JAK INWESTOWAĆ
I HANDLOWAĆ AKCJAMI

Z myślą o osiągnięciu niezależności finansowej lub spełnieniu innych, krótko- czy długo terminowych celów, wiele osób decyduje się wkroczyć w świat giełdy i zacząć inwestować w akcje notowanych tam spółek. Handel tymi popularnymi instrumentami finansowymi nie jest jednak tak łatwy, jakby się mogło wydawać i osiągane rezultaty często przysparzają zawodu początkującym inwestorom.

Jeśli i Ty jesteś zainteresowany inwestowaniem i tradingiem akcjami, zacznij od zrozumienia podstawowych mechanizmów wpływających na cenę akcji i naucz się odpowiednio zarządzać ryzykiem związanym z ich kupnem i sprzedażą. Dzięki temu będziesz wiedział, jakimi spółkami warto się zainteresować i który moment jest odpowiedni na inwestowanie w nie.

Czym są akcje giełdowe?

Akcje giełdowe to rodzaj aktywów, które reprezentują udziały własnościowe w danej spółce. Kupując akcje wybranej spółki akcyjnej, stajesz się zatem jej częściowym właścicielem. Możesz uzyskać korzyści finansowe, jeśli cena posiadanych przez Ciebie akcji wzrośnie. Najczęściej masz również prawo do otrzymywania regularnie wypłacanej dywidendy.

Z punktu widzenia przedsiębiorstw, notowanie swoich akcji na giełdzie to świetny sposób na zdobycie kapitału na rozwój i inwestycje, a także forma potwierdzenia odpowiednich standardów korporacyjnych.

Do handlu akcjami dochodzi na giełdzie, czyli formalnym i uregulowanym rynku specjalizującym się w wymianie papierów wartościowych. Do największych giełd krajowych należą między innymi: giełda nowojorska, giełda elektroniczna NASDAQ, giełda londyńska i europejska giełda Euronext . Ich polskim odpowiednikiem jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie.

Jasno sprecyzowane zasady i regulacje, jakimi kieruje się giełda, pozwalają inwestorom operować w bezpiecznych i uczciwych warunkach, zmniejszają ryzyko operacyjne transakcji i zapewniają, że kurs akcji odzwierciedla ich cenę rynkową w danym momencie.

Decydując się na zakup akcji wybranej spółki, liczysz oczywiście, że po jakimś czasie ich cena wzrośnie i będziesz mógł odsprzedać je z zyskiem. Co jednak jeśli spadnie? Czy na akcjach da się zarobić i czy można „przechytrzyć” rynek?

Jak inwestować w akcje?

Zakup akcji wymaga wcześniejszego określenia celów inwestycyjnych i powodów, dla których inwestor decyduje się zająć handlem giełdowym. Rodzaj kupowanych akcji jest zwykle związany z wybranym profilem ryzyka inwestycyjnego. Warto pamiętać, że zmiany cen akcji spowodowane wahaniami rynkowi są zjawiskiem nieuniknionym.

Oto inne podstawowe kwestie związane z inwestowaniem w akcje:

• Zakup akcji znanych, solidnych i rozwojowych firm takich jak Apple, Microsoft, czy Amazon pozwala wejść na światowe rynki finansowe przy relatywnie niskim stosunku ryzyka do zysku (RRZ).
• Nabycie funduszy ETF bazujących na szerszym koszyku akcji to strategia, którą wybierają niektórzy inwestorzy, aby kontrolować swoje koszty operacyjne i nabyć udziały w kilkunastu lub kilkudziesięciu dokładnie wyselekcjonowanych spółkach, wykonując tylko jedną transakcję.
• Dywersyfikacja portfela akcyjnego, czyli jak największe rozproszenie akcji wśród rozmaitych branży i regionów geograficznych, daje możliwość, aby kompensować straty na jednych akcjach zyskami na innych.
• Nabycie akcji wzrostowych to szansa na osiągnięcie wysokiego zwrotu przy stosunkowo niskim nakładzie kapitału. Potencjalne diamenty wzrostowe można wyszukać wśród startupów z branż takich jak IT, biotechnologia, e-commerce czy energetyka.
• Gruntowna analiza sytuacji finansowej spółki, jej dotychczasowego zachowania na giełdzie, pozycji wśród konkurencji i sytuacji branżowej pozwala wybrać akcje w sposób poinformowany. To, kto zarządza daną spółką i jaką politykę prowadzi wobec akcjonistów, może mieć znaczenie w kwestii ewentualnej dywidendy.
• Dane historyczne pokazują, że mimo wahań i krótkoterminowych załamań ceny, większość akcji przynosi długoterminowe zyski. Przedłużający się rynek niedźwiedzia nie musi być powodem do paniki. W inwestowaniu ważna jest cierpliwość i trzymanie się długoterminowego planu.

Jak wybrać odpowiednie akcje?

Cała filozofia inwestowania w akcje opiera się na prostej zasadzie: wiedzieć, co i kiedy kupić, a kiedy sprzedać z zyskiem. Szkopuł w tym, że giełda jest rynkiem spekulacyjnym i żaden trader nie ma magicznej kuli, która pokaże mu najlepsze aktywo i idealny moment na dokonanie transakcji.

Nie oznacza to jednak, że na giełdzie działa się w ciemno. Odpowiednia analiza powinna towarzyszyć każdej decyzji, jaką tam podejmujesz. Do najczęściej stosowanych należą: analiza fundamentalna i analiza techniczna. Ich umiejętne wykonanie znacznie ułatwi Ci – jako początkującemu inwestorowi – stawianie pewniejszych kroków na rynkach finansowych.

Czym różni się analiza fundamentalna od analizy technicznej? Podstawowa różnica między nimi jest związana z tym, jakie czynniki biorą one pod uwagę. Analiza fundamentalna opiera się na podstawowych czynnikach wpływających na wewnętrzną wartość akcji i ma na celu oszacowanie prawdopodobieństwa, że ta wartość wzrośnie w przyszłości.

Wśród czynników uwzględnianych w analizie fundamentalnej można wymienić na przykład:

• dane makroekonomiczne,
• wskaźniki finansowe,
• wyniki biznesowe spółki,
• konkurencyjność branży.

Analiza techniczna to z kolei podejście oparte na informacjach rynkowych związanych z wybranym aktywem. Bierze pod uwagę dane statystyczne i ruchy cenowe w myśl tego, że rynek jest cykliczny i to, co raz się zdarzyło, może się powtórzyć.

Inwestorzy bazujący na analizie technicznej przykładają szczególną uwagę do takich narzędzi jak wykresy, wskaźniki techniczne, linie trendu, formacje świecowe itp.

Mówiąc jeszcze prościej: analiza techniczna stara się odpowiedzieć na pytanie, w jakim kierunku podąża cena akcji, podczas gdy analiza fundamentalna próbuje wyjaśnić, dlaczego tam podąża. Ta pierwsza lepiej się sprawdza jako podstawa do krótkoterminowych decyzji kupna i sprzedaży i zysku na ich chwilowych wahaniach, a ta druga – do długoterminowej strategii inwestycyjnej.

Jak handlować akcjami?

Zacznijmy od wyjaśnienia, że handel (trading) i inwestowanie to dwa pojęcia, które nawet początkujący inwestor powinien rozróżniać. Trading oparty jest na oczekiwaniach zysku z chwilowych zmian w cenie.

Inwestowanie to z kolei podejście długoterminowe, w którym posiadane akcje lub inne aktywa są przetrzymywane w portfelu w oczekiwaniu na to, że ich faktyczna wartość kiedyś wzrośnie.

Możliwe strategie stosowane przy tradingu na rynku akcji obejmują:

• spekulację cenową – inwestor stosujący tę strategię stara się osiągnąć zysk poprzez szybkie kupowanie i sprzedawanie akcji, wykorzystując  krótkoterminowe zmiany ich cen na rynku;
• wybór akcji dla dywidendy – niektórzy inwestorzy decydują się kupić akcje tych spółek, które wypłacają regularną dywidendę. Dzięki temu zapewniają sobie regularny zwrot, pod warunkiem że firma osiągnie pozytywne wyniki finansowe; 
• „Kup i trzymaj” (ang. buy-and-hold) to pasywna strategia inwestowania w akcje polegająca na ich zakupie i długoterminowym przechowywaniu w portfelu z nadzieją na wzrost ich wartości. Wybór akcji nadających się do tej strategii wymaga dokładnej analizy fundamentalnej. 

Co wpływa na cenę akcji?

To, jak zmienia się cena akcji, zależy od wielu rozmaitych czynników. Te najbardziej podstawowe to:

• wyniki finansowe spółki i ogłoszenia, jakie wydaje do mediów (plany na przyszłość, inwestycje, nowe produkty, zmiany w zarządzie itp.),
• krajowa i międzynarodowa sytuacja gospodarcza i polityczna (inflacja, konsumpcja, konflikty, kataklizmy naturalne itp.),
• czynniki branżowe (wzrost lub spadek konkurencji, nowe technologie, zmiany w popycie i podaży),
• polityka banku centralnego w zakresie stóp procentowych (wysokie stopy procentowe zachęcają do oszczędzania, zmniejszają popyt na akcje, a w konsekwencji – ich cenę),
• Nastroje rynkowe i związany z nimi „owczy pęd”, czyli zjawisko, w którym mniej doświadczeni inwestorzy podążają za trendami wyznaczanymi przez dużych i bardziej doświadczonych graczy. Owczy pęd często prowadzi do tworzenia baniek spekulacyjnych , które w pewnym momencie pękają, przynosząc straty.

Jak zarabiać na akcjach giełdowych?

Inwestowanie i handel akcjami spółek notowanych na giełdzie może Ci przynieść zysk na różne sposoby:

Ryzyko związane z akcjami

Podstawowe ryzyko, jakie należy wziąć pod uwagę, angażując się w handel akcjami, to ryzyko rynkowe, czyli możliwość strat spowodowana nieprzewidywalnymi zmianami na rynkach finansowych lub w całej gospodarce. Może ono być związane z:

• wahaniami cen aktywów,
• wzrostem lub spadkiem stóp procentowych,
• zmianą przepisów i regulacji rządowych,
• różnicami w kursach walutowych (przy tradingu międzynarodowym).

Mimo że ryzyka rynkowego nie da się w 100% wyeliminować, odpowiednia analiza i monitorowanie rynku, a także dywersyfikacja portfela, pomogą Ci nim odpowiednio zarządzać. Warte uwagi są również automatyczne zlecenia typu „stop-loss”, dające ochronę przed zbyt wielkimi stratami.

„Prawdziwym celem inwestycji wzrostowych nie jest tylko osiąganie zysków, ale unikanie strat”

– Philip Fisher

Podsumowanie

Kupno i sprzedaż akcji giełdowych, podobnie jak handel każdym innym instrumentem finansowym, niesie ze sobą ryzyko strat. Nie oznacza to jednak, że początkujący inwestorzy powinni się ich obawiać. Wręcz przeciwnie – obierając odpowiednią strategię zarządzania ryzykiem i dbając o własną edukację giełdową i Ty możesz z powodzeniem inwestować w akcje na drodze do uzyskania niezależności finansowej!

Odwiedź naszą Akademię eToro i dowiedz się więcej o inwestowaniu w akcje i inne klasy aktywów.

Quiz

Najczęściej zadawane pytania

Jak można śledzić i monitorować zachowanie akcji giełdowych?

Istnieje sporo rozmaitych narzędzi, które pomagają zachować kontrolę nad posiadanymi akcjami. Przykładem są trackery inwestycyjne, które pokazują wszystkie aktywa na jednym ekranie. Inną opcją jest korzystanie z interaktywnych wykresów i wskaźników dostępnych na wykorzystywanej platformie inwestycyjnej. Warto również wspomnieć o takim narzędziu jak alerty cenowe, które można ustawić na swoim rachunku inwestycyjnym.

W jakie akcje inwestować na początek, aby ograniczyć ryzyko strat?

Wybór akcji zależy od obranej strategii inwestycyjnej i związanej z nią tolerancji ryzyka. Metody zarządzania ryzykiem inwestycyjnym obejmują na przykład: zakup akcji renomowanych i stabilnych finansowo firm (tzw. blue-chip) lub inwestowanie w spółki wypłacające dywidendę – ten stały dochód to szansa na skompensowanie ewentualnych strat. Niektóre branże – tzw. defensywne – są uznawane za bardziej stabilne cenowo (np. spożywcze, usługi zdrowotne, gazowe, elektryczne czy wodne). Zakup indeksów akcyjnych lub funduszy EFT opartych na akcjach to z kolei popularny sposób na dywersyfikację portfela, która może pomóc w obniżeniu potencjalnych strat.

Jaką część portfela inwestycyjnego ETFów akcyjnych przeznaczyć na akcje?

Trudno na to pytanie udzielić jednoznacznej odpowiedzi. Wszystko zależy od indywidualnych celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Wahania rynkowe sprawiają, że układ portfela inwestycyjnego powinien być dynamiczny i dostosowywać się do aktualnej sytuacji na giełdzie. Niektórzy inwestorzy dobierają skład swojego portfela do wieku: osoby młode zwykle wybierają wyższą proporcję ryzykownych aktywów niż osoby starsze, które mogą nie mieć wystarczająco dużo czasu na odrobienie strat.