Jeśli chcesz, aby Twoje decyzje giełdowe okazały się sukcesem, a zainwestowane pieniądze przyniosły zysk, koniecznie zapoznaj się z podstawowymi pojęciami związanymi z tym rynkiem. Jednymi z najważniejszych pojęć, jakie powinieneś nauczyć się rozróżniać, są inwestycje i handel (z angielska nazywany często „tradingiem”).
Pomimo tego, że zarówno inwestowanie, jak i handel (ang. trading) polegają na pomnażaniu pieniędzy istnieje między nimi kilka różnic. Podstawowa z tych różnic jest związana z horyzontem czasowym: inwestycje zakładają strategię długoterminową, podczas gdy trading opiera się na strategii krótkoterminowej.
Dowiedz się, czym jeszcze różni się inwestowanie od tradingu i która opcja będzie dla Ciebie lepszym wyborem.
W języku codziennym pojęcia „inwestowanie” i „trading” na giełdzie są często używane zamiennie. Chociaż oba dążą do tego samego celu, wymagają odpowiedniego kapitału i polegają na kupnie i sprzedaży aktywów finansowych (na przykład akcji, ETFów, surowców, indeksów czy kryptoaktywów), to jednak istnieje pomiędzy nimi kilka zasadniczych różnic.
Handel na giełdzie to nie to samo, co inwestowanie. Dowiedz się, na czym polegają główne różnice między nimi, aby lepiej zrozumieć działanie giełdy. Pamiętaj, że gruntowna wiedza jest kluczem do spełnienia własnych celów finansowych!
Czym jest inwestowanie?
Inwestowanie polega na kupnie odpowiednich aktywów dopasowanych do długoterminowej strategii. Oczywiście to, jak długo zechcesz czekać na zamierzony zysk, zależy od Ciebie i od Twojej indywidualnej sytuacji, na którą wpływa między innymi:
- obrana przez Ciebie strategia inwestycyjna,
- poziomu ryzyka, jakie jesteś skłonny tolerować,
- zamierzony cel inwestycyjny.
Niektórzy inwestują na giełdzie, aby móc przejść na wcześniejszą emeryturę, inni szukają w inwestycjach sposobu na osiągnięcie niezależności finansowej czy też opłacenie większych wydatków (wesela, czesnego, wakacji, narodzin dziecka itp.).
Niezależnie od tego, jaki cel inwestycyjny obierzesz, zawsze powinieneś zdefiniować swój horyzont czasowy inwestycji. Przyjmuje się, że przy inwestycjach ten okres nie powinien być krótszy niż jeden rok.
Jeśli zatem decydujesz się na inwestowanie, wybierz takie aktywo finansowe, które powinno zyskać na wartości w założonym przez Ciebie horyzoncie inwestycyjnym. To, jakie instrumenty finansowe wykupisz, zależy od Twojej indywidualnej decyzji i oceny rynku.
Warto dywersyfikować swój portfel i inwestować w różne klasy aktywów. Pozwala to na zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego.
Wskazówka: Im wcześniej zaczniesz inwestować, tym więcej czasu będą miały Twoje aktywa, aby zwiększyć swoją wartość.
Inwestorzy aktywni często korzystają z takich narzędzi jak analiza fundamentalna, która ocenia zachowanie danego instrumentu na giełdzie.
Pasywni inwestorzy z kolei to tacy, którzy rezygnują z własnej analizy i próby „wygrania z rynkiem” i decydują się na zakup instrumentów o przewidywalnym poziomie zysku, takich jak ELFy czy indeksy.
Taka strategia inwestycyjna (często określana również jako „kup i trzymaj”) opiera się na przekonaniu, że mimo możliwych krótkoterminowych wahań, długookresowo wykupione aktywa i tak przyniosą zyski. Inną zaletą pasywnego stylu inwestycji jest to, że daje dostęp do szerokiego wachlarza instrumentów przy zmniejszonym ryzyku strat.
Czym jest trading?
W przeciwieństwie do inwestycji handel giełdowy, czyli trading, polega na kupnie i sprzedaży papierów wartościowych w krótkim przedziale czasowym. Traderzy giełdowi zarabiają na różnicach, jakie pojawiają się w cenie aktywów w ciągu kilku tygodni, dni, a nawet sekund.
Taka krótkookresowa strategia sprawia, że handel giełdowy ma charakter dużo bardziej spekulacyjny niż inwestowanie i obok potencjalnie większego zysku, wiąże się również z większym ryzykiem strat.
Traderów giełdowych bardziej interesuje to, w jaką stronę zmieni się cena danego aktywa, niż powód tej zmiany. Analiza fundamentalna, jaką kierują się inwestorzy, nie ma tutaj miejsca. Zamiast niej dokonywana jest analiza techniczna. W przeciwieństwie do inwestora trader nie zastanawia się zatem „co kupić”, ale „kiedy kupić i kiedy sprzedać”.
Handel wymaga aktywnego zarządzania własnymi pozycjami oraz uważnego śledzenia aktualnych informacji giełdowych. Dlatego tak ważne jest, abyś obserwował, w jakim kierunku poruszają się ceny Twoich aktywów i czy pojawiły się jakieś anomalia z nimi związane. Pamiętaj też, że możesz zminimalizować potencjalne straty poprzez odpowiednią ocenę ryzyka i strategie zarządzania.
Jednym z narzędzi wykorzystywanych przez traderów są tzw. zlecenia cięcia strat (z angielskiego „stop-loss”) pozwalające na automatyczne zatrzymanie transakcji na danym instrumencie w przypadku niespodziewanego spadku jego ceny.
Wskazówka: Trading giełdowy wymaga znacznie większego zaangażowania niż inwestowanie. Duża ilość wykonywanych transakcji sprawia, że wszelkie koszty, opłaty i marże są tu wyższe niż w przypadku inwestycji długoterminowych.
Jakie są główne różnice pomiędzy inwestowaniem i tradingiem?
Podstawowa różnica między inwestowaniem a handlem na giełdzie związana jest z tym, jak długo przetrzymujesz dane aktywo w swoim portfelu. Inwestycje zakładają znacznie dłuzszy horyzont czasowy niż trading.
Jak widzisz, podstawowa różnica między handlem a inwestycjami leży nie w tym, jaki rodzaj aktywów wykupujesz, ale na jak długo decydujesz się je zachować w swoim portfolio.
Inną kwestią, jest poziom aktywnego zaangażowania oraz strategii i narzędzi stosowanych do zarządzania ryzykiem.
W krótkim okresie rynek jest jak jednoręki bandyta, ale w dłuższej perspektywie działa jak waga.
Ben Graham
Tabela poniżej podsumowuje najważniejsze różnice między inwestowaniem a tradingiem. Dzięki niej łatwiej Ci będzie rozgraniczyć te dwa pojęcia.
| Inwestowanie | Handel | |
|---|---|---|
| Okres utrzymywania | długi | krótki |
| Częstotliwość transakcji | niska | wysoka |
| Dywersyfikacja portfela | tak | nie |
| Ilość zaangażowanego czasu | mała | duża |
| Znaczenie analizy fundamentalnej | wysokie | niskie |
| Znaczenie analizy technicznej | niskie | wysokie |
| Zlecenia cięcia strat (stop-loss) | mniej prawdopodobne | bardziej prawdopodobne |
| Główny styl finansowania | regularne, często automatyczne wpłaty kapitału | jednorazowe wpłaty |
| Użycie dźwigni | nie | tak |
| Krótka sprzedaż | nie | tak |
| Kontrakty na różnice cenowe (CFD) | nie | tak |
| „Kup i trzymaj” | tak | nie |
| Warunki rynkowe | wszystkie | o wysokiej zmienności |
Podsumowanie
Dla osób stawiających swoje pierwsze kroki na giełdzie, różnice między inwestowaniem a tradingiem mogą być mało jasne, zwłaszcza że ich cel jest identyczny – wypracować zwrot z kapitału.
Najważniejszą różnicą między tymi dwoma pojęciami jest horyzont czasowy: zysk inwestycyjny bierze się z cierpliwości i czasu przechowywania danego aktywa, natomiast zysk tradingowy z wyczucia odpowiedniego momentu na kupno lub sprzedaż.
Dowiedz się na więcej na temat inwestycji i tradingu, odwiedzając naszą Akademię eToro.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Ile pieniędzy potrzeba aby zacząć inwestować na giełdzie?
-
Inwestowanie nie wymaga jakiegoś konkretnego kapitału minimalnego, możesz zatem rozpocząć swoją przygodę z giełdą przy niewielkim nakładzie pieniężnym. Być może zaciekawi Cię fakt, że według szacunków Heritage Real Estate, firmy specjalizującej się w doradztwie finansowym, – trochę ponad 2-3 tysiące złotych inwestowanych co miesiąc przez 15 lat wystarczy, aby osiągnąć milionowe zwroty.
- Czy obligacje skarbu państwa są bezpieczną inwestycją?
-
Ocena ryzyka i zarządzanie nim zależy od indywidualnych kryteriów każdego inwestora takich jak sytuacja finansowa (a zwłaszcza wielkość poduszki finansowej), założony horyzont inwestycyjny, a nawet typ osobowości inwestora i zdolność kontroli nad emocjami.
Niemniej jednak obligacje – zwłaszcza te emitowane przez skarb państwa – są zwykle uważane za aktywo inwestycyjne o relatywnie niskim poziomie ryzyka. Możliwości bankructwa emitenta i straty zainwestowanych środków są tutaj niezbyt wysokie. Jeśli zatem zależy Ci na tym, by Twój portfel był jak najbardziej bezpieczny, zwiększ w nim ilość takich pozycji jak obligacje, ETFy i Indeksy, a zmniejsz ilość kryptowalut czy akcji indywidualnych spółek.
- Czy zysk giełdowy jest w Polsce opodatkowany?
-
Tak, wszystkie pieniądze zarobione na giełdzie objęte są w naszym kraju podatkiem o wysokości 19%. Przy rozliczeniu podatkowym upomnij się w swoim biurze maklerskim o odpowiedni PIT-8C z podsumowaniem transakcji z poprzedniego roku. Interesującą alternatywą pozwalającą zmniejszyć koszty inwestowania jest IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego), które pozwala na odliczanie wpłat od podstawy opodatkowania.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.