PSYCHOLOGIA
INWESTOWANIA

Rozwijanie właściwego sposobu myślenia może pomóc w ulepszeniu procesu inwestowania. Niezależnie od tego, czy planujesz, w co zainwestować, czy też obserwujesz wahania wartości swoich aktywów, emocje mogą wpływać na podejmowanie decyzji. Dobrze wziąć to pod uwagę przez cały cykl życia transakcji.

Badania nad psychologią inwestowania pokazują, że oprócz zdrowego rozsądku istnieją inne, nie do końca jasne motywacje podejmowania decyzji. Niezależnie od inwestowanej kwoty, dobrze jest je znać oraz wiedzieć, w jaki sposób psychologia i inwestowanie emocjonalne mogą wpływać na Twoje zyski. Tego możesz dowiedzieć się z poniższego artykułu.

---

Realistyczne podejście do swoich celów, opracowanie jasnej strategii i lepsze zrozumienie kluczowych terminów inwestycyjnych to świetna podstawa każdego planu inwestycyjnego.

Niestety niezamierzone wpływy różnych aspektów ludzkiego zachowania mogą skutkować podejmowaniem złych decyzji. Inwestowanie emocjonalne jest zazwyczaj inwestowaniem niekorzystnym, a dodatkowo istnieje kilka psychologicznych pułapek, na które inwestorzy powinni uważać.

Faza planowania

Podczas opracowywania strategii inwestycyjnej należy zachować szczególną ostrożność, by uniknąć pułapek szczególnie niebezpiecznych dla nowych inwestorów.

Możliwa pułapka	Opis
Tylko to co znam	Inwestorzy koncentrują się na aktywach i rynkach, które znają, zamiast odkrywać nowe obszary, które mogą być lepiej dopasowane do ich profilu ryzyka.
Zakotwiczenie	Inwestorzy polegają na pierwszej otrzymanej informacji, co prowadzi do przeoczenia innych, równie ważnych wskaźników.
Brak odporności	Inwestorzy często przeszacowują swoje zdolności do zachowania powściągliwości wobec pokus, co skutkuje zwiększoną ekspozycją na ryzyko.
Instynkt stadny	Inwestorzy pozwalają, aby na ich decyzje inwestycyjne wpływały działania innych, a nie ich własny research.

Faza inwestowania

Po zajęciu pozycji, śledzenie zmian ich wartości w zależności od aktualnych cen rynkowych, może powodować różne obawy i stwarzać pułapki, które niekoniecznie pojawiły się na etapie planowania.

Na tym etapie, inwestorzy prawdopodobnie zaczną doświadczać strat, co zmusi ich do zakwestionowania swojej strategii i tego, czy doszło do zmiany warunków rynkowych, co czyni ją nieskuteczną. W związku z tym stresem mogą pojawić się poniższe pułapki.

Możliwa pułapka	Opis
Potwierdzenie – niechęć do wyjścia ze strefy komfortu	Inwestorzy szukają informacji, które potwierdzają podjętą decyzję inwestycyjną, a nie nowych, alternatywnych poglądów, które mogłyby ją zakwestionować. Może to spowodować zaskoczenie, gdy coś pójdzie nie tak, ponieważ inwestorzy byli przekonani, że ich decyzje są finansowo opłacalne.
Niechęć do straty	Inwestorzy mają profil ryzyka, który przedkłada unikanie strat nad osiąganie zysków. Niższy stosunek ryzyka do zwrotu prawdopodobnie nie zapewni długoterminowych zysków.
Pożądanie zysku	Inwestorzy chcą, aby każda transakcja kończyła się sukcesem, w związku z czym trwają w złych decyzjach, zamiast ograniczać straty.

Dodatkowo, inwestorzy powinni mieć na uwadze kolejny istotny czynnik — skłonność do odwlekania podejmowania ryzyka.

Niezależnie od emocji, ważne są powody inwestowania. Czy chodzi o ochronę majątku przed inflacją, czy planowanie niezależności finansowej i wcześniejszej emerytury, odkładanie stanowi problem, z którym boryka się wielu nowych inwestorów. Czasami największym ryzykiem jest brak podejmowania ryzyka.

Jak unikać inwestowania emocjonalnego?

Ważne, aby nowi inwestorzy byli przygotowani, że bez względu na to, jak niezawodna jest ich strategia, w pewnym momencie ich podróży inwestycyjnej pojawią się straty.

Doświadczeni inwestorzy skupiają się głównie na długoterminowych celach, zamiast skupiać się na krótkotrwałym dyskomforcie związanym z tymczasowymi stratami, co pomaga uniknąć emocjonalnego inwestowania. Ważne jest, aby nie skupiać się na wskaźniku zysku do straty, lecz dążyć do osiągnięcia ogólnego dodatniego zwrotu, zgodnie z mottem: „wygrywaj i ograniczaj straty”.

Rozwiązaniem dla każdej z pułapek, które mogą prowadzić do emocjonalnego inwestowania, jest indywidualne podejście oparte na dobrze przemyślanym ogólnym planie.

• Przeprowadzaj tak dokładny research, jak tylko możesz i bądź na bieżąco z wiadomościami na rynku.
• Patrz realistycznie na swoje cele oraz osobisty profil ryzyka.
• Dywersyfikuj portfel w celu zmniejszenia zmienności
• Zrewiduj swoje działania i plan inwestycyjny, aby upewnić się, że unikasz błędów inwestycyjnych, które popełniają początkujący inwestorzy.
• Rozważ aktualizację swojej strategii lub uwzględnij dostosowanie jej już na etapie planowania, w zależności od tego, jak mogą się potoczyć niektóre scenariusze.

I pamiętaj, aby uważać na skrzywienie poznawcze. Ludzki mózg jest zaprojektowany tak, aby upraszczać informacje i podejmować decyzje przy użyciu filtrów opartych na osobistych doświadczeniach i preferencjach. Emocje mogą prowadzić do pójścia na skróty i zbyt dużej lub też zbyt małej pewności siebie.

„Najważniejszą cechą inwestora jest temperament, a nie intelekt.”

Warren Buffett

Podsumowanie

Niezależnie od tego, czy wartość Twojego portfela inwestycyjnego rośnie, czy spada, istnieją metody, których możesz użyć, aby rozwijać myślenie inwestycyjne i optymalizować zwroty. Pracuj nad zrozumieniem czynników, takich jak chciwość i strach, które mogą utrudniać podejmowanie decyzji i zamiast tego skoncentruj się na wpływaniu na elementy procesu inwestycyjnego, nad którymi masz kontrolę.

Odwiedź Akademię eToro, aby poznać więcej technik, które pomogą Ci wypracować skuteczne podejście do inwestowania.

Quiz

Najczęściej zadawane pytania

Czy istnieje sposób na pomiar nastroju rynku?

Indeks CBOE Volatility VIX (VIX) mierzy aktywność handlową na rynku opcji. Instrumenty te są często wykorzystywane do zarządzania ryzykiem: im większa kwota obrotu, tym większa liczba inwestorów, którzy uważają, że amerykańskie rynki akcji mogą doświadczyć dramatycznego ruchu cenowego w najbliższej przyszłości. Oparty na danych z Chicago Board Options Exchange, indeks CBOE VIX jest wykorzystywany do monitorowania nastrojów inwestorów. Czasami nazywany „indeksem chciwości i strachu”, bo im wyższy odczyt VIX, tym większe obawy inwestorów, że zmienność cen wzrośnie w przyszłości.

Jakich technik mogę użyć, aby wykluczyć emocje z inwestowania?

Niebezpieczeństwa związane z handlem emocjonalnym skłoniły do opracowania szeregu strategii mających na celu przeciwdziałanie temu zjawisku. Dywersyfikacja portfela, która polega na kupowaniu różnych aktywów, może uśrednić zwroty i zmniejszyć emocjonalną reakcję na zwiększoną zmienność rynku. 

Warto również rozważyć uśrednianie kosztów w dolarach, w którym inwestorzy umieszczają równe kwoty kapitału w swoim planie inwestycyjnym na regularnych, z góry określonych poziomach, eliminując w ten sposób element emocji.

Ile powinienem zainwestować, aby uniknąć inwestowania emocjonalnego?

Tradycyjne zasady inwestycyjne sugerują, że inwestorzy powinni unikać angażowania większej ilości kapitału, niż są w stanie stracić. Dla początkujących inwestorów zaleca się rozpoczęcie od niewielkich inwestycji i stopniowe budowanie portfela, co pozwoli na lepsze przyzwyczajenie się do nieuniknionych wzlotów i upadków rynku. Inwestowanie od razu dużych kwot lub trzymanie się jednego aktywa, może powodować nadmierną frustrację nowego inwestora i podjęcie decyzji pod wpływem emocji. Bardziej doświadczony inwestor będzie patrzył na cel długoterminowy.