Wybór odpowiedniej strategii inwestycyjnej to jedna z pierwszych i najważniejszych decyzji, jaką powinien podjąć każdy inwestor. Jasne określenie swoich celów inwestycyjnych pozwala na lepszy dobór aktywów i łatwiejsze zarządzanie portfelem. Dowiedz się, jakie są wady i zalety popularnych strategii inwestycyjnych i jak wybrać tę najbardziej dla siebie odpowiednią.
Wybór strategii inwestycyjnej powinien być uzależniony od czynników takich jak tolerancja ryzyka, horyzont czasowy oraz własne cele finansowe każdego inwestora.
Odpowiednio dobrana strategia może Ci pomóc zarządzać ryzykiem inwestycyjnym i lepiej wykorzystać dobre okazje do kupna i sprzedaży.
Pytanie tylko: jak spośród wielu możliwych strategii inwestycyjnych wybrać najlepszą dla siebie? W dzisiejszym artykule dowiesz się, czym jest strategia inwestycyjna, jak dobrać ją do swoich celów i jakie rodzaje strategii są najczęściej stosowane na giełdzie.
Czym jest strategia inwestycyjna?
Strategia inwestycyjna to plan działania i zbiór zasad, które określają, w jaki sposób inwestor będzie lokować swoje środki finansowe w różne aktywa w celu osiągnięcia celów finansowych. Strategia pomaga inwestorowi podejmować decyzje na podstawie określonych kryteriów, zamiast polegać na intuicji lub spontanicznych wyborach.
Początkującym inwestorom zaleca się, aby obrali swoją strategię jeszcze zanim rozpoczną kupno i sprzedaż akcji, surowców, walut, ETF-ów czy innych instrumentów finansowych. Dzięki temu proces tworzenia własnego portfela inwestycyjnego będzie bardziej świadomy.
Wskazówka: Tym, co różni inwestowanie od tradingu, jest horyzont czasowy. Strategie inwestycyjne są zwykle długoterminowe i ze względu na to nie powinny być zmieniane pod wpływem chwilowych wahań na rynku.
Jak wybrać strategię inwestycyjną?
Wybór odpowiedniej strategii inwestycyjnej powinien być uzależniony od indywidualnej sytuacji każdego inwestora i opierać się na takich kwestiach jak:
- możliwości finansowe (dochody, oszczędności, spłacane kredyty i pożyczki),
- poziom ryzyka, jaki inwestor jest skłonny zaakceptować,
- konsekwencje ewentualnych strat dla budżetu inwestora,
- własne cele inwestycyjne (np. niezależność finansowa lub dodatkowe środki emerytalne),
- horyzont czasowy wyznaczony dla osiągnięcia zamierzonych celów,
- ilość czasu, jaką inwestor może poświęcić monitorowaniu swoich inwestycji,
- wiedza i doświadczenie.
Biorąc pod uwagę szeroki wachlarz różnych klas aktywów możliwe jest rozłożenie kapitału pomiędzy długoterminowe inwestycje o relatywnie niższym ryzyku i stałym dochodzie z dywidendy, oraz bardziej ryzykowny handel krótkoterminowy mogący przynieść wysokie zwroty.
Inwestowanie pieniędzy to proces angażowania zasobów w sposób strategiczny, tak by osiągnąć określony cel.
Alan Gotthardt
Popularne strategie inwestycyjne
Każdy z nas ma swoje swoje własne cele i profil inwestora, a obrana strategia powinna być do nich jak najlepiej dopasowana. Niemniej jednak istnieją pewne ogólne strategie giełdowe nastawione na spełnienie określonych celów. Poniżej przedstawiamy kilka z nich.
Strategia inwestowania w wartość
Inwestowanie w wartość (ang. value investing) to strategia, która wykorzystuje analizę fundamentalną i związane z nią metody wyceny aktywów. Jej głównym celem jest znalezienie niedocenionych instrumentów (np. akcji), których obecna cena jest z jakiegoś powodu niższa niż ich faktyczna wartość wewnętrzna.
Strategia inwestowania w wartość kieruje się powszechnym przekonaniem, że prędzej czy później nastąpi korekta cen rynkowych do poziomu realnej wartości wewnętrznej. Jeśli zatem inwestorowi uda się nabyć aktywo po niższej cenie, po jakimś czasie powinien wygenerować zwrot.
Strategia inwestowania zgodnie z trendem
Inwestowanie zgodnie z trendem bazuje na zjawisku trendów rynkowych, czyli powtarzających się okresów wzrostu (hossy) i spadku (bessy) w cenie aktywów. Umiejętna analiza trendów pomaga przewidzieć, kiedy kończy się rynek byka, a zaczyna rynek niedźwiedzia i zarobić na związanych z nimi ruchach cenowych.
Wskazówka: Chcąc oprzeć swoją strategię inwestycyjną na ruchach cenowych, naucz się podstaw analizy technicznej i dowiedz się, jak używać związanych z nią wskaźników.
Kupno i sprzedaż aktywów zgodnie z ich długoterminowymi trendami cenowymi to popularna strategia używana przy inwestycjach o szerokim horyzoncie czasowym. Niemniej jednak, czasami trendy cenowe są krótkotrwałe, co sprawia, że ta sama strategia bywa wykorzystywana również w poszukiwaniu krótkoterminowych okazji handlowych.
Strategia momentum
Momentum to wskaźnik, który określa, jak szybko zmienia się cena danego aktywa, co pomaga inwestorom określić siłę trendu. Im większe momentum, tym silniejszy bywa trend wzrostowy lub spadkowy w cenie instrumentu finansowego.
Zgodnie ze strategią opartą na momentum, kiedy cena aktywa zacznie poruszać się w określonym kierunku, najprawdopodobniej będzie kontynuowała ten ruch przez jakiś czas. Inwestorzy stosujący tę strategię skupiają się na aktywach o wysokiej zmienności i obserwują, czy ich kurs wyjdzie poza historyczne poziomy cenowe.
Wskazówka: Aby obliczyć momentum dla danego instrumentu finansowego, możesz skorzystać z takich wskaźników analizy technicznej jak RSI lub krzywa MACD.
Strategia ilościowa
Strategia ilościowa wykorzystuje dane historyczne i narzędzia analizy technicznej oparte na modelowaniu matematycznym, systemach komputerowych i analizie danych w celu znalezienia anomalii w cenie aktywów (np. akcji) oraz obliczenia prawdopodobieństwa zawarcia zyskownej transakcji.
„Quanci”, czyli inwestorzy stosujący strategię ilościową, skupiają się na wyszukaniu instrumentów, których kurs wykazuje chwilowe nieregularności (jest zbyt niski lub zbyt wysoki w porównaniu do ich wartości. Kiedy je znajdą, kupują je lub sprzedają, licząc, że długoterminowo ich kurs wróci do poziomu godziwej wartości rynkowej.
Strategia inwestowania ESG
Inwestowanie ESG (ang. Environmental, Social and Governance) bierze pod uwagę to, jak działalność danej spółki wpływa na środowisko naturalne, socjalne aspekty jej działalności oraz sposób, w jaki jest zarządzana.
Inwestorzy przyjmujący podejście ESG szukają zatem przedsiębiorstw, które nie tylko posiadają odpowiedni potencjał zyskowy, ale też spełniają określone wymogi etyczne.
Jeśli zatem zależy Ci, aby Twoje inwestycje dotyczyły firm, które troszczą się o ekologię i społeczeństwo i które stawiają na zrównoważony rozwój, ta strategia może okazać się odpowiednim podejściem.
Im więcej inwestorów będzie wspierać spółki stosujące etyczne zasady działalności, tym więcej firm dostosuje swoje praktyki do tych wymogów.
„Dla wielu inwestorów ważnym kryterium wyboru portfela inwestycyjnego jest selekcja akcji spółek ze względu na ocenę, czy spółki te działają etycznie (odpowiedzialnie), czy też nie”.
Aleksandra Duliniec i Jacek Dariusz Tomaszewski
Strategia inwestowania pasywnego
Jeśli nie posiadasz zbyt wiele czasu, aby dokładnie śledzić wydarzenia giełdowe i zachowanie swoich aktywów, odpowiednią strategią dla Ciebie może okazać się inwestowanie pasywne. Polega ono na ocenie rynku na podstawie danych historycznych i zajmowaniu długoterminowych pozycji na wybranych aktywach.
Decydując się na pasywne inwestowanie, zwróć uwagę na takie instrumenty finansowe jak fundusze ETF lub indeksy, które pozwolą Ci nabyć cały koszyk aktywów dokładnie wyselekcjonowanych przez specjalistów bez konieczności ich indywidualnej analizy.
Strategia inwestowania pasywnego jest zgodna z zasadą „kup i trzymaj” i pozwala przeczekać krótko- i średnioterminowe wahania cen aktywów. Wymaga minimalnego nakładu czasu i wysiłku, ale z drugiej strony nie pozwala na wyłapanie chwilowych okazji rynkowych.
Strategia inwestowania we wzrost
Spółki wzrostowe to firmy, które rozwijają się szybciej niż konkurencja – czy to dzięki nowoczesnej technologii, unikatowemu produktowi lub koncepcji biznesowej, czy też dzięki kształtowaniu nowych tendencji na rynku.
Wyszukanie i zakupienie akcji spółek, które wykazują potencjał, aby wzrosnąć w ponad przeciętnym tempie, może przynieść inwestorom interesujące zwroty.
Wskazówka: Śledź wiadomości finansowe, raporty z wynikami firm oraz rozwój branżowy. Pozostawanie na bieżąco pozwoli Ci podejmować właściwe decyzje w odpowiednim czasie i wykorzystywać szanse na wzrost.
Szukając spółek wzrostowych, warto przyjrzeć się alternatywnym rynkom giełdowym, na których notowane są małe startupy. Dla polskich spółek takim rynkiem jest NewConnect. Pamiętaj jednak o tym, żeby nie inwestować całego kapitału w tylko jedną spółkę.
Dywersyfikacja portfela pomoże Ci lepiej ochronić się przed potencjalnymi stratami wynikającymi z posiadania jednego lub kilku nierentownych aktywów.
Dlaczego wybór strategii inwestycyjnej jest ważny?
Wybór strategii inwestycyjnej ma ogromne znaczenie, wpływa bowiem na sposób, w jaki inwestor zarządza swoimi środkami finansowymi oraz osiąga swoje cele inwestycyjne. Indywidualnie dobrana strategia pomaga zoptymalizować wyniki giełdowe znacznie lepiej niż pojedyncze i niezwiązane ze sobą decyzje kupna i sprzedaży aktywów.
W obraniu odpowiedniej strategii inwestycyjnej kluczowe jest określenie własnego profilu ryzyka i wybór takich klas aktywów, które najlepiej mu odpowiadają. Regularna weryfikacja planów i rozłożenie portfela pomiędzy mniej i bardziej ryzykowne instrumenty są innym ważnym elementem sukcesu.
Twoja strategia powinna Cię również chronić przed niespodziewanymi wydarzeniami rynkowymi – dywersyfikacja portfela bywa zwykle pomocna w łagodzeniu strat. Oczywiście żadna strategia nie daje 100% gwarancji powodzenia, jednak cierpliwość, dyscyplina i konsekwentne działanie potrafią z czasem przynieść widoczne rezultaty.
Jeśli trudno Ci wybrać odpowiednią strategię, możesz wypróbować kilka różnych opcji, korzystając z konta demo, a następnie porównać osiągnięte dzięki nim wyniki. Inwestując przy użyciu wirtualnego kapitału nie musisz się obawiać o potencjalne straty.
Podsumowanie
Niezależnie od Twoich celów finansowych, obranie jasnej strategii inwestycyjnej i trzymanie się jej jest jednym z najlepszych sposobów, aby je osiągnąć. Dzięki temu będziesz mógł podejmować odpowiednie decyzje w czasie zmienności rynków i wahańw cenie aktywów oraz osiągnąć bardziej stabilne wyniki inwestycyjne.
Jako początkujący inwestor pomyśl również o jednoczesnym zastosowaniu kilku różnych strategii i odpowiednim dopasowaniu ich do zmieniających się realiów giełdowych. Dywersyfikacja i wykorzystanie kilku różnych strategii pozwala lepiej rozłożyć ryzyko i wypracować lepsze zwroty.
Odwiedź Akademię eToro i dowiedz się o inwestowaniu na różnych rynkach giełdowych.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Jaką strategię najczęściej stosują doświadczeni inwestorzy?
-
Wybór strategii jest kwestią indywidualną i zależy od wielu różnych czynników. Niemniej jednak, statystyki pokazują, że większość polskich inwestorów opiera wybór aktywów na analizie fundamentalnej, próbując oszacować ich wartość wewnętrzną. Strategię wartościową od lat z powodzeniem stosuje Warren Buffet, uważany za jednego z najlepszych inwestorów w historii. Z kolei Thomas Rowe Price Jr., założyciel jednej z pierwszych firm zarządzających funduszami inwestycyjnymi, uważany jest za ojca strategii wzrostowej.
- W jaki sposób mogę przetestować wybraną strategię inwestycyjną?
-
Doskonałym sposobem na sprawdzenie efektywności danej strategii jest użycie jej do inwestycji na rachunku demonstracyjnym. Ten rodzaj rachunku jest oferowany przez najlepsze platformy inwestycyjne i pozwala na próbne inwestycje i trading bez użycia prawdziwego kapitału. Jeśli Twoja strategia na koncie demonstracyjnym się nie powiedzie, nic na tym nie stracisz. Zyskasz natomiast cenne doświadczenie i będziesz mógł wykorzystać nowo zdobytą wiedzę inwestując na prawdziwym koncie.
- Skąd mam wiedzieć, kiedy powinienem zmienić swoją strategię inwestycyjną?
-
Decyzja o zmianie strategii inwestycyjnej jest ważna i powinna być podejmowana na podstawie starannie przemyślanej analizy. Powodem do zmiany strategii może być na przykład nowy cel inwestycyjny, nieefektywność dotychczasowej strategii w porównaniu do oczekiwań lub do ogólnej wydajności rynku, zmiana w poziomie tolerancji ryzyka (np. ze względu na wiek lub sytuację finansową), rosnące doświadczenie i wiedza.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.