Surowce, takie jak ropa naftowa, żelazo czy miedź, a także towary rolne obejmujące zboża, kakao, kukurydzę i wiele innych, są nieodzowne dla rozwoju gospodarczego każdego kraju.
Inwestowanie na giełdzie pozwala na obrót tego rodzaju aktywami w zależności od tego, jak zmienia się ich cena. Zakup wybranych surowców i/lub towarów to również doskonały sposób, aby zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny.
Specyfiką rynków surowcowych jest to, że ceny na nich są zależne w dużej mierze od wydarzeń gospodarczych, politycznych i klimatycznych na świecie. Powodzie, susza, konflikty zbrojne czy recesja mogą spowodować spore wahania w kursie tych aktywów.
Podmioty zainteresowane kupnem i sprzedażą surowców to przede wszystkim międzynarodowe korporacje, które wykorzystują je jako materiał do swojej własnej produkcji. Inwestorzy detaliczni również biorą udział w kupnie i sprzedaży surowców ale bez ich fizycznego posiadania.
Wskazówka: Aby inwestować w surowce, wystarczy Ci zwykłe konto maklerskie, takie samo jak do handlu innymi instrumentami finansowymi.
Co to są surowce?
Najprościej ujmując, za surowce (z ang. commodities) uważa się zarówno surowce mineralne, jak i produkty rolne, które są następnie wykorzystywane do wytwarzania innych towarów (np. pszenica – mąka, kakao – czekolada, żelazo – pręty stalowe, itp.). Handel surowcami na wyspecjalizowanej giełdzie jest możliwy ze względu na ich standaryzację i możliwość wymiany.
Rodzaje surowców
Istnieje kilka różnych rodzajów surowców występujących na giełdzie. W tabeli poniżej pogrupowaliśmy je w odpowiednie kategorie.
Minerały i surowce energetyczne można zaliczyć do surowców twardych, a produkty rolne, zwierzęta hodowlane i mięso do surowców miękkich. Te pierwsze wykazują się zwykle większą stabilnością cenową, a popyt na nie jest mniej uzależniony od sytuacji gospodarczej.
Dlaczego warto inwestować w surowce?
Podstawowy cel inwestowania w surowce jest prosty: oczekujesz, że ich cena zmieni się na Twoją korzyść i że uda Ci się je tanio kupić i drogo sprzedać. Pod tym względem surowce nie różnią się od innych klas aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje czy waluty.
Zamiast tradingu możesz też wykorzystać strategię kup i trzymaj i dołożyć wybrany surowiec do swojego portfela w oczekiwaniu na jego długoterminowy wzrost wartości.
Weź jednak pod uwagę, że zmiany cenowe na rynku surowcowym są zwykle długookresowe. Dobrym przykładem jest tutaj miedź, której cena giełdowa wzrosła o 156% między marcem 2020 a marcem 2022 wraz z ożywieniem gospodarczym po pandemii koronawirusa.
Wyłącznie do celów ilustracyjnych. Zachowanie aktywa w przeszłości nie jest gwarancją przyszłych rezultatów.
Źródła: eToro
Z drugiej strony, od czasu do czasu mogą pojawiać się również wahania krótkookresowe w odpowiedzi na konkretne wydarzenia na rynku. 8 marca 2022 roku był na przykład wyjątkowym dniem dla niklu. Jego cena giełdowa wzrosła w tym dniu aż o 250%! Powodem była obawa, że wojna rosyjsko-ukraińska zakłóci dostawy tego minerału.
Wskazówka: Decydując się na inwestowanie w towary rolne, weź pod uwagę, jak zmienia się ich cena w okresie zbiorów. Pomoże Ci to lepiej wybrać moment wejścia i wyjścia z inwestycji.
Zastanawiasz się, dlaczego jeszcze warto dodać surowce do swojego portfela inwestycyjnego? Dobrym powodem jest interesująca zależność między ceną surowców a ceną udziałów w firmach notowanych na giełdzie.
Statystyki pokazują, że te dwie klasy aktywów wykazują niski poziom korelacji. Oznacza to, że ich ceny są zwykle rozbieżne i kiedy cena surowców idzie w górę, cena akcji często idzie w dół i vice versa.
Posiadanie obu tych klas aktywów w portfelu inwestycyjnym pomoże Ci zwiększyć jego dywersyfikację, efektywnie zarządzać ryzykiem i zmniejszyć straty spowodowane wahaniami .Wykres poniżej pokazuje stosunek akcji notowanych na S&P500 do indeksu surowcowego Bloomberg w latach 1992-2015. Łatwo zauważyć, że wzrost cen akcji często zbiegał się w czasie ze spadkiem cen surowców i vice versa.
Wyłącznie do celów ilustracyjnych. Zachowanie aktywa w przeszłości nie jest gwarancją przyszłych rezultatów.
Źródła: Parkiet
Innym powodem, dla którego inwestorzy „lubią” surowce, jest ich związek z inflacją. Wzrost cen surowców oznacza wyższe ceny dóbr konsumpcyjnych, co wpływa bezpośrednio na wzrost inflacji. Inwestycja w surowce jest zatem strategią hedgingową, która pozwala ochronić portfel przed jego malejącą mocą nabywczą.
„Rozwój cywilizacji ludzkiej i jej liczebności będzie zwiększał popyt na surowce.”
Jeremy Grantham
Jak inwestować w surowce?
Kontrakty terminowe (ang. futures) to najpopularniejsza forma inwestowania w surowce. Obejmują one umowy, w ramach których inwestujący zobowiązuje się kupić określoną ilość danego surowca w określonym czasie w przyszłości po określonej cenie. Korzystają z nich zarówno inwestorzy, jak i sami producenci, którzy zabezpieczają się w ten sposób przez spadkiem cen swoich surowców.
Innym sposobem na to, aby dodać surowce do swoich aktywów, są surowcowe fundusze inwestycyjne. Jest ich na rynku polskim aż 21, z czego ponad połowa inwestuje w instrumenty finansowe powiązane ze złotem. Oprócz nich istnieją fundusze inwestujące w instrumenty powiązane z ceną srebra, metalami przemysłowymi, surowcami energetycznymi czy surowcami rolnymi.
Inną strategią, jaką możesz obrać, jest inwestowanie w akcje przedsiębiorstw związanych z rynkami surowcowymi (np. Exxon, Starbucks, Nestlé, itp.). Ich cena śledzi zwykle kurs używanych przez nie surowców. Na przykład, jeśli wzrośnie cena kawy, zyski Starbucks najprawdopodobniej się poprawią. To z kolei może pozytywnie wpłynąć na kurs akcji tej spółki.
Wskazówka: Wygodnym i niewymagającym zbytniego kapitału sposobem aby rozpocząć swoją przygodę z surowcami są ETF-y, takie jak iShares Silver Trust ETF czy Global X Uranium ETF.
Co wpływa na ceny surowców?
Podstawowym czynnikiem wpływającym na to, jak zmieniają się ceny na rynku surowcowym, jest podaż i popyt. Te z kolei kształtują się w zależności od stóp procentowych, poziomu inflacji i poziomu ufności konsumenckiej, czyli optymizmu co do sytuacji gospodarczej przejawiającego się w wysokości oszczędności i wydatków konsumentów.
Decydując się na inwestowanie w surowce, warto, abyś zrozumiał specyfikę ich podaży. Z jednej strony może ona wykazywać gwałtowne załamania spowodowane kataklizmami naturalnymi (powodzie, susze), konfliktami zbrojnymi itp. Dobrym przykładem jest wojna rosyjsko-ukraińska i wywołana przez nią presja na rynki surowcowe i energetyczne.
Z drugiej strony, ta sama podaż surowców nie reaguje aż tak drastycznie na wzrost ceny i wzrost popytu. Zwiększenie wydobycia danego minerału lub produkcji rolnej wymaga czasu i inwestycji, co spowalnia możliwości zwiększenia dostępności popularnego surowca na giełdzie.
Podsumowanie
Budując swój portfel inwestycyjny, oceń korzyści z dodania do niego aktywów oferowanych przez rynki surowcowe. Duża popularność surowców wśród inwestorów wynika z ich prostoty. Ich posiadanie pozwoli Ci na lepszą dywersyfikację portfela i pomoże zabezpieczyć Twój kapitał i zyski przed inflacją.
Aktywa surowcowe takie jak miedź, złoto, pszenica czy gaz naturalny mogą okazać się również pomocne w skompensowaniu potencjalnych strat na handlu akcjami.Odwiedź naszą Akademię eToro, aby pogłębić swoją wiedzę na temat surowców.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Kiedy najlepiej inwestować w surowce?
-
Jeśli chcesz inwestować w zgodzie zcyklem koniunkturalnymnajlepszym momentem będzie ożywienie, czyli moment rozwoju gospodarczego. Rośnie wtedy konsumpcja, co oznacza większy popyt na rozmaite towary, większą potrzebę na benzynę i energię, itp. Wraz z ekspansją gospodarki rośnie również poziom inflacji, a jak wcześniej wyjaśnialiśmy, inwestowanie w surowce pomaga inwestorom zabezpieczyć się przed jej negatywnymi konsekwencjami.
- Co oznacza dźwignia 1:100?
-
Jak wyjaśnialiśmy wyżej, dźwignia to mechanizm pozwalający osiągnąć zysk inwestycyjny przy niewielkim depozycie zabezpieczającym. W przypadku dźwigni 1:100 każda zainwestowana złotówka jest warta 100 PLN. Jeśli zatem Twój depozyt wyniósł 10 000 PLN, możesz otworzyć transakcję na wybrany surowiec o wartości sto razy większej (1 000 000 PLN). Potencjalny zysk oraz strata z tej transakcji też będą odpowiednio większe.
- Jakie surowce najlepiej nadają się dla początkującego inwestora?
-
Według Doroty Sierakowskiej, autorki podręcznika „Świat Surowców”, najlepiej zacząć jest od popularnych surowców takich jak ropa naftowa, złoto, miedź czy srebro, na temat których łatwo jest znaleźć potrzebne dane i informacje. Co więcej, tego rodzaju surowce posiadają duży wybór indeksów, a te, jak wiadomo, są uważane za bezpieczniejsze niż inwestowanie bezpośrednio w konkretny surowiec. Taka strategia pozwoli początkującemu inwestorowi obniżyć potencjalne straty.
Niniejsze treści posiadają charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, osobistej rekomendacji, oferty lub namowy do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych i sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi określającymi zasady promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.