Inwestowanie w akcje wypłacające dywidendy to opcja wybierana przez osoby dążące do długoterminowych zysków. Dywidendy to część zysku spółki wypłacana akcjonariuszom. Aby ocenić, czy są dla Ciebie odpowiednie, warto zrozumieć ich działanie oraz strategię inwestowania w te instrumenty.
Kupując akcje stajesz się współwłaścicielem spółki. Jeśli są to akcje z prawem do udziału w zyskach wypracowanych przez spółkę, możesz ją otrzymać w formie tzw. dywidendy.
Dywidendy tworzą dochód pasywny, który może pomóc Ci w utrzymaniu Twojego stylu życia, lub też możesz go ponownie zainwestować. Umiejętność skutecznego zarządzania dywidendami z akcji stanowi znakomitą szansę na osiągnięcie niezależności finansowej.
Czym są dywidendy?
Dywidendy to płatności, których spółki akcyjne dokonują na rzecz swoich akcjonariuszy. Mogą przybierać postać gotówki lub na przykład dodatkowych akcji. Dywidendy są wypłacane akcjonariuszom proporcjonalnie – im większą liczbę akcji posiadasz, tym większą łączną kwotę dywidendy otrzymasz.
Jak działają dywidendy?
Zarząd spółki akcyjnej decyduje o wysokości i częstotliwości wypłat dywidend. Określa on również, jaka część dostępnego kapitału firmy jest zatrzymywana w celu wsparcia operacji biznesowych, a jaka część jest dystrybuowana do akcjonariuszy.
Większość spółek akcyjnych wypłaca dywidendy kwartalnie, półrocznie lub rocznie. Wielkość dywidendy jest często postrzegana jako wskaźnik wyników firmy oraz jej przyszłych, prognozowanych perspektyw.
Wskazówka: Jeśli firma uznawana jest za solidną inwestycję, ale ogłasza niższą niż zwykle dywidendę, jest to zazwyczaj postrzegane jako negatywna informacja, co często prowadzi do spadku wartości akcji spółki.
Proces dodawania dywidend do konta inwestora jest zarządzany przez samą spółkę akcyjną oraz wybranego brokera. Zazwyczaj inwestorzy nie muszą brać w nim czynnego udziału, chyba że zdecydują się na otrzymanie dywidendy w formie gotówki lub dodatkowych akcji.
Inwestowanie w akcje spółek dywidendowych
Inwestowanie w akcje spółek dywidendowych polega na zakupie akcji tych spółek z perspektywą na wypłatę dywidendy i wzrost wartości rynkowej firmy. Zamiast zatrzymywać kapitał, aby inwestować w nowe projekty, gotówkę wypłaca się inwestorom.
Dywidendy są wypłacane akcjonariuszom proporcjonalnie – im większą liczbę akcji posiadasz, tym większą łączną kwotę dywidendy otrzymasz.
Spółki o bardziej dynamicznych planach biznesowych mogą zdecydować się na niewypłacanie dywidendy. W takim wypadku, inwestorzy inwestują wtedy w tzw. akcje wzrostowe, nabywając je w nadziei, że ich wartość wzrośnie w przypadku udanego zrealizowania tych planów.
Rodzaje inwestycji dywidendowych
Inwestycje dywidendowe obejmują głównie akcje spółek regularnie wypłacających dywidendy, ETFy skupiające się na dywidendach oraz REIT-y generujące dochód z nieruchomości. Dodatkowo inwestorzy mogą wybierać akcje uprzywilejowane oferujące stałe wypłaty lub obligacje zapewniające regularne odsetki.
Akcje dywidendowe są uniwersalne i odpowiadają większości portfeli inwestycyjnych. Osoby preferujące niższy profil ryzyka, na przykład emeryci, często wybierają je ze względu na fakt, że generują one pasywny dochód. Inwestorzy o bardziej agresywnych strategiach mogą z kolei chcieć zrównoważyć aktywa o wyższym poziomie ryzyka, a akcje dywidendowe stanowią dla nich składnik dobrze zdywersyfikowanego portfela.
Najlepsze akcje dywidendowe
Korzystając ze stopy dywidendy można odnaleźć najlepsze akcje dywidendowe, takie jak Allegro, Asseco Poland i Cyfrowy Polsat, które w roku 2023 miały stopy dywidendy w przedziale od 3% do 7%. Te akcje wypadają korzystnie w porównaniu do długoterminowej średniej stopy dywidendy indeksu S&P 500, która wynosi 2%.
W jaki sposób działa podatek od dywidend?
Podatek od dywidend jest naliczany od dochodu uzyskanego z wypłat dywidend i zazwyczaj pobierany u źródła przez spółkę wypłacającą, zanim pieniądze trafią do inwestora. Stawka podatku zależy od lokalnych przepisów podatkowych oraz ewentualnych umów o unikaniu podwójnego opodatkowania między krajami.
Przychód z dywidendy nie wchodzi w pulę dochodów opodatkowanych na zasadach ogólnych. Aktualnie obowiązujące przepisy podatkowe określają, że przychód z dywidendy objęty jest zryczałtowanym podatkiem wynoszącym 19% pobieranym przez Urząd Skarbowy. Podatku tego nie można pomniejszyć o koszty jego uzyskania.
W Polsce istnieje specjalny rodzaj konta oszczędnościowego, zwany rachunkiem maklerskim IKE (Indywidualne Konto Emerytalne), który zapewnia preferencyjne warunki opodatkowania dochodów z inwestycji, w tym dywidend.
Dodatkowo, w niektórych przypadkach można zastosować międzynarodowe umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, które mogą wpływać na stawki opodatkowania dywidend w zależności od kraju pochodzenia inwestora.
Opracowanie strategii handlowej opartej na dywidendach
Podczas opracowywania strategii opartej na dywidendach, istotne jest ustalenie ogólnego celu. Musisz zdecydować, czy chcesz regularnie otrzymywać strumień dochodów, zrównoważyć bardziej ryzykowne pozycje, czy też skorzystać z efektu kumulacji dywidendy.
Wskazówka: Korzystanie z programów reinwestycji dywidend zwiększa pozycję inwestycyjną, co prowadzi do wyższej dywidendy.
Bez względu na motywację, zapamiętaj, że dywidendy nie są gwarantowane. Inwestowanie w produkty takie jak fundusze typu ETF, które skupiają się na akcjach dywidendowych, może zmniejszyć ryzyko nagłego ograniczenia wypłat dla akcjonariuszy przez pojedyncze spółki.
Podsumowanie
Jak już ustaliliśmy, dywidendy to część zysku firmy wypłacana akcjonariuszom jako forma dochodu pasywnego. Mogą być wypłacane w gotówce lub w formie dodatkowych akcji. Inwestowanie w spółki dywidendowe to popularna strategia, która pozwala na stabilne zyski, zwłaszcza w długim terminie.
Spółki, które regularnie wypłacają dywidendę na poziomie powyżej przeciętnej, często będące tzw. blue chip, są postrzegane jako bezpieczniejsze niż niektóre inne opcje. Ich akcje mogą nie zapewniać gwałtownego wzrostu kapitału, ale odpowiednio zarządzane dywidendy, mogą stanowić istotny element dobrze przemyślanego planu inwestycyjnego.
Dowiedz się więcej o potencjale akcji dywidendowych odwiedzając Akademię eToro.
Najczęściej zadawane pytania
- Czym jest dzień ustalenia prawa do dywidendy?
-
Dzień ustalenia prawa do dywidendy to dzień, w którym spółka tworzy listę swoich akcjonariuszy. Ta lista jest wykorzystywana do obliczenia, którzy inwestorzy otrzymają dywidendę i w jakiej kwocie. Dzień ustalenia prawa do dywidendy jest zazwyczaj ogłaszany z wyprzedzeniem, aby inwestorzy mieli możliwość sprawdzenia, czy ich nabyte akcje kwalifikują się do otrzymania dywidendy.
- Jak rozpoznać akcje dywidendowe?
-
Akcje dywidendowe mogą być emitowane wyłącznie przez spółki akcyjne. Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością mają udziały i też mogą wypłacać dywidendy, ale nie mogą emitować akcji i nie są w obrocie giełdowym, chyba że przekształcą się w akcyjne. Istnieje wiele sposobów, aby sprawdzić, czy spółka wypłaca dywidendę czy nie.
Jednym z nich jest skorzystanie z kalendarza dywidend, który zapewni inwestorowi niezbędne informacje dotyczące akcji dywidendowych. Alternatywnie, można odwiedzić strony internetowe spółki lub giełdy, na której są notowane, aby sprawdzić, czy wypłacają dywidendy.
- Jak oceniać akcje spółek dywidendowych?
-
Stopa dywidendy jest przydatnym wskaźnikiem do oceny akcji spółek dywidendowych. Jest obliczana jako stosunek kwoty dywidendy do ceny akcji i wyrażana w procentach. Dzięki temu można porównać wysokość dywidend wypłacanych przez różne spółki.
Analiza stopy dywidendy pomoże ocenić, czy akcje te są odpowiednie dla Twojego portfela inwestycyjnego. Ponadto, przynajmniej na początku, warto wybierać akcje dojrzałych spółek, które już od dłuższego czasu wypłacają dywidendy. W Polsce dobrym wskaźnikiem jest też indeks WIGdiv zrzeszający spółki dywidendowe, prowadzony przez warszawską giełdę.
- Jak mogę ustalić termin wypłaty dywidendy?
-
Spółki zobowiązane są do wcześniejszego ogłoszenia daty wypłaty dywidendy, a także kwoty, która zostanie wypłacona. Te informacje są gromadzone i udostępniane przez brokerów oraz internetowe platformy badawcze w kalendarzach dywidend, np. portal stockwatch na swojej podstronie umieszcza nawet informacje o stanie wypłaty czy dacie WZA.
Jednak najbardziej wiarygodne źródło tych informacji dla inwestorów to zazwyczaj sekcja relacji inwestorskich na stronie internetowej danej spółki. Na przykład, szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy przez British Land Plc można znaleźć w ich internetowym kalendarzu finansowym, a dane historyczne z wypłaty dywidendy giełdy warszawskiej GPW podane są w relacjach inwestorskich.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.