Technische, fundamentele en kwantitatieve analyse zijn drie van de meest gebruikte methoden voor het evalueren van de financiële markten. Inzicht in de manier waarop ze werken, evenals hun voor- en nadelen, kan beleggers helpen bij het nemen van beslissingen met betrekking tot hun algehele beleggingsdoelen.
Leer over elk van de verschillende analysetypes en hoe ze door handelaren worden gebruikt.
Er zijn veel manieren om de financiële markten te analyseren. Of je nu wilt beleggen in aandelen, grondstoffen, forex of crypto, je kunt een verscheidenheid aan strategieën implementeren om de marktomstandigheden te beoordelen en te beslissen of het het juiste moment is om een activum te kopen of te verkopen.
Technische, fundamentele en kwantitatieve analyse zijn drie van de populairste manieren om de financiële markten in te schatten. Ze kunnen afzonderlijk of in combinatie met elkaar worden gebruikt, maar hoe werken ze?
Wat is technische analyse en hoe wordt het door handelaren gebruikt?
Technische analyse houdt in dat historische marktgegevens en prijsgrafieken worden geanalyseerd om handelsbeslissingen te helpen bepalen. Sommige handelaren baseren hun hele besluitvormingsproces op deze populaire strategie, terwijl anderen het gebruiken in combinatie met andere vormen van analyse.
Prijsverleden en gegevens over handelsvolume zijn de belangrijkste bouwstenen van technische analyse. Beleggers zullen proberen deze gegevens te interpreteren op een prijsgrafiek met behulp van grafiektechnieken of formules op de gegevens toepassen om technische indicatoren te creëren.
Het algemene doel van technische analyse is om te begrijpen wat er in het verleden is gebeurd, in een poging te voorspellen wat er in de toekomst zou kunnen gebeuren.
| Technische analyse |
- Het is bewezen dat markten herhaalbare patronen vormen.
- Het kan handelskansen op de korte termijn bieden.
- Het is een veelgebruikte, soms zichzelf vervullende analysemethode.
- De geschiedenis herhaalt zich niet altijd.
- Het kan moeilijk zijn om de beste indicator te kiezen om te gebruiken.
- Er kunnen altijd valse signalen worden gecreëerd.
Wat is fundamentele analyse en hoe wordt het door handelaren gebruikt?
Fundamentele analyse wordt gebruikt om de intrinsieke waarde van een activum te meten door te kijken naar gerelateerde financiële en economische indicatoren.
Dit kunnen macro-economische factoren zijn, zoals rentepercentages, inflatiepercentages en industriespecifieke omstandigheden, of micro-economische factoren, zoals veranderingen in de managementstructuur van het bedrijf.
Handelaren gebruiken fundamentele analyse om aandelen te vinden die onder- of overgewaardeerd zijn in vergelijking met hun eerlijke marktwaarde.
Als de huidige prijs van een activum bijvoorbeeld hoger is dan de eerlijke marktwaarde, dan zou het de moeite waard kunnen zijn om een shortpositie in te nemen. Als de eerlijke marktwaarde echter hoger is dan de prijs van het activum, zouden fundamentele analisten kunnen overwegen om een longpositie te openen.
| Fundamentele analyse |
- Het kan goed passen bij beleggingsstrategieën voor de lange termijn.
- Informatie is makkelijk toegankelijk.
- Het houdt rekening met een breed scala aan factoren.
- Het kan tijdrovend zijn.
- Het is geen ideale strategie om prijsbewegingen op de korte termijn te voorspellen.
- Het is een subjectieve strategie
Wat is kwantitatieve analyse en hoe wordt het door handelaren gebruikt?
Kwantitatieve analyse is een andere benadering die wordt gebruikt om te bepalen of men een activum moet kopen, verkopen of vasthouden. Deze strategie verwerkt marktgegevens door middel van wiskundige en statistische modellen om analisten een numerieke interpretatie van marktelementen te geven.
Kwantitatieve analyse maakt gebruik van een bredere verzameling gegevens dan technische analyse. Aandelenhandelaren die kwantitatieve analyse gebruiken, kunnen bijvoorbeeld informatie gebruiken die te vinden is op de balans van een bedrijf, of ze kunnen macrogegevens gebruiken, zoals historische rentepercentages.
Kwantitatieve analyse kan intimiderend lijken en daarom hebben institutionele beleggingsondernemingen vaak teams van ‘quants’ in dienst om geavanceerd onderzoek uit te voeren. Het hoeft echter niet altijd zo tijdrovend of complex te zijn.
| Kwantitatieve analyse |
- Het combineert een breed scala aan gegevensbronnen.
- Het presenteert veel informatie in één getal.
- Het is een 100% objectieve strategie.
- Het kan ingewikkeld en tijdrovend zijn.
- Het is afhankelijk van de nauwkeurigheid en juistheid van de gegevens.
- Het kan onnauwkeurig zijn als de markt willekeurig is.
Tip: De koers/winst-verhouding is een veelgebruikte kwantitatieve indicator die beursdata (de prijs van een aandeel) combineert met gegevens uit een ondernemingsverslag (winst per aandeel).
Vergelijking van technische, fundamentele en kwantitatieve analyse
Handelaren en beleggers debatteren vaak over de verdiensten van de drie benaderingen. Fundamentele analyse legt kwalitatieve factoren vast, zoals de cultuur of het ESG-beleid van een bedrijf, terwijl de andere twee benaderingen volledig gegevensgestuurd zijn.
Natuurlijk zijn er zowel positieve als negatieve kanten aan besluitvorming die volledig op cijfers is gebaseerd.
De keuze van het type analyse is vaak gebaseerd op de beleggingsdoelstellingen. Handelaren met strategieën voor de korte termijn geven vaak de voorkeur aan technische analyse, terwijl buy-and-holdbeleggers met een langere beleggingshorizon vaak meer vertrouwen op fundamentele analyse.
De flexibiliteit van kwantitatieve analysemethoden betekent dat deze zich ergens in het midden bevinden.
| Analyse- methode | Kan worden toegepast als je: | |
|---|---|---|
| Technische analyse | Kortetermijnbeleggingen wil doen | Gelooft dat de prijs van een activum allesomvattend is en zowel intrinsieke als extrinsieke factoren weerspiegelt |
Fundamentele analyse | Langetermijnbeleggingen op basis van de intrinsieke waarde van activa wil doen | Gelooft dat de activa en hun kernkwaliteiten de waarde bepalen |
| Quantitative Analysis | Cijfers wil gebruiken om meer objectiviteit in je handelsbeslissingen te brengen | Je gelooft dat meer transacties doen met een positieve verwachting de beste manier van handelen is |
Technische, fundamentele en kwantitatieve analyse kan worden gebruikt in alle markten en worden toegepast op strategieën met een korte, middellange en lange tijdshorizon.
Combineren van verschillende soorten financiële analyse
Grondig onderzoek doen is een cruciaal onderdeel van handelen. In plaats van één benadering te verwerpen, zullen veel ervaren handelaren en beleggers elementen van alle drie de analysetypen gebruiken bij het nemen van een handelsbeslissing.
“De businessscholen belonen moeilijk complex gedrag meer dan eenvoudig gedrag, maar eenvoudig gedrag is effectiever.”
Warren Buffett
Technische en fundamentele analyse
Je kunt fundamentele analysemethoden gebruiken, zoals economische kalenders, om te anticiperen op komende aankondigingen.
Sommige daghandelaren kunnen zelfs alle posities sluiten in de aanloop naar een belangrijke nieuwsgebeurtenis en opnieuw posities innemen om te handelen in de resulterende prijsbewegingen, in een poging om het risico te beperken.
Kwantitatieve en fundamentele analyse
Je kunt kwantitatieve en fundamentele analyse combineren door de laatste te gebruiken om extra inzicht te geven aan op cijfers gebaseerd onderzoek. De kwantitatieve methode is volledig objectief en biedt een duidelijk uitgangspunt, maar een extra laag van subjectieve interpretatie kan een vollediger beeld geven.
Tip: Ervaren beleggers gebruiken vaak fundamentele en kwantitatieve analyse om de prijsrichting van een activum te bepalen, en technische analyse om het beste moment te bepalen om een transactie uit te voeren.
Technische en kwantitatieve analyse
Technische analyse is meestal gebruiksvriendelijker dan kwantitatieve analyse. Het kan neerkomen op het bestuderen van een koersgrafiek en simpelweg vaststellen of de prijsactie ‘bullish’ of ‘bearish’ is.
Hierdoor kan er echter een zekere mate van subjectiviteit in handelsbeslissingen sluipen. Kwantitatieve analyse kan worden gebruikt als een manier om handelsindicatoren voor technische analyse dubbel te controleren, om er zeker van te zijn dat ze net zo sterk zijn als je technische analyse suggereert.
Conclusie
Technische, fundamentele en kwantitatieve analyse hebben allemaal hetzelfde doel: handelskansen identificeren. Beleggers moeten bepalen tot welke methode ze zich van nature aangetrokken voelen en welke de juiste is voor een bepaald moment.
Elke benadering heeft zijn sterke en zwakke punten, dus ze samen gebruiken kan leiden tot een meer afgeronde benadering van beleggen. Onthoud dat er geen garantie is dat de prijs van een activum zal reageren op de manier die je analyse suggereert, dus beleg niet meer dan je bereid bent te verliezen.
Bezoek de eToro Academy voor meer informatie over de verschillende soorten marktanalyse.
FAQ’s
- Is het moeilijk om kwantitatieve analyse te leren?
-
De reikwijdte van kwantitatieve analyse is enorm, maar het is niet moeilijk om er een basiskennis van te verwerven. Gelukkig bieden online effectenmakelaars een breed scala aan kwantitatieve hulpmiddelen, zodat gebruikers niet hun eigen modellen hoeven te bouwen.
- Wat zijn de beperkingen van technische analyse?
-
Technische analyse betreft het toepassen van de juiste indicator of metriek op huidige marktomstandigheden. In tegenstelling tot kwantitatieve en fundamentele analyse is technische analyse uitsluitend afhankelijk van eerdere gebeurtenissen. Wat echter vandaag werkt, werkt morgen misschien niet meer.
- Wat zijn de grootste uitdagingen voor analisten?
-
Het grootste probleem voor alle analisten is de kwaliteit van de gegevens die ze gebruiken. Of je bij het handelen nu kwantitatieve, technische of fundamentele analyse toepast, de informatie waarop je je beslissing baseert moet robuust, accuraat en geschikt zijn.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.
Beleggen in crypto-activa is zeer volatiel en ongereguleerd in het Verenigd Koninkrijk en sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Er kan belasting op winst van toepassing zijn.
CFD’s zijn complexe instrumenten en komen met een hoog risico om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 68% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s met deze aanbieder. Je moet overwegen of je begrijpt hoe CFD’s werken, en of je jezelf het hoge risico van geldverlies kunt veroorloven.