Orders gebruiken als hulp
bij het handelen

Bekijk hoe markt-, stop- en limietorders je handelsstrategie kunnen verbeteren, risico’s kunnen beheren en je algehele handelservaring kunnen verbeteren. Leer hoe je orders kunt gebruiken om beter geïnformeerde beslissingen te nemen en je handelsproces te optimaliseren

Orders zijn fundamentele instrumenten die door beleggers op financiële markten worden gebruikt om koop- en verkooptransacties uit te voeren. Deze gids geeft informatie over de verschillende soorten handelsorders, hun praktische toepassing en de rol die ze spelen in het handelsproces.

Herziening van ordertypes

Orders zijn middelen waarmee beleggers hun handelsstrategieën kunnen optimaliseren. Elke handel begint met het plaatsen van een order, waarin de gewenste actie (kopen of verkopen) en de parameters voor de uitvoering worden gespecificeerd.

Het meest voorkomende type order is de marktorder, een instructie om aandelen te kopen of verkopen tegen de beste prijs die op de markt beschikbaar is. Het zorgt meestal voor uitvoering, maar garandeert geen specifieke prijs.

Aan de andere kant is een limietorder een order om aandelen te kopen of verkopen met een voorwaarde over de maximaal te betalen prijs (bij een kooplimiet) of de minimaal te ontvangen prijs (bij een verkooplimiet). De order wordt alleen uitgevoerd tegen de opgegeven limietprijs of beter.

Als risicobeheer voor een belegger prioriteit heeft, zal hij een stoploss-order gebruiken. Hiermee kan hij of zij potentiële verliezen beperken door het activum automatisch te verkopen als de prijs onder een vooraf bepaald niveau zakt.

Het is belangrijk dat een belegger de kenmerken en functionaliteit van orders begrijpt om zijn posities effectief te beheren, strategieën voor risicobeheer te implementeren en te profiteren van handelsmogelijkheden.

Waarom een limiet of stop gebruiken?

Dankzij orders kunnen transacties automatisch worden uitgevoerd, waardoor er geen constante controle nodig is. Door specifieke prijsniveaus in te stellen, helpen ze om discipline te handhaven en strategieën voor risicobeheer te implementeren.

Het instellen van limieten of stops voor een open positie vereist in feite dat de belegger het risico dat hij of zij bereid is te nemen afweegt tegen de beoogde winst.

Stops en slippage

Een belangrijk aspect voor beleggers om rekening mee te houden bij het gebruik van stopwaarden is het risico van een verschil tussen de waarde die is ingesteld voor een order en de waarde waartegen deze wordt uitgevoerd: slippage. 

Dit kan optreden als gevolg van marktvolatiliteit, liquiditeitsproblemen of vertragingen in de uitvoering van orders.

Een stopniveau kiezen

Wanneer je een stoploss op een bestaande positie plaatst, zijn er drie variabelen om rekening mee te houden: transactiegrootte, stopafstand en het risico dat je stop impliceert. Alle drie zijn gerelateerd: als je er twee vastlegt, bepaal je de derde. Dit geeft een handelaar dus drie keuzes:

• Kies een stopniveau, kies een risico en definieer het aantal eenheden
• Kies een stopniveau, kies het aantal eenheden en definieer het risico
• Kies het aantal eenheden, kies een risico en definieer het stopniveau

Als je bijvoorbeeld 150 Intel-aandelen koopt tegen een prijs van $ 29,50 en een stop plaatst op twee dollar afstand op $ 27,50, dan heb je je stopniveau en je aantal eenheden gekozen, wat je risico bepaalt. In dit geval is de stopafstand twee dollar, het aantal eenheden 150 en het risico is dus $ 2 x 150 = $ 300.

Het derde item op de bovenstaande lijst maakt de stop een functie van andere keuzes in plaats van een directe keuze. 

Omdat een stopniveau kan bepalen waar je uit een transactie stapt, is het de moeite waard om goed na te denken over de plaatsing ervan in plaats van deze simpelweg in te stellen als een bijproduct van andere factoren.

De heersende volatiliteit van de markt kan ook iets zijn om te overwegen als een mogelijke richtlijn voor het aanpassen van hoe dichtbij of ver weg je een stop plaatst. Stel jezelf de vraag: als de markt veel volatiliteit vertoont, wil je dan een grotere of een kleinere stop?

Trailing stops

De trailing stop is een dynamische stoploss, wat betekent dat deze automatisch wordt aangepast als de marktprijs van een activum in een gunstige richting beweegt. Wanneer een trailing stoploss wordt ingesteld, volgt deze de marktprijs op een vaste afstand of percentage. 

Als de koers in de gewenste richting beweegt, past de trailing stop zich aan. Als de koers echter in een ongunstige richting beweegt en het trailing stop-niveau bereikt, wordt de order geactiveerd en wordt de positie gesloten, waardoor de opgebouwde winst wordt vastgezet.

Limieten gebruiken om je instappunt te verbeteren

Het gebruik van limietorders om het instappunt in een transactie te verbeteren is een strategie die gebruikmaakt van normale marktschommelingen. Omdat prijzen vaak fluctueren in plaats van gelijkmatig te bewegen, kunnen limietorders je helpen deze schommelingen te overwinnen.

Met een limietorder kun je een instapprijs instellen die beter is dan de huidige marktprijs. Als een aandeel bijvoorbeeld tijdelijk daalt, kun je een limietorder instellen om tegen een lagere prijs te kopen en zo te profiteren van de daling.

Er is echter een risico verbonden aan het gebruik van limietorders, namelijk dat de markt de opgegeven prijs mogelijk niet bereikt en dat je order niet wordt uitgevoerd. In dit geval kun je de kans missen om op het gewenste niveau in te stappen.

Bij het instellen van limietorders is het belangrijk om de marktomstandigheden en prijsbewegingen zorgvuldig te analyseren. Hoewel deze je instappunt kunnen verbeteren, is er altijd de mogelijkheid om de kans te missen als de markt niet in lijn ligt met de prijs die je hebt ingesteld.

Stel bijvoorbeeld dat een handelaar Diageo-aandelen wil verkopen wanneer de spread tussen bied- en laatkoers 3665/3677 is op een dag waarop de aandelenkoers weinig is veranderd. In plaats van te kiezen voor verkoop tegen de biedprijs, zou de handelaar een limiet kunnen plaatsen op 3677.

Als de limietorder wordt uitgevoerd, hoeft hij of zij de marktspread niet te betalen. Als de markt onmiddellijk daalt zonder dat de order wordt uitgevoerd, moet de belegger natuurlijk tegen een slechtere prijs verkopen of gewoon de gemiste kans accepteren.

Limieten gebruiken om keerpunten te proberen te vangen

Het gebruik van limietorders om buigpunten te identificeren is een techniek die door beleggers wordt gebruikt om te profiteren van potentiële veranderingen in de marktrichting en om optimale instappunten in de markt te identificeren.

In plaats van de traditionele ‘koop laag, verkoop hoog’ benadering te volgen, anticiperen beleggers op veranderingen in de marktrichting en plaatsen ze strategisch limietorders op specifieke prijsniveaus waarvan ze denken dat de markt van richting zou kunnen veranderen.

Deze strategie is contra-intuïtief en houdt in dat je hoger koopt tijdens een uptrend of lager verkoopt tijdens een downtrend. Door data als koersgrafieken en technische indicatoren te analyseren, kunnen beleggers informatie verzamelen en weloverwogen beslissingen nemen over het instellen van limieten.

Deze aanpak vereist zorgvuldige observatie, marktanalyse en het vermogen om potentiële buigpunten te identificeren. Door limietorders effectief te gebruiken, willen beleggers hun instappunten optimaliseren, het potentiële rendement maximaliseren en het risico minimaliseren.

Neem BP plc als voorbeeld.

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Bronnen: eToro

Zoals je kunt zien, zijn er binnen een maand twee prijsdalingen geweest in de buurt van het 500-puntenniveau. In deze context zou je kunnen overwegen om een verkooplimietorder in de buurt van dit niveau te plaatsen, ervan uitgaande dat dit zich zal herhalen.

Een andere benadering zou kunnen zijn om een stop te plaatsen ergens boven 500p, in de hoop dat als de markt doorbreekt waar het eerder terugkaatste, hij verder omhoog zal gaan.

Dit zijn twee tactieken die in principe tegenovergesteld zijn. We zullen hier dieper op ingaan in het artikel over trend trading en counter-trend trading.

Conclusie

Of je nu een stoporder instelt om risico’s te beheren of een limietorder om een gewenst instap- of uitstappunt in te stellen, deze hulpmiddelen kunnen je vertrouwen en controle geven. Door ze te gebruiken, kun je discipline aanleren, je strategie handhaven en emotie uit het besluitvormingsproces verwijderen.

Dit is het tweede artikel in een vijfdelige cursus over handelsvaardigheden. Het volgende deel van de serie gaat over het analyseren van de markt en het kiezen van een handelsbenadering.

Word lid van de eToro Academy om meer te leren over het instellen van stop- en limietwaarden.

Quiz

FAQ’s

Als ik een stop plaats op een positie, kan ik dan gestopt worden op een niveau dat slechter is dan mijn stop?

Ja, het is mogelijk dat je tijdens het handelen wordt gestopt op een niveau dat slechter is dan je stop. Deze situatie staat bekend als ‘slippage’ en kan zich voordoen wanneer er een snelle prijsbeweging of hoge volatiliteit in de markt is, waardoor je stoporder wordt uitgevoerd op een andere prijs dan het opgegeven stopniveau.

Als ik een limiet op een positie zet, kan deze dan op een slechter niveau worden gevuld dan het niveau dat ik heb opgegeven?

Nee, als je een limietorder op een positie plaatst, fungeert de limietprijs als de maximumprijs waartegen je bereid bent te kopen of te verkopen. 

Wanneer de markt de opgegeven limietprijs bereikt, wordt de order geactiveerd en uitgevoerd tegen die prijs of beter. Je limietorder wordt niet uitgevoerd tegen een lagere prijs dan het opgegeven niveau.

Kan ik een limietorder gebruiken om een nieuwe positie te openen?

Ja, je kunt een limietorder gebruiken om een nieuwe positie te openen. Met een limietorder kun je de maximumprijs opgeven die je bereid bent te betalen om te kopen of de minimumprijs die je bereid bent te accepteren om te verkopen. 

Als de markt de opgegeven limietprijs bereikt, wordt de order geactiveerd en wordt de nieuwe positie geopend tegen die prijs of beter.