Inwestowanie pasywne i dywidendowe to prosty sposób na uzyskanie ekspozycji na giełdę. Odkryj, czym jest inwestowanie pasywne, oraz jak działają dywidendy, a także naucz się, jak wdrożyć pasywne strategie inwestycyjne do swojego portfela.
Inwestowanie na giełdzie nie musi być czasochłonne. Strategie pasywne oraz dywidendowe mogą stanowić dobrą alternatywę dla osób, które szukają sposobu na uzyskanie ekspozycji na rynek, ale chcą uniknąć poświęcania długich godzin na przeprowadzanie researchu i zarządzanie portfelem.
I chociaż inwestowanie pasywne i dywidendowe mają nie tylko swoje zalety, ale również wady, nie tracą one na popularności wśród inwestorów.
Czym jest inwestowanie pasywne?
Inwestowanie pasywne zakłada minimalną liczbę transakcji kupna i sprzedaży. Inwestorzy, którzy przyjmują to podejście, zwykle preferują instrumenty takie jak akcje i indeksy, które odzwierciedlają wyniki szerszego rynku akcji.
Inwestorzy pasywni zazwyczaj przyjmują podejście “kup i trzymaj” w celu osiągnięcia długoterminowych zysków. Bazując na danych historycznych można zauważyć, że w przeszłości akcje przynosiły zyski przewyższające inflację, dlatego też niektórzy inwestorzy starają się wykorzystywać je w ramach pasywnej strategii inwestycyjnej.
Jeśli nie znajdziesz sposobu, by zarabiać gdy śpisz, będziesz pracować do śmierci
Warren Buffet
Czym są stopy dywidendy?
Stopa dywidendy reprezentuje wypłaty dywidendy przez spółkę, wyrażone jako procent jej bieżącej ceny akcji. Gdy wskaźnik poziomu dywidendy (DPS, ang. dividend per share) rośnie lub cena jej akcji spada, stopa dywidendy rośnie i odwrotnie. Stopa dywidendy to prosty wskaźnik, który odgrywa kluczową rolę w każdej strategii inwestowania w spółki dywidendowe.
Stopa dywidendy = dywidenda przypadająca na akcję / cena akcji
Wskazówka: Stopa dywidendy to wskaźnik finansowy, który wskazuje potencjalny przyszły dochód z akcji spółki.
Dywidendy są zazwyczaj wypłacane akcjonariuszom co kwartał, choć niektóre spółki decydują się na wypłatę miesięczną lub roczną. Kalendarze finansowe mogą być wykorzystywane do sprawdzenia przewidywanej daty wypłaty dywidendy.
Jak włączyć inwestowanie pasywne do portfela?
Stworzenie pasywnego portfela inwestycyjnego może polegać na przykład na zakupieniu indeksu S&P 500, który zawiera 500 największych firm notowanych na amerykańskiej giełdzie, takich jak Microsoft czy Procter & Gamble. Ze względu na międzynarodowy charakter wielu spółek z indeksu S&P 500, niektórzy inwestorzy wykorzystują go jako narzędzie do uzyskania ekspozycji na światowy rynek akcji.
W celu jeszcze większego ułatwienia pasywnego inwestowania istnieją także instrumenty przypominające fundusze, takie jak fundusze ETF. Oferują one wydajny sposób na inwestowanie pasywne w różnorodne aktywa i sektory, w tym także obligacje.
Na przykład, jeśli sądzisz, że aktualne czynniki makroekonomiczne sprzyjają osiąganiu korzystnych zwrotów z japońskich akcji, warto rozważyć zakup udziałów w funduszu iShares MSCI Japan ETF. Jeśli natomiast interesują Cię akcje związane z energią odnawialną, inteligentny portfel Future of Power śledzi wyniki tego konkretnego sektora.
Strategie pasywne oraz dywidendowe mogą stanowić dobrą alternatywę dla osób, które szukają sposobu na uzyskanie ekspozycji na rynek, tym samym unikając poświęcania długich godzin na przeprowadzanie researchu i zarządzanie portfelem.
Pasywne strategie inwestycyjne
Osoby zakładające horyzont czasowy inwestycji są często bardziej zainteresowane inwestycjami pasywnymi, niż osoby poszukujące szybkich zwrotów z inwestycji.
Dane sugerują, że rynki akcji mają tendencję do zwiększania swojej wartości w czasie, ale mimo to, są one wciąż podporządkowane naturalnym cyklom gospodarczym. Mając to na uwadze, inwestorzy pasywni powinni unikać wymuszonej sprzedaży w okresach spadków cen akcji.
Dobrze jest też pamiętać, że zwroty ze strategii pasywnych można zwiększyć, gdy istnieje elastyczność w zakresie harmonogramu zapadalności inwestycji. Zapewnienie inwestycjom większej ilości czasu na rozwój pozwala im wykorzystać wzrosty rynkowe, optymalizując w ten sposób ogólne wyniki.
Hedging pasywnych strategii inwestycyjnych
Ryzyko rynkowe to jedno z głównych zmartwień inwestorów pasywnych. Jest to jednak nieunikniona część inwestowania, którą można potencjalnie zmniejszyć. Jednym ze sposobów mitygacji ryzyka jest zapewnienie strategii inwestycyjnej wystarczająco długiego horyzontu czasowego, dzięki któremu mogłaby przeczekać spadki na rynku.
Opcje to instrumenty finansowe, które dają posiadaczowi prawo — ale nie obowiązek — do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych w przyszłości. Inwestorzy płacą składki za zakup opcji, które można porównać do składek ubezpieczeniowych płaconych na przykład na dom lub samochód.
Jeżeli ceny wzrosną, a Ty tym samym unikniesz ryzyka rynkowego, zwroty z Twojego przychodu pasywnego prawdopodobnie zrekompensują całkowite koszta zakupu opcji.
Indeks VIX
Indeks VIX, znany również jako indeks “chciwości i strachu”, mierzy zmienność na rynkach finansowych. Ma on tendencję do wzrostu w okresach niepewności, czyli zazwyczaj wtedy, gdy ceny pasywnych inwestycji spadają.
Kontrakty futures na indeks VIX można kupować i sprzedawać jak każdy inny instrument finansowy. Zajmując pozycję na indeksie VIX, inwestorzy mogą złagodzić wpływ spadków na rynku i zapewnić odpowiedni poziom ochrony dla swoich pasywnych inwestycji. Może to być postrzegane jako zabezpieczenie przed potencjalną szerszą korektą rynkową.
Aktywa defensywne
Niektóre aktywa mają tendencję do osiągania stosunkowo dobrych wyników, podczas gdy reszta rynku akcji znajduje się w spirali spadkowej. I chociaż podczas hossy aktywa te nie wyróżniają się, spełniają one bardzo ważną funkcję – służą jako zabezpieczenie i chronią przed szerszymi spadkami na rynku.
Włączenie do portfela akcji defensywnych, takich jak te z sektora opieki zdrowotnej, lub aktywów, które są mało ryzykowne, takich jak złoto, może zmniejszyć ogólne straty, gdy inne akcje tracą na wartości.
Wskazówka: Chociaż inwestowanie pasywne nie wymaga ciągłego monitorowania portfela, warto regularnie przeglądać swoje inwestycje i dostosowywać pozycje adekwatnie do swoich celów finansowych.
Zalety inwestowania pasywnego
Istnieje kilka powodów, dla których inwestowanie pasywne jest tak popularne. Oto kilka z nich:
- Wbudowana dywersyfikacja: Zakup indeksu giełdowego lub sektorowego funduszu ETF pozwala na zakup koszyka różnych aktywów w tym samym czasie.
- Wygoda: Fundusze są wyceniane w czasie rzeczywistym. Możliwe jest kupno i sprzedaż pozycji ETF w dowolnym czasie podczas godzin otwarcia giełdy.
- Koszt: Niskie opłaty za zarządzanie i unikanie over-tradingu pozwala na ograniczenie kosztów transakcyjnych.
Wady inwestowania pasywnego
Ryzyko rynkowe jest nieodłącznym aspektem wszystkich form handlu. Niezależnie od tego, czy przyjmujesz podejście pasywne, czy aktywne, zawsze istnieje możliwość, że wartość Twojej inwestycji spadnie.
Porównując inwestowanie pasywne z aktywnym, główną wadą jest koszt alternatywny. Podczas gdy strategie pasywne oferują prostsze i mniej czasochłonne podejście, zawsze istnieje możliwość, że poświęcenie czasu na “wybieranie akcji” może potencjalnie przynieść wyższe zwroty z zainwestowanego przez Ciebie kapitału.
Wskazówka: Przewiduje się, że do 2026 roku fundusze pasywne zarządzające amerykańskimi akcjami przewyższą wielkością fundusze zarządzane aktywnie.
Podsumowanie
Inwestowanie pasywne to sztuka śledzenia rynku, nie zaś jego pokonywania. Jest to korzystna opcja dla tych, którzy dążą do wygodnego oraz efektywnego sposobu maksymalizacji potencjału swoich inwestycji.
Nawet aktywni inwestorzy mogą skorzystać na przydzieleniu części swojego kapitału do pasywnych strategii inwestycyjnych. Przykładowo, jeśli inwestor nie zdołał zidentyfikować spółek, które według niego osiągnęłyby nadzwyczajne rezultaty, wybór pasywnego funduszu będzie korzystniejszy, niż trzymanie gotówki.
Ponadto, należy pamiętać, że doświadczeni inwestorzy mogą używać zarówno inwestowanie pasywne jak i dywidendowe w celu wzbogacenia swojego portfolio.
Odwiedź Akademię eToro, aby dowiedzieć się więcej o strategiach pasywnych i dywidendowych.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Kiedy najlepiej rozpocząć inwestowanie pasywne?
-
Inwestowanie pasywne wymaga stałego monitorowania rynku. Strategia ta sprzyja kupowaniu akcji podczas spadków, co stanowi też najlepszy punkt wyjścia do rozpoczęcia inwestowania pasywnego. W konsekwencji pomoże to zwiększyć potencjalne zwroty z inwestycji. Należy jednak pamiętać, że wyczucie rynku jest niezwykle trudne.
Alternatywnie, ustanowienie regularnego programu inwestycyjnego na przykłade z inwestycjami co miesąc, co kwartał lub raz w roku może pomóc uśrednić długoterminową cenę wejścia.
- Jak wiarygodne są prognozy dywidend?
-
Niektóre spółki, takie jak Shell, mają historię wypłacania dywidend inwestorom. Każda znacząca zmiana tego podejścia prawdopodobnie spotkałaby się z silną krytyką ze strony obecnych akcjonariuszy. Chociaż przyszłe dywidendy nigdy nie są gwarantowane, wieloletnia historia wypłat dywidend i interesy kluczowych interesariuszy są zwykle wystarczające, aby zniechęcić do nagłych zmian w polityce dywidendowej. W konsekwencji pomaga to przewidzieć potencjalne kwoty, jakie mogą zostać wypłacone w ramach dywidendy.
- Dlaczego inwestowanie pasywne zyskuje na popularności?
-
Nie każdy inwestor dysponuje umiejętnościami, które pozwoliłyby mu na aktywne inwestowanie. Takie osoby najprawdopodobniej zwrócą się ku inwestowaniu pasywnemu. Istnieje kilka powodów, dla których taki rodzaj inwestowania jest bardzo popularny. Powody te, to między innymi: niskie koszty, długoterminową skuteczność, prostota procesu inwestycyjnego, minimalizacja ryzyka, potrzeba mniejszej ekspertyzy oraz efektywność podatkowa.
Niniejsze treści posiadają charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, osobistej rekomendacji, oferty lub namowy do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych i sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi określającymi zasady promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.