Surowce, takie jak ropa naftowa, żelazo czy miedź, a także towary rolne obejmujące zboża, kakao, kukurydzę i wiele innych, są nieodzowne dla rozwoju gospodarczego każdego kraju. Inwestowanie na giełdzie pozwala na obrót tego rodzaju aktywami w zależności od tego, jak zmienia się ich cena.
Specyfiką rynków surowcowych jest to, że ceny na nich są zależne w dużej mierze od wydarzeń gospodarczych, politycznych i klimatycznych na świecie. Powodzie, susza, konflikty zbrojne czy recesja mogą spowodować spore wahania w kursie tych aktywów.
Wskazówka: Aby inwestować w surowce, wystarczy Ci zwykłe konto maklerskie, takie samo jak do handlu innymi instrumentami finansowymi.
Podmioty zainteresowane kupnem i sprzedażą surowców to przede wszystkim międzynarodowe korporacje, które wykorzystują je jako materiał do swojej własnej produkcji. Inwestorzy detaliczni również biorą udział w kupnie i sprzedaży surowców ale bez ich fizycznego posiadania.
Co to są surowce?
Najprościej ujmując, surowce (z ang. commodities) to zarówno surowce mineralne, jak i podstawowe produkty rolne, które są następnie wykorzystywane do wytwarzania innych towarów (np. pszenica – mąka, kakao – czekolada, żelazo – pręty stalowe, itp.).
Ze względu na wysoką standaryzację i łatwą wymienialność surowców, została stworzona giełda specjalizująca się w handlu nimi i to na niej są one sprzedawane i kupowane.
Rodzaje surowców
Istnieje kilka różnych rodzajów towarów, którymi handluje się na giełdzie. Pogrupowaliśmy je w następujące kategorie: Minerały, Surowce energetyczne, Produkty rolne oraz Zwierzęta hodowlane i mięso
Minerały i surowce energetyczne można zaliczyć do surowców twardych, a produkty rolne, zwierzęta hodowlane i mięso do surowców miękkich. Te pierwsze wykazują się zwykle większą stabilnością cenową, a popyt na nie jest mniej uzależniony od sytuacji gospodarczej.
Dlaczego warto inwestować w surowce?
Warto inwestować w surowce, ponieważ ich ceny podlegają zmianom, co stwarza możliwości dla inwestorów. Surowce, podobnie jak akcje czy waluty, są jedną z klas aktywów wykorzystywanych w strategiach inwestycyjnych. Ich wartość może być kształtowana przez czynniki ekonomiczne, polityczne i pogodowe.
Zamiast tradingu możesz też wykorzystać strategię kup i trzymaj i dodać wybrany surowiec do swojego portfela w oczekiwaniu na jego długoterminowy wzrost wartości.
Weź jednak pod uwagę, że zmiany cenowe na rynku surowcowym są zwykle długookresowe. Dobrym przykładem jest tutaj miedź, której cena giełdowa wzrosła o 156% między marcem 2020 a marcem 2022 wraz z ożywieniem gospodarczym po pandemii koronawirusa.
Wyłącznie do celów ilustracyjnych. Zachowanie aktywa w przeszłości nie jest gwarancją przyszłych rezultatów.
Źródła: eToro
Z drugiej strony, od czasu do czasu mogą pojawiać się również wahania krótkookresowe w odpowiedzi na wydarzenia na rynku. 8 marca 2022 roku był na przykład wyjątkowym dniem dla niklu. Jego cena giełdowa wzrosła w tym dniu aż o 250%! Powodem była obawa, że wojna rosyjsko-ukraińska zakłóci dostawy.
Zastanawiasz się, dlaczego jeszcze warto dodać surowce do swojego portfela inwestycyjnego? Dobrym powodem jest interesująca zależność między ceną surowców a ceną udziałów w firmach notowanych na giełdzie.
Statystyki pokazują, że te dwie klasy aktywów wykazują niski poziom korelacji. Oznacza to, że ich ceny są zwykle rozbieżne i kiedy cena surowców idzie w górę, cena akcji często idzie w dół i vice versa.
Wskazówka: Decydując się na inwestowanie w towary rolne, weź pod uwagę, jak zmienia się ich cena w okresie zbiorów. Pomoże Ci to lepiej wybrać moment wejścia i wyjścia z inwestycji.
Posiadanie obu tych klas aktywów w portfelu inwestycyjnym pomoże Ci zwiększyć jego dywersyfikację, efektywnie zarządzać ryzykiem i zmniejszyć straty spowodowane wahaniami.
Wykres poniżej pokazuje stosunek akcji notowanych na S&P500 do indeksu surowcowego Bloomberg w latach 1992-2015. Łatwo zauważyć, że wzrost cen akcji często zbiegał się w czasie ze spadkiem cen surowców i vice versa.
Wyłącznie do celów ilustracyjnych. Zachowanie aktywa w przeszłości nie jest gwarancją przyszłych rezultatów.
Źródła: Parkiet
Innym powodem, dla którego inwestorzy „lubią” surowce, jest ich związek z inflacją. Wzrost cen surowców oznacza wyższe ceny dóbr konsumpcyjnych, co wpływa bezpośrednio na wzrost inflacji. Inwestycja w surowce jest zatem strategią hedgingową, która pozwala ochronić portfel przed jego malejącą mocą nabywczą.
Zachowanie danego aktywa w przeszłości nie jest gwarancją przyszłych rezultatów.
Źródła: Caixa Bank Research
Jak inwestować w surowce?
Kontrakty terminowe (ang. futures) to najpopularniejsza forma inwestowania w surowce. Obejmują one umowy, w ramach których inwestujący zobowiązuje się kupić określoną ilość danego surowca w określonym czasie w przyszłości po określonej cenie.
Z kontraktów terminowych korzystają zarówno inwestorzy, jak i producenci, którzy zabezpieczają się w ten sposób przed spadkiem cen swoich surowców.
„Rozwój cywilizacji ludzkiej i jej liczebności będzie zwiększał popyt na surowce.”
Jeremy Grantham
Surowce można dodać do portfela poprzez fundusze inwestycyjne. Na polskim rynku działa 21 takich funduszy, z czego większość inwestuje w instrumenty związane ze złotem. Inne koncentrują się na srebrze, metalach przemysłowych, surowcach energetycznych i rolnych.
Inną strategią jest inwestowanie w akcje przedsiębiorstw związanych z rynkami surowcowymi (np. Exxon, Starbucks, Nestlé, itp.). Ich cena śledzi kurs surowców. Na przykład, kiedy rośnie cena kawy, rosną też zyski Starbucks. To z kolei może pozytywnie wpłynąć na kurs akcji tej spółki.
Wskazówka: Niewymagającym wysokiego kapitału sposobem, aby rozpocząć przygodę z surowcami są ETF-y.
Co wpływa na ceny surowców?
Podstawowym czynnikiem wpływającym na zmiany cen na rynku surowców jest podaż i popyt. Kształtują się one w zależności od stóp procentowych oraz poziomu inflacji i ufności konsumenckiej, czyli optymizmu co do sytuacji gospodarczej przejawiającego się w wysokości oszczędności i wydatków.
Decydując się na inwestowanie w surowce, warto rozumieć specyfikę ich podaży. Może ona wykazywać gwałtowne załamania spowodowane kataklizmami naturalnymi (powodzie, susze), konfliktami zbrojnymi itp. Dobrym przykładem jest wojna rosyjsko-ukraińska i wywołana przez nią presja na rynki surowcowe i energetyczne.
Z drugiej strony, ta sama podaż surowców i towarów rolnych nie reaguje aż tak drastycznie na wzrost ceny i wzrost popytu. Zwiększenie wydobycia danego minerału lub produkcji rolnej wymaga czasu i inwestycji, co spowalnia możliwości zwiększenia dostępności popularnego surowca na giełdzie.
Podsumowanie
Budując swój portfel inwestycyjny, oceń korzyści z dodania do niego aktywów oferowanych przez rynki surowcowe. Duża popularność surowców wśród inwestorów wynika z ich prostoty. Ich posiadanie pozwoli Ci na lepszą dywersyfikację portfela i pomoże zabezpieczyć Twój kapitał i zyski przed inflacją.
Aktywa surowcowe takie jak miedź, złoto, pszenica czy gaz naturalny mogą okazać się również pomocne w skompensowaniu potencjalnych strat na handlu akcjami.
Odwiedź naszą Akademię eToro, aby pogłębić swoją wiedzę na temat surowców.
Najczęściej zadawane pytania
- Kto inwestuje w surowce?
-
Spekulanci lub inwestorzy detaliczni stanowią duży odsetek inwestorów surowcowych. Szacuje się, że w latach 2012-2022 nastąpił 100% wzrost wolumenu transakcji na ropie naftowej przeprowadzanych przez inwestorów, którzy chcą uzyskać zwrot z inwestycji, a nie faktycznie chcą posiadać i wykorzystywać ropę naftową. Często im większa liczba spekulantów na rynku, tym większa zmienność cen.
- Ile kosztuje inwestowanie w kontrakty CFD na surowce?
-
Większość brokerów oferuje handel kontraktami CFD bez prowizji. Zamiast tego brokerzy zarabiają na różnicy między ceną kupna i sprzedaży (czyli na spreadzie). Kontrakty CFD wiążą się jednak z codziennymi opłatami finansowymi, które muszą zostać uwzględnione przez potencjalnych inwestorów.
- Jakim surowcem najłatwiej handlować?
-
Otwarcie transakcji CFD na towary przebiega tak samo, jak w przypadku innych rynków CFD, a proces inwestowania w jeden surowiec nie jest łatwiejsze niż inwestowanie w inny. Zamiast tego inwestorzy powinni wziąć pod uwagę podstawowe cechy rynku. Na przykład cena ropy naftowej i miedzi będzie się wahać zgodnie z szerszą gospodarką, podczas gdy na ceny towarów miękkich bardziej wpłynie pogoda.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.