Zrozumienie roli makroekonomii na rynkach finansowych jest kluczowym krokiem w kierunku doskonalenia Twoich inwestycji i handlu. Przypomnij sobie kluczowe elementy omawiane w ramach kursu makroekonomii i odśwież swoją wiedzę na temat czynników gospodarczych, cykli rynkowych oraz regionalnych wskaźników makroekonomicznych.
Czym jest makroekonomia?
Makroekonomia dotyczy badania wysokiego poziomu czynników gospodarczych i politycznych oraz wpływu, jaki mogą one mieć na rynki finansowe. Makroekonomia polega na kompilacji i analizie różnorodnych zbiorów danych, wykorzystywaniu ich do uzyskiwania wglądów w obecny i przyszły stan gospodarki.
Makroekonomia jest ważna, ponieważ wpływa na poziomy podaży i popytu w szerszej gospodarce.
Jakie są czynniki makroekonomiczne?
W ramach kursu dowiedziałeś się, że czynniki ekonomiczne to zmienne, które mogą wpływać na jednostki, firmy i całą gospodarkę. Niektóre z nich są ustalane przez rządy i banki centralne, takie jak stawki podatkowe oraz polityka fiskalna i monetarna. Inne czynniki makroekonomiczne, które nie znajdują się pod tak mocnym wpływem decydentów, obejmują wydatki konsumenckie i zaufanie biznesowe.
Cztery z najważniejszych czynników makroekonomicznych to:
- Stopy procentowe
- Inflacja
- Wzrost gospodarczy
- Poziomy zatrudnienia
Jak działają rynki?
Powinieneś również rozumieć, że rynki działają w cyklach, wahań między pozytywnymi a negatywnymi okresami wzrostu gospodarczego. Produkt krajowy brutto jest używany do pomiaru wartości rynkowej dóbr i usług produkowanych przez kraj w określonym czasie i jest głównym narzędziem służącym do oceny aktualnej kondycji gospodarki.
Wzrost gospodarczy przebiega przez następujące etapy:
| Ekspansja | Wzrost produkcji w większości sektorów gospodarczych, co prowadzi do wzrostu poziomów zatrudnienia, wydatków konsumenckich i inwestycji biznesowych. |
| Szczyt | Wydatki, inwestycje i poziomy zatrudnienia zaczynają zwalniać, ale pozostają pozytywne. Inflacja może przyspieszać. |
| Recesja | PKB spada w wyniku niższych wydatków, inwestycji i poziomów zatrudnienia. |
| Dołek | PKB przestaje spadać i zaczyna rosnąć, prowadząc do odnowienia zaufania konsumentów i biznesu, co powoduje wzrost wydatków. |
Jak cykle gospodarcze wpływają na sektory akcji?
Różne sektory akcji będą się różnie zachowywać w trakcie cyklu gospodarczego. Na przykład akcje defensywne, takie jak duże firmy blue-chip, historycznie wykazywały zmniejszoną reakcję na szersze zmiany gospodarcze. Z kolei akcje cykliczne wykazywały korelację z podstawową gospodarką, a akcje technologiczne są wysoce wrażliwe na nastroje rynkowe i inwestorów.
Różnice regionalne w makroekonomii
Wreszcie ważne jest, aby pamiętać, że cechy makroekonomiczne będą się różnić w zależności od regionu:
- USA: USA to największa gospodarka świata, więc wydarzenia z USA prawdopodobnie wpłyną na resztę świata.
- Europa: Europa oferuje względną stabilność finansową w porównaniu z innymi rynkami. Korzysta też z ugruntowanego bogactwa.
- Chiny: Chiny odnotowały znaczący wzrost PKB w ostatnich dziesięcioleciach, ale inwestorzy międzynarodowi często są nieufni wobec wysokiego poziomu interwencji państwa w tym kraju.
- Japonia: Japonia historycznie była netto eksporterem dóbr i usług, a jej gospodarka rynkowa jest bliżej związana z USA i Europą niż z Chinami.
Teraz, gdy ukończyłeś kurs makroekonomii, rozważ powrót do materiałów kursu, przetestowanie swojej wiedzy lub rozpoczęcie inwestowania na eToro!
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie informacyjny oraz edukacyjny i nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, osobistej rekomendacji, oferty lub namowy do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniono konkretnych celów inwestycyjnych i sytuacji finansowej odbiorcy oraz nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi określającymi zasady promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do historycznych lub przyszłych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje dokładności lub kompletności treści oraz nie ponosi odpowiedzialności za ich brak w niniejszej publikacji.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych ponosi straty podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Dlatego powinieneś zastanowić się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.