Momentum trading, na który wpływ mają trendy cenowe, polega na kupowaniu instrumentów, których ceny rosną, oraz sprzedawaniu tych aktywów, których ceny maleją. Poznaj podstawowe zasady związane ze strategią momentum, oraz dowiedz się, jakie wiążą się z nią ryzyka.
Istnieje wiele strategii i narzędzi, które są stosowane przez traderów i inwestorów w procesie analizy i decyzji dotyczących instrumentów finansowych. Momentum trading to strategia, która idzie w parze z popularnym powiedzeniem: “Trend jest twoim przyjacielem”.
Przewodnik ten dostarczy Ci podstawowych informacji na temat tego, czym jest momentum trading, przedstawi Ci plusy i minusy z nim związane, oraz opisze różne strategie handlowe, które będziesz mógł wykorzystać w praktyce.
Czym jest momentum trading?
Momentum trading to strategia polegająca na kupowaniu i sprzedawaniu akcji, które wykazują tendencje odpowiednio wzrostowe lub spadkowe. Strategia ta nie bierze pod uwagę analizy fundamentalnej, a zamiast tego skupia się tylko na analizie technicznej.
Nigdy nie polegaj na jednym źródle dochodu. Inwestuj, aby stworzyć drugie.
Warren Buffet
Momentum trading vs. momentum investing
Strategie momentum trading i momentum investing mogą wydawać się podobne – obie zwracają uwagę na ceny, trendy oraz punkty wyjścia z transakcji. Niemniej jednak, istnieje kilka wyraźnych różnic, które podsumowaliśmy w poniższej tabeli:
| Momentum trading | Momentum investing |
|---|---|
| Koncentruje się wyłącznie na sygnałach cenowych | Bierze pod uwagę nie tylko sygnały cenowe, ale także dane fundamentalne, takie jak sprzedaż i zyski |
| Ignoruje “szum” związany z prognozami oraz szacunkami | Uwzględnia szacunki i prognozy dotyczące przyszłych cen danego instrumentu |
| Stosuje analizę techniczną do identyfikacji trendów cenowych | Stosuje analizę fundamentalną do badania potencjalnych możliwości handlowych |
| Nie bierze pod uwagę wartości akcji, a jedynie ich popularność | Bierze pod uwagę wartość oraz popularność akcji |
Jak znaleźć akcje momentum?
Inwestorzy mogą znaleźć akcje o wysokim wskaźniku momentum, korzystając ze skanera akcji, aby utworzyć wstępną listę akcji, która zostanie poddana dalszej analizie.
Oto cztery kryteria, które pomagają zidentyfikować akcje o wysokim wskaźniku momentum:
- Konsekwentne przełamywanie dziennych maksimów
- Cokwartalne zwiększenie i przyspieszanie wzrostu zysków przypadających na akcję w ciągu ostatnich 12 miesięcy
- Przebicie benchmarku lub indeksu w ciągu ostatnich 3, 6 i 12 miesięcy
- Ruchoma średnia krocząca ceny wykazuje tendencję wzrostową w ciągu 10 dni, 50 dni i 100 dni.
Wskazówka: Przed zaryzykowaniem własnych pieniędzy, warto przećwiczyć swoje umiejętności korzystając z konta demo.
Jakie są wskaźniki momentum trading?
Istnieje kilka wskaźników, jakie można wykorzystać stosując strategię momentum. Oto te najpopularniejsze:
- Wskaźnik siły względnej – wskazuje na to, czy momentum przyspiesza, czy też zwalnia.
- Ruchoma średnia krocząca – wskazuje trendy cenowe w krótszych i dłuższych okresach.
- Oscylator stochastyczny – porównuje ceny zamknięcia do zakresu cen w danym okresie.
- Wskaźnik momentum – porównuje dwie ostatnie ceny zamknięcia.
Jakie strategie związane są z momentum tradingiem?
Jednym z popularnych podejść wykorzystujących momentum jest strategia “kupuj drogo, sprzedawaj drożej”. Opiera sią ona na poszukiwaniu aktywów, których ceny dynamicznie rosną (momentum wzrostowe) lub spadają (momentum spadkowe).
W przypadku momentum wzrostowego traderzy poszukują akcji lub aktywów, których ceny dynamicznie rosną. Gdy zauważą ten trend, starają się zająć pozycję długą na możliwie niższych poziomach cenowych, aby potencjalnie odnieść korzyści z dalszego wzrostu cen.
Momentum trading to strategia, z którą w parze idzie powierdzenie: “trend jest twoim przyjacielem”.
W przypadku momentum spadkowego traderzy starają się wyłapać akcje lub aktywa, których ceny dynamicznie spadają. Po zidentyfikowaniu takiego trendu, starają się zająć pozycję krótką na możliwie wyższych poziomach cenowych, aby – wykorzystując krótką sprzedaż – osiągnąć zyski z dalszego spadku cen.
Jakie są wady i zalety inwestowania w oparciu o momentum?
Poniżej przedstawiamy kilka plusów i minusów inwestowania z wykorzystaniem momentum:
- Zastosowanie momentum może być zyskowne, szczególnie dla doświadczonych inwestorów, posiadających lepsze umiejętności analizy szybko zmieniającego się rynku.
- Jest bardziej dynamiczne niż inwestowanie długoterminowe.
- Nie wymaga dogłębnego zrozumienia danych fundamentalnych danego aktywa, ponieważ opiera się głównie na analizie technicznej.
- Inwestowanie wykorzystujące zmienność cen akcji jest nieprzewidywalne i obarczone wysokim ryzykiem.
- Im krótszy okres handlowy (dzień/godzina/minuty), tym większe ryzyko.
- Wymaga eliminacji elementów inwestowania emocjonalnego, co może być trudne, szczególnie dla początkujących traderów.
Przykłady akcji z wykorzystaniem momentum
Warto mieć na uwadze, że inwestowanie oparte na wskaźniku momentum jest zwykle łatwiejsze w okresie hossy. Jednocześnie, trzeba mieć świadomość, że wyniki strategii momentum będą zmienne w czasie, a inwestorzy powinni być gotowi dostosować swoje podejście do zmieniających się warunków rynkowych.
Poniżej przedstawiamy przykłady trzech akcji, dla których dynamiczne zmiany cen w danym przedziale czasowym były szansą na zastosowanie strategii momentum:
- Apple (AAPL) – popularność i szum wokół nowych produktów Apple spowodowały, że akcje firmy charakteryzowały się wysokim wskaźnikiem momentum przez większą część ostatniej dekady, rosnąc z około 17 USD w połowie 2013 roku do ponad 170 USD w połowie 2023 roku.
- Marathon Oil (MRO) – wojna na Ukrainie, która rozpoczęła się na początku 2022 spowodowała wzrost cen ropy. Akcje MRO miały strukturę niskokosztową, zyskując 70% od połowy 2021 roku do sierpnia 2022 roku.
- GameStop Corp. (GME) – cena akcji GameStop, napędzana krótką sprzedażą, wzrosła z około 17 USD do ponad 80 USD w ciągu trzech tygodni na początku 2021 roku.
Podsumowanie
Inwestowanie z wykorzystaniem strategii momentum może być atrakcyjną opcją, szczególnie dla aktywnych traderów, wykorzystujących analizę techniczną w poszukiwaniu szybkich zysków. Aby przefiltrować akcje nadające się do wykorzystania tej strategii, warto skorzystać ze skanera akcji, dzięki któremu można w łatwy sposób znaleźć interesujące spółki.
Odwiedź Akademię eToro, aby dowiedzieć się więcej o inwestowaniu z wykorzystaniem momentum.
Najczęściej zadawane pytania
- Jakie strategie inwestycyjne istnieją na rynku, oprócz momentum trading?
-
Na giełdzie istnieje wiele różnych strategii inwestycyjnych, które inwestorzy mogą wykorzystywać w zależności od swoich celów, tolerancji ryzyka i czasu inwestycji. Kilka popularnych strategii inwestycyjnych to: inwestowanie długoterminowe, strategia kup i trzymaj (ang. buy-and-hold), inwestowanie w wartość, inwestowanie we wzrost oraz inwestowanie dywidendowe. Warto podkreślić, że każda strategia ma swoje zalety i wady, a skuteczność każdej z nich może się różnić w zależności od warunków rynkowych i innych czynników. Warto też pamiętać, że strategie inwestycyjne można ze sobą łączyć.
- Czy inwestowanie z wykorzystaniem momentum to dobra strategia inwestycyjna?
-
Inwestowanie z wykorzystaniem momentum może być atrakcyjną strategią inwestycyjną dla osób o odpowiednich umiejętnościach i wiedzy. Strategia momentum opiera się na wykorzystaniu trendów rynkowych i dynamiki cen aktywów. Inwestorzy stosujący tę strategię starają się skupić na akcjach, które już wykazują znaczący wzrost cenowy, zakładając, że ten trend będzie kontynuowany. W strategii tej należy jednak pamiętać o odpowiednim zarządzaniu ryzykiem.
- Jaka jest różnica między handlem z wykorzystaniem momentum a swing tradingiem?
-
Zarówno traderzy swingowi, jak i day traderzy używający momentum wykorzystują wahania cenowe, ale istnieją istotne różnice w długości utrzymywania pozycji i częstotliwości zamknięcia. Traderzy swingowi zwykle stawiają na wykrycie średniookresowych trendów rynkowych – trzymają swoje pozycje przez dłuższy czas, aby skorzystać z większych ruchów cenowych, które mogą trwać od kilku dni do kilku tygodni. W porównaniu do nich, day traderzy wykorzystujący momentum działają bardziej dynamicznie i skupiają się na szybkich ruchach cenowych mających miejsce w ciągu jednego dnia.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.