JAK INWESTOWAĆ
I HANDLOWAĆ AKCJAMI

Jeśli chcesz zrealizować swoje cele finansowe, rozważ inwestycje w akcje spółek notowanych na giełdzie. Pierwszy krok do tego to wybór brokera, a następnie ćwiczenia na symulatorze i wybór akcji do inwestycji. Poniższy przewodnik pomoże Ci rozpoznać temat inwestycji w akcje.

---

Jeśli i Ty jesteś zainteresowany inwestowaniem i tradingiem akcjami, zacznij od zrozumienia podstawowych mechanizmów wpływających na cenę akcji i naucz się odpowiednio zarządzać ryzykiem związanym z ich kupnem i sprzedażą. Dzięki temu będziesz wiedział, jakimi spółkami warto się zainteresować i który moment jest odpowiedni na inwestowanie w nie.

Czym są akcje giełdowe?

Akcje giełdowe to rodzaj aktywów, które reprezentują udziały własnościowe w danej spółce. Kupując akcje wybranej spółki akcyjnej, stajesz się jej częściowym właścicielem. Przy wzroście cen zakupionych akcji, rośnie wartość twojego portfela. Zwykle masz również prawo do otrzymywania dywidendy.

Z punktu widzenia przedsiębiorstw, notowanie swoich akcji na giełdzie to świetny sposób na zdobycie kapitału na rozwój i inwestycje, a także forma potwierdzenia odpowiednich standardów korporacyjnych.

Do handlu akcjami dochodzi na giełdzie, czyli formalnym i uregulowanym rynku specjalizującym się w wymianie papierów wartościowych. Do największych giełd krajowych należą między innymi: giełda nowojorska (NYSE), giełda elektroniczna NASDAQ, giełda londyńska (LSE) i europejska giełda Euronext (ENX). Ich polskim odpowiednikiem jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW).

Jasno sprecyzowane zasady i regulacje, jakimi kieruje się giełda, pozwalają inwestorom operować w bezpiecznych i uczciwych warunkach, zmniejszają ryzyko operacyjne transakcji i zapewniają, że kurs akcji odzwierciedla ich cenę rynkową w danym momencie.

Decydując się na zakup akcji wybranej spółki, liczysz oczywiście, że po jakimś czasie ich cena wzrośnie. Co jednak jeśli spadnie? Czy akcje mogą być pewnym zakupem i czy można „przechytrzyć” rynek?

Jak inwestować w akcje?

Zakup akcji wymaga określenia celów inwestycyjnych i powodów, dla których inwestor decyduje się zająć handlem giełdowym oraz dostępu do platformy inwestycyjnej. Kolejnym krokiem jest wybór spółki giełdowej i określenie ile akcji tej spółki możesz kupić.

Rodzaj kupowanych akcji jest zwykle związany z wybranym profilem ryzyka inwestycyjnego. Warto pamiętać, że zmiany cen akcji spowodowane wahaniami rynkowi są zjawiskiem nieuniknionym.

Oto inne podstawowe kwestie związane z inwestowaniem w akcje:

• Zakup akcji znanych, solidnych i rozwojowych firm takich jak Apple, Microsoft, czy Amazon pozwala wejść na światowe rynki finansowe przy relatywnie niskim stosunku ryzyka do zysku (RRZ).
• Nabycie funduszy ETF bazujących na szerszym koszyku akcji to strategia, którą wybierają niektórzy inwestorzy, aby kontrolować swoje koszty operacyjne i nabyć udziały w kilkunastu lub kilkudziesięciu dokładnie wyselekcjonowanych spółkach, wykonując tylko jedną transakcję.
• Dywersyfikacja portfela akcyjnego, czyli jak największe rozproszenie akcji wśród rozmaitych branży i regionów geograficznych, daje możliwość, aby kompensować spadkich jednych akcji wzrostem innych.
• Nabycie akcji wzrostowych może być szansą na osiągnięcie wysokiego zwrotu przy stosunkowo niskim nakładzie kapitału. Potencjalne diamenty wzrostowe można wyszukać wśród startupów z branż takich jak IT, biotechnologia, e-commerce czy energetyka.
• Gruntowna analiza sytuacji finansowej spółki, jej dotychczasowego zachowania na giełdzie, pozycji wśród konkurencji i sytuacji branżowej pozwala wybrać akcje bardziej świadomie. To, kto zarządza daną spółką i jaką politykę prowadzi wobec akcjonistów, może mieć znaczenie w kwestii ewentualnej dywidendy.
• Dane historyczne pokazują, że mimo wahań i krótkoterminowych załamań ceny, większość akcji wykazuje wzrosty. Przedłużający się rynek niedźwiedzia nie musi być powodem do paniki. W inwestowaniu ważna jest cierpliwość i trzymanie się długoterminowego planu.

Jak wybrać odpowiednie akcje?

Cała filozofia inwestowania w akcje opiera się na prostej zasadzie: wiedzieć, co i kiedy kupić, a kiedy sprzedać. Szkopuł w tym, że giełda jest rynkiem spekulacyjnym i żaden trader nie ma magicznej kuli, która pokaże mu najlepsze aktywo i idealny moment na dokonanie transakcji.

Nie oznacza to jednak, że na giełdzie działa się w ciemno. Odpowiednia analiza powinna towarzyszyć każdej decyzji, jaką tam podejmujesz. Do najczęściej stosowanych należą: analiza fundamentalna i analiza techniczna. Ich umiejętne wykonanie znacznie ułatwi Ci – jako początkującemu inwestorowi – stawianie pewniejszych kroków na rynkach finansowych.

Czym różni się analiza fundamentalna od analizy technicznej? Podstawowa różnica między nimi jest związana z tym, jakie czynniki biorą one pod uwagę. Analiza fundamentalna opiera się na podstawowych czynnikach wpływających na wewnętrzną wartość akcji i ma na celu oszacowanie prawdopodobieństwa, że ta wartość wzrośnie w przyszłości.

Wśród czynników uwzględnianych w analizie fundamentalnej można wymienić na przykład:

• dane makroekonomiczne
• wskaźniki finansowe
• wyniki biznesowe spółki
• konkurencyjność branży

Analiza techniczna to z kolei podejście oparte na informacjach rynkowych związanych z wybranym aktywem. Bierze pod uwagę dane statystyczne i ruchy cenowe w myśl tego, że rynek jest cykliczny i to, co raz się zdarzyło, może się powtórzyć.

Inwestorzy bazujący na analizie technicznej przykładają szczególną uwagę do takich narzędzi jak wykresy, wskaźniki techniczne, linie trendu, formacje świecowe, itp.

Mówiąc jeszcze prościej: analiza techniczna stara się odpowiedzieć na pytanie, w jakim kierunku podąża cena akcji, podczas gdy analiza fundamentalna próbuje wyjaśnić, dlaczego tam podąża. Ta pierwsza lepiej się sprawdza jako podstawa do krótkoterminowych decyzji kupna i sprzedaży i zysku na ich chwilowych wahaniach, a ta druga – do długoterminowej strategii inwestycyjnej.

Jak handlować akcjami?

Handel akcjami polega na spekulacji na krótkoterminowych wzrostach cen akcji. Inwestorzy i traderzy stosują różne strategie. Niezależnie od podejścia, posiadanie jasno przemyślanego planu pomoże Ci utrzymać kurs.

Możliwe strategie stosowane przy tradingu na rynku akcji obejmują:

• spekulację cenową – inwestor stosujący tę strategię stara się osiągnąć zysk poprzez szybkie kupowanie i sprzedawanie akcji, wykorzystując  krótkoterminowe zmiany ich cen na rynku;
• wybór akcji dla dywidendy – niektórzy inwestorzy decydują się kupić akcje tych spółek, które wypłacają regularną dywidendę. Dzięki temu zapewniają sobie regularny zwrot, pod warunkiem że firma osiągnie pozytywne wyniki finansowe; 
• „Kup i trzymaj” (ang. buy-and-hold) to pasywna strategia inwestowania w akcje polegająca na ich zakupie i długoterminowym przechowywaniu w portfelu z nadzieją na wzrost ich wartości. Wybór akcji nadających się do tej strategii wymaga dokładnej analizy fundamentalnej. 

Co wpływa na cenę akcji?

To, jak zmienia się cena akcji, zależy od wielu rozmaitych czynników obejmujących branżę, w której działa spółka, informacje płynące od spółki, a nawet całą gospodarkę. Te najbardziej podstawowe to:

• Wyniki finansowe spółki i ogłoszenia, jakie wydaje do mediów (plany na przyszłość, inwestycje, nowe produkty, zmiany w zarządzie itp.).
• Krajowa i międzynarodowa sytuacja gospodarcza i polityczna (inflacja, konsumpcja, konflikty, kataklizmy naturalne itp.).
• Czynniki branżowe (wzrost lub spadek konkurencji, nowe technologie, zmiany w popycie i podaży).
• Polityka banku centralnego w zakresie stóp procentowych (wysokie stopy procentowe zachęcają do oszczędzania, zmniejszają popyt na akcje, a w konsekwencji – ich cenę).
• Nastroje rynkowe i związany z nimi „owczy pęd”, czyli zjawisko, w którym mniej doświadczeni inwestorzy podążają za trendami wyznaczanymi przez dużych i bardziej doświadczonych graczy. Owczy pęd często prowadzi do tworzenia baniek spekulacyjnych, które w pewnym momencie pękają, przynosząc straty.

Jak najlepiej wykorzystać swoje inwestycje w akcje?

Inwestycje w akcje można realizować na 3 sposoby, koncentrując się na:  zysku z rosnącej wartości akcji, zysku z dywidendy i za pomocą krótkiej sprzedaży. Charakterystykę tych strategii zawarto w tabeli poniżej.

Zysk z rosnącej wartości akcji	Zysk z dywidendy	Krótka sprzedaż
Zakup tzw. spółki wzrostowej może wiązać się ze wzrostem wartości jej akcji. Sprzedając je, zyskasz na różnicy między ceną kupna a sprzedaży.	Możesz wybrać spółkę wypłacającą swoim akcjonariuszom dywidendę, jeśli wyniki finansowe tej spółki były pozytywne istnieje szansa na regularne przychody.	Kontrakty na różnice cenowe (CFD) dają możliwości uzyskania zwrotu z krótkiej sprzedaży bez faktycznego posiadania danego aktywa.

Ryzyko związane z akcjami

Podstawowe ryzyko, jakie należy wziąć pod uwagę, angażując się w handel akcjami, to ryzyko rynkowe, czyli możliwość strat spowodowana nieprzewidywalnymi zmianami na rynkach finansowych lub w całej gospodarce.

Ryzyko rynkowe może być związane z nierzadko pojawiającymi się czynnikami, np.:

• wahaniami cen aktywów,
• wzrostem lub spadkiem stóp procentowych,
• zmianą przepisów i regulacji rządowych,
• różnicami w kursach walutowych (przy tradingu międzynarodowym).

Prawdziwym celem inwestycji wzrostowych nie jest tylko osiąganie zysków, ale unikanie strat

Philip Fisher

Mimo że ryzyka rynkowego nie da się w 100% wyeliminować, odpowiednia analiza i monitorowanie rynku, a także dywersyfikacja portfela, pomogą Ci nim odpowiednio zarządzać. Warte uwagi są również automatyczne zlecenia typu „stop-loss”, dające ochronę przed zbyt wielkimi stratami.

Podsumowanie

Obrót akcjami giełdowymi, podobnie jak handel innymi instrumentami finansowymi, niesie ze sobą ryzyko strat. Obierając jednak odpowiednią strategię zarządzania ryzykiem i dbając o własną edukację giełdową i Ty możesz z powodzeniem inwestować w akcje na drodze do uzyskania niezależności finansowej!

Odwiedź naszą Akademię eToro i dowiedz się więcej o inwestowaniu w akcje i inne klasy aktywów.

Najczęściej zadawane pytania

Jak analizować akcje?

Istnieją różne strategie analizy akcji i lepszego zrozumienia potencjalnych przyszłych ruchów cen. Analiza fundamentalna i techniczna to popularne podejścia, ale inwestorzy mogą również wykorzystać osobiste doświadczenia z daną firmą, aby dowiedzieć się, czy chcą inwestować.

Analiza firmy z pierwszej ręki może być równie cenna, jak próba odczytania wykresów. Warto również wspomnieć o takim narzędziu jak alerty cenowe, które można ustawić na swoim rachunku inwestycyjnym.

W jakie akcje inwestować na początek, aby ograniczyć ryzyko strat?

Jeśli podchodzisz do sytuacji bez żadnych lub minimalnych udziałów w akcjach, wówczas produkt w stylu funduszu, taki jak ETF, może być dobrym sposobem na rozpoczęcie inwestowania w akcje. Zamiast kupować jedną akcję, kupujesz koszyk wielu, które podążają za wybraną branżą. 

Na przykład Energy Select Centre SPDR ETF zawiera 23 akcje z globalnego sektora energetycznego, podczas gdy SPDR S&P 500 ETF śledzi wartość 500 amerykańskich akcji, które tworzą indeks S&P 500.

Ile kapitału powinienem zainwestować w akcje?

Historyczne wyniki nie są wskaźnikiem przyszłych zysków. Jednak rynki akcji konsekwentnie generują zyski przez długi okres czasu dla wielu inwestorów. W rezultacie wiele osób sugeruje delegowanie około 70% swojego portfela na akcje, a pozostałych 30% na inne klasy aktywów. Liczba ta będzie się różnić w zależności od okoliczności osobistych, a także Twojego profilu ryzyka.