Wat is CFD-handel
en hoe werkt het?

Wat zijn CFD’s precies en hoe werkt de handel in CFD’s? Deze eenvoudig te volgen gids laat zien hoe je het meeste kunt halen uit het handelen in CFD’s, die kansen kunnen bieden die niet mogelijk zijn met traditioneel beleggen.

Met CFD’s kunnen handelaren de prijsbewegingen van een breed scala aan financiële activa verhandelen.

Ze kunnen ook leiden tot verhoogde handelsfunctionaliteit en mogelijk de deur openen naar een groter aantal beleggingsmogelijkheden, maar alleen als je begrijpt hoe ze werken en je bewust bent van de risico’s verbonden aan CFD-handel.

Wat is een CFD?

De term ‘Contract for Difference’ (CFD) verwijst naar een overeenkomst tussen een handelaar en zijn of haar effectenmakelaar. Het ‘contract’ stelt dat een van de twee partijen de andere zal betalen, afhankelijk van welke richting de prijs van een activum beweegt.

Het bedrag van de contante afrekening wordt berekend met behulp van het ‘verschil’ tussen de prijs bij de opening en sluiting van de transactie.

CFD-handel is een methode om de waarde van een onderliggend activum te verhandelen, eerder dan het activum zelf. De ‘derivatieve’ aard van CFD’s maakt ze zeer veelzijdig en heeft ertoe geleid dat de markt, die voor het eerst werd ontwikkeld in de jaren 90, is uitgegroeid tot een miljardenmarkt.

Waarom CFD’s verhandelen?

Doordat handelaren de onderliggende waarde niet bezitten, kunnen ze een aantal interessante functies gebruiken.

CFD-marktdekking

CDF’s kunnen worden gebruikt om een breed scala aan activagroepen te verhandelen, zoals aandelen, indexen, forex en grondstoffen. Dit kan nieuwe markten openen voor beleggers die verschillende activagroepen op een gebruiksvriendelijke en mogelijk minder kapitaalintensieve manier willen verhandelen.

Op welke markt je je ook richt, het proces om een transactie te boeken is hetzelfde.

Short gaan met CFD’s 

Met CFD’s kun je een markt ‘verkopen’ als je denkt dat deze overgewaardeerd is. Middels ‘short selling‘ kunnen beleggers profiteren van neerwaartse prijsbewegingen, in plaats van een traditionele ‘buy-and-holdaanpak’ te moeten volgen.

Bij het openen van een shortpositie kan een stoploss worden toegepast om risico’s te beheren en verliezen te beperken.

Handelen met hefboomwerking met CFD’s

Met hefboomwerking kun je de grootte van je inleg verkleinen en je kapitaal effectiever gebruiken. Handelen met een hefboom houdt in dat je het geld op het account van je effectenmakelaar gebruikt als storting, bekend als marge, zodat je slechts een percentage van de kosten voor het kopen van een positie inlegt. 

Wanneer je met een hefboom handelt, worden potentiële winsten of verliezen berekend op basis van de volledige grootte van je positie, niet alleen de marge.

Laten we een voorbeeld uit de echte wereld gebruiken. Olie is een grondstof die beschikbaar is om als een CFD te worden verhandeld. Als je $ 100 hebt belegd in een positie met een hefboom van 10x, dan zou de totale grootte van je positie $ 1000 zijn. 

Als de olieprijs met 5% steeg, zou je positie $ 1050 waard zijn, wat een winst van $ 50 aantoont. Als de prijs met 5% daalde, zou je positie $ 950 waard zijn, een verlies van $ 50. Als je dezelfde transactie zonder hefboom zou uitvoeren, zou je winst of verlies $ 5 zijn, afhankelijk van welke richting de prijs bewoog. 

Beginnende handelaren handelen 5 tot 10 keer te groot. Ze nemen een risico van 5 tot 10 procent op een handel waar ze 1 tot 2 procent risico op zouden moeten nemen.

Bruce Kovner

Hefboomwerking versterkt zowel je winsten als verliezen en moet dus voorzichtig worden gebruikt.

De functionaliteit van CFD’s moet wel worden bekeken in termen van risicobeheer.

De meeste van de hierboven genoemde functies kunnen het rendement op een verliezende transactie verslechteren. Ze moeten dus alleen worden gebruikt door beleggers die grondig onderzoek hebben gedaan en risico’s op de juiste manier hebben opgenomen in hun beleggingsplan.

Hoe verhandel je een CFD?

Traditioneel beleggen houdt meestal in dat je een eenvoudige strategie volgt: “koop laag, verkoop hoog”. CFD-handel volgt hetzelfde patroon, maar beleggers kunnen ook een alternatieve methode gebruiken om te proberen te profiteren van marktbewegingen: “hoog verkopen, laag kopen”. 

Als je een CFD koopt in aandelen van Apple Inc. en de prijs stijgt, zal je effectenmakelaar je account crediteren in lijn met de prijsbeweging, zodra je de positie gesloten hebt.

Als de prijs daalt, zul je een verlies boeken en zal je effectenmakelaar je account debiteren met het juiste bedrag in contanten. Als je short verkoopt, in plaats van long te gaan op een CFD-positie, profiteer je als de prijs van het onderliggende activum daalt.

Ongeacht het type activa dat je verhandelt, is het principe van hoe winst en verlies worden berekend bij een CFD-transactie hetzelfde. Of je CFD nu goud, EURUSD of de NASDAQ 100 Index is, je bezit de onderliggende waarde niet, maar speculeert op hoe de prijs van het activum zal bewegen.

Voor handelen met een hefboom kunnen nachtpremies in rekening gebracht worden. Deze zijn misschien niet hoog, maar je moet er bij het plannen van je strategie toch rekening mee houden. Deze kosten zijn zowaar een van de belangrijkste redenen waarom CFD’s voornamelijk voor kortetermijnhandel worden gebruikt.

Als je over een langere periode in CFD’s belegt, kunnen de gemaakte kosten potentiële winsten tenietdoen of eventuele verliezen verergeren.

Conclusie

De extra functionaliteit die CFD’s bieden, zal je niet helpen om nauwkeurigere voorspellingen te maken over de richting van de markt. CFD’s laten je echter wel profiteren van zowel neerwaartse als opwaartse prijsbewegingen en je kunt een hefboom gebruiken om je marge te verlagen.

Onthoud dat er risico’s verbonden zijn aan het handelen in CFD’s en dat je dus nooit meer moet beleggen dan je je kunt veroorloven te verliezen.

Bezoek de eToro Academy om te leren hoe je het meeste uit CFD-handel kunt halen.

Quiz

FAQ’s

Hoe lang kan ik een CFD vasthouden?

CFD’s hebben geen vervaldatum, dus ze kunnen onbeperkt worden vastgehouden, ongeacht of je een long- of shortpositie hebt geopend. Er zijn echter wel spreads en nachtpremies verbonden aan CFD-transacties, dus het vasthouden van een CFD voor lange perioden kan leiden tot significante extra kosten.

Is CFD-handel veilig?

CFD-handel is veilig, maar er zijn verschillende risico’s betrokken waarvan zowel nieuwe als ervaren beleggers zich bewust moeten zijn. De FCA (Financial Conduct Authority) classificeert CFD’s als ‘producten met een hoog risico’. 

Het gebruik van hefboomwerking verhoogt de potentiële omvang van zowel winsten als verliezen, terwijl short gaan handelaren theoretisch blootstelt aan oneindige verliezen, omdat de prijs altijd kan blijven stijgen.

Als je aandelenniveau onder het vereiste minimum daalt, kan je effectenmakelaar je posities automatisch sluiten en verlies je je volledige initiële inleg.

Is CFD-handel legaal?

De handel in CFD’s is in veel landen legaal. CFD’s zijn in veel landen zelfs de primaire methode om in prijsbewegingen op de korte termijn te handelen. CFD’s hebben echter bepaalde kenmerken waardoor ze in bepaalde regio’s niet zijn toegestaan.

Wat zijn onderliggende activa?

Bij het verhandelen van CFD’s bezit een belegger het activum zelf niet. In plaats daarvan kunnen beleggers derivaten, zoals CFD’s, verhandelen. Derivaten volgen de prijs van het werkelijke activum (bekend als de ‘onderliggende waarde’). Onderliggende activa kunnen onder andere aandelen, grondstoffen, forex en indexen zijn.

CFD’s zijn complexe instrumenten en komen met een hoog risico om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 68% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s met deze aanbieder. Je moet overwegen of je begrijpt hoe CFD’s werken, en of je jezelf het hoge risico van geldverlies kunt veroorloven.