Początkujący inwestorzy z łatwością mogą poczuć się przytłoczeni złożoną naturą rynków finansowych, zwłaszcza dlatego, że istnieją setki terminów oraz haseł, z którymi trzeba się zapoznać. Aby ułatwić ci proces inwestowania, nasi eksperci rozgryźli najważniejsze elementy tego żargonu.
Lepsze zrozumienie specyficznych pojęć używanych przez inwestorów jest kluczową częścią opracowywania skutecznej strategii inwestycyjnej. Posiadanie klarownej wiedzy na temat przedmiotu handlu oraz sposobu przeprowadzania transakcji może przyczynić się do lepszego zrozumienia, dlaczego warto inwestować w dany instrument.
„Ryzykujesz wtedy, gdy po prostu nie wiesz, co robisz.”
Warren Buffett
Rynki kapitałowe
Rynki kapitałowe to miejsca, gdzie kupujący i sprzedający wymieniają kapitał w zamian za prawa własności do aktywów. Mogą oni handlować lub inwestować w instrumenty finansowe, począwszy od akcji aż do kryptowalut, w nadziei na wygenerowanie zwrotu.
Wskazówka: Rynki kapitałowe obejmują instytucje, takie jak giełdy papierów wartościowych, które angażują się w handel i umożliwiają wielokrotne kupowanie i sprzedawanie aktywów.
Zmienność
Zmienność to miara określająca, jak zmienia się cena aktywów w określonym przedziale czasowym. Zmienność wskazuje poziom ryzyka związany z inwestowaniem na danym rynku lub w dane aktywo. Tolerancja ryzyka poszczególnych inwestorów określa, czy są oni lepiej przystosowani do handlu na rynkach lub instrumentach o niskiej, średniej czy wysokiej zmienności.
Zmienność jest obliczana przy użyciu danych historycznych, a czynniki na nią wpływające mogą przekształcić wskaźnik zmienności w czasie. Czynniki te mogą być specyficzne dla konkretnych aktywów (np. susza wpływająca na zbiory pszenicy) lub odnosić się do wydarzeń, które wpływają na szerszy rynek (np. Pandemia COVID-19).
Portfel inwestycyjny
Portfel inwestycyjny to grupa aktywów nabytych przez inwestora. Może obejmować różne typy aktywów, takie jak akcje, obligacje, towary, waluty, fundusze, nieruchomości i kryptowaluty.
Odpowiednie dopasowanie ilości każdego z posiadanych aktywów według ich potencjału rentowności i zmienności cenowej pomoże Ci lepiej kontrolować Twoje ryzyko inwestycyjne. W przypadku gdy Twoje cele inwestycyjne się zmienią, skład kształt Twojego porfela powinien zostać odpowiednio do nich przystosowany.
Dywidenda
Dywidenda to część zysków przedsiębiorstwa, która jest wypłacana akcjonariuszom. Jest to rodzaj wynagrodzenia za posiadanie akcji, wypłacanego regularnie (najczęściej raz do roku). Wypłaty dywidendy są dokonywane proporcjonalnie; im więcej akcji posiadasz, tym większą otrzymasz dywidendę.
Wskazówka: Gdy dywidendy pieniężne są reinwestowane i wykorzystywane do zakupu kolejnych akcji, może nastąpić efekt kumulacji, który pozwalaja na wzrost Twoich inwestycji w czasie.
IPO
Pierwsza oferta publiczna (IPO, ang. Initial Public Offering) ma miejsce, gdy prywatna firma oferuje na giełdzie część lub wszystkie swoje akcje. Założyciele firmy otrzymują gotówkę za sprzedane akcje, a inwestorzy mają szansę “wkupić się” w przyszłe perspektywy firmy.
Pozycje długie vs. pozycje krótkie
“Going long”, czyli zajęcie długiej pozycji, to pojęcie używane do opisania aktu zakupu aktywów, takich jak akcje lub obligacje. Taka strategia jest zalecana w przypadku, gdy sądzisz, że cena aktywów wzrośnie w przyszłości.
Krótka sprzedaż, lub “shorting”, polega na sprzedaży aktywów, których jeszcze nie posiadamy. Inwestorzy pożyczają aktywa, a następnie sprzedają je w nadziei, że ich cena spadnie już po ich sprzedaży. Pozwoli im to na odkupienie tych aktywów po niższej cenie, dzięki czemu zyskają na różnicy cen.
Wskazówka: Sprzedaż krótka może być również używana jako narzędzie do zabezpieczania (hedgingu) przed stratami na aktywach nieskorelowanych, co pozwala ograniczyć ich poziomy strat.
Rynek byka vs. rynek niedźwiedzia
Inwestorzy używają terminów “rynek niedźwiedzia” i “rynek byka”, aby opisać ruchy cen i warunki rynkowe. Rynek niedźwiedzia to taki, w którym cena porusza się w dół, natomiast rynek byka to taki, gdzie cena zmierza w górę.
Terminy te są używane dość luźno, aby pomóc wyjaśnić ogólne tendencje na rynku, ale powszechnie akceptowane definicje wymagają, aby cena przesunęła się o więcej niż 20% od poprzedniego szczytu lub dołka.
Indeks
Indeks jest miarą wartości grupy aktywów. Grupę można określić na podstawie takich czynników, jak: klasa aktywów, region geograficzny, branża lub sektor.
Na przykład indeks giełdowy FTSE 100 mierzy wartość 100 największych firm notowanych na londyńskiej giełdzie, a indeks S&P 500 śledzi wyniki akcji 500 największych firm notowanych w Stanach Zjednoczonych.
Posiadanie klarownej wiedzy na temat przedmiotu handlu oraz sposobu przeprowadzania transakcji może przyczynić się do lepszego zrozumienia, dlaczego warto inwestować w dany instrument.
Stop-Loss
Stop-Loss to zlecenie, które składasz u swojego brokera, aby kupić lub sprzedać aktywa, które posiadasz, gdy ich cena osiągnie określony poziom. Zlecenia Stop-Loss są wykorzystywane do ograniczania strat i zarządzania ryzykiem, nawet jeśli inwestor nie monitoruje swojego rachunku aktywnie.
Giełda papierów wartościowych
Giełdy papierów wartościowych to giełdy, które wspierają kupno i sprzedaż akcji. Giełdy są licencjonowane i monitorowane przez finansowe organy regulacyjne oraz posiadają zasady i przepisy dotyczące tego, które spółki mogą być na nich notowane.
Odsetki
Odsetki to koszt związany z pożyczaniem pieniędzy lub zysk wynikający z udzielania pożyczek. Wysokość odsetek jest zwykle wyrażana w procentach, zwanych “stopą procentową”, i zależy od wielu czynników, w tym od zdolności kredytowej pożyczkobiorcy.
Alokacja aktywów
Alokacja aktywów to proces podejmowania decyzji o tym, ile kapitału ma być zainwestowane w różne instrumenty finansowe. Rebalansowanie portfela ma miejsce, gdy inwestorzy dostosowują swoją alokację aktywów w odpowiedzi na zmiany warunków rynkowych lub gdy decydują się na realizację innej strategii.
Podsumowanie
Lepsze zrozumienie terminów używanych na rynkach finansowych może pomóc Ci stać się lepszym inwestorem, a dodatkowa wiedza może potencjalnie prowadzić do lepszych decyzji finansowych.
Poznawanie nowych pojęć dotyczących rynków finansowych to proces ciągłej nauki, jednakże powyższe terminy są świetnym punktem wyjścia do solidnego zrozumienia podstaw inwestowania.
Zajrzyj do Akademii eToro, aby dowiedzieć się więcej o różnych pojęciach dotyczących inwestowania.
Quiz
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.