Świat kryptowalut i zdecentralizowanych finansów może na pierwszy rzut oka wydawać się nieco zawiły. Wielu początkującym inwestorom ta klasa aktywów kojarzy się zwykle z dużą zmiennością i wysokim wskaźnikiem ryzyka do zysku, co naturalnie wzbudza pewne obawy.
Dowiedz się, czym są kryptowaluty, na czym polega ich „wydobywanie” i jak w nie inwestować. Pomożemy Ci zdemistyfikować to kontrowersyjne aktywo i wyjaśnimy, jak nim handlować.
Kryptowaluty – czyli wirtualne waluty – to cyfrowe aktywa oparte na technologii blockchain. Ich bezpieczna wymiana jest możliwa dzięki kryptograficznym technikom szyfrującym, które zapewniają, że jedynie kupujący i sprzedający mają dostęp do danej transakcji.
W przeciwieństwie do walut fiducjarnych/fiat, kryptowaluty nie są wydawane przez banki centralne, lecz używają zdecentralizowanego systemu, który zapisuje wykonywane transakcje i pozwala na „wydobycie” nowych zasobów.
Obrót kryptowalutami opiera się na modelu P2P (ang. peer-to-peer), który oznacza, że każda osoba z dostępem do internetu może w nim uczestniczyć.
Pomimo swojej zmienności cenowej, kryptowaluty w swojej istocie to bezpieczne, zdecentralizowane waluty cyfrowe, które stanowią alternatywę dla tradycyjnych walut fiducjarnych emitowanych przez instytucje rządowe.
Czym są kopalnie kryptowalut?
Chcesz wejść w posiadanie kryptowalut? Są na to trzy podstawowe sposoby:
- Uzyskanie zapłaty w systemie blockchain,
- Zakup wybranej kryptowaluty na kryptowalutowym rynku giełdowym,
- Wydobycie w kopalni.
Kopalnie krypotowalutowe to najbardziej powszechny, ale i najmniej zrozumiały sposób, aby powiększyć swoje zasoby bitcoina, ethereum, stellara czy innych aktywów tego rodzaju. To właśnie tam odbywa się proces „wydobycia” kryptowalut polegający na rozwiązywaniu skomplikowanych matematycznych problemów za pomocą specjalistycznego sprzętu komputerowego („górników”).
Większość kopalni kryptowalutowych używa w tym celu algorytmu Proof of Work (PoW), a „górnicy” rywalizują ze sobą, aby rozwiązać matematyczną zagadkę. Nagrodą dla zwycięzcy są nowe, wytworzone komputerowo jednostki danej kryptowaluty przyznawane przez tzw. walidatorów (ang. validators).
Walidatorzy pełnią bardzo ważną funkcję w systemie kopalni kryptowalut i w mechanizmie PoW. Są odpowiedzialni za weryfikację transakcji, tworzenie nowych bloków i zabezpieczanie blockchaina. Algorytm PoW zwykle sam wybiera swoich walidatorów na podstawie ilości posiadanej kryptowaluty i reputacji w sieci.
Kopalnie kryptowalutowe mogą różnić się rozmiarem i skalą. Te największe zużywają ogromne ilości energii elektrycznej, co jest uważane za jeden z głównych problemów związanych z tym aktywem.
Wskazówka: Kupno już istniejących jednostek kryptowaluty na wyspecjalizowanej giełdzie lub platformie inwestycyjnej jest znacznie bardziej energooszczędne niż wydobycie nowych.
Jak działa rynek kryptowalutowy?
Bitcoin – pierwsza z kryptowalut stworzona w 2009 roku – wcale nie powstał jako aktywo inwestycyjne, lecz jako potencjalna alternatywa dla tradycyjnych systemów finansowych opartych o waluty fiducjarne. Jego głównymi celami było:
- zapewnienie użytkownikom większej kontroli nad swoim kapitałem,
- wyeliminowanie pośrednictwa banków centralnych,
- demokratyzacja i zwiększenie przejrzystości systemu finansowego.
Mimo że zarówno bitcoin, jak i tysiące powstałych później altcoinów spełniają wszystkie te założenia, do tej pory jedynie Salwador i Republika Środkowoafrykańska zdecydowały się uznać krypto za swoją oficjalną walutę rozliczeniową. Znacznie większym zainteresowaniem cieszy się natomiast inwestycyjny potencjał kryptowalut.
Istnieją dwie podstawowe grupy kryptowalut: monety i tokeny. Monety (np. bitcoin czy ethereum) wykorzystują własne systemy blockchainowe i – podobnie do tradycyjnych walut – służą jako środek płatniczy. Mogą być również wykorzystane jako aktywa inwestycyjne.
Z kolei tokeny zwykle powstają na już istniejących blockchainach i znajdują zastosowanie głównie jako środek rozliczeniowy, marketingowy i inwestycyjny. Kryptotokenami często płaci się za dostęp do określonych systemów IT, są przyznawane jako nagrody w konkursach, punkty lojalnościowe czy bonusy dla pracowników. Przykładem tokenu kryptowalutowego jest uniswap oparty na ethereum.
Wskazówka: Monety i tokeny różnią się pod względem ryzyka i stabilności. Kryptomonety o wysokiej kapitalizacji rynkowej są zwykle uważane za bardziej stabilne cenowo i mniej ryzykowne niż kryptotokeny.
Rodzaje kryptotokenów
Tokeny cyfrowe cieszą się rosnącą popularnością wśród inwestorów. Jeśli i Ty planujesz dodać je do swojego portfela aktywów, warto, abyś zapoznał się z ich rodzajami i funkcją.
| Rodzaj tokenu | Funkcja |
|---|---|
| Tokeny użytkowe | Spełniają określone funkcje w swoich systemach bloków, pozwalając użytkownikom na wykonanie odpowiednich czynności w sieci lub na zdecentralizowanej aplikacji (DApp). Przykładem tokena użytkowego jest Basic Attention Token. |
| Tokeny bezpieczeństwa/ tokeny kapitałowe | Potwierdzają własność danego aktywa. Podobnie jak akcje czy obligacje tokeny bezpieczeństwa – np. tZERO – mogą być narzędziem do zdobycia nowego kapitału. |
| Tokeny płatnicze | Ten rodzaj tokenów opiera się zwykle na własnym systemie blockchain i jest używany niemal wyłącznie jako środek płatniczy. Do tej grupy należą m.in. litecoin, bitcoin cash i dash. Kryptomonety również pełnią funkcję tokenów płatniczych. |
| Tokeny zarządzania | Nadają właścicielowi prawo głosu w danym systemie i służą jego decentralizacji. Dzięki tokenom takim jak Genesis Vision czy Maker będziesz mógł np. zaproponować zmiany w protokole, zaakceptować lub odrzucić pomysły innych użytkowników, czy współdecydować, na co zostaną wydane określone środki. |
10 najpopularniejszych kryptowalut
Lista najważniejszych kryptowalut na świecie nieustannie się zmienia. Wynika to zarówno z ogromnej dynamiki tego rynku, jak i z ciągle zmieniającej się kapitalizacji – czyli całkowitej wartości – dostępnych na nim aktywów. Dwa czołowe miejsca zajmują bitcoin i ethereum, ale kolejne pozycje najlepiej sprawdzać na bieżąco.
Jak wybrać odpowiednie kryptowaluty do inwestycji przy tak zmiennych notowaniach? Zanim podejmiesz decyzję, zapoznaj się z poniższym podziałem kryptoaktywów:
- Warstwa 1 w blockchainie – obejmuje kryptoaktywa z tzw. poziomu bazowego, czyli istniejące na własnych, dedykowanych platformach, a nie korzystające z cudzych blockchainów. Oprócz bitcoina i ethereum znajdziesz tu cardano, polkadot czy solanę, a także tokeny uznawane za „natywne” lub „protokołowe”.
- Warstwa 2 w blockchainie – jest to dodatkowy poziom ustawiony na szczycie głównego blockchaina (warstwa 1) w celu zwiększenia jego skalowalności i złagodzenia ograniczeń takich jak wysokie koszty i zbyt mała przepustowość transakcji. Przykładem kryptowalut z Warstwy 2 jest lightning network działający na blockchainie bitcoina, a także raiden network i plasma – wspomagające system ethereum.
- Stablecoin – rodzaj kryptowaluty, której wartość jest stale powiązana z określoną walutą fiat (głównie dolarem amerykańskim) lub z wartością wybranego surowca (złota, srebra czy ropy naftowej). Przykładem stablecoina jest tether, USD coin, pax gold (PAX) czy kinesis silver.
Wskazówka: Wybierając kryptowalutę, sprawdź, jaki był jej ATH, czyli najwyższa dotychczasowa cena, i oceń, czy ponowne dojście do tego poziomu będzie dla Ciebie wystarczającym zwrotem.
Jak kupować kryptowaluty?
Istnieje kilka różnych sposobów na kupno kryptowalut – możesz je nabyć na giełdzie kryptowalutowej, w wybranym domu maklerskim, kantorze kryptowalutowym czy w bitomacie, a następnie dodać do swojego portfela kryptowalutowego.
Wiele osób decyduje się jednak inwestować w kryptowaluty przy pomocy platform tradingowych online. Mają one niskie wymogi depozytowe i pozwalają na handel częściami kryptowalut. Ułatwiają również efektywne zarządzanie ryzykiem dzięki automatycznym zleceniom takim jak Stop-Loss czy Take-Profit.
Kolejnym sposobem, aby kupić tokeny cyfrowe, jest wzięcie udziału w ICO (ang. Initial Coin Offering), czyli pierwszej ofercie monet organizowanej przez spółkę kryptowalutową.
Jak jeszcze można wejść w świat kryptoaktywów? Możesz to zrobić, inwestując w akcje spółek związanych z technologią blockchain, takich jak Mastercard, Amazon, NVIDIA Corp czy Riot Blockchain.
Inną opcją jest zakup wybranego funduszu kryptowalutowego ETF, który da Ci dostęp do wielu kryptoaktywów jednocześnie i pozwoli na większą dywersyfikację portfela.
Trading kryptoaktywami może być również oparty na parach kryptowalutowych takich jak ETHEOS, BTCEOS czy EOSXLM. Posiadając jedną z takich walut, możesz ją wymienić na drugą według oficjalnego kursu – podobnie jak na rynku Forex.
Wskazówka: Niezależnie od tego, gdzie zainwestujesz w kryptoaktywa i w jaki sposób, koniecznie zdobądź jak najwięcej informacji na ich temat. Rynek kryptowalutowy jest niezwykle zmienny, a ceny na nim zależą od wielu czynników.
Podsumowanie
Systemy blockchainowe, warstwy, tokeny – świat kryptowalut może wydawać się nieco skomplikowany. Na szczęście dokładne zrozumienie technicznego aspektu tych aktywów nie jest aż tak istotne, jeśli to, co Cię interesuje, to inwestowanie w nie swojego kapitału. Pod tym względem kryptomonety i tokeny są relatywnie prostym instrumentem finansowym.
Najważniejsze, co powinieneś zapamiętać o kryptowalutach to to, że pomimo swojej zmienności cenowej, kryptowaluty w swojej istocie to bezpieczne, zdecentralizowane waluty cyfrowe, które stanowią alternatywę dla tradycyjnych walut fiducjarnych emitowanych przez instytucje rządowe.
Odwiedź naszą Akademię eToro, aby dowiedzieć się więcej o kryptoaktywach i systemach blockchain.
Najczęściej zadawane pytania
- Czy handel kryptowalutami jest w Polsce dozwolony?
-
Tak, kryptowaluty i obrót nimi są w Polsce dozwolone. Ich status prawny jest jednak niejasny – nie są oficjalnie uznawane za środki płatnicze ani instrumenty finansowe. Jedynym tekstem prawnym w jakimś stopniu regulującym handel kryptowalutami jest dyrektywa Unii Europejskiej AML/CFT, która zawiera przepisy dotyczące identyfikacji klientów i raportowania podejrzanych transakcji kryptowalutowych. Dodatkowo, Komisja Nadzoru Finansowego regularnie ostrzega przed inwestowaniem w kryptowaluty, wskazując na ich wysokie ryzyko inwestycyjne, niestabilność rynku i brak ochrony prawnej dla inwestorów.
- Jakie są perspektywy rozwoju rynku kryptowalut na przyszłość?
-
Kryptowaluty cieszą się coraz większym zaufaniem ze strony instytucji finansowych (banków, funduszy inwestycyjnych i firm płatniczych), co daje nadzieję na większą stabilność kryptoaktywów w przyszłości i zwiększoną kapitalizację ich rynku. Powoli poprawia się też kwestia regulacyjna kryptowalut na świecie i, w konsekwencji, bezpieczeństwo ich użytkowników. Kryptowalutowy system blockchain znajduje coraz to nowe zastosowania: finanse, logistyka, nieruchomości, gry komputerowe i wiele innych. Kopalnie kryptowalut są coraz bardziej energooszczędne. Wszystko to znajduje odbicie w rosnącym zainteresowaniu inwestorów – zwłaszcza z młodego pokolenia – tą klasą aktywów.
- Dlaczego cena kryptowalut jest tak zmienna?
-
Wysoka zmienność kryptowalut bierze się z wielu czynników. Należą do nich: brak regulacji i nadzoru, brak możliwości wyceny fundamentalnej i wysoka podatność na nastroje inwestorów, co sprzyja tworzeniu baniek inwestycyjnych. Co więcej, rynek kryptowalutowy jest rynkiem młodym i innowacyjnym, co nieuchronnie niesie ryzyko nagłych zmian. Dodatkowo, ograniczona płynność kryptowalut sprawia, że nawet niewielka liczba transakcji może doprowadzić do relatywnie dużych zmian cenowych.
Niniejsze treści posiadają charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, osobistej rekomendacji, oferty lub namowy do kupna bądź sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Podczas przygotowywania niniejszego materiału nie uwzględniano konkretnych celów inwestycyjnych i sytuacji finansowej. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi określającymi zasady promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do historycznych wyników instrumentów finansowych, indeksów lub konfekcjonowanych produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i nie należy ich w ten sposób interpretować.
eToro nie gwarantuje oraz nie ponosi odpowiedzialności względem dokładności lub kompletności treści niniejszego przewodnika. Zanim zainwestujesz jakikolwiek kapitał, upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z jego obrotem. Nigdy nie ryzykuj więcej niż jesteś gotów stracić.