CZYM SĄ FUNDUSZE ETF?
PORADNIK INWESTORA

Fundusze ETF łączą w sobie cechy kilku rodzajów aktywów. Z tego poradnika uzyskasz fundamentalną wiedzę na temat ETF-ów, poznasz ich zasady działania oraz korzyści jakie za sobą niosą. Dzięki temu dowiesz się, skąd zyskały tak wielką popularność na rynku finansowym oraz w jaki sposób Ty możesz w nie inwestować.

Na rynku inwestycyjnym dostępnych jest wiele klas aktywów, co może być przytłaczające dla początkującego inwestora. Ciągłe zdobywanie i uaktualnianie wiedzy na temat dostępnych instrumentów finansowych, może pomóc w wyborze tych, które będą dopasowane do własnej strategii inwestycyjnej. 

Fundusze ETF, o których mowa w tym poradniku, to świetny instrument finansowy, szczególnie na początku przygody z inwestowaniem. Przemawia za tym szereg zalet takich jak szeroki wybór dostępnych opcji, notowanie na giełdzie, niskie koszty zarządzania oraz wysoka dywersyfikacja. 

Czym są fundusze ETF?

Fundusze ETF (ang. Exchange-Traded Funds) to narzędzia inwestycyjne notowane na giełdzie, których wartość odzwierciedla wyniki określonego indeksu bądź innych aktywów takich jak akcje lub obligacje.

ETF-y skupiają w sobie wiele aktywów jednocześnie, przez co można traktować je jako koszyk inwestycji. Uzyskujemy dzięki temu szerszą ekspozycję na dany rynek. Wpływa to korzystnie na dywersyfikację, o czym dowiesz się więcej w dalszej części poradnika.  

Fundusze ETF mogą oferować wiele atrakcyjnych funkcji, ale ich długoterminowa wartość zależy od tego, jak dobrze pasują do każdego indywidualnego portfela. Aby ocenić odpowiednie dopasowanie, inwestorzy muszą być przygotowani na zajrzenie pod maskę.

John Feyerer

ETF-y są podobne do funduszy inwestycyjnych otwartych (FIO) oraz zamkniętych (FIZ), jednak odróżnia je kilka kluczowych cech. Główna różnica dotyczy struktury. ETF-y na polskim rynku, w przeciwieństwie do giełd zagranicznych, wyjątkowo działają w formie funduszy zamkniętych o ograniczonej liczbie dostępnych udziałów. FIO cechuje nieograniczona ilość jednostek uczestnictwa modyfikowana głównie przez popyt.

Kolejna różnica między ETF-ami a funduszami inwestycyjnymi otwartymi i zamkniętymi dotyczy handlu. Przy funduszach ETF inwestorzy mogą na bieżąco reagować na zmiany cen, gdyż można nimi operować w czasie rzeczywistym w godzinach otwarcia rynku. FIO z kolei wyceniane są zazwyczaj raz dziennie po zakończeniu sesji, a FIZ jeszcze rzadziej. 

Następna rozbieżność między funduszami ETF, a funduszami FIO oraz FIZ to model zarządzania. W przypadku ETF-ów jest to zarządzanie pasywne, które w głównej mierze polega na biernym naśladowaniu zachowania odpowiedniego indeksu giełdowego. Różni się to od aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych otwartych bądź zamkniętych. 

Dlaczego warto inwestować w ETF-y?

Fundusze ETF gwarantują dostęp do rozmaitych spółek z różnorodnych sektorów gospodarki, jak technologia bądź opieka zdrowotna. Oferują również dostęp do branż działających zgodnie z aktualnymi trendami, jak ochrona środowiska lub sztuczna inteligencja. Szeroki wybór zapewnia zainteresowanym różnorodne możliwości rozwoju portfela inwestycyjnego. 

Zalety inwestowania w ETF-y

Inwestowanie w ETF niesie za sobą wiele korzyści dla inwestora. Należą do nich między innymi:

• Dywersyfikacja: inwestując w jeden ETF uzyskujesz dostęp do wielu różnych aktywów, co jest w stanie redukować ryzyko związane z inwestycją w pojedynczy instrument. Posiadając koszyk różnych aktywów, kiedy jedne odnotowują spadek, istnieje szansa, że notowania pozostałych wzrosną, dzięki czemu ryzyko strat w Twoim portfelu zostanie zmniejszone. 
• Niskie koszty: ETF-y są zarządzane w sposób pasywny, stąd wynika ich niższy koszt utrzymania niż aktywnych funduszy inwestycyjnych. 
• Łatwa dostępność: ETF-y są notowane na giełdzie, dzięki czemu można kupować je i sprzedawać w czasie rzeczywistym, tak jak akcje. 
• Szeroki wybór: Dostępna jest szeroka gama funduszy ETF. Daje to możliwość wyboru tego, który w największym stopniu będzie pasował do celów i strategii inwestycyjnych inwestorów.
• Elastyczność: ETF-y mają różnorodne zastosowanie. Jedni używają ich do krótkoterminowych spekulacji, inni do długoterminowego inwestowania. Innymi słowy, fundusze ETF pasują do wielu strategii inwestycyjnych. 

Najważniejszą cechą inwestora jest temperament, a nie intelekt.  

Warren Buffett

Ryzyka inwestowania w ETF-y 

Inwestowanie w ETF-y obarczone jest mniejszym ryzykiem niż inwestowanie w pojedyncze akcje, jednak nie oznacza to, że są one w pełni bezpieczne, gdyż każdemu instrumentowi finansowemu towarzyszy prawdopodobieństwo poniesienia strat kapitału. 

Oto kilka głównych rodzajów ryzyka związanego z inwestowaniem w ETF-y:

• Ryzyko rynkowe: Notowania funduszy ETF, tak jak innych instrumentów finansowych, wahają się i ulegają wpływom rynku finansowego. Jeśli ogólny rynek jest w trakcie bessy, kurs cen funduszy również prawdopodobnie spadnie.
• Ryzyko płynności: ETF-y wyróżniają się wysoką płynnością i dużym wolumenem handlu. Niemniej jednak może się zdarzyć, że w okresie zwiększonej zmienności inwestorzy mogą spotkać się z trudnościami w sprzedaży funduszy bez poniesienia strat. 
• Ryzyko błędu śledzenia: Głównym zadaniem funduszy ETF jest śledzenie zachowania określonego indeksu. Istnieje jednak ryzyko wystąpienia sytuacji, kiedy ETF nie odzwierciedla aktualnego stanu indeksu, co może prowadzić do różnic w zyskach i stratach między tymi dwoma instrumentami finansowymi. 
• Ryzyko walutowe: Inwestując w ETF-y oparte na zagranicznych indeksach, wahania kursów walut mogą mieć wpływ na opłacalność inwestycji. 
• Ryzyko likwidacji: Dotyczy to okoliczności, gdy emitent usuwa fundusz ETF z giełdy, a inwestor traci możliwość zamknięcia pozycji w wybranym momencie. Zazwyczaj w takiej sytuacji nabywca nie traci kapitału, gdyż emitent odkupuje od niego tytuł uczestnictwa. Wyjątkiem jest sytuacja, gdy cena odkupienia jest niższa niż wartość nabycia funduszu.

Inwestowanie pieniędzy to proces angażowania zasobów w sposób strategiczny, tak by osiągnąć określony cel.  

Alan Gotthardt

Wiedza na temat ryzyk związanych z funduszami ETF z pewnością korzystnie wpłynie na planowanie strategii inwestycyjnych. Dokładne poznanie instrumentu finansowego przekłada się na świadome decyzje inwestycyjne, co może prowadzić do zminimalizowania ryzyka i ograniczenia strat.

Jak zacząć inwestować w ETF-y?

Zanim zacznie się inwestować w fundusze ETF, warto zastanowić się nad swoją strategią inwestycyjną, określić swój cel i tolerancję ryzyka. Ważna jest również edukacja finansowa i zapoznanie się z mechanizmem działania interesującego nas instrumentu, które umożliwiają podejmowania świadomych decyzji. 

Ważne jest również aktualizowanie wiedzy i bycie na bieżąco z informacjami i trendami gospodarczymi. Pozwala to zidentyfikować atrakcyjne sektory lub aktywa, w które warto w danym momencie zainwestować. 

Aby inwestować w fundusze ETF niezbędne będzie otworzenie konta maklerskiego u brokera lub na platformie transakcyjnej. Warto zatem zapoznać się z obowiązującymi opłatami za handel ETF-ami oraz wziąć pod uwagę, że zminimalizowanie kosztów inwestycji może pomóc w osiągnięciu z niej większego zwrotu. 

Korzystna jest również analiza składu funduszu, czyli sprawdzenie jakie aktywa skupia w sobie indeks, na którym oparty jest dany ETF. Pozwoli to określić czy podąża on na przykład za szerszym rynkiem, jak Invesco QQQ, bądź za konkretną branżą, co ma miejsce w przypadku ARK Next Generation Internet.

Po zakupie funduszy istotne jest regularne monitorowanie swojej inwestycji. Jeśli wyniki badanego funduszu ETF nie są zgodne z twoimi celami inwestycyjnymi, warto zaktualizować swoją strategię. Stworzenie zrównoważonego portfela inwestycyjnego w połączeniu ze zrozumieniem swoich celów i potrzeb, pomoże Ci w wyborze najbardziej odpowiedniego dla Ciebie funduszu ETF.

Podsumowanie

Fundusze ETF to świetny sposób dla inwestorów na rozpoczęcie swojej przygody z inwestowaniem. Jak każdy instrument finansowy, niosą one za sobą pewne ryzyko. Jednak szereg korzyści jakie oferują, czyni je bardzo popularnymi na rynku finansowym, szczególnie wśród początkujących. 

Edukacja oraz rozeznanie rynku finansowego to kwestie, o których należy pamiętać stawiając pierwsze kroki w inwestowaniu. Decydując się na wybór ETF-ów, warto poświęcić czas na analizę funduszu i stworzenie planu, co może pomóc w osiągnięciu osobistych celów inwestycyjnych. 

Skorzystaj z Akademii eToro, aby dowiedzieć się więcej o inwestowaniu w fundusze ETF. 

Pytania quizowe

Najczęściej zadawane pytania

Jakie są alternatywy dla funduszy ETF?

ETF to tylko jeden ze sposobów inwestowania. Istnieje wiele aktywów podobnych do funduszy ETF, których dodanie do portfela warto rozważyć. To jakie instrumenty będą odpowiednie dla inwestora zależy głównie od jego indywidualnych celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Do alternatyw należą: akcje, obligacje, aktywne fundusze inwestycyjne i wiele innych. Warto pamiętać, że niektóre z tych alternatyw mogą być bardziej zaawansowane i wymagać większej wiedzy i doświadczenia inwestora. 

Ile kosztują jednostki funduszy ETF?

Na zakup jednostek funduszy ETF nie trzeba przeznaczać wielkiego kapitału. Zwykle minimalny koszt wynosi od kilkudziesięciu do kilkuset złotych. Inwestorzy powinni również liczyć się z faktem, że oprócz tego należy zapłacić prowizję pobieraną przez maklera, której wysokość zazwyczaj jest niewielka. Roczne koszty administracji i zarządzania funduszami także stanowią mały procent zainwestowanego kapitału. Warto pamiętać, że opłaty mogą różnić się między maklerami bądź platformami transakcyjnymi, dlatego istotne jest wcześniejsze zapoznanie się z nimi.    

Jakie są najpopularniejsze fundusze ETF?

Istnieje szereg funduszy ETF dostępnych w różnych klasach aktywów. Na przykład fundusz SPDR S&P 500 ETF jest oparty na  indeksie S&P500, który reprezentuje 500 największych spółek notowanych na amerykańskiej giełdzie. Z kolei SPDR Gold ETF jest największym na świecie fizycznie zabezpieczonym funduszem giełdowym złota. Są to dwa najpopularniejsze fundusze ETF. W przypadku Polski wysoką popularnością cieszy się ETF WIG20, który zrzesza 20 największych spółek warszawskiej giełdy.