompletny zestaw reguł i procedur, które obejmują nie tylko sygnały kupna i sprzedaży generowane przez wskaźniki techniczne, ale także inne ważne aspekty zarządzania transakcjami. Wskaźniki techniczne takie jak wskaźniki trendu, oscylatory czy wskaźniki siły rynku, są narzędziami używanymi w analizie technicznej do oceny rynku i identyfikacji potencjalnych punktów wejścia lub wyjścia z transakcji.
- Zastanawiam się nad zastosowaniem reguły handlowej, która pozwoli mi podążać tylko za sygnałem wejścia podczas godzin rynkowych. Czy jest to filtr giełdowy?
-
Tak. Filtr giełdowy to technika, która służy do wstępnego filtrowania sygnałów handlowych na podstawie określonych warunków rynkowych. Filtry giełdowe mogą uwzględniać różne czynniki takie jak godziny rynkowe, wolumen transakcji, zmienność rynku, trendy rynkowe czy ważne wydarzenia makroekonomiczne. Ich celem jest eliminowanie sygnałów handlowych, które pojawiają się w niepożądanych okolicznościach lub nieodpowiednich warunkach rynkowych.
- Chcę zacząć inwestować, ale nie wiem, jak dobrać wielkość pozycji. Czy są na to jakieś metody?
-
Tak. Dobór wielkości pozycji to kluczowy element zarządzania ryzykiem. Wykorzystaj dane historyczne, aby ocenić skrajne ruchy cenowe na rynkach, na których handlujesz. Wyobraź sobie, jak te ekstremalne ruchy mogłyby wpływać na Twój kapitał ryzyka. Bez konsekwencji i uwzględnienia skutków, straty z nieudanych transakcji mogą przewyższać zyski z udanych transakcji. Należy pamiętać, że konsekwentne działanie nie oznacza handlu taką samą wartością na każdym instrumencie, a dla instrumentów charakteryzujących się większą zmiennością, zastosowanie mniejszych wartości poszczególnych pozycji może zapewnić bardziej zrównoważoną ekspozycję.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie informacyjny oraz edukacyjny i nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, osobistej rekomendacji, oferty lub namowy do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniono konkretnych celów inwestycyjnych i sytuacji finansowej odbiorcy oraz nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi określającymi zasady promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do historycznych lub przyszłych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje dokładności lub kompletności treści oraz nie ponosi odpowiedzialności za ich brak w niniejszej publikacji.