Zapoznanie się z czynnikami ekonomicznymi, które mają wpływ na wyniki finansowe przedsiębiorstw, może pomóc inwestorom w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Poznanie kluczowych przykładów ułatwi zrozumienie ich wpływu na ceny aktywów i zidentyfikowanie pozycji najbardziej dopasowanych do Twojej strategii inwestycyjnej.
Rozwój gospodarczy to długoterminowy proces, od którego zależy stan rynku finansowego danego kraju i ceny aktywów. Wpływ na jego tempo i natępujące po nim efekty ma szereg czynników ekonomicznych, które obejmują wszystko, co wiąże się z gospodarką i poziomem życia ludzi.
Czym są czynniki ekonomiczne?
Czynniki ekonomiczne to podstawowe zmienne, które dotyczą zarówno całej gospodarki kraju, jak i pojedynczych przedsiębiorstw oraz osób fizycznych. Ich fundamentem jest zbiór danych z różnych obszarów gospodarki państwa, które można na bieżąco obserwować do identyfikacji aktualnych trendów ekonomicznych.
Do czynników ekonomicznych możemy zaliczyć: bezrobocie, stopy procentowe, inflację, kursy walut i wiele innych. Dogłębne zrozumienie tych zmiennych jest istotne w inwestowaniu, gdyż każda z nich może pośrednio wpływać na cenę instrumentów finansowych.
Czynniki makroekonomiczne dzielą się na dwie kategorie. Pierwsza z nich obejmuje elementy, które są sterowane przez rząd i są częścią jego polityki. Należą do nich między innymi polityka fiskalna i pieniężna. Wprowadzane w nich zmiany mogą mieć szerszy wpływ na gospodarkę, na przykład na poziom inflacji bądź stopy bezrobocia, a co za tym idzie także na nastroje rynkowe.
Wielu traderów porusza się na emocjonalnym rollercoasterze i przegapia istotny element zwycięstwa: zarządzanie emocjami.
Alexander Elder
Druga kategoria czynników makroekonomicznych zrzesza elementy społeczno-ekonomiczne, które w porównaniu do poprzedników nie są bezpośrednio kontrolowane przez rząd. Są one ze sobą wzajemnie powiązane i równie silnie odzwierciedlają stan gospodarki państwa.
Czynniki społeczno-ekonomiczne obejmują między innymi poziom wykształcenia bądź demografię społeczeństwa. Ich analiza może uwidocznić problemy, z którymi mierzy się gospodarka. Na przykład interpretacja struktury wiekowej populacji jest w stanie wskazać braki w sektorze opieki zdrowotnej lub zwiększone zapotrzebowanie w sektorze edukacji bądź świadczeń emerytalnych.
Powszechne czynniki ekonomiczne
Istnieje szeroka gama czynników ekonomicznych, które w różnym stopniu wpływają na poszczególne sektory gospodarki. Przykładowo, wzrost stóp procentowych silniej będzie oddziaływać na rynek nieruchomości niż na sektor opieki zdrowotnej.
Istotne jest, aby zrozumieć wzajemne oddziaływanie na siebie czynników ekonomicznych i gospodarki. Dzięki temu dowiemy się, jaki wpływ na naszą strategię inwestycyjną mogą wywierać zmienne ekonomiczne, a zapoznanie się z potencjalnymi scenariuszami pozwoli zmniejszyć ryzyko finansowe.
Polityka pieniężna
Polityka pieniężna to część polityki gospodarczej. Jest zestawem narzędzi i działań za które odpowiedzialny jest państwowy bank centralny. Jej celem jest zapewnienie stabilności cen i rynku finansowego oraz utrzymanie zrównoważonego rozwoju.
Polityka pieniężna, skupiając się w głównej mierze na przeciwdziałaniu inflacji, może działać za pomocą wielu mechanizmów. Jednym z nich jest regulacja podaży pieniądza, czyli ilości pieniądza w obiegu, poprzez zmiany stóp procentowych.
Wzrost stóp procentowych podnosi koszty pożyczek, co zniechęca ludzi i spółki do zadłużania się. Zmniejsza to ilość pieniądza w obiegu oraz skłania społeczeństwo do oszczędzania, co redukuje konsumpcję oraz ilość inwestycji. Może to doprowadzić do zawirowań na rynku, dlatego banki centralne, takie jak Narodowy Bank Polski, ogłaszają takie zmiany z wyprzedzeniem.
Wskazówka: Skorzystanie z kalendarza ekonomicznego pozwoli na zgromadzenie dat wszystkich ważnych wydarzeń w jednym miejscu.
Krzywa dochodowości
Krzywa dochodowości to graficzna ilustracja świadcząca o rentowności obligacji, która przedstawia zależność między wysokością stóp oprocentowania, a terminami zapadalności instrumentów finansowych o stałej wartości nominalnej. Przykładem mogą być amerykańskie obligacje skarbowe, które są powszechnie obserwowane i mają duży wpływ na kształtowanie krzywej w USA.
Krzywa dochodowości może przybierać różne nachylenie w zależności od warunków gospodarczych i oczekiwań rynku i pomóc przewidzieć przyszłe zmiany stóp procentowych. Warto zauważyć, że od czasów II wojny światowej, każda recesja gospodarcza była poprzedzona odwróceniem krzywej.
Metodologia krzywej dochodowości opiera się na danych rynkowych i ekonomicznych oraz narzędziach statystycznych, które łatwo można uzyskać za pośrednictwem ogólnodostępnych źródeł. Dzięki temu zyskujemy wiarygodny pogląd na przyszłe zmiany stóp procentowych.
Polityka fiskalna
Polityka fiskalna to działania rządu dotyczące wydatków, podatków i zadłużenia państwa. Regulacja tych elementów ma wpływ na produktywność i rozwój gospodarki. Przykładowo, zmniejszenie podatków zwiększyłoby środki finansowe firm i konsumentów, czego skutkiem byłby wzrost istniejących przedsiębiorstw oraz powstanie nowych.
Długoterminowe działania rządu, które są elementem polityki fiskalnej, są łatwe do obserwacji. Rząd na bieżąco informuje swoich obywateli o decyzjach fiskalnych na oficjalnych stronach, jaką w Polsce jest gov.pl, co umożliwia społeczeństwu dostęp do polityki.
Wskazówka: Na tej stronie znajdziesz linki do internetowych witryn urzędów statystycznych państw na całym świecie, co stanowi łatwy wgląd w dane makroekonomiczne.
Ze strony rządowej możemy dowiedzieć się między innymi o projektach z wydatków publicznych dla obywateli i na bieżąco obserwować ich wyniki. Przykładem jest program “czyste powietrze”, który oferuje dopłaty do wymiany starych pieców i docieplenia domów jednorodzinnych.
Waluta
Kurs wymiany waluty świadczy w dużej mierze o sile państwowego pieniądza i kondycji gospodarczej kraju. Wzrost kursu krajowej waluty w stosunku do obcej spowoduje zmniejszenie kosztów importu zagranicznych towarów, ale wzrost kosztów eksportu. Przy spadku notowań sytuacja jest odwrotna, co może negatywnie wpłynąć na wzrost gospodarczy.
Perspektywy rozwoju gospodarczego danego kraju mogą przyciągać inwestorów międzynarodowych oraz skłonić ich do zakupu waluty tego państwa na rynku Forex. Służą do tego pary walutowe, których notowania poddawane są spekulacji. Należy pamiętać, że każda para ma swoje cechy, a zmiany kursu mogą zależeć od wielu czynników, stąd tak ważna jest wstępna analiza rynku.
Zawsze definiuję moje ryzyko i nie muszę się nim martwić.
Tony Saliba
Inne czynniki
Warto pamiętać, że każda ekonomiczna dana na temat gospodarki państwa wnosi cenne informacje do strategii inwestycyjnej. Na rynek finansowy wpływa szereg czynników ekonomicznych, co gwarantuje nam wiele aspektów wartych rozpatrzenia.
Czynniki ekonomiczne są w dużej mierze powiązane między sobą, dlatego ważne jest sumienne rozpracowanie ich wpływu na gospodarkę. W innym przypadku mnogość dostępnych informacji może jedynie przytłoczyć i zakłócić analizę rynku.
Poniżej znajduje się tabela prezentująca inne przykłady czynników ekonomicznych, które warto znać.
| Konsumpcja | Dostępność kredytów |
| Cykle koniunktury gospodarczej | Ceny paliw i energii |
| Oszczędności | Dochody gospodarstw domowych |
| Inwestycje | Poziom finansowania opieki zdrowotnej |
| Produkt Krajowy Brutto | Poziom finansowania kultury, oświaty, nauki |
| Czynniki geopolityczne | Postęp technologiczny |
Podsumowanie
Czynniki ekonomiczne wnoszą cenne informacje zarówno do strategii inwestycyjnych długoterminowych, jak i krótkoterminowych. Aktualizacja danych w oficjalnych źródłach może doprowadzić do natychmiastowej reakcji rynku oraz do długotrwałych zmian trendów rynkowych lub reform w polityce.
Warto zapamiętać, że czynniki ekonomiczne zmieniają się z biegiem czasu, dlatego tak ważna jest regularna ich obserwacja i bycie na bieżąco. Poświęcenie na to czasu może wzmocnić Twój portfel inwestycyjny, a wczesne reagowanie na zmiany daje szansę na zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego.
Skorzystaj z Akademii eToro, aby dowiedzieć się więcej o czynnikach ekonomicznych w inwestowaniu.
Quiz
Najczęściej zadawane pytania
- Skąd mam wiedzieć, które czynniki ekonomiczne warto śledzić?
-
Śledzenie odpowiednich czynników ekonomicznych jest kluczowe w podejmowaniu mądrych decyzji finansowych. Wybór konkretnych czynników zależy od osobistych celów inwestycyjnych i obranej strategii oraz zainteresowań i obszaru, w którym chcesz działać. Zawsze warto śledzić ogólne wskaźniki gospodarcze takie jak Produkt Krajowy Brutto, inflację, stopy procentowe lub bezrobocie, gdyż dotyczą one ogólnego obrazu gospodarki. Warto być na bieżąco z trendami, obserwować wiadomości i korzystać z wiarygodnych źródeł ekonomicznych, jak raporty rządowe lub serwisy gospodarcze.
- Dlaczego rynki finansowe nie zawsze reagują zgodnie z oczekiwaniami na aktualizacje danych?
-
Rynki finansowe nie zawsze reagują zgodnie z oczekiwaniami z wielu powodów. Czasami reakcja rynku nie jest natychmiastowa i uwidacznia się kilka godzin bądź nawet dni po publikacji. Zdarza się, że rynki kształtują się już przed aktualizacją danych na podstawie średnich wartości prognoz.
Dane ekonomiczne są bardziej złożone niż mogłoby nam się wydawać, stąd różne aspekty mogą mieć wpływ na odmienne klasy aktywów bądź sektory gospodarki. Rynki finansowe podatne są na wiele czynników zewnętrznych, takich jak zmiany geopolityczne lub trendy gospodarcze. Istnieje możliwość, że te czynniki przysłoniły wpływ danych ekonomicznych.
- Jak mogę śledzić czynniki ekonomiczne?
-
Śledzenie czynników ekonomicznych umożliwia kalendarz ekonomiczny, który prezentuje daty najważniejszych wydarzeń i publikacji ekonomicznych. Cieszy się on dużą popularnością wśród inwestorów, którzy pragną być na bieżąco z informacjami. Aktualizacje danych ekonomicznych często podawane są z wyprzedzeniem, dzięki czemu inwestor zyskuje więcej czasu na wnikliwą analizę rynku i modyfikację strategii inwestycyjnej zgodnie z własnymi przekonaniami.
Niniejsze treści mają charakter wyłącznie informacyjny oraz edukacyjny i nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, osobistej rekomendacji, oferty lub namowy do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniono konkretnych celów inwestycyjnych i sytuacji finansowej odbiorcy oraz nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi określającymi zasady promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do historycznych lub przyszłych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje dokładności lub kompletności treści oraz nie ponosi odpowiedzialności za ich brak w niniejszej publikacji.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych ponosi straty podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Dlatego powinieneś zastanowić się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.