Rynki walutowe cieszą się dużą popularnością wśród inwestorów, których przyciąga względna prostota handlu Forex. Niemniej jednak i tu można spotkać nieco zawiłe tematy, np. pary walutowe i ich znaczenie w inwestycjach. Dowiedz się, jak wygląda handel parami walutowymi, co różni pary główne od drugorzędnych i czym są krzyżowe pary Forex.
Inwestycje na rynku Forex to coraz częściej wybierane przez Polaków formy lokowania kapitału. Za popularnością handlu walutowego stoją takie czynniki, jak szeroka dostępność, stosunkowo niskie opłaty tradingowe, wysoki wolumen obrotu i związana z nim duża płynność rynku.
Jeśli i Ty chciałbyś spróbować swoich sił na rynku Forex ważne jest, abyś najpierw zdobył odpowiednią wiedzę na jego temat. Znajomość takich zagadnień, jak pary walutowe jest kluczowa, aby zacząć inwestować w ten rodzaj instrumentów finansowych.
Czym są pary walutowe?
Para walutowa to instrument finansowy, który podlega wymianie giełdowej. Każda para walutowa składa się z dwóch walut. Na przykład, euro i dolar amerykański tworzą parę walutową o nazwie „eurodolar”, którego symbol giełdowy to EUR/USD. Pierwsza z tych walut jest nazywana walutą bazową, a druga – walutą kwotowaną.
Zlecenia giełdowe realizowane na parach walutowych określają rodzaj transakcji, jaki ma zostać wykonany na walucie bazowej. W przypadku zlecenia kupna na parze walutowej GBP/USD, inwestora interesuje nabycie funtów brytyjskich i sprzedaż dolarów. Jeśli natomiast inwestor zleca brokerowi sprzedaż EUR/CHF, chce pozbyć się euro i nabyć franki szwajcarskie.
Biorąc pod uwagę, że trading na rynku Forex często odbywa się na pożyczonych aktywach, transakcja kupna często nazywana jest zajęciem pozycji długiej, a transakcja sprzedaży – zajęciem pozycji krótkiej. Wartość pary walutowej wyrażona jest stosunkiem wartości jednej waluty do drugiej. Kurs eurodolara pokazuje zatem, ile dolarów amerykańskich jest równoważne jednemu euro.
Wskazówka: Dostępne pary walutowe mogą się różnić w zależności od brokera lub giełdy. Obserwuj waluty i sprawdź, czy znajdziesz interesujące Cię pary. Następnie zdecyduj czy chcesz zająć na nich pozycję krótką czy długą.
Najpopularniejsze pary walutowe
Forex jest jednym z największych i najbardziej aktywnych rynków finansowych na całym świecie. Wartość dziennych transakcji może przekraczać nawet 6 bilionów dolarów, z czego nawet 25% może dotyczyć pary EUR/USD.
Im silniejsza gospodarka emitenta, tym więcej potencjalnych inwestorów w daną parę walutową. Podobnie z popularnością pary dolara z takimi walutami, jak jen (USD/JPY), dolar australijski (AUD/USD) czy dolar kanadyjski (USD/CAD). W pierwszej globalnej dziesiątce można znaleźć również parę euro z funtem (EUR/GBP).
Kupno i sprzedaż najważniejszych par walutowych nie zawsze odbywa się dla celów spekulacyjnych. Spora część handlu na rynku Forex prowadzona jest przez instytucje i przedsiębiorstwa, które dokonują międzynarodowych transakcji biznesowych, obsługują płatności zagraniczne lub chcą się zabezpieczyć przed ryzykiem walutowym.
Rodzaje par walutowych
Pary walutowe na rynku Forex są pogrupowane w następujące kategorie:
- Główne (ang. majors) – obejmują najczęściej kupowane i sprzedawane pary złożone z walut o największym znaczeniu gospodarczym i handlowym. Zawsze ujęty jest w nich dolar amerykański.
- Drugorzędne (ang. minors) – pary walutowe, które nie zawierają dolara amerykańskiego, ale zawierają przynajmniej jedną z innych głównych walut światowych (euro, jen japoński i funt brytyjski).
- Egzotyczne (ang. exotics) – pary złożone z jednej z głównych walut Forex oraz waluty o znacznie niższym wolumenie obrotu, takiej jak turecka lira, rand południowoafrykański czy peso meksykańskie. Handel nimi może być bardziej ryzykowny ze względu na niższą płynność i większe wahania cen.
To, czy dana para jest uważana za egzotyczną, czy drugorzędną, jest oparte głównie na konwencji i umownych standardach panujących na rynku Forex. Nie istnieje jednoznaczna definicja i zasady dotyczące tej klasyfikacji mogą się różnić w zależności od źródła informacji, brokera czy analizy rynkowej.
Wskazówka: Cztery główne pary walutowe generują niemal 60% obrotów na rynku Forex. Ich wysoka płynność i oparcie w stabilnej gospodarce krajów emitujących czynią z nich dobry wybór dla początkujących inwestorów.
Główne pary walutowe
Przynależność danej pary walutowej do tej kategorii wynika nie tylko z wysokich obrotów na rynku Forex, ale również ze względów historycznych. Niektóre waluty, takie jak frank szwajcarski, są tradycyjnie uważane za tzw. safe haven, czyli waluty bezpieczeństwa. Inwestorzy często decydują się na ich kupno w okresach kryzysu i niepewności rynkowej.
| Główne pary walutowe |
| Symbol giełdowy | Waluty ujęte w parze | Nazwa potoczna | Przybliżony udział w światowym rynku Forex (2023)* |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | euro/dolar amerykański | Fiber | 28% |
| USD/JPY | dolar amerykański/jen japoński | Ninja | 13% |
| GBP/USD | funt brytyjski/dolar amerykański | Cable | 11% |
| AUD/USD | dolar australijski/dolar amerykański | Aussie | 6% |
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników
Drugorzędne pary walutowe
Pary drugorzędne są szeroko dostępne na rynku Forex i stanowią alternatywę dla par głównych zawierając przynajmniej jedną walutę główną. Inwestorzy mogą analizować i handlować tymi parami w zależności od swojej lokalizacji, strategii inwestycyjnych i oczekiwań co do poszczególnych walut.
| Drugorzędne pary walutowe |
| Symbol giełdowy | Waluty ujęte w parze | Nazwa potoczna |
|---|---|---|
| EUR/GBP | euro/funt brytyjski | Chunnel |
| GBP/JPY | funt brytyjski/jen japoński | Guppy |
| EUR/JPY | euro/jen japoński | Yuppy |
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników
Egzotyczne pary walutowe
Pary egzotyczne są znacznie mniej powszechne niż pary główne oraz drugorzędne i cechuje je większa zmienność cenowa. Mogą jednak pokrywać się z drugorzędnymi parami. Cieszą się popularnością wśród traderów szukających okazji o wysokim potencjale zysku. Inwestowanie w nie charakteryzuje się jednak podwyższonym ryzykiem.
| Egzotyczne pary walutowe |
| Symbol giełdowy | Waluty ujęte w parze | Nazwa potoczna |
|---|---|---|
| USD/RUB | dolar amerykański/rubel rosyjski | Barney |
| USD/NOK | dolar amerykański/korona norweska | Noki |
| EUR/RUB | euro/rubel rosyjski | Betty |
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników
Waluty surowcowe
Ciekawą kategorią par walutowych na rynku Forex są pary zawierające walutę kraju będącego ważnym światowym eksporterem surowców takich jak ropa naftowa, złoto, kawa czy ryż. W ich przypadku często obserwuje się zależność cenową – cena danej waluty surowcowej zmienia się w podobny sposób, jak cena surowca, który eksportuje emitent.
Przykładem waluty surowcowej jest dolar australijski. W przypadku, gdy rośnie zapotrzebowanie na typowo australijskie surowce (miedź, węgiel, aluminium czy złoto), przedsiębiorstwa zainteresowane ich zakupem zaczynają nabywać dolara australijskiego, aby sfinansować swoje transakcje. Zwiększony popyt na tę walutę prowadzi z kolei do wzrostu jej ceny.
“Ryzyko bierze się z nieświadomości swoich poczynań.”
Warren Buffett
Warto zauważyć, że niektórzy inwestorzy włączają waluty surowcowe do kategorii głównych par walutowych.
| Waluty surowcowe |
| Symbol giełdowy | Waluty ujęte w parze | Nazwa potoczna |
|---|---|---|
| USD/CAD | dolar amerykański/dolar kanadyjski | Loonie |
| AUD/USD | dolar australijski/dolar amerykański | Aussie |
| NZD/USD | dolar nowozelandzki/dolar amerykański | Kiwi |
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników
Wskazówka: Pary krzyżowe mogą pomóc inwestorom w wykorzystaniu specyficznych trendów rynkowych, które nie są widoczne w parach walutowych głównych.
Krzyżowe pary walutowe
Pary krzyżowe na rynku Forex to takie pary walutowe, które nie zawierają dolara amerykańskiego. Można zatem uznać, że pary drugorzędne są parami krzyżowymi. Funkcja, jaką spełniają, to ułatwienie wymiany walutowej bez potrzeby ich zamiany na dolary.
Na przykład, para euro-jen (EUR/JPY) daje inwestorom możliwość wymiany euro na japońskiego jena w jednej transakcji. Wcześniejsza zamiana euro na dolary, aby następnie kupić za nie jeny, jest tutaj niepotrzebna.
| Krzyżowe pary walutowe / Krosy |
| Symbol giełdowy | Waluty ujęte w parze |
|---|---|
| EUR/GBP | euro/funt brytyjski |
| GBP/JPY | funt brytyjski/jen japoński |
| AUD/CHF | dolar australijski/funt szwajcarski |
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników
Podsumowanie
Możliwości tworzenia par walutowych na rynku Forex jest tyle, ile walut na świecie – pod warunkiem że używana przez Ciebie platforma handlowa ujmuje je w swojej ofercie. Każda z nich związana jest z jednak z własnym ryzykiem, którego ocena nie zawsze jest łatwa.
Jeśli zatem dopiero zaczynasz inwestować w tego rodzaju aktywa, a Twoje umiejętności analizy technicznej są ograniczone, rozważ zakup którejś z głównych par walutowych. Są one uważane za najbardziej stabilne i ułatwiają niedoświadczonym inwestorom zarządzanie ryzykiem swojego portfela.
Zastanów się również nad założeniem konta demonstracyjnego, które pozwoli Ci poćwiczyć inwestowanie bez ryzyka utraty prawdziwego kapitału.
Po więcej informacji o parach walutowych i handlu na rynku Forex odwiedź Akademię eToro.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Czy EUR/USD to to samo, co USD/EUR?
-
Nie, mimo że na pierwszy rzut oka kolejność walut w parze może wydawać się bez znaczenia, jest niezwykle istotna dla handlu Forex. W parze EUR/USD bazową walutą jest euro, a walutą kwotowaną jest dolar amerykański. Oznacza to, że cena pary walutowej jest wyrażona w dolarach amerykańskich za jedno euro. Natomiast w parze USD/EUR sytuacja byłaby odwrotna: walutą bazową byłby tu dolar amerykański, a walutą kwotowaną – euro. Biorąc pod uwagę, że euro powstało dopiero w 1999 roku, rynek Forex używa skrótu EUR/USD również ze względów historycznych.
- Jaka jest maksymalna dźwignia handlowa dozwolona w Polsce dla rynku Forex?
-
Kupno i sprzedaż par walutowych przy użyciu dźwigni zwiększa potencjał zysku, podnosząc jednak wielokrotnie ryzyko strat. Aby nieco ograniczyć to ryzyko Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wprowadził w 2018 roku ograniczenia odnośnie maksymalnego poziomu dźwigni. W Polsce, podobnie jak w innych krajach członkowskich UE, wynosi ona 1:30 dla par głównych i 1:20 dla par drugorzędnych i egzotycznych.
- Kto decyduje, czy para walutowa jest główna, drugorzędna czy egzotyczna?
-
Grupowanie par walutowych nie jest formalnie sterowane i zależy od postrzegania poszczególnych walut przez traderów. Jeśli traderzy lub inwestorzy zaczną inaczej traktować parę walutową, może ona przejść z jednej kategorii do drugiej. W miarę jak gospodarka emitenta danej waluty staje się coraz bardziej wpływowa, a obrót tą walutą odbywa się przy większym wolumenie, może ona zostać powszechnie uznana za drugorzędną, a nie egzotyczną parę walutową.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.