Kilka słów a propos
inwestowania w złoto

W tym artykule zagłębiamy się w rolę, jaką odgrywa złoto, dlaczego warto pogłębić swoją wiedzę na temat wielu unikalnych cech tego aktywa oraz w jaki sposób możesz skorzystać z jego możliwości.

Wśród wszystkich metali szlachetnych złoto ma szczególnie duże znaczenie. Ten kruszec był przecież podstawą tzw. parytetu złota, czyli pierwszego międzynarodowego systemu walutowego. Do dziś złoto pełni ważną funkcję makroekonomiczną, jako aktyw rezerwowy stabilizujący gospodarkę. Przykładowo NBP posiada rezerwy złota o wartości dziesiątek miliardów złotych.

Pytanie, ile kosztuje sztabka złota, frasuje jednak nie tylko prezesów banków centralnych, ale też pojedynczych inwestorów. Ten metal szlachetny jest powszechnie uważany za relatywnie stabilny instrument inwestycyjny, w porównaniu do chociażby akcji giełdowych.

Jednakże każda inwestycja, w tym inwestycja w złoto, wiąże się z pewnym ryzykiem i niepewnością. Dlatego też decyzję o ewentualnym zakupie tego surowca trzeba dobrze przemyśleć.  Jeśli Twój portfel jest nastawiony na akcje, a giełda przeżywa załamanie, to może się okazać, że Twoje złoto zyska na wartości.

Czy złoto to dobra inwestycja?

Zastanawiając się nad tym, czy warto inwestować w złoto, powinno się zwrócić uwagę nie tylko na bieżącą sytuację rynkową. Równie ważne jest uwzględnienie własnych oczekiwań inwestycyjnych oraz osobistego poziomu awersji wobec ryzyka. Warto też wiedzieć, z jakich powodów inwestorzy zwykle inwestują w złoto.

Tradycyjna rola złota

Złoto jest często używane w strategii hedgingowej. Na ogół bowiem cena złota jest negatywnie skorelowana z cenami wielu innych instrumentów, np. ropy naftowej. Gdy więc ropa tanieje, to złoto prawdopodobnie zdrożeje.

W takim przypadku hedging polega na zabezpieczeniu inwestycji w ropę przez zrównoważenie zrównoważony przez rosnący kurs złota.

Ryzyko walutowe

Inwestycja w złoto jest również rozpatrywana jako zabezpieczenie na rynku walutowym. Ma to szczególnie duże znaczenie w przypadku dolara amerykańskiego. W końcu jest to światowa waluta rezerwowa.

Tymczasem deprecjacja dolara zazwyczaj jest równoznaczna ze wzrostem cen złota. Posiadanie w portfelu zarówno dolarów, jak i złota pozwala zminimalizować ryzyko — spadek wartości jednego aktywa jest (przynajmniej częściowo) rekompensowany wzrostem wartości drugiego.

Inflacja i złoto

Podaż pieniądza jest nieograniczona. W każdej chwili banki centralne mogą wypuścić na rynek kolejną serię banknotów lub wyemitować pieniądz w formie cyfrowej. To prowadzi do powstania inflacji monetarnej, a więc spadku siły nabywczej pieniądza.

Podaż złota natomiast jest fizycznie ograniczona. W konsekwencji ten metal szlachetny jest zabezpieczeniem przed inflacją. Przykładowo podwojenie ilości pieniędzy w obiegu powinno sprawić, że cena złota również się podwoi.

Spekulacja

Zasadniczo złoto wykorzystuje się jako zabezpieczenie portfela inwestycyjnego. Inwestycja w ten metal szlachetny zwykle ma przecież na celu minimalizację poziomu ponoszonego ryzyka.

Paradoksalnie jednak złoto bywa również wykorzystywane jako instrument spekulacyjny. Historia zna przypadki, gdy spekulacje na rynku złota miały ogromne konsekwencje.

Było tak chociażby w trakcie kryzysu gospodarczego z 2008 roku. Wówczas kurs złota niemal podwoił się w ciągu zaledwie dwóch lat. W dużej mierze było to wywołane przez działania spekulacyjne.

Handel złotem

Rozważając inwestowanie w złoto, należy mieć pełną świadomość wszystkich potencjalnych korzyści i strat wynikających z takiej decyzji.

Zalety	Wady
Hedging — instrument zabezpieczający na recesje i kryzysy gospodarcze	Nie przynosi dochodu pasywnego
Minimalizacja ryzyka inwestycyjnego	ETF  na złoto zwykle wiąże się z wysokimi prowizjami
Sposób dywersyfikacji portfela inwestycji	Instrumenty finansowe oparte na cenie złota są zależne od systemu finansowego
Tezauryzacja — zabezpieczenie przed inflacją	W dłuższej perspektywie inwestycje w akcje lub obligacje przynoszą lepsze wyniki
Odwrotna korelacja wobec cen akcji
Utrzymuje swoją wartość w czasie
Względnie wysoka płynność inwestycji i to pomimo ograniczonej podaży

 

AnalizująC dane historyczne sięgające tysiące lat wstecz, można dojść do wniosku, że ceny złota są odwrotnie skorelowane w zestawieniu z innymi grupami aktywów.

Warto jednak zauważyć, że w marcu 2020 roku ta reguła nie miała zastosowania. Część inwestorów zaczęła wtedy kwestionować rolę złota, jako instrumentu zabezpieczającego. W tym czasie ceny złota spadały tak samo, jak ceny innych instrumentów.

Jako społeczność eToro sytuację zilustrowaną na powyższym wykresie traktujemy jako ważne przypomnienie — nigdy nie można w pełni polegać na żadnej regule inwestycyjnej.

Co wpływa na cenę złota?

Na ogół cena złota rośnie w czasie ogólnoświatowej niepewności (wywołanej np. czynnikami politycznymi) i podczas kryzysów gospodarczych. Jednakże potencjalna inwestycja w złoto powinna też uwzględniać, takie aspekty jak:

• Ograniczona podaż — złoża złota stopniowo się wyczerpują, a koszt wydobycia surowca systematycznie wzrasta. Mniejsza podaż, co do zasady, prowadzi zaś do wzrostu cen.
• Rosnący popyt — banki centralne, przemysł jubilerski, fundusze, czy pojedynczy inwestorzy coraz częściej są zainteresowani inwestycją w złoto. Rosnący popyt to czynnik podwyższający ceny.
• Kurs dolara — aprecjacja amerykańskiej waluty prowadzi do spadku cen złota i odwrotnie. Dzieje się tak, ponieważ cena złota jest wyrażana w dolarach amerykańskich.
• Polityka monetarna — im wyższe stopy procentowe, tym ceny złota niższe i na odwrót. Wynika to z tego, że stopy procentowe wyrażają poziom zwrotu z wielu alternatywnych wobec złota instrumentów inwestycyjnych. Z kolei wysoka inflacja może powodować wzrost kursu złota.
• Spekulacje — inwestorzy skupujący złoto z nadzieją na szybki zysk mogą windować ceny złota.

Należy pamiętać, że poszczególne czynniki mają inny wpływ na kurs złota w różnych horyzontach czasowych. Na przykład działania spekulantów wywierają zwykle tylko krótkotrwały wpływ na poziom cen. Z kolei ograniczona podaż oddziałuje na kurs złota w dłuższej perspektywie.

Jakie są różne sposoby handlu złotem?

Inwestycja w złoto może być przeprowadzana na wiele sposobów. Przykładowo, za inwestycję uznać można chociażby kupno biżuterii wykonanej z tego kruszcu. Niemniej wiedza i doświadczenie zgromadzone przez ekspertów eToro wskazują na to, że inwestycje w złoto są zwykle wykonywane na jeden z trzech poniższych sposobów.

Czy mogę handlować złotem za pomocą kontraktów CFD?

CFD (Contract For Difference), to najtańszy sposób inwestowania w złoto. Ten instrument pochodny pozwala handlować instrumentem bazowym, bez stawania się jego faktycznym nabywcą. CFD na złoto przebiega podobnie do inwestowania w akcje spółek giełdowych.

Zastanawiając się, jak inwestować w złoto przez CFD, warto przyjrzeć się bliżej usługom eToro, gdzie można otworzyć zarówno krótką, jak i długą pozycję. Cały czas można też monitorować sytuację, korzystając z portfela eToro Wallet.

Inwestowanie i utrzymywanie pozycji w złocie można osiągnąć na wiele sposobów. Każdy proces inwestycyjny funkcjonuje w nieco inny sposób, a różnice dotyczą także poziomu opłat.

Pamiętaj, by przeanalizować i wybrać najbardziej efektywną (także pod względem kosztowym) metodę inwestycji. Pomogą Ci w tym informacje zawarte w naszym regulaminie.

Wskazówka: Na eToro możesz otworzyć zarówno krótką, jak i długą pozycję za pomocą tego instrumentu. Po zakończeniu zlecenia możesz sprawdzić status swojej transakcji w sekcji “Portfolio”.

Czym są złote fundusze ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) to drugi wygodny sposób inwestycji w złoto bez ryzyka związanego z jego fizycznym przechowywaniem. Instrument ETF to fundusz, który wiernie i na bieżąco naśladuje cenę złota. Gdy więc cena złota rośnie, to ETF na złoto także zwiększa swą wartość.

Wśród tego typu instrumentów wyróżnić można SPDR Gold oraz iShares Gold Trust. Dostępne są także ETF-y, których wartość opiera się nie tylko na złocie, a na całym koszyku kruszców.

Handel akcjami powiązanymi ze złotem

Trzecia popularna metoda polega na pośrednim inwestowaniu w złoto. W tym przypadku inwestuje się nie tyle w kruszec, a np. w przedsiębiorstwa wydobywcze.

Cytat: Jeśli Twój portfel jest nastawiony na akcje, a giełda przeżywa załamanie, to może się okazać, że Twoje złoto zyska na wartości.

Ten typ inwestycji to np. zakup akcji spółki wydobywającej złoto. Jeśli zmieni się cena złota, to zmieni się również cena akcji tej spółki i to nawet jeśli jej zasoby złota wciąż znajdują się pod ziemią. Należy zauważyć, że nasilenie zachodzącej tu korelacji cenowej może być różne, w zależności od sytuacji.

Wszystkie powyższe metody mają swoje wady i zalety. Łączy je to, że nie wymagają fizycznego przechowywania złota, co stanowi sporą korzyść, niwelującą np. ryzyko zostania okradzionym.

Niemniej jednak na całym świecie można spotkać inwestorów, którzy przynajmniej część złota przechowują w fizycznej formie. Jednym przynosi to sporą satysfakcję, a inni decydują się na taki krok na wypadek zajścia czegoś, co można by określić mianem finansowej zagłady na świecie.

Gdyby np. cały system gospodarczy się załamał, a Internet przestał działać, to fizyczne złoto mogłoby się potencjalnie okazać jedynym akceptowanym środkiem płatniczym.

Jak rozpocząć handel złotem?

Decyzję o zainwestowaniu w złoto można podjąć z różnych względów. Jest to sposobność na zdywersyfikowanie portfela, czy potencjalna szansa osiągnięcia zysku finansowego.

Jednocześnie inwestycja w złoto jest zwykle traktowana, jako zabezpieczenie przed kryzysami gospodarczymi, czy ryzykiem geopolitycznym. Niezależnie od motywów, zawsze trzeba zastanowić się, jak inwestować w złoto i z jakich platform korzystać.

Jakie są najlepsze sposoby na zanurzenie się w handlu złotem?

Wierzymy, że każdy powinien mieć możliwość inwestowania. Zdajemy sobie więc sprawę z tego, jak istotna jest prosta i intuicyjna platforma inwestycyjna.

W eToro sprzedaż i kupowanie złota odbywa się wręcz bezobsługowo. Wystarczy skorzystać z dowolnego urządzenia (również mobilnego) z dostępem do Internetu, by pozostać na bieżąco z wydarzeniami rynkowymi.

Jak ograniczyć ryzyko i nie dać się ponieść emocjom?

Choć nigdy nie można wyeliminować ryzyka inwestycyjnego, to można je zminimalizować. Na uwadze trzeba mieć to, że ceny posiadanych aktywów, w tym złota ciągle się zmieniają, co generuje stratę albo zysk. Każdą decyzję inwestycyjną należy podejmować świadomie.

Chcąc ograniczyć ryzyko inwestycyjne, trzeba też zwrócić uwagę na zabezpieczenia systemu transakcyjnego, takie jak stop-loss oraz wiarygodność brokera. Wybierz tego cieszącego się uznaniem zarówno finansowych instytucji, jak i milionów użytkowników. Dobrą praktyką jest też zwrócenie uwagi na dostępność ubezpieczenia inwestycyjnego.

Jakie błędy najczęściej popełniają niedoświadczeni inwestorzy?

Odpowiednie przygotowanie i przyswojenie wiedzy są pomocne przy podejmowaniu inwestycji w złoto. Przykładowo, korzystając z kontraktów na różnice, możliwe jest skorzystanie z dźwigni finansowej. Takowa może sprawić, że stosunek ryzyka do zwrotu z inwestycji będzie korzystniejszy.

Jeśli jednak jest się początkującym inwestorem, to koniecznie trzeba zrozumieć zasadę dźwigni, zanim zacznie się ją stosować. To warunek tego, by móc podejmować świadome decyzje inwestycyjne.

Wskazówka: W eToro tryb domyślny to inwestycja bez dźwigni. Użytkownik może jednak przejść na tryb z dźwignią w dowolnej chwili.

Czy istnieją konkretne strategie, które najlepiej pasują do nauki handlu złotem?

Znalezienie właściwej strategii to ważna kwestia podczas inwestycji w złoto. Poszczególne strategie mogą przynosić odmienne rezultaty w zależności od warunków rynkowych. Ponadto dobór strategii powinien być podyktowany potrzebami samego inwestora.

Jeśli chcesz opracować swoją strategię inwestycji w złoto, to polecamy:

•   Zapoznanie się z brokerem internetowym, za którego pośrednictwem zamierzasz dokonywać transakcji. Zwróć szczególną uwagę na asortyment instrumentów, zwłaszcza tych związanych ze złotem.
•   Ustalenie minimalnej zbywalnej pozycji. Zazwyczaj inwestycje w złoto wymagają większego bufora finansowego od inwestycji w akcje.
•   Pamiętanie o tym, że kupno złota można określić mianem inwestycji wysokiego ryzyka. Jeszcze przed dokonaniem pierwszej transakcji radzimymy, abyś zapoznał się z szeregiem materiałów edukacyjnych i analiz finansowych dostępnych na eToro.

Zawsze inwestuj rozsądnie.

Jakie są bardziej zaawansowane strategie handlu złotem?

Wyróżnić można szereg nieco bardziej zaawansowanych strategii inwestowania w złoto. Wybranie jednej z nich powinno być podyktowane sytuacją rynkową i własnymi priorytetami.

Kup i trzymaj

Buy and hold, czyli kup i trzymaj, to inwestycja w złoto polegająca na dokonaniu transakcji zakupu, gdy cena złota znajduje się blisko dolnej granicy zakresu Bollingera.

Cytat: Ta prosta strategia wymaga zachowania spokoju i sprzedaży złota po czasie, gdy cechy fundamentalne staną się mniej obiecujące.

Bardziej aktywne strategie handlowe

Rozmyślając nad tym, jak inwestować w złoto, można przejść do przeprowadzenia analizy technicznej i fundamentalnej. Celem tych analiz jest próba przewidzenia zmian cen złota oraz reagowanie na bieżąco wraz z zachodzącymi na rynku zmianami.

Analiza fundamentalna uwzględnia szereg kluczowych danych gospodarczych i politycznych, np. wskaźnik ryzyka politycznego, czy prognozy stóp procentowych banku centralnego. Analiza techniczna tymczasem opiera się na wzorach matematycznych i modelach ekonometrycznych, biorących pod uwagę np. historyczne dane cenowe.

Jak handlować innymi metalami szlachetnymi?

Specyfika inwestycji we wszystkie metale szlachetne jest do siebie podobna. Jednakże poszczególne kruszce różnią się nieco od siebie, co jest widoczne zwłaszcza w aspekcie popytowym.

Gdy analizuje się, czy warto inwestować w złoto, to jednym z czynników wpływających na decyzję może być popyt ze strony branży jubilerskiej. Inne branże trzeba wziąć pod uwagę w przypadku pozostałych metali szlachetnych:

•   Srebro w porównaniu do złota jest znacznie częściej używane w branży przemysłowej.
•   Platyna jest używana między innymi przez producentów katalizatorów samochodowych.
•   Pallad używa się chociażby w ogniwach paliwowych.

Inwestowanie w kruszce może też dotyczyć metali ziem rzadkich. Mają one zastosowanie w branży przemysłowej.

Jak handlować złotem z eToro?

 Wraz z eToro inwestycja w złoto jest bardzo prosta. Trzeba tylko:

1. Zalogować się lub zarejestrować konto.
2. Przejść do rynku surowców i wybrać złoto.
3. Wybrać przycisk „Sprzedaj” lub „Kup”, w zależności od potrzeb.
4. Wpisać wartość (kwotową bądź jednostkową) transakcji.
5. Ustalić parametry stop loss, leverage (dźwignia) oraz take profit.
6. Kliknąć niebieski przycisk „Open Trade”.

Po otwarciu pozycji w złocie pokaże się ona w sekcji „Portfel”.  Przez narzędzia do zarządzania potransakcyjnego można na bieżąco monitorować zyski i straty.

Końcowe przemyślenia

Inwestycja w złoto za pośrednictwem kontraktów CFD to wygodne rozwiązanie. Jeśli zaś korzystasz z usług rzetelnego brokera podlegającego regulacjom, to wiedz, że ma on obowiązek dbać o wszystkich swoich klientów.

Niezliczona liczba traderów korzysta z komfortowych rozwiązań do inwestycji w złoto. Nikt nie zagwarantuje, że Twoja decyzja inwestycyjna będzie trafna, ale możesz skorzystać z wysokiej jakości analiz i materiałów.

Jak w przypadku inwestycji każdego typu, tak i przy inwestowaniu w złoto odpowiednie przygotowanie zwiększa szansę na korzystne wyniki. Wybór właściwego brokera jest istotną częścią tego procesu.

FAQs

Zacznij korzystać z eToro i dowiedz się więcej o złocie.