Georg Kell, pionier ruchu zrównoważonego rozwoju, który w 2004 roku stworzył termin „ESG”, opisuje go jako podobny do zdjęcia rentgenowskiego. Mówi on:
„ESG pozwala inwestorom spojrzeć dogłębniej na solidność infrastruktury, która za nią (firmą) stoi i wykryć, co nie działa, a co działa prawidłowo. Taki proces nigdy wcześniej nie miał miejsca, ponieważ w przeszłości wykonywaliśmy powierzchowne oceny wskaźników finansowych, były to wyłącznie pomiary. ESG analizuje czynniki, aby przyjrzeć się stabilności, odporności i ogólnemu wpływowi przedsiębiorstwa. To przełom”.
ESG oznacza środowisko (environmental), społeczeństwo (social) i zarządzanie (governance). W tym artykule pokrótce wyjaśnimy metodologię ratingu ESG na naszej platformie.
Jeśli świat ESG jest dla Ciebie nowy, polecamy artykuł, który streszcza wszystko, co musisz wiedzieć na ten temat. Znajdziesz go tutaj .
Punktacja ESG na eToro
Korzystając z danych z ESG Book, eToro podaje teraz wynik ESG dla ponad 2700 swoich akcji. Wynik można znaleźć na stronie aktywów w sekcji „przegląd”.
Wynik ESG pokazuje zrównoważony rozwój przedsiębiorstwa. Wskazuje, czy jest on niski, wysoki, w normie, a także średnią dla sektora.
Poza całkowitym wynikiem ESG możesz również zobaczyć indywidualny wynik dla każdego z trzech filarów ESG. Będą to więc zarówno wynik łączny, jak i indywidualne wyniki za środowisko, społeczeństwo i zarządzanie. Ponadto możesz zobaczyć wykres, który pokazuje wahania wyniku ESG firmy w przeszłości.
ESG Book
ESG Book wykorzystuje technologię do kwantyfikacji wartości ESG, pomagając inwestorom zrozumieć, jak przedsiębiorstwo przygotowane jest na czynniki ryzyka w zakresie środowiska (np. gospodarka wodna i odpady, wykorzystanie zasobów, emisje itp.), społeczeństwa (np. prawa pracownicze, prawa człowieka, różnorodność, itp.) oraz zarządzania (np. przejrzystości, przeciwdziałania korupcji, ładu korporacyjnego itp.) i tym samym czyni je bardziej odpornym na ryzyka finansowe. Możemy więc powiedzieć, że im bardziej firma jest odporna na ryzyka niefinansowe, tym jej stopień zrównoważonego rozwoju uważany jest za wyższy.
Wynik ESG dostarczany przez ESG Book składa się zasadniczo z agregacji wielu wskaźników zrównoważonego rozwoju (dokładnie 350!), które firma może ujawniać co roku. Niestety, nie każda firma na świecie ujawnia te same wskaźniki przy tej samej ilości i jakości informacji ze względu na różne regulacje, brak zachęt oraz brak jednego, wewnętrznie uznanego standardu. Właśnie dlatego dostawcy danych dotyczących zrównoważonego rozwoju, tacy jak ESG Book, zaczęli zbierać informacje z licznych raportów dotyczących zrównoważonego rozwoju na całym świecie i przekładać je na łatwe do zrozumienia analizy. Wynik ESG jest tak naprawdę „podsumowaniem” tego, co ESG Book, jako dostawca danych ESG, znalazł na temat firmy XYZ. Pomaga to inwestorom zrozumieć, jak zrównoważona jest dana firma lub jak narażona jest ona na ryzyka niefinansowe poprzez czynniki E, S i G.
W jaki sposób ESG Book oblicza wyniki
Wyniki ESG obliczone przez ESG Book opierają się na trzech źródłach danych:
- Oparte na raportach: dane, które gromadzone są z raportów zrównoważonego rozwoju publikowanych przez firmy (tzn. tego, co firma mówi o sobie. Nie są to dane szacunkowe; pochodzą bezpośrednio tylko z publicznie dostępnych źródeł).
- Sygnały informacyjne: dane zebrane za pomocą sztucznej inteligencji z 30 000 różnych źródeł wiadomości ze 170 krajów w czterech różnych językach (tj. co społeczeństwo obywatelskie mówi o firmach).
- Sygnały organizacji pozarządowych:dane zebrane przez sztuczną inteligencję na 400 różnych tematów ESG publikowanych przez międzynarodowe organizacje pozarządowe (tj. to, co eksperci mówią o naruszeniach globalnych norm, międzynarodowych zasad i standardów).
ESG Book analizuje, co rynek i społeczeństwo mówią o każdej firmie na co dzień poprzez sygnały sztucznej inteligencji. Dzięki temu są w stanie dostarczyć najbardziej aktualne wyniki dotyczące osiągów ESG firmy. Chociaż przedsiębiorstwo może publikować wspaniałe rzeczy na swój temat w raporcie na temat zrównoważonego rozwoju, ważne jest również, aby wziąć pod uwagę to, co mówią o niej zewnętrzne źródła, zwłaszcza w przypadku skandali. Niezmiernie ważne jest więc, aby wynik ESG był aktualizowany o bieżące wydarzenia.
Jeśli chodzi o kwestie ESG, niektóre tematy mają większy wpływ na wyniki finansowe firmy w oparciu o branżę. Przykładowo, dla wyników finansowych firmy energetycznej bardzo istotne będą niektóre kwestie środowiskowe, ponieważ firma z sektora energetycznego jest bardziej niż inne narażona na ryzyko związane z czynnikami środowiskowymi ze względu na charakter prowadzonej działalności. Z kolei firma świadcząca usługi finansowe jest bardziej narażona na ryzyko związane z zarządzaniem. W punktacji ESG większe wagi przypisuje się tematom zrównoważonego rozwoju, które mają znaczenie dla różnych sektorów. Dlatego też, jeśli firma ma wysoki wynik ESG, można oczekiwać, że radzi sobie szczególnie dobrze w kwestiach zrównoważonego rozwoju, które mają największe znaczenie w jej sektorze.
Dlatego też wynik ESG według ESG Book jest w dłuższej perspektywie sygnałem wyników firmy w zakresie zrównoważonego rozwoju.
Czym NIE jest wynik ESG
Wynik ESG nie jest odzwierciedleniem moralnych podstaw firmy ani jej pozytywnego czy negatywnego wpływu na świat. Niektóre firmy zwykle uważane za „złe”, takie jak na przykład firmy z branży naftowej i gazowej, nie mają złego wyniku ESG. Wynik ESG jest odzwierciedleniem ujawnień własnych firmy na temat jej wyników w zakresie zrównoważonego rozwoju, dostosowanym za pomocą metodologii ESG Book do tego, co rynek mówi o tej firmie (poprzez wiadomości i analizy organizacji pozarządowych). Nie jest on oceną jej wpływu na świat ani jej kompasu moralnego.
Przedsiębiorstwa niekoniecznie publikują dane dotyczące całego łańcucha dostaw. Dzieje się tak, ponieważ korporacje często nie są właścicielami swojego łańcucha dostaw, a raczej wykonawcami. Nie zawsze więc mają wgląd w mniejsze, prywatne firmy. Oczywiście większość przedsiębiorstw przeprowadza kompleksową analizę due diligence wobec swoich dostawców, ale w zależności od międzynarodowych regulacji mogą być oni mniej lub bardziej sumienni. Dlatego też wynik ESG przedsiębiorstwa nie uwzględnia w pełni jego dostawców.
Flagi zaangażowania biznesu
ESG Book posiada funkcję, która pozwala użytkownikom sprawdzać przedsiębiorstwa pod kątem zgodności z ich wartościami. Przedsiębiorstwa sprawdzane są każdego dnia i jeśli ich przychody oraz zaangażowanie biznesowe przekroczą próg 5% w którejkolwiek z 13 kategorii etycznych, to pod ich wynikiem ESG zostanie umieszczona ikona z symbolem tej kategorii.
Istnieje 13 kategorii, które podnoszą flagi zaangażowania biznesowego. Obejmują one:rozrywkę dla dorosłych, alkohol, kontrowersyjną broń, obronę, broń palną, paliwa kopalne, hazard, energię jądrową, wieprzowinę, komórki macierzyste, węgiel energetyczny, tytoń, GMO oraz narkotyki rekreacyjne
Dlaczego wynik ESG jest przydatny?
Wyniki ESG pozwalają Ci uzyskać lepszy wgląd w to, jak firmy z Twojego portfela przygotowują się i zachowują w zakresie kwestii zrównoważonego rozwoju, w tym różnorodności, przejrzystości, gospodarki wodnej i odpadami, emisji, BHP i wielu innych. Wszystko to zawarte jest w jednym wyniku.
eToro jest platformą inwestycyjną obejmującą wiele aktywów. Wartość Twoich inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Twój kapitał jest narażony na ryzyko.