Surowce, takie jak ropa naftowa, żelazo czy miedź, a także towary rolne obejmujące zboża, kakao, kukurydzę i wiele innych, są nieodzowne dla rozwoju gospodarczego każdego kraju.
Inwestowanie na giełdzie pozwala na obrót tego rodzaju aktywami w zależności od tego, jak zmienia się ich cena. Zakup wybranych surowców i/lub towarów to również doskonały sposób, aby zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny.
Specyfiką rynków surowcowych jest to, że ceny na nich są zależne w dużej mierze od wydarzeń gospodarczych, politycznych i klimatycznych na świecie. Powodzie, susza, konflikty zbrojne czy recesja mogą spowodować spore wahania w kursie tych aktywów.
Podmioty zainteresowane kupnem i sprzedażą surowców to przede wszystkim międzynarodowe korporacje, które wykorzystują je jako materiał do swojej własnej produkcji. Inwestorzy detaliczni również biorą udział w kupnie i sprzedaży surowców ale bez ich fizycznego posiadania.
Wskazówka: Aby inwestować w surowce, wystarczy Ci zwykłe konto maklerskie, takie samo jak do handlu innymi instrumentami finansowymi.
Co to są surowce?
Najprościej ujmując, za surowce (z ang. commodities) uważa się zarówno surowce mineralne, jak i produkty rolne, które są następnie wykorzystywane do wytwarzania innych towarów (np. pszenica – mąka, kakao – czekolada, żelazo – pręty stalowe, itp.). Handel surowcami na wyspecjalizowanej giełdzie jest możliwy ze względu na ich standaryzację i możliwość wymiany.
Rodzaje surowców
Istnieje kilka różnych rodzajów surowców występujących na giełdzie. W tabeli poniżej pogrupowaliśmy je w odpowiednie kategorie.
Minerały i surowce energetyczne można zaliczyć do surowców twardych, a produkty rolne, zwierzęta hodowlane i mięso do surowców miękkich. Te pierwsze wykazują się zwykle większą stabilnością cenową, a popyt na nie jest mniej uzależniony od sytuacji gospodarczej.
Dlaczego warto inwestować w surowce?
Podstawowy cel inwestowania w surowce jest prosty: oczekujesz, że ich cena zmieni się na Twoją korzyść i że uda Ci się je tanio kupić i drogo sprzedać. Pod tym względem surowce nie różnią się od innych klas aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje czy waluty.
Zamiast tradingu możesz też wykorzystać strategię kup i trzymaj i dołożyć wybrany surowiec do swojego portfela w oczekiwaniu na jego długoterminowy wzrost wartości.
Weź jednak pod uwagę, że zmiany cenowe na rynku surowcowym są zwykle długookresowe. Dobrym przykładem jest tutaj miedź, której cena giełdowa wzrosła o 156% między marcem 2020 a marcem 2022 wraz z ożywieniem gospodarczym po pandemii koronawirusa.
Wyłącznie do celów ilustracyjnych. Zachowanie aktywa w przeszłości nie jest gwarancją przyszłych rezultatów.
Źródła: eToro
Z drugiej strony, od czasu do czasu mogą pojawiać się również wahania krótkookresowe w odpowiedzi na konkretne wydarzenia na rynku. 8 marca 2022 roku był na przykład wyjątkowym dniem dla niklu. Jego cena giełdowa wzrosła w tym dniu aż o 250%! Powodem była obawa, że wojna rosyjsko-ukraińska zakłóci dostawy tego minerału.
Wskazówka: Decydując się na inwestowanie w towary rolne, weź pod uwagę, jak zmienia się ich cena w okresie zbiorów. Pomoże Ci to lepiej wybrać moment wejścia i wyjścia z inwestycji.
Zastanawiasz się, dlaczego jeszcze warto dodać surowce do swojego portfela inwestycyjnego? Dobrym powodem jest interesująca zależność między ceną surowców a ceną udziałów w firmach notowanych na giełdzie.
Statystyki pokazują, że te dwie klasy aktywów wykazują niski poziom korelacji. Oznacza to, że ich ceny są zwykle rozbieżne i kiedy cena surowców idzie w górę, cena akcji często idzie w dół i vice versa.
Posiadanie obu tych klas aktywów w portfelu inwestycyjnym pomoże Ci zwiększyć jego dywersyfikację, efektywnie zarządzać ryzykiem i zmniejszyć straty spowodowane wahaniami .Wykres poniżej pokazuje stosunek akcji notowanych na S&P500 do indeksu surowcowego Bloomberg w latach 1992-2015. Łatwo zauważyć, że wzrost cen akcji często zbiegał się w czasie ze spadkiem cen surowców i vice versa.
Wyłącznie do celów ilustracyjnych. Zachowanie aktywa w przeszłości nie jest gwarancją przyszłych rezultatów.
Źródła: Parkiet
Innym powodem, dla którego inwestorzy „lubią” surowce, jest ich związek z inflacją. Wzrost cen surowców oznacza wyższe ceny dóbr konsumpcyjnych, co wpływa bezpośrednio na wzrost inflacji. Inwestycja w surowce jest zatem strategią hedgingową, która pozwala ochronić portfel przed jego malejącą mocą nabywczą.
Rozwój cywilizacji ludzkiej i jej liczebności będzie zwiększał popyt na surowce.
Jeremy Grantham
Jak inwestować w surowce?
Kontrakty terminowe (ang. futures) to najpopularniejsza forma inwestowania w surowce. Obejmują one umowy, w ramach których inwestujący zobowiązuje się kupić określoną ilość danego surowca w określonym czasie w przyszłości po określonej cenie. Korzystają z nich zarówno inwestorzy, jak i sami producenci, którzy zabezpieczają się w ten sposób przez spadkiem cen swoich surowców.
Innym sposobem na to, aby dodać surowce do swoich aktywów, są surowcowe fundusze inwestycyjne. Jest ich na rynku polskim aż 21, z czego ponad połowa inwestuje w instrumenty finansowe powiązane ze złotem. Oprócz nich istnieją fundusze inwestujące w instrumenty powiązane z ceną srebra, metalami przemysłowymi, surowcami energetycznymi czy surowcami rolnymi.
Inną strategią, jaką możesz obrać, jest inwestowanie w akcje przedsiębiorstw związanych z rynkami surowcowymi (np. Exxon, Starbucks, Nestlé, itp.). Ich cena śledzi zwykle kurs używanych przez nie surowców. Na przykład, jeśli wzrośnie cena kawy, zyski Starbucks najprawdopodobniej się poprawią. To z kolei może pozytywnie wpłynąć na kurs akcji tej spółki.
Wskazówka: Wygodnym i niewymagającym zbytniego kapitału sposobem aby rozpocząć swoją przygodę z surowcami są ETF-y, takie jak iShares Silver Trust ETF czy Global X Uranium ETF.
Co wpływa na ceny surowców?
Podstawowym czynnikiem wpływającym na to, jak zmieniają się ceny na rynku surowcowym, jest podaż i popyt. Te z kolei kształtują się w zależności od stóp procentowych, poziomu inflacji i poziomu ufności konsumenckiej, czyli optymizmu co do sytuacji gospodarczej przejawiającego się w wysokości oszczędności i wydatków konsumentów.
Decydując się na inwestowanie w surowce, warto, abyś zrozumiał specyfikę ich podaży. Z jednej strony może ona wykazywać gwałtowne załamania spowodowane kataklizmami naturalnymi (powodzie, susze), konfliktami zbrojnymi itp. Dobrym przykładem jest wojna rosyjsko-ukraińska i wywołana przez nią presja na rynki surowcowe i energetyczne.
Z drugiej strony, ta sama podaż surowców nie reaguje aż tak drastycznie na wzrost ceny i wzrost popytu. Zwiększenie wydobycia danego minerału lub produkcji rolnej wymaga czasu i inwestycji, co spowalnia możliwości zwiększenia dostępności popularnego surowca na giełdzie.
Podsumowanie
Budując swój portfel inwestycyjny, oceń korzyści z dodania do niego aktywów oferowanych przez rynki surowcowe. Duża popularność surowców wśród inwestorów wynika z ich prostoty. Ich posiadanie pozwoli Ci na lepszą dywersyfikację portfela i pomoże zabezpieczyć Twój kapitał i zyski przed inflacją.
Aktywa surowcowe takie jak miedź, złoto, pszenica czy gaz naturalny mogą okazać się również pomocne w skompensowaniu potencjalnych strat na handlu akcjami.
Odwiedź naszą Akademię eToro, aby pogłębić swoją wiedzę na temat surowców.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Kiedy najlepiej inwestować w surowce?
-
Jeśli chcesz inwestować w zgodzie zcyklem koniunkturalnymnajlepszym momentem będzie ożywienie, czyli moment rozwoju gospodarczego. Rośnie wtedy konsumpcja, co oznacza większy popyt na rozmaite towary, większą potrzebę na benzynę i energię, itp. Wraz z ekspansją gospodarki rośnie również poziom inflacji, a jak wcześniej wyjaśnialiśmy, inwestowanie w surowce pomaga inwestorom zabezpieczyć się przed jej negatywnymi konsekwencjami.
- Co oznacza dźwignia 1:100?
-
Jak wyjaśnialiśmy wyżej, dźwignia to mechanizm pozwalający osiągnąć zysk inwestycyjny przy niewielkim depozycie zabezpieczającym. W przypadku dźwigni 1:100 każda zainwestowana złotówka jest warta 100 PLN. Jeśli zatem Twój depozyt wyniósł 10 000 PLN, możesz otworzyć transakcję na wybrany surowiec o wartości sto razy większej (1 000 000 PLN). Potencjalny zysk oraz strata z tej transakcji też będą odpowiednio większe.
- Jakie surowce najlepiej nadają się dla początkującego inwestora?
-
Według Doroty Sierakowskiej, autorki podręcznika „Świat Surowców”, najlepiej zacząć jest od popularnych surowców takich jak ropa naftowa, złoto, miedź czy srebro, na temat których łatwo jest znaleźć potrzebne dane i informacje. Co więcej, tego rodzaju surowce posiadają duży wybór indeksów, a te, jak wiadomo, są uważane za bezpieczniejsze niż inwestowanie bezpośrednio w konkretny surowiec. Taka strategia pozwoli początkującemu inwestorowi obniżyć potencjalne straty.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.