Globalny niedobór półprzewodników, który rozpoczął się we wczesnych stadiach pandemii COVID-19, spowodował w ostatnich latach ogromne zakłócenia w łańcuchu dostaw. Półprzewodniki, zwane często „chipami”, zasilają dziś prawie wszystkie urządzenia elektroniczne, a ich niedobór spowodował mniejszą dostępność smartfonów, laptopów, konsol do gier , urządzeń medycznych, pojazdów elektrycznych oraz wielu innych produktów elektronicznych.
Starając się uniknąć podobnych niedoborów chipów w przyszłości, wiele krajów podejmuje obecnie działania mające na celu zwiększenie krajowej produkcji półprzewodników, aby bardziej uniezależnić się od krajów takich jak Tajwan – który obecnie produkuje około 90% zaawansowanych chipów na świecie — oraz Korei Południowej. Jednym z takich krajów są Stany Zjednoczone.
Stany Zjednoczone pozostają niekwestionowanym światowym liderem w projektowaniu półprzewodników dzięki firmom „fabless”, takim jak Nvidia, Qualcomm i Advanced Micro Devices, które projektują chipy, ale ich nie produkują. Istnieją jednak luki na froncie produkcyjnym ze względu na brak „odlewni” (firm, które koncentrują się wyłącznie na produkcji półprzewodników, takich jak Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) i producentów zintegrowanych urządzeń (firm, które zarówno projektują, jak i produkują chipy, takie jak Intel i Samsung). Obecnie Stany Zjednoczone odpowiedzialne są za jedynie około 10% światowej produkcji chipów (spadek z około 40% w 1990 roku) i nie produkują najbardziej zaawansowanych chipów. Nie jest to idealne rozwiązanie. Bez zakładów produkujących chipy na własnej ziemi, kraj jest podatny na różnego rodzaju zagrożenia.
Produkcja półprzewodników: kluczowa dla bezpieczeństwa narodowego
Potencjalny przyszły niedobór elektroniki użytkowej związany z chipami w Stanach Zjednoczonych może być ogromnym problemem dla tego kraju. Pojawia się jednakże większy problem – bezpieczeństwo narodowe. Dzieje się tak dlatego, że obecnie wydajność wszystkich głównych systemów i platform obronnych USA opiera się na półprzewodnikach. Systemy radarowe, satelity, samoloty myśliwskie, drony, pociski, systemy łączności—wszystko zależy od chipów. Bez niezawodnego dostępu do najnowocześniejszych półprzewodników, zdolność kraju do samoobrony i obrony sojuszników byłaby zagrożona. Z tego też powodu poleganie na Tajwanie w kwestii chipów jest realnym ryzykiem z punktu widzenia obrony.
Problem potęguje fakt, że Chiny stały się głównym rywalem strategicznym USA. Inwestują one intensywnie we własne siły wojskowe i wyznaczyły sobie cel stworzenia do 2027 roku „w pełni nowoczesnego” wojska, opartego na dziedzinach technologii, takich jak sztuczna inteligencja (AI), obliczenia kwantowe, hipersonika i mikroelektronika. Bardzo zaniepokoiło to rząd USA, szczególnie teraz, gdy Chiny chcą odzyskać Tajwan.
Jak oświadczyli w zeszłym roku przewodniczący i wiceprzewodniczący Narodowej Komisji Bezpieczeństwa ds. Sztucznej Inteligencji (NSCAI): „ Nie chcemy przeceniać niepewności naszego stanowiska, ale biorąc pod uwagę, że zdecydowana większość najnowocześniejszych chipów produkowana jest w jednym zakładzie oddalonym o zaledwie 180 kilometrów wody od naszego głównego strategicznego konkurenta, musimy ponownie ocenić znaczenie odporności i bezpieczeństwa łańcucha dostaw.”
Koszt uruchomienia zakładu produkcji półprzewodników
Wyraźnie widać więc, że Stany Zjednoczone pilnie potrzebują większej liczby odlewni i producentów urządzeń zintegrowanych. Problem polega na tym, że budowa fabryki półprzewodników nie jest rzeczą prostą. Zbudowanie zakładu może zająć od trzech do pięciu lat i kosztować od 10 do 20 miliardów dolarów. Właśnie dlatego firmy produkujące chipy zazwyczaj organizują swoją działalność wokół projektowania lub produkcji. Specjalizując się w jednym z tych dwóch obszarów, mogą uzyskiwać większą wydajność.
53 miliardy dolarów w funduszach państwowych
Aby zachęcić firmy produkujące chipy do budowania fabryk w swoim kraju, rząd USA uchwalił niedawno ustawę o CHIPACH i nauce, znaną również jako „ustawa o CHIPACH”. To historyczna ustawa, która przeznaczy ogromną sumę 52,7 miliarda dolarów na krajową produkcję półprzewodników. Obejmuje ona 39 miliardów dolarów przeznaczonych na zachęty do produkcji, 13,2 miliarda dolarów na badania i rozwój (B+R) oraz rozwój siły roboczej, jak również 500 milionów dolarów na zapewnienie bezpieczeństwa w zakresie międzynarodowej technologii informacyjnej i działań związanych z łańcuchem dostaw półprzewodników. Zapewnia też 25% inwestycyjnej ulgi podatkowej na wydatki kapitałowe związane z produkcją półprzewodników i powiązanego z nimi sprzętu.
Ustawa ta powinna ostatecznie pomóc wzmocnić badania i produkcję chipów w USA, łańcuchy dostaw i bezpieczeństwo narodowe oraz zapewnić, aby Ameryka pozostała liderem w przyszłościowych branżach, takich jak nanotechnologia, czysta energia, obliczenia kwantowe oraz sztuczna inteligencja.
Inne kraje również inwestują miliardy w chipy
Warto zauważyć, że Stany Zjednoczone nie są jedynym krajem przeznaczającym obecnie znaczną ilość środków na krajową produkcję chipów. W lutym Europa, która w dużym stopniu opiera się na produkcji chipów dla przemysłu motoryzacyjnego i przemysłowego , ogłosiła Europejską Ustawę o Chipach, która miałaby rozwiązać problem niedoboru półprzewodników i pomóc jej stać się liderem technologicznym. Skieruje to do 2030 roku ponad 43 miliardy euro na produkcję chipów. Celem Europy jest nakłonienie firm takich jak Taiwan Semiconductor Manufacturing Company i Samsung do budowy zakładów produkcyjnych na całym kontynencie.
Tymczasem rząd Japonii ma wesprzeć Taiwan Semiconductor Manufacturing Company w budowie nowej fabryki chipów o wartości 7 miliardów dolarów. Budowa ma rozpocząć się w tym roku, a produkcja ma ruszyć pod koniec 2024 roku. Zakład ten będzie dostarczał chipy japońskim producentom urządzeń elektronicznych oraz firmom motoryzacyjnym .
Jakie spółki produkujące półprzewodniki mogą skorzystać na ustawie o CHIPACH?
Ogromna kwota przeznaczona na krajową produkcję chipów w USA może przynieść potencjalne korzyści wielu firmom produkującym półprzewodniki. Niektóre akcje, które mogą uzyskać wzrost dzięki ustawie o CHIPACH obejmują:
- Intel. Intel — największa na świecie pod względem przychodów firma produkująca półprzewodniki — niedawno przeznaczyła 20 miliardów dolarów na budowę „mega-fabryki” produkującej chipy w Ohio. Planuje ona budowę na terenie o powierzchni 1000 akrów co najmniej dwóch zakładów produkcyjnych. Będzie w nich przeprowadzać badania oraz opracowywać i produkować najnowocześniejsze chipy do komputerów. Firma posiada możliwość rozbudowy do 2000 akrów i do ośmiu zakładów produkcyjnych.
- Micron. Specjalizujący się w układach pamięci Micron ogłosił inwestycję w produkcję najnowocześniejszych w USA układów pamięci wynoszącą 40 miliardów dolarów. Sama inwestycja zwiększy udział produkcji układów pamięci w rynku amerykańskim z poniżej 2% do nawet 10% w ciągu następnych dziesięciu lat.
- Qualcomm. Potentat technologii bezprzewodowych Qualcomm ogłosił rozpoczęcie współpracy z GlobalFoundries. Obejmuje ona 4,2 miliarda dolarów przeznaczonych na produkcję chipów w ramach rozbudowy zakładu GlobalFoundries w stanie Nowy Jork. Pomoże to zwiększyć produkcję półprzewodników w USA nawet o 50% w ciągu najbliższych pięciu lat.
- Applied Materials. Applied Materials jest największym producentem narzędzi do wytwarzania półprzewodników. Jej rozwiązania inżynieryjne są obecnie wykorzystywane do tworzenia praktycznie każdego nowego chipa. Popyt na jego usługi może być więc wysoki, ponieważ firmy przenoszą swoją działalność.
- KLA. Sprzęt do kontroli procesów KLA, z którego korzystają takie firmy jak Intel, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company oraz Samsung jest niezbędny do produkcji najnowocześniejszych półprzewodników. Dlatego też firma ta może odegrać ważną rolę w rozbudowie amerykańskich zakładów produkujących chipy.
Zainwestuj w koszyk wiodących akcji chipowych z eToro
Osoby zainteresowane uzyskaniem ekspozycji portfela na branżę półprzewodników mogą zapoznać się z Chip-Tech Smart Portfolio firmy eToro . Jest to w pełni alokowany tematyczny portfel inwestycyjny, który jednym kliknięciem zapewnia dostęp do szeregu wiodących akcji chipów. Zaprojektowany dla inwestorów długoterminowych, Chip-Tech Smart Portfolio stanowi wydajny i opłacalny sposób na dodawanie akcji półprzewodników do portfela inwestycyjnego.
Kopiowanie transakcji nie stanowi porady inwestycyjnej. Wartość Twoich inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Twój kapitał jest zagrożony.
Niniejszy komunikat służy wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych. Niniejszy materiał został przygotowany bez uwzględnienia celów inwestycyjnych lub sytuacji finansowej konkretnego odbiorcy, a ponadto nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do przeszłych lub przyszłych wyników danego instrumentu finansowego, indeksu lub produktu inwestycyjnego w pakietach nie są i nie powinny być traktowane jako wiarygodny wskaźnik przyszłych wyników. eToro nie składa żadnych oświadczeń ani nie ponosi odpowiedzialności w zakresie dokładności lub kompletności treści tej publikacji.