Artykuł omawia wady i zalety tego podejścia, wprowadza ocenę ESG i porównuje inwestowanie ESG z jego odpowiednikiem, czyli SRI.
Coraz większa liczba inwestorów zaczyna wykorzystywać swój kapitał, aby pokazać, jak bardzo zależy im na rozwiązaniu problemów, z którymi boryka się nasza planeta i jej mieszkańcy. Wielu z nich robi to poprzez koncepcję zwaną ESG investing, która spopularyzowała się na początku XXI wieku.
Czym więc jest inwestowanie ESG? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o historii inwestowania ESG, jego zaletach i wadach oraz o tym, czy inwestowanie ESG może być dla Ciebie odpowiednie.
ESG – definicja
ESG to skrót od słów environmental, social i governance. W świecie inwestowania, akcje z wysokim wynikiem ESG to spółki, które kładą nacisk na niektóre lub wszystkie trzy z tych kryteriów w swojej codziennej działalności.
Jedną z zalet inwestowania ESG jest to, że stosowanie tego zestawu kryteriów może pomóc w inwestowaniu w spółki, które mogą mieć mniejsze szanse na ryzykowne spadki cen akcji z powodu negatywnej oceny społecznej, potencjalnie pomagając w zarządzaniu ryzykiem inwestorom.
| E: environmental, czyli środowisko | S: social responsibility, czyli społeczna odpowiedzialność | G: corporate governance, czyli ład korporacyjny |
|---|---|---|
| Kryteria środowiskowe obejmują rozważania dotyczące tego, w jakim stopniu zrównoważony rozwój jest uwzględniany w procesach produkcyjnych i łańcuchu dostaw. | Czynniki społeczne koncentrują się na tym, jak firmy traktują ludzi we wszystkich aspektach swojej działalności. | Zarządzanie odnosi się do sposobu prowadzenia firmy na różnych poziomach. |
| Obejmuje również ocenę lokalizacji, w których firma lokuje swój kapitał inwestycyjny, jej stanowisko w sprawie zmian klimatycznych i wysiłków na rzecz ich zwalczania, wykorzystanie energii odnawialnej, stosowanie opakowań nadających się do recyklingu i innych praktyk ekologicznych. | Czy pracownicy pracują w bezpiecznych, sprawiedliwych i komfortowych warunkach? | Obejmuje to przejrzystość wobec klientów i udziałowców, zróżnicowane praktyki zatrudniania na najwyższych szczeblach oraz uwzględnianie różnych głosów w prowadzeniu firmy. |
| Czy prawa pracownicze są przestrzegane na każdym etapie działalności? | ||
| Czy przedsiębiorstwo dostrzega ważne kwestie społeczne nie tylko w obrębie firmy, ale także w całym społeczeństwie? |
ESG – wpływ na wyniki firmy
Jedną z zalet inwestowania ESG jest to, że stosowanie tego zestawu kryteriów może pomóc w inwestowaniu w spółki, które mogą mieć mniejsze szanse na ryzykowne spadki cen akcji z powodu negatywnej oceny społecznej, potencjalnie pomagając inwestorom w zarządzaniu ryzykiem.
Wskazówka: Firmy dbające o środowisko naturalne i równowagę w prowadzonej działalności, mogą być mniej narażone na udział w poważnych skandalach, mogących spowodować drastyczne spadki cen akcji.
Inwestycje ESG mają na celu pomóc inwestorom uzyskać szersze spojrzenie na działania spółki, wykraczające poza zwykłe osiąganie zysków, umożliwiając inwestorom podejmowanie świadomych decyzji.
Zrównoważony rozwój biznesu a ESG
ESG nie są jedynie pustymi sloganami, a wdrożenie zasad umożliwia osiągniecie realnych efektów. Zmienia się świadomość konsumentów oraz pracowników. Coraz rzadziej chcemy mieć coś wspólnego z firmami, które nie dbają o środowisko oraz społeczeństwo.
W obszarze środowiska, przedsiębiorstwa mogą wdrożyć rozwiązania zmniejszające zużycie energii, ilość generowanych odpadów czy wspomagające odpowiedzialną gospodarkę wodną.
Z kolei działania związane z kwestiami społecznymi mogą pomóc uzyskać firmie lepszy obraz w oczach klientów, a także zachęcić najlepszych specjalistów na rynku do pracy dla firmy działającej zgodnie z zasadami ESG.
Odpowiedzialne zarządzanie spina klamrą wszystkie elementy ESG. Większa przejrzystość działań sprzyja pozytywnym relacjom z rządem oraz inwestorami.
Im więcej osób będzie podejmować decyzje uwzględniając kryteria odpowiedzialnego rozwoju, tym większe będą szanse na sukces firm zaangażowanych w ESG.
ESG – jak wprowadzić do swojej firmy?
Wprowadzenie ESG do firmy to nie tylko podejmowanie działań zgodnych z jej zasadami, ale również regularne i rzetelne raportowanie swoich działań oraz ich wpływu na społeczeństwo oraz środowisko.
Sprawozdawczość ESG / Raportowanie ESG
Oceny ESG są przyznawane spółkom na podstawie tego, jak dobrze radzą sobie z ogólnie przyjętymi standardami środowiskowymi, społecznymi i ładu korporacyjnego.
Istnieje wiele sposobów wykorzystania wyników raportowania ESG w celu uzyskania dodatkowego wglądu w to, jak zrównoważona jest dana spółka:
- Wyniki ESG mogą zapewnić dodatkowy wgląd w spółkę poza tradycyjną analizą finansową.
- Wyniki ESG mogą być wykorzystane jako filtr do podjęcia decyzji, które akcje włączyć do portfela. Na przykład, inwestor może zdecydować się na inwestowanie tylko w te spółki, które mają wysoką ocenę ESG.
- Wyniki ESG mogą działać jako sygnał ostrzegawczy lub narzędzie monitorowania. Na przykład, spadek punktacji ESG spółki może być sygnałem do zbadania, co spowodowało tę zmianę.
Nowe dyrektywy UE przewidują obowiązek raportowania działań z zakresu ESG przez wszystkie duże przedsiębiorstwa bez względu na to, czy są notowane na giełdzie czy nie. Kolejnym krokiem ma być wprowadzenie takiego wymogu dla niemal wszystkich podmiotów notowanych na rynkach finansowych.
Dotychczas działania z obszaru ESG były dla firm dobrowolne, a raportowanie nie było rynkowym standardem. Nowe przepisy zmienią zasady i zwiększą przejrzystość działań przedsiębiorstw.
Wskazówka: Zanim podejmiesz decyzje inwestycyjną sugerując się zaangażowaniem spółki w działania z obszaru ESG, sprawdź jakie przepisy obowiązują w kraju, w którym jest zarejestrowana firma.
Jaka jest różnica między ESG a SRI?
Zarówno ESG jak i SRI odnoszą się do odpowiedzialnego inwestowania. Istnieje jednak między nimi kilka różnic.
| ESG | SRI |
|---|---|
| Umożliwia ocenę firmy według określonych czynników Dąży do uniknięcia inwestycji o niskiej punktacji Próbuje zidentyfikować ryzyka niefinansowe, które mogą wpłynąć na wartość Ocenia również czynniki wewnętrzne firmy | Umożliwia ocenę firmy według określonych czynników Dąży do uniknięcia inwestycji o niskiej punktacji Próbuje zidentyfikować ryzyka niefinansowe, które mogą wpłynąć na wartość Ocenia również czynniki wewnętrzne firmy |
Podsumowanie
Inwestowanie ESG może być korzystne dla inwestora w zależności od obranych celów. Może ono stanowić kompromis, dając szansę na uwzględnienie kryteriów pozafinansowych bez bardziej rygorystycznych aspektów inwestowania SRI.
Może również prowadzić do większych zysków, jeśli uważasz, że czynniki ESG są ważne dla sukcesu firmy. Im więcej osób będzie podejmować decyzje uwzględniając kryteria odpowiedzialnego rozwoju, tym większe będą szanse na sukces firm zaangażowanych w ESG.
Zarejestruj się na eToro i dowiedz się więcej o inwestowaniu ESG.
Najczęściej zadawane pytania
- Dlaczego inwestorzy biorą pod uwagę czynniki ESG?
-
Niektórzy inwestorzy decydują się przyjrzeć wynikom ESG akcji w swoim portfelu, ponieważ stanowią one wskaźnik tego, jak zrównoważona jest dana spółka. Coraz większa liczba inwestorów podejmuje decyzje, biorąc pod uwagę czynniki społeczne i środowiskowe. Tak jak kupują produkty ekologiczne i wytworzone przez firmy szanujące pracowników i społeczeństwo, tak samo chcą wybierać do swojego portfela akcje firm, z którymi będą się dobrze czuli.
- Czy istnieją jakieś zagrożenia związane z inwestowaniem ESG?
-
Wyniki ESG nie powinny być traktowane jako jedyny czynnik przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej. Zapewniają one dodatkowy wgląd w spółkę, który zazwyczaj nie jest uwzględniany w tradycyjnej analizie finansowej. Wynik ESG jest również tak dobry, jak dane, na których się opiera. W czasie recesji konsumenci podejmują decyzje kierując się przede wszystkim interesem ekonomicznym, niekoniecznie zwracając uwagę na zrównoważoną politykę firm. Może się to odbić na wynikach finansowych akcji spółek postępujących zgodnie z zasadami ESG.
- Czym różni się ESG od impact investingu?
-
Główna różnica polega na tym, że ESG skupia się zarówno na czynnikach społecznych, środowiskowych jak i na ładzie korporacyjnym funkcjonującym w przedsiębiorstwie, a impact investing jest rozwijany, uwzględniając kryteria środowiskowe i społeczne. W impact investingu mierzy się przede wszystkim pozytywny wpływ inwestycji na środowisko i społeczeństwo. Akcje wielu spółek mogą spełniać kryteria obu podejść.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi dotyczącymi promowania niezależnych badań. Nie wszystkie instrumenty finansowe i usługi, o których mowa, są oferowane przez eToro, a wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.