Zrównoważony portfel inwestycyjny to zbiór różnych inwestycji (np. akcje, obligacje, nieruchomości), który pomaga zminimalizować ryzyko. Pokażemy, jak go zbudować, omawiając różne rodzaje portfeli oraz zasady dywersyfikacji i równowagi inwestycji.
Niezależnie od tego, czy Twoje cele inwestycyjne są długo- czy krótkoterminowe, czy interesujesz się sektorem technologicznym, czy też chcesz inwestować w towary, nie ma jednej dobrej odpowiedzi na pytanie „Jak inwestować?”. Każdy inwestor ma swoje własne cele i preferencje, które prowadzą do zaprojektowania indywidualnego podejścia inwestycyjnego.
Jak w takim razie zbudować zrównoważony portfel? Więcej o różnych rodzajach portfeli oraz o tym, dlaczego dywersyfikacja jest warta rozważenia, dowiesz się w dalszej części artykułu.
Jak stworzyć zrównoważony portfel?
Aby stworzyć zrównoważony portfel, określ cele inwestycyjne, oceń swoją tolerancję ryzyka, wybierz różne klasy aktywów (akcje, obligacje, nieruchomości), zdywersyfikuj branże i regularnie monitoruj oraz dostosowuj portfel do zmian na rynku. Taka strategia minimalizuje ryzyko i zwiększa stabilność.
Tworzenie takiego portfela inwestycyjnego jest ważnym krokiem dla każdego inwestora, dążącego do osiągnięcia stabilnego wzrostu kapitału przy minimalizacji ryzyka. W poniższym zestawieniu przedstawiamy trzy wskazówki, jak stworzyć zdywersyfikowany portfel.
Myśl globalnie, ale też lokalnie
Jednym z dobrych sposobów na zachowanie równowagi w portfelu jest uwzględnienie ekspozycji na lokalny rynek, ale też rynki zagraniczne.
Na przykład, jeśli planujesz dodać indeksy do swojego portfela, rozważ zainwestowanie w WIG20, oraz S&P 500, aby uwzględnić zarówno krajowy rynek, jak i amerykański.
Bądź elastyczny
W miarę utrzymywania portfela przez wiele lat, różne rodzaje aktywów mogą okazać się przydatne w utrzymaniu jego równowagi.
Dobrym przykładem elastyczności było dodanie kryptowalut do swojego portfela w momencie, gdy dopiero wchodziły one na rynek. Nie bój się dostosowywać nie tylko do różnych rodzajów inwestycji, ale także do tradycyjnych opcji, w które wcześniej nie inwestowałeś.
Nie bój się rebalansowania portfela
Częścią procesu tworzenia i utrzymywania zrównoważonego portfela jest gotowość do jego rebalansowania, gdy jest to konieczne.
Proces ten jest istotny dla utrzymania pożądanej ekspozycji oraz zapewnienia, że alokacja aktywów jest zgodna z tolerancją ryzyka i celami inwestycyjnymi.
Jeśli zauważysz, że Twój portfel jest zbyt skoncentrowany na jednym rodzaju aktywów, czyli zbyt duża część jego wartości jest przypisana do jednej kategorii, rozważ dokonanie rebalansu.
Na przykład, gdy zdecydowałeś sie na alokację 60% swojego kapitału w akcje i 40% w obligacje, jednakże w miarę upływu czasu udział akcji w Twoim portfelu wzrósł do 75%, powinieneś dokonać rebalansowania portfela.
Niektórzy inwestorzy ustalają konkretne daty, na przykład co pół roku lub rok, aby przeglądać swoje inwestycje i sprawdzić, czy konieczne jest przywrócenie równowagi poprzez sprzedaż lub zakup aktywów.
Jak zacząć budować własny portfel inwestycyjny?
Aby zacząć budować portfel inwestycyjny, określ swoje cele inwestycyjne i poziom ryzyka. Pamiętaj o wyborze różnych aktywów, by zdywersyfikować inwestycje. Regularnie monitoruj portfel i dostosowuj go do zmieniających się warunków rynkowych.
Nie zapomnij zadać sobie kilku ważnych pytań, przygotowując się do stworzenia własnego portfela inwestycyjnego. Możesz samodzielnie rozważyć te kwestie lub skorzystać z pomocy doradcy finansowego, który pomoże Ci przejść przez ten proces.
Jakie są moje cele finansowe i na jakim etapie jestem w swoim życiu?
Chcesz spróbować znaleźć aktywa, które Twoim zdaniem wzrosną w najbliższej przyszłości, aby następnie sprzedać je w krótkim okresie? A może preferujesz dłuższą perspektywę, inwestując w mniej ryzykowne aktywa, którymi będziesz mógł się cieszyć za kilkadziesiąt lat?
Wybór inwestycji zależy od Twojej sytuacji. Inwestorzy bez zobowiązań mogą postawić na agresywny portfel, osoby z długoterminowymi zobowiązaniami na umiarkowany, a emeryci na konserwatywny, dopasowany do ich celów finansowych i tolerancji ryzyka.
Jak będzie wyglądać moja alokacja aktywów?
Alokacja aktywów odnosi się do podziału portfela na różne rodzaje aktywów. Jako inwestor, masz możliwość zdywersyfikowania swojego portfela poprzez alokację środków pomiędzy różne sektory, klasy aktywów i regiony geograficzne. Zanim to zrobisz, powinieneś zadać sobie kilka pytań:
Chcesz zbudować portfel skoncentrowany wyłącznie na akcjach, bez żadnych innych aktywów? A może zdecydujesz się na zaangażowanie części swojego portfela inwestycyjnego w kryptowaluty lub towary? Jaką część portfela chcesz przeznaczyć na inwestycje o potencjale szybkiego wzrostu (agresywne), a jaką na inwestycje o niższym poziomie ryzyka (konserwatywne)?
Na przykład, jeśli Twój portfel składa się wyłącznie z akcji, możesz zdecydować się na alokację 25% na akcje międzynarodowe, 25% na akcje o wysokim potencjale wzrostu, 25% na akcje o małej kapitalizacji i 25% na akcje o wartościach fundamentalnych. Ta sama zasada dotyczy innych rodzajów aktywów, takich jak towary i kryptowaluty.
Jaka jest moja tolerancja ryzyka?
Aby odpowiedzieć sobie na to pytanie, określ swoje cele finansowe. Jeśli jesteś skłonny rozważyć inwestycje o większej zmienności, niezależnie od tego, czy są to akcje, czy kryptowaluty – posiadasz większą tolerancję ryzyka. Jeśli preferujesz inwestycje defensywne – fundusze ETF lub akcje blue chip – Twoja tolerancja ryzyka jest mniejsza.
Aby stworzyć zrównoważony portfel, określ cele inwestycyjne, oceń swoją tolerancję ryzyka, wybierz różne klasy aktywów (akcje, obligacje, nieruchomości), zdywersyfikuj branże i regularnie monitoruj oraz dostosowuj portfel do zmian na rynku. Taka strategia minimalizuje ryzyko i zwiększa stabilność.
Czy muszę przeprowadzać badania?
Po ustaleniu, jakie rodzaje aktywów powinieneś posiadać w swoim portfelu, nadszedł czas, aby rozważyć, które z nich faktycznie chcesz do niego dodać. Możesz zacząć czytać najnowsze wiadomości i analizy lub wybrać kilka potencjalnych instrumentów inwestycyjnych i przeanalizować ich historyczne wyniki.
Czym jest alokacja kapitału?
Alokacja kapitału to inaczej proces dystrybucji kapitału pomiędzy różne klasy aktywów, na podstawie czynników takich jak: tolerancja ryzyka, warunki rynkowe i cele inwestycyjne.
Twój portfel inwestycyjny może zawierać:
- Akcje
- Obligacje
- Inwestycje w nieruchomości, takie jak REIT
- Towary
- Fundusze giełdowe (ETF)
- Kryptowaluty
Inne rodzaje inwestycji, takie jak nieruchomości, dzieła sztuki, a nawet wysokiej klasy przedmioty kolekcjonerskie lub biżuterię.
Doświadczeni inwestorzy doskonale wiedzą, że dywersyfikacja portfela to kluczowy element dla osób, które dążą do zrównoważonego poziomu ryzyka i spełnienia swoich celów finansowych. Obejmuje ona nie tylko różnorodne rodzaje aktywów, ale również różne branże oraz poziomy ryzyka.
Wskazówka: Posiadanie umiejętności efektywnej alokacji kapitału jest kluczowe dla inwestorów, którzy dążą do osiągnięcia i utrzymania pożądanego poziomu ryzyka, zysków oraz celów finansowych.
Zdywersyfikowany portfel może pomóc zminimalizować wpływ znaczącego spadku wartości jednego rodzaju aktywów, na przykład podczas kryzysu, gdy jeden rodzaj aktywów zaczyna tracić na wartości.
Sytuacja taka dotyczyła kryptowaluty Bitcoin w listopadzie 2022, kiedy to jego cena spadła z 47 tys. dolarów do 30 tys. dolarów. Dzięki uwzględnieniu różnych rodzajów aktywów w portfelu, nie jesteśmy uzależnieni wyłącznie od jednego rynku.
Różnorodność branż ma również swoje zalety. Kiedy jeden sektor, jak rynek nieruchomości czy sektor technologiczny, boryka się z trudnościami. W takiej sytuacji, aktywa z innych branż, jak akcje firm zajmujących się podstawowymi towarami konsumpcyjnymi, mogą pomóc w zrekompensowaniu strat.
Dywersyfikacja to także minimalizacja ryzyka poprzez alokację kapitału na różne aktywa, rynki i klasy aktywów. Wszystko to pomaga uniknąć nadmiernego narażenia na zmienność rynków i potencjalne straty, jednocześnie dając szansę na osiągnięcie korzystnych wyników.
Czy istnieją różne rodzaje alokacji portfela inwestycyjnego?
Istnieją różne rodzaje alokacji portfela inwestycyjnego – agresywna, umiarkowana i konserwatywna. Są one zależne od rodzajów aktywów, w które decydujesz się zainwestować, i które dodajesz do swojego portfela inwestycyjnego.
Przykładem takiej sytuacji są portfele akcji oraz portfele kryptowalut. W portfelu akcji, jak sama nazwa wskazuje, znajdują się akcje różnych spółek, podczas gdy portfel kryptowalut będzie skoncentrowany na walutach cyfrowych.
Jako inwestor, masz możliwość zdywersyfikowania swojego portfela poprzez alokację środków pomiędzy różne sektory, klasy aktywów i regiony geograficzne.
Jednak nawet portfele, które zawierają ten sam rodzaj aktywów lub koncentrują się na tej samej branży, mogą znacznie różnić się pod względem kilku czynników, takich jak: poziom ryzyka, kapitalizacja rynkowa, branża, i inne.
Portfeli inwestycyjnych nie klasyfikuje się tylko względem rodzajów aktywów, jakie się w nich znajdują. Można je także klasyfikować według typu alokacji. Niektóre, popularne typy alokacji to:
- Agresywna alokacja portfela
- Umiarkowana alokacja portfela
- Konserwatywna alokacja portfela
Agresywna alokacja portfela
Agresywny portfel zazwyczaj składa się z aktywów, które mogą przynieść szybkie zyski, ale mogą też wiązać się z większym ryzykiem. Na przykład, wiele akcji w agresywnym portfelu będzie skoncentrowanych na szybkim wzroście. Tego rodzaju alokacja portfela może wymagać bardziej aktywnego handlu ze względu na wysoką zmienność.
Typowy obszar zainteresowania: Akcje
Horyzont czasowy: 10 lat do emerytury.
Przykład alokacji aktywów dla agresywnego portfela:
- 80-90% – akcje
- 5-10% – towary i kryptowaluty
- 0-10% – obligacje
Umiarkowana alokacja portfela
Umiarkowany portfel inwestycyjny zazwyczaj charakteryzuje się bardziej zrównoważoną alokacją między akcjami a obligacjami, z mniejszymi udziałami gotówki i innych, bardziej zmiennych aktywów.
Typowy obszar zainteresowania: Akcje i obligacje
Horyzont czasowy: od 0 do 10 lat do emerytury.
Przykład alokacji aktywów dla umiarkowanego portfela:
- 60-75% – akcje
- 5-15% – obligacje
- 0-5% – towary i/lub kryptowaluty
Konserwatywna alokacja portfela
Konserwatywna alokacja portfela koncentruje się głównie na ochronie kapitału i zazwyczaj składa się z inwestycji o niskim ryzyku, takich jak obligacje i gotówka. Te aktywa mają tendencję do wykazywania mniejszego wpływu na zmienne cykle gospodarcze i istotne wydarzenia.
Wskazówka: Ważne jest, aby pamiętać, że niezależnie od tego, jak mało ryzykowny może wydawać się portfel, zawsze trzeba być przygotowanym na straty.
W odróżnieniu od agresywnej alokacji portfela, konserwatywna alokacja wymaga minimalnej aktywności handlowej, ponieważ akcje i inne aktywa o wysokiej zmienności stanowią niewielki procent całkowitego portfela. Jest to odpowiednie podejście dla osób bliskich emerytury lub już na emeryturze.
Typowy obszar zainteresowania: Obligacje
Horyzont czasowy: Blisko emerytury
Przykład alokacji aktywów:
- 30-60% – akcje
- 70-40% – obligacje
Podsumowanie
Budowanie dobrze zbalansowanego portfela inwestycyjnego to bardzo ważny proces dla każdego inwestora. Jest on indywidualny, ponieważ zależy od personalnych preferencji traderów dotyczących m.in. tolerancji ryzyka oraz celów inwestycyjnych. Kluczową rolę w procesie tym odgrywa alokacja kapitału oraz dywersyfikacja portfela inwestycyjnego, która pomaga znacznie zmniejszyć ryzyko.
Aby dowiedzieć się więcej na temat dywersyfikacji i alokacji kapitału, odwiedź Akademię eToro.
Najczęściej zadawane pytania
- W jaki sposób ustalana jest alokacja aktywów?
-
Alokacja aktywów to procentowy udział każdego rodzaju aktywów w portfelu. Przy alokacji aktywów należy wziąć pod uwagę swój wiek i cele inwestycyjne. Przykładowo, inwestorzy w wieku 20 lat (którzy zwykle nie mają jeszcze rodziny) będą mieli zupełnie inny portfel inwestycyjny niż osoby w wieku 40-50 lat, które planują wkrótce emeryturę.
- Czym jest profil ryzyka i zwrotu?
-
Profil ryzyka i zwrotu określa, ile ryzyka inwestor jest gotów i może podjąć, aby osiągnąć swoje cele. Jest to kluczowy element procesu budowy strategii portfela, która może zapewnić wymagane zyski przy akceptowalnym poziomie ryzyka.
- Jak często należy rebalansować zdywersyfikowany portfel?
-
Ponowne równoważenie zdywersyfikowanego portfela powinno odbywać się okresowo, aby utrzymać pożądaną alokację aktywów. Zaleca się przeglądanie i równoważenie portfela co najmniej raz w roku lub w przypadku zmian w sytuacji finansowej bądź celach inwestycyjnych.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.